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PRESUPUESTOS
Eco. VÍCTO RODRÍGUEZ LESCANO
PROCESO DE LA PLANIFICACION
ESTRATEGICA
PROCESO DE LA PLANIFICACION
FINANCIERA
PLANIFICACION FINANCIERA
Junta directiva
Gerencia
Recepción Contabilidad
Zona A Moldeado Energía
materiales y Costos
Servicios Presupuesto
Zona B Ensamblado generales Almacén
LIQUIDEZ
Razón corriente Activo cte/Pas. Cte s/. 2,26 1,98 1,68 1,84
Razón ácida Efectivo + Inversión temporal/Pasivo corriente s/. 1,26 1,18 0,87 0,98
Capital de trabajo neto Activo cte-Pasivo corriente s/. 22,2 25,7 22,0 24,0
ROTACION
IN. Pr. Terminados Promedio pruc. Terminados X 365/ventas a crédito Días ----- 17 21 19
Cartera Promedio de cartera X 365/costo de ventas Días 45 54 61 49
Inversión total Ventas/inversión total promedio S/. ----- 2,34 2,08 2,17
ENDEUDAMIENTO
Grado de autonomía Patrimonio X 100/inversión total % 53,3 45,2 36,9 45,9
Cobertura de intereses Utilidades netas X 100/Gastos financieros % 20,8 17,6 18,6 21,4
LUCRATIVIDAD
Margen de utilidad Utilidad neta X 100/Ventas % 5,2 4,5 3,8 5,8
Rentabilidad de capital Utilidad neta X 100/Capital social % 46,4 47,4 41,3 48,5
Rentabilidad de inversión Utilidad neta X100/Inversión total promedio % ----- 10,6 8,2 9,2
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
CONCEPTOS FINANCIEROS VALORES (Mill) FUENTES DE APLICACIONES DE
FINANCIAMIENTO RECURSOS
AÑO n-2 AÑO n1 Internas/Externas Internas/Externas
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
Posicionamiento en el mercado. Crecimiento económico de las regiones
Experiencia del personal. internas del país.
Crédito barato.
DEBILIDADES AMENAZAS
Organización familiar Ingreso al mercado de productos
Tecnología obsoleta. sustitutos.
Problemas de rotación y liquidez
Poca capacitación del personal en ventas,
finanzas y planificación.
VISION
• Tiene que ver con la concepción que tienen las personas, sobre lo que va ser la
empresa en el futuro, en relación al entorno cambiante.
• Ejemplo la empresa analizada:
En el año N+5 la empresa Lloreda, es una empresa con sucursales, en las
regiones económicas más importantes del país, con recursos humanos
especializados, tecnología y organización empresarial moderna, y con alta
rentabilidad.
MISION
• Son las actividades que se tiene que ejecutar, para que se pueda cumplir la visión de la
empresa.
• Ejemplo:
* Invertir en infraestructura y tecnología.
* Aperturar sucursales regionales.
* Especializar al recurso humano en ventas.
* Adiestrar al personal en planificación, costos y presupuestos.
* Organización corporativa.
* Reducción de costos.
OBJETIVO GENERAL
DETALLE S/.
VENTAS (3200 unidades X S/. 80) 256000
Menos Gasto Variable
(-) Coste variable de los bienes variables (3200 unidades X S/. 41) 131200
(-) Gasto variables de venta y administrativos 12800
MARGEN DE CONTRIBUCION 112000
Menos Gastos Fijos
(-) Gastos indirectos de fábrica 24000
(-) Gasto de ventas y administrativos 43800
INGRESO NETO DE OPERACIONES 44200
(-) Gastos en interes 425
ingreso neto antes de impuestos 43775
(-) Impuestos (20%) 8755
INGRESO NETO (UTILIDAD) 35020
BALANCE
El balance presupuestado se crea tomando el balance del
año terminado y ajustando las diversas cifras según las
actividades previstas para el periodo de Presupuestación.
Algunas de las razones para preparar un balance
presupuestado son:
• Pone en evidencia cualquier situación financiera
desfavorable que pudiera presentarse.
• Sirve para hacer una comprobación final de la exactitud
matemática de los demás presupuestos.
• Ayuda a la dirección a calcular diversos ratios.
• Deja en claro los recursos y las obligaciones de la
empresa en el futuro.
BALANCE
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE 51993
Efectivo(a) 24353
Cuentas por cobrar (b) 23040
Inventario de materiales (c) 500
Inventario de bienes terminados (c1) 4100
ACTIVO FIJO 101300
Terrenos (d) 50000
Edificios y equipamiento € 124300
Amortización acumulada (f) -73000
ACTIVO TOTAL 153293
PASIVO CORRIENTE 11219
Cuentas a pagar (g) 2464
Impuesto a pagar (h) 8755
PATRIMONIO 142074
Acciones ordinarias (i) 70000
Utilidades distribuidas (j) 72074
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 153293