Andrea del Pilar Reyes

ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO Edgar Fabián Mosquera

Laura Valentina Monroy
Cesar Esteban Devia
¿QUÉ ES?
Estudia la situación financiera en un
momento determinado, sin tener en cuenta
los cambios ocurridos a través del tiempo
como adquisición de maquinaria o
préstamos, etc.
El método consiste en tomar un solo estado
financiero y relacionar cada una de sus
cuentas con el total. Aunque también
pueden relacionarse cada una de sus
subcuentas.
 EFECTIVO 2018
25.159. 411 0.0395 X 100 3,95%
636. 750. 821

DEUDORES 2019
86. 519. 105
0.2346 X 100 23,46%
368. 718. 064

FÓRMULA

Cuentas a determinar
Total de activo 100
INDICADORES O RAZONES FINANCIERAS
Se utilizan para analizar cómo está una
empresa, y saber ciertas informaciones
para luego tomar decisiones con datos
claros, precisos y reales.
Se pueden analizar distintas áreas de
las finanzas de la empresa, desde saber
con cuánto dinero cuenta la empresa de
manera rápida, hasta qué cantidad
máxima puede la empresa endeudarse
de una manera segura.
 RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón corriente o circulante: indica la capacidad
que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto
plazo.
2. Prueba Ácida: indicador de la capacidad de la
empresa para cancelar sus obligaciones corrientes,
sin contar con la venta de sus existencias, es decir,
básicamente con los saldos de efectivo, sus cuentas
por cobrar, sus inversiones temporales y algún otro
activo de fácil liquidación, sin tocar los inventarios.
3. Razón de Solvencia: este indica la cantidad de
pesos disponible de activo corriente por cada peso
de pasivo corriente. Son los recursos netos corrientes
con que cuenta la entidad para hacer frente a sus
compromisos a corto plazo.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
1. Razón de endeudamiento total: indica que el activo total esta
funcionando con un determinado porcentaje de recursos externos.
Muestra qué porcentaje de la inversión total ha sido financiada por
los acreedores.
2. Razón de los Propietarios: indica, aunque la empresa presente
rentabilidad, en qué porcentaje está comprometida con entidades
financieras.
3. Endeudamiento a corto plazo: Esta razón mide la relación entre los
fondos a corto plazo aportados por los acreedores y
los recursos aportados por los socios de la empresa, permitiendo
evaluar el grado de palanqueo financiero a corto plazo.
4. Razón de Endeudamiento a Largo Plazo: Esta razón mide la relación
entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores y
los recursos aportados por los socios de la empresa, permitiendo
determinar además, el grado de palanqueo financiero a largo
plazo.
 RAZONES DE ROTACIÓN
1. Rotación de inventario: indica las veces que el
inventario promedio fue comprado y vendido
en el periodo.
2. Rotación de Cartera: indica las veces que en
promedio se movieron las cuentas por cobrar
en el periodo.
3. Periodo Promedio de Cobro: indica el número de
días que se demora una empresa para que las
cuentas por cobrar comerciales se conviertan en
efectivo.
4. Periodo que dura el Inventario: informa acerca
del promedio de días en el que se agota el stock
en inventario se vuelve a reponer.
5. Rotación del Activo total: indica las veces que
se utilizó las ventas como promedio del activo
total en función de las mismas ventas.
 RAZONES DE RENTABILIDAD O RENDIMIENTO
1. Margen de Utilidad sobre Ventas: mide la eficiencia de
la elaboración y distribución que alcanza una
empresa durante sus operaciones.
2. Rentabilidad Económica o del Activo Total: mide la
capacidad que tienen los activos de una empresa
para generar beneficios, sin tener en cuenta como
han sido financiados.
3. Rentabilidad del Patrimonio: es un ratio de eficiencia
utilizado para evaluar la capacidad de generar
beneficios de una empresa a partir de la inversión
realizada por los accionistas.
4. Rentabilidad del socio o accionista: mide la
rentabilidad de los capitales propios invertidos en la
empresa en relación con el beneficio neto obtenido.
5. Utilidad por aportes o acciones: Mide el porcentaje del precio de compra de una
acción que supone el dividendo repartido a los accionistas por la empresa.
6. Valor Intrínseco de los Aportes o Acciones: Percepción subyacente de su
verdadero valor que incluye todos los aspectos del negocio, tanto en términos de
factores tangibles e intangibles. Este valor puede o no ser el
mismo que el valor actual del mercado.
 SISTEMA DU – PONT
Combina los principales indicadores financieros con el fin de
determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando
sus activos, su capital de trabajo y el multiplicador de
capital
el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la
rotación de los activos totales de la empresa y de su
apalancamiento financiero. Estas tres variables son las
responsables del crecimiento económico de una empresa, la
cual obtiene sus recursos o bien de un buen margen de
utilidad en las ventas, o de un uso eficiente de sus activos
fijos lo que supone una buena rotación de estos, lo mismo
que la efecto sobre la rentabilidad que tienen los costos
financieros por el uso de capital financiado para desarrollar
sus operaciones
Teniendo claro ya el significado de las dos variables
utilizadas por el sistema DUPONT, este su cálculo en su
forma más sencilla.
Sistema DUPONT = (Utilidad neta/ventas) *
(ventas/activo total) * (Multiplicador del capital)