UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

INGENIERIA ECONÓMICA Y FINANCIERA

Prof. Juan Valdivia Zuta

juanvaldivia444@yahoo.es
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DEFINICIÓN DE ECONOMÍA
La economía es una ciencia social que busca la asignación
eficiente de los recursos escasos, en el proceso de
producción, distribución, consumo y acumulación, con la
finalidad de satisfacer las necesidades de los seres
humanos y lograr el bienestar social.
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NECESIDADES ILIMITADAS
Todos tenemos un sin número de necesidades por
satisfacer, que podemos observar en el hambre
que existe en el mundo, la desnutrición infantil,
etc. Pero también hay necesidades que no son
básicas, como distracción, entretenimiento, viajes,
etc.
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ESCASEZ
Es la razón por la que surgen los problemas
económicos. Implica que no puedan conseguirse
suficientes recursos para poder producir y cubrir
todas las necesidades (recursos limitados).
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EFICIENCIA
Se entiende por eficiencia al uso más eficaz de los
recursos de una sociedad para satisfacer las
necesidades de las personas.
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ELECCIÓN
Como los recursos son escasos deben asignarse
eficientemente y alternativamente en la
producción de los distintos bienes y servicios.
Si producimos mayores cantidades de un bien,
tendremos que sacrificar cantidades de otro.
Por ello elegimos algunas alternativas y
descartamos otras.
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
1.- LOS INDIVIDUOS SE ENFRENTAN A DISYUNTIVAS
Al ser los recursos limitados se presenta una disyuntiva
que nos conduce a elegir entre diversas alternativas.
(Se aprecia en la frontera de posibilidades, la cual indica
que mayores cantidades de un bien implica menores de
otros).
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
2.- EL COSTE DE UNA COSA ES AQUELLO QUE SE
RENUNCIA PARA CONSEGUIRLA
Lo que sacrificamos cuando elegimos una alternativa
(Costo de Oportunidad)
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
3.- LAS PERSONAS RACIONALES PIENSAN EN TÉRMINOS
MARGINALES
Antes de tomar una decisión se consideran los beneficios
y costos. El término marginal hace referencia a adicional.
Ejemplo: cuando vamos a comprar una casaca adicional. Si
el beneficio es mayor que su costo compraremos la
casaca, de lo contrario no lo llevaremos.
(Caso transporte público, oferta para tramos cortos)
(técnica de ventas utilizando este principio)
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
4.- LOS INDIVIDUOS RESPONDEN A LOS INCENTIVOS
Las personas buscando maximizar su satisfacción,
responden a incentivos.
(Si baja el precio aumenta la demando o a la inversa)
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
5.- EL COMERCIO PUEDE MEJORAR EL BIENESTAR DE
TODO EL MUNDO
Con el comercio, las personas y países se especializan en
la producción de un bien. Lo que provoca una disminución
del costo de producción, teniéndose mayor diversidad y
cantidad de bienes.
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
6.- LOS MERCADOS SON UN BUEN MECANISMO PARA LA
ORGANIZACIÓN DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA
Mediante la oferta y la demanda, determinan los precios,
los cuales son indicadores de qué tan valiosos son los
bienes y servicios para la sociedad.
Ejemplo: en verano sube el precio de las gaseosas, lo que
hace que las empresa produzcan mas.
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
7.- EL GOBIERNO PUEDE MEJORAR A VECES LA
ASIGNACIÓN QUE UN MERCADO HUBIERA REALIZADO
Existen fallas de mercado como:
• Mercados imperfectos: Monopolios (Ejemplo: telefónica)
• Externalidades: La contaminación que pueden generar las
empresas (estos efectos negativos no son considerados en el
precio del producto)
• Bienes Públicos: los consumidores reciben gratuito el servicio,
dado que no se les puede excluir (alumbrado público)
(regular, multas, impuestos, etc)
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
8.- EL NIVEL DE VIDA DE UN PAIS DEPENDE DE LA
CAPACIDAD QUE TIENE PARA PRODUCIR BIENES Y
SERVICIOS
Una mayor producción de Bs y Ss en una economía
permitirá satisfacer una mayor cantidad de necesidades y
por lo tanto eleva el nivel de vida (PBI)
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
9.- LOS PRECIOS SUBEN CUANDO EL GOBIERNO IMPRIME
DEMASIADO DINERO
Los productos se tornan escasos, en relación a la gran
cantidad de dinero.
Ejemplo: inflación mayor a 7000%
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PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
10.- LA SOCIEDAD SE ENFRENTA A UNA DISYUNTIVA A
CORTO PLAZO ENTRE LA INFLACIÓN Y DESEMPLEO
Mayor cantidad de dinero, aumenta la demanda de
productos, aumenta la demanda de mano de obra. Pero
con la mayor cantidad de dinero aumentara la tasa de
inflación.
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DEFINICIÓN DE INGENIERÍA ECONÓMICA Y
FINANZAS
La Ingeniería Económica y Financiera es la parte de
las ciencias económicas que nos da las
herramientas técnicas aplicadas a la ingeniería de
la producción, evaluación de la inversión, análisis
de las actividades de financiamiento, hasta
procedimientos más elaborados, tales como
análisis de riesgo e incertidumbre. Permitiéndonos
usar los recursos escasos de manera
eficiente.(Urrutia, 2009).
 MATEMÁTICA FINANCIERA

DEFINICIÓN
Es parte de la matemática,
fundamentalmente la aritmética, aplicada
al calculo de las operaciones financieras.
 MATEMATICA FINANCIERA
Las Matemáticas Financieras tienen
como objetivo fundamental el estudio y
análisis de todas aquellas operaciones
y planteamientos en los cuales
intervienen las magnitudes de: Capital,
Interés, Tiempo y Tasa.
 MATEMATICA FINANCIERA
La Matemática Financiera la podemos
asociar con dos símbolos es decir el de los
números (#) y el de los soles (S/.), ya que
cuando hablamos de Matemáticas
automáticamente hacemos relación con los
números; y cuando hablamos de Finanzas lo
relacionamos con el signo soles; de allí la
asociación.
 MATEMÁTICA FINANCIERA

CAMPO DE APLICACIÓN
• Un funcionario financiero, cuyo trabajo
incluye considerar las diversas fuentes
alternas de financiamiento en términos de
costos.
• Un analista empresarial, que debe elegir
entre varios proyectos alternativos de
inversión.
 MATEMÁTICA FINANCIERA

CAMPO DE APLICACIÓN
• Un analista de valores, que evalúa las
alternativas de venta ó de compra de
títulos valores.
• Una persona que enfrenta varios
problemas financieros cotidianos, que van
desde la administración de la cuenta
personal de crédito hasta decidir si realiza
ciertas compras para el hogar.
 CONCEPTOS BÁSICOS

BIEN ECONÓMICO:
Es todo bien que posee las características
de ser deseado y además relativamente
escaso (tiene valor económico).
BIEN ECONÓMICO REAL:
Cuando los bienes económicos tienen
valor por sí mismos y pueden ser
tangibles ó intangibles.
 CONCEPTOS BÁSICOS

 BIEN ECONÓMICO FINANCIERO:

Son bienes que son utilizados como medios de
pago y por lo general son papeles o documentos
que otorgan, al poseedor legal, derechos sobre
los bienes de la unidad económica que los
generó.
 LIQUIDEZ:
Contablemente se le define como la capacidad
que tiene un bien de poder convertirse en dinero
en el corto plazo, sin perder valor.
Financieramente está asociado a la capacidad
que tiene una empresa para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo.
 CONCEPTOS BÁSICOS
RIQUEZA:
Es el stock de bienes económicos que se
posee en un momento determinado. Por lo
tanto es la suma de valores de sus bienes
tangibles, intangibles y financieros que se
posee legalmente.
RENTABILIDAD:
Sinónimo de variación neta del valor de la
riqueza de una unidad económica.
 CONCEPTOS BÁSICOS
TASA DE RENTABILIDAD:
Es la tasa que mide la variación
proporcional del valor de la riqueza por
unidad de tiempo. Se calcula dividiendo el
incremento del valor de la riqueza por
unidad de tiempo entre el valor de la
riqueza inicial.
 CONCEPTOS BÁSICOS
RENTABILIDAD MONETARIA:
Es la variación neta de las unidades
monetarias o dinero que posee una
unidad económica.
TASA DE RENTABILIDAD MONETARIA:
Es la tasa que mide la variación
proporcional del dinero por unidad de
tiempo. Es una medida relativa de la
utilidad monetaria.(“tasa de rentabilidad”)
 CONCEPTOS BÁSICOS
FINANZAS:
Es el conjunto de actividades relacionadas
con la obtención y uso eficiente del dinero o
bienes económicos equivalentes.
OPERACIÓN FINANCIERA:
Es un intercambio de capitales o flujos de
dinero que son “equivalentes” a la tasa de
interés de la operación. Generalmente se
agrupan en operaciones de inversión y
operaciones de financiamiento.
 CONCEPTOS BÁSICOS

UNIDAD DE TIEMPO:
Se considera convencionalmente el año
comercial o bancario que es de 360 días o
meses de 30 días.
 FLUJO DE CAJA

Se entiende como el conjunto de ingresos

y egresos de dinero que se generará en el
tiempo como consecuencia directa de
elegir una alternativa.
 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA
Es una representación gráfica del flujo de
caja. Representándose los ingresos con
flechas hacia arriba y los egresos con
flechas hacia abajo; el tiempo es
representado por una línea horizontal.
Adicionalmente podemos graficar el flujo
de caja neto.
Flujo de caja de una operación pasiva
(depósito)
Desde el punto
de vista del 0 1 2 3 n
ahorrista

Desde el punto
de vista de la 0 1 2 3 n
IFI
Flujo de caja de una operación activa
(crédito)

Desde el punto
de vista del
prestatario 0 1 2 3 n

Desde el punto 0 1 2 3 n

de vista de la
IFI
 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA
Ejemplos:
1.- Diseñar el flujo de caja neto correspondiente a la
siguiente información:

Año Ingreso Egreso

0 5000
1 1000 500
2 2500 800
3 4000 1500
4 6000 2000
5 8000 2600
 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA
Ejemplos:
2.- El señor Gonzales piensa depositar S/. 4000 al 5%
mensual y luego realizar 4 retiros mensuales de S/. 1000
cada uno. ¿Cuál será su saldo luego de 7 meses de haber
realizado el depósito?.
3.- Una persona solicita un préstamo y mensualmente se
compromete a pagar S/. 500 mensuales al 12% mensual
durante 5 meses. Hallar el monto del préstamo.
4.- El señor Raúl decide depositar S/. 100 al inicio del
tercer mes; a partir del cuarto mes sus depósitos
aumentarán en S/. 10 mensuales con respecto al
inmediato anterior. ¿Cuánto será el valor de dicho
depósito dentro de 6 meses, si la tasa de interés es del
3% mensual?.
 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA
Ejemplos:
5.- La empresa industrial ABC, invierte S/. 10000
en la compra de un nuevo horno.
Se proyecta que los ingresos que generará el
nuevo horno será S/. 1500 anuales; y se proyecta
que el costo de mantenimiento durante el primer
año será de S/ 300, que aumentará cada año en
S/ 100.
Luego de 10 años la empresa, piensa vender el
horno por un valor de S/ 500. Prepare el flujo de
caja y el correspondiente diagrama de flujo de caja
neto.
 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Es el cambio en la cantidad de dinero

durante un periodo dado de tiempo.
 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

¿Es lo mismo recibir S/ 5000 dentro de un año que

recibirlos hoy?
Hay que tomar en cuenta:
 La inflación.
 Riesgo.
 Costo de oportunidad.
 PRINCIPIOS FINANCIEROS

• 1º Principio Financiero:
Un sol hoy vale más que un sol mañana, bajo la
premisa de que hoy puedo invertir ese sol para
generar intereses.
• 2º Principio Financiero:
Un sol seguro vale más que uno con riesgo.
 INTERÉS

Es la medida del valor del dinero en el tiempo, es el

costo del dinero. Así como no puede ser gratuito el
uso de una máquina, de una casa tomada en
arriendo, tampoco puede ser gratuito el uso del
dinero.
 INTERÉS

Si se presenta hoy una cantidad de dinero (P) y

después de un tiempo se recibe una cantidad mayor
(F), la variación del valor del dinero de P a F se llama
valor del dinero en el tiempo, y la diferencia entre F y
P es el interés (I).
I=F-P
 INTERÉS

Un error grave, consiste en evaluar alternativas

de financiamiento o inversión a través del
interés que generan, en lugar de hacerlo por
medio de la tasa de interés.
 TASA DE INTERÉS

Es la medida del valor del dinero comprometido en

calidad de préstamo ó inversión expresado como
porcentaje, que puede estar expresado en años,
semestres, trimestres, meses, días, llamada tasa de
interés (i). Siendo la tasa de interés la relación entre
lo que se recibe de interés (I) y la cantidad prestada o
invertida (P).
i=I/P
i = j, r
 TASA DE INTERÉS

 Si se ha comprado un televisor a S/ 300 mensual a pagar

en 12 meses. Se puede afirmar que: se ha pagado S/.
3600 por el televisor.
 Se deposita en una cuenta de ahorros la suma de S/.
2000 y al cabo de un mes se retira S/. 2120. ¿Calcular el
valor de los intereses y la tasa de interés ganada?
 Si usted efectúa un préstamo de S/. 5000 a una tasa de
interés del 5% mensual y le proponen cancelarlo
mensualmente S/. 250.
a) ¿Cuándo terminará de pagarle la deuda?
b) Si la persona le paga mensualmente S/. 230, ¿la deuda
aumenta ó disminuye?
 INTERÉS SIMPLE
Los intereses solo se calculan sobre el capital inicial,
sin tener en cuenta los intereses que hayan ganado,
independientemente que se hayan pagado o no.
Se aplico en el sistema financiero nacional hasta
mediados de 1975, a partir del cual se establece el
régimen de interés compuesto.
I= P . i . N
F= P + I
F = P ( 1 + in)
 Interés Simple
Gráfico de interés simple

I = Pin
F

P= stock inicial de efectivo

F= stock final de efectivo
i = tasa de interés (%)
I
I= interés, ganancia sobre capital (S/., US$, etc)
n = horizonte temporal (tiempo) i
P

0 n

Basta que la TASA sea MAYOR a cero “0” para que el flujo financiero cambie.

Interés = ganancia sobre capital

 Fórmulas

Para hallar el stock inicial

P= I .
i*n
 Fórmulas

Para hallar el tiempo

I
n = ------------.
P*i
 Fórmulas

Para hallar el stock final de efectivo

S=P+I

S=P+Pin

F = P ( 1 + in)
 Ejemplos
¿Cuál será el interés generado por una
inversión de US$ 15,000 durante 3 años a una
tasa de interés del 12%?
I=?
P= US$ 15,000 I = Pin
n = 3 años I = 15.000 * 3 * 0.12
i = 12% I = US$ 5.400
 Ejemplos
¿Qué interés será el capital de US$
50,000, colocados al 5% mensual durante
2 años?

I=?

P = US$ 50,000 I = Pin

i = 5% I = 50,000*0.05*24
n = 2 años = 24 meses I = US$ 60,000
 INTERÉS COMPUESTO

Es aquel que al final del periodo capitaliza los

intereses ganados en el periodo inmediatamente
anterior. Por lo tanto el capital va cambiar al final de
cada periodo.
F= P (1 + i)n

El factor: (1 + i)n
Recibe el nombre de “Factor Simple de Capitalización” (F.S.C)
 INTERES COMPUESTO
MONTO COMPUESTO:
“ P ” al final del primer período produce:
P + Pi = P(1+i).
El monto de “ P ” al final del 2º período de
conversión el Capital es:
P(1+i) (1+i) = P(1+i)² ,
y así sucesivamente, con cada período.
 INTERÉS COMPUESTO

F= P (1 + i)n
F

P
n
 NOTA

Antes de aplicar las fórmulas expuestas, se

debe verificar que “n” e “i” estén referidos a la
misma unidad de tiempo, en caso contrario se
les debe compatibilizar por medio de cambios
proporcionales.
 INTERÉS SIMPLE VS. INTERÉS COMPUESTO
Suponga un depósito de S/. 2000 que gana un interés del
10% anual.
Año Capital Interés Simple Capital Interés Compuesto
0 2000 2000
1 2000 200 2000 200
2 2000 200 2200 220
3 2000 200 2420 242

Retiro: 2600 < 3082

 Ejemplos

1.- Una persona hace los siguientes depósitos en una

cuenta de ahorros que paga el 2.5% mensual, 30000
dentro de 3 meses, 42000 dentro de 5 meses y
28000 dentro de un año.¿ Hallar la cantidad total
acumulada en la cuenta de ahorros dentro de un
año?
 PRACTICA DIRIGIDA
1.- Un préstamo de S/. 2000 se canceló con un pago único de S/.
3500. Si la tasa pactada fue 2.5% mensual, determinar el plazo
de la operación.
2.- Evaluar cual de las siguientes alternativas es la más
conveniente:
a) Recibir 1200 hoy día y devolver 1260 dentro de un mes.
b) Recibir 3500 hoy día y devolver 3640 dentro de un mes.
3.- Calcular el tiempo en el cual un capital se duplica bajo la
modalidad de interés simple, si ganara una tasa de 3%
mensual.
 PRACTICA DIRIGIDA
4.- Financiar una deuda de hoy por valor de 1200 a un año en
cuatro pagos de la siguiente manera: 400 dentro de 2 meses,
500 dentro de 6 meses, 100 dentro de diez meses y el resto
dentro de un año, sabiendo que el acreedor cobra un interés
del 3% mensual. ¿Cuánto debe pagar dentro de un año?

5.- Un equipo de sonido tiene un precio de S/. 4000 y se debe

financiar con tres pagos iguales en los meses 3, 6 y 9. Hallar el
valor de estos pagos, si la tasa de interés que se cobra es del
5% mensual.
 PRACTICA DIRIGIDA
6.- Un televisor que tiene un costo al contado de S/. 8000 se va
financiar a una tasa de interés del 3% mensual por medio de
una cuota inicial del 10% y tres pagos en los meses 4, 8 y 12
respectivamente de tal forma que el segundo pago sea 100
menos que el primero y el tercer pago sea 150 más que el
segundo. Calcule el valor de los pagos.

7.- Un señor tiene hoy una deuda por valor de 65000 y le cobran
un interés del 3% mensual. A su vez el señor dispone hoy de
45000 los cuales deposita en una cuenta al 4%
mensual.¿Dentró de cuánto tiempo el monto que tenga en la
cuenta será suficiente para cancelar la deuda existente en ese
momento?.
 PRACTICA DIRIGIDA
8.- Sustituir una obligación que consta de tres pagares de 10000,
26000 y 56000 para dentro de 2, 6 y 10 meses
respectivamente, por su equivalente en dos pagos iguales uno
para dentro de 10 meses y el otro a 20 meses, sabiendo que la
tasa de interés acordada en todos los casos es del 20%
mensual.

9.- ¿Cuál es la tasa de interés anual, necesaria para que un

capital inicial de 2500 se incremente a 3500 en 3 años?.