ESTRATEGIA GERENCIAL EN MINERIA

“Planeamiento Estratégico para la Empresa

de Servicios Mineros PBM S.A.”

SIMONS PERU S.A. - AMEC

Enero - 2002
 Gráfico Comparativo : Personal por tipo de Empresa

90
80
70
PORCENTAJE

60
50 Compañía
40 Empresa de Servicios
30
20
10
0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
AÑOS
 Datos de la Empresa - PBM
Tiempo en el mercado : 15 años

Capital social : US$ 1.5M

Facturación anual : US$ 4.5M

Sector : Minería

Tipo de servicio : Alquiler de equipos para

movimiento de tierras

Principales clientes : BHP Tintaya, Misti Gold,

COMARSA, Cosapi S.A.

Fuerza laboral : 80 trabajadores

 TAMAÑO DE MERCADO ACTUAL

Clientes Tipo de Demanda

Mineral Anual
US$x1000
Sociedad Minera El Brocal S.A. Polimetálico 9,920
Volcan Cía Minera S.A.A.- San Cristobal Polimetálico 8,000
Minera Yanacocha S.R.L. Oro 98,400
BHP Tintaya S.A. Cobre 12,000
Minera Santa Rosa S.A. COMARSA Oro 3,600
Barrick Misquichilca S.A. - Pierina Oro 6,000
Cementos Lima S.A. Cemento 8,400
Cemento Andino S.A. Cemento 3,600

TOTAL TAMAÑO MERCADO 149,920

 PROYECCIONES DE INVERSIÓN MINERA

1,800

1,600 1,565

1,412 1,427 1,432

1,400 1,378
MILLONES US$

1,200 1,185

1,000
TOTAL
800 800 INVERSIONES

600 562
600

400
271
200

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

AÑOS
Grupos Estratégicos
Alta Experiencia

PBM
2004
Thiess
Henry
Respaldo Económico Limitado

Walker
GyM

Respaldo Económico Alto

San
Odebrech
Martin Cosapi t
Zublin

JJC Transle
Angeles i Ferreyro
s
Tolmos
PBM
CVC

Baja Experiencia
Participación del Mercado

1.2%

2.8%
San Martin GyM PBM
1.0%
8.0% 6.4%
3.2%
0.9% 5.3%

6.4% Cosapi Graña y Montero

Thiess 15.2% PBM
Entracoreh
Cosapi S.A.
Translei

12.0% Tolm os
Angeles Angeles
Thiess

17.6% 20.0% San Sim ón

Tolmos Translei Translosa

Nico Tractor
Otros
San Martín
 Indicadores económicos : PBM
Descripción 1998 1999 2000
Razones de Liquidez
Razón Circulante 0.85 0.24 0.23

Razones de Apalancamiento
Razón de pasivo a total activos 0.54 0.67 0.74
Razón de pasivo a capital contable 1.32 2.27 3.10

Razones de Actividad
Rotación de activo fijo 2.03 1.56 1.60
Plazo promedio de cobranza 11.84 13.16 27.42

Razones de Rentabilidad
Margen neto de utilidad 2.85% 1.03% 0.61%
Rendimiento sobre activo total 5.8% 1.6% 1.0%
Rendimiento sobre capital contable 14.2% 5.4% 4.1%

Razones de crecimiento
% crecimiento total ventas 26.8% 38.1%
 Análisis FODA
OPORTUNIDADES
 Tercerización de las operaciones mineras
 Desarrollo de nuevos proyectos mineros
 Débil posicionamiento de los
competidores en minería subterránea
AMENAZAS
 Diversificación de las empresas
constructoras
 Ingreso de competencia
internacional
 Caída en la cotización internacional
del precios de los minerales
 Análisis FODA
FORTALEZAS
 Maquinaría de última tecnología
 Conocimiento del mercado y excelentes
relaciones con clientes y proveedores
 Servicio competitivo en costos

DEBILIDADES
 Deficiente sistema de comunicación
y control
 Débil posicionamiento
 Dificultad para reunir capital a corto
plazo
 Objetivos Estrátegicos

 Constituirnos en la mejor empresa de servicios en la ejecución

de trabajos de movimiento de tierras

 Consolidar nuestra imagen empresarial

 Desarrollar nuevos servicios

Factores Claves de Exito

 Calidad en la ejecución del servicio

 Plazos de entrega de los trabajos
 Tarifas competitivas
 Respaldo financiero
 Experiencia
 Estrategias Propuestas

Estratégia a nivel de Concentración

negocios
Con enfoque a liderazgo en costos

Desarrollo de servicio y mercado

Estratégia empresarial
Integración vertical hacia atrás
Alianzas estratégicas
Estrategias Funcionales
Producción Eficiencia operativa
Capacitación y motivación del personal

Mantenimiento Mantenimiento predictivo y

mecánico preventivo

Mercadotecnia directa
Mercadotecnia Publicidad en revistas
especializadas

Adquisiciones mediante
Logística
consignaciones
Establecer relaciones a largo
plazo con los proveedores
 Estructura Organizacional - Actual

Director Gerente

Jefe de Seguridad Asesores Externos

Jefe de Administración Jefe de Operaciones Jefe de Almacenes Jefe de Contabilidad

Supervisor de Obras Supervisor de Equipos

Asist. Contabilidad

Operadores de Equipos Mecánicos / Electricistas

Estructura Organizacional - Propuesta

Director Gerente

Jefatura de Seguridad & Medio Ambiente Asesores Externos

Gerente de Administración Gerente de Operaciones Gerente de Maquinarías y Equipos

Jefatura de Unidad Operativa (1) Jefatura de Unidad Operativa (2)

Jefe de Contabilidad & Finanzas Jefe de Almacenes

Jefe de Logística Supervisor de Obras Supervisor de Obras

Jefe de Administración Administrador de Obras Administrador de Obras

Jefe Seguridad Jefe de Seguridad

Jefe de Equipos Jefe de Equipos

 Asignación de Recursos -Planeamiento Estratégico

Descripción 2001 2002 2003 2004

Sub-total Recursos Humanos 83,125 226,500 226,500 226,500
Sub-total Marketing 15,500 12,000 12,000 12,000
Sub-total Infraest. & Equipos 14,650 30,300 30,300 30,300

T OT A L C OST O IN C R EM EN T A L ( U S$) 113,275 268,800 268,800 268,800

 Disponibilidad y Utilizacion de los Equipos

120%
100%
PORCENTAJE

80% Utilización Real

59% 59% 59%
60% Disponibilidad
48% 48%
40%
20%

0%
99/00 2001 2002 2003 2004
AÑOS
 Flujo de Caja Económico & Financiero
con Escenario Actual
Periodo "0" Año 2001 Año 2002 Año 2003 Año 2004
INGRESOS
Total ingresos 0 4,375,440 4,375,440 4,375,440 4,772,773

EGRESOS
Sub-total inversiones - 3,407,218 - - - -
Sub-total costos de producción 2,906,831 2,906,831 2,906,831 2,906,831
Sub-total Gastos Generales 410,485 410,485 410,485 410,485

Impuesto a la Renta 79,815 79,815 79,815 79,815

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -3,407,218 978,310 978,310 978,310 1,375,642

Valor Presente Neto 15.26% VPNE -403,544
TIR 9.55%
FINANCIAMIENTO NETO
Deuda 1,933,080
Amortización 502,277 561,847 561,498 307,458
Intereses 232,694 163,590 86,196 23,648
+Escudo Fiscal 30% 69,808 49,077 25,859 7,094

FLUJO DE CAJA FINANCIERO US$ -1,474,138 313,147 301,950 356,474 1,051,630

Valor Presente Neto 22.94% VPNF -367,348
TIR 11.17%
 Flujo de Caja Económico & Financiero -
Escenario Esperado
Periodo "0" Año 2001 Año 2002 Año 2003 Año 2004
INGRESOS
Total ingresos 0 4,375,440 5,469,300 5,469,300 5,900,439
EGRESOS
Sub-total inversiones - 3,441,024 - - - -
Sub-total costos de producción 2,906,831 3,318,142 3,318,142 3,318,142
Sub-total gastos generales 523,760 679,285 679,285 679,285

Impuesto a la Renta (FCEF) 45,832 203,939 203,939 203,939

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -3,441,024 899,017 1,267,933 1,267,933 1,699,072

Valor Presente Neto 15.23% VPNE 86,344
TIR 16.36%

FINANCIAMIENTO NETO
Deuda 1,966,886
Amortización 508,759 569,495 570,524 318,108
Intereses 238,779 168,508 89,738 25,565
+Escudo Fiscal 30% 71,634 50,552 26,921 7,669

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -1,474,138 223,113 580,482 634,593 1,363,069

Valor Presente Neto 22.94% VPNF 29,754
TIR 23.79%
Análisis de Sensibilidad

800

600

400
VPN (1000' US$)

200
VPNE ( * )
0 VPNF ( * )

-200

-400

-600
10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
% Incremento en la Utilización de Equipos y Maquinarias
Costo de oportunidad del inversionista

Ks = Kfr + b*(Km - Kfr) + Rp

donde:
Kfr = Rendimiento libre de riesgo ( 6.27% BTA a 30 años)
b = Beta del sector minero EE.UU. ( b = 0.98 fuente Economática)
Km = Rendimiento de mercado EE.UU. ( Km = 14.5% Indice Dow Jones)
Rp = Riesgo país (Rp=6.56% Spread entre Bonos Brady y BTA)

Ks 21%