EL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA

EXTRANJERA Y NACIONAL, CERTIFICADO DE

DEPÓSITO Y WARRANT, EL TÍTULO DE
CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE, EL
CONOCIMIENTO DE EMBARQUE Y CARTA DE
PORTE
El Certificado Bancario es un título valor en moneda nacional o
extranjera que es emitido al portador o nominativo por las empresas
bancarias, en respaldo de la entrega de dinero en moneda
extranjera, que garantiza una adecuada rentabilidad e inmediata
liquidez.

es un título valor de creación peruana y que respondió a la necesidad

de recobrar la confianza perdida de los ahorristas en el sistema
bancario, al haberse dispuesto durante el gobierno militar de los
años setenta el control estricto de los cambios y prohibirse la
tenencia de moneda extranjera por los particulares.
En el año de 1970 el gobierno de ese entonces
expidió el decreto ley 18275 regulando el denominado
mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo
a las personas naturales y jurídicas residentes en el
país, a mantener y efectuar depósitos en moneda
extranjera en bancos y otras instituciones del país y/o
el exterior.

Dentro del proceso de cambio de la política económica se

expide el decreto ley 22038 que inicia un proceso de
liberalización del mercado cambiario, el cual crea los
denominados “certificados bancarios en moneda
extranjera”

El certificado bancario en moneda extranjera está regulado

en los artículos 217º al 222º de la nueva ley de títulos
valores (Ley Nº 27287) y el certificado bancario en moneda
nacional por el artículo 223º.
 a) El EMISOR es la empresa del sistema financiero que al recibir el
financiamiento emite el CERTIFICADO BANCARIO
 b) El Beneficiario o TENEDOR que es la persona que lleva a cabo el
FINANCIAMIENTO al ente emisor.
 Adicionalmente pueden participar:
 a) El garante, o sea quién asegura el cumplimiento de la obligación
contenida en el título valor.
 b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir vía endoso
el certificado bancario es decir el tenedor que opta por transferir vía
endoso el certificado bancario
 c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el título valor
 Si los certificados bancarios han
sido emitidos al portador, deberá
indicarse tal condición, es decir,
que los pagos se realizaran a
Lugar y fecha emisión quién detente el titulo valor. en
cambio, si los certificados
bancarios han sido emitidos a la
orden, deberá señalarse el
La denominación del certificado nombre de la persona a cuya
bancario y la indicación de si se orden se emiten.
trata de un título valor expresado
en “moneda extranjera” o “
moneda nacional”

La indicación del importe que
representan, el cual deberá
estar expresado en moneda
distinta a la nacional (dólares
americanos y alguna otra); y
en nuevos soles, para el caso
de certificados bancarios en
moneda nacional
El plazo de vigencia del título
valor o su fecha de
vencimiento, el cual no podrá
ser mayor de un año desde
que haya sido emitido, así
mismo deberá indicarse si
dicho plazo es renovable o no.
Lugar del pago, es decir la
ciudad, plaza o localidad
donde se realizará el pago. de
no señalarse el lugar de pago,
se entenderá que el
certificado bancario es
pagadero en cualquier oficina
de la empresa emisora dentro
del territorio nacional.

Las condiciones para su
redención anticipada, si fuera
posible esta.
Nombre de la empresa
emisora y la firma del
representante. así mismo, los
certificados bancarios deberán
emitirse solamente en papel
de seguridad, conforme a lo
establecido por la
superintendencia de banca y
seguros y cada empresa
emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.
Importe
Tratándose de certificados bancarios en moneda
extranjera, el importe que representa el título
valor no debe ser menor de a mil dólares
americanos o su equivalente en otras monedas
.para el caso de de certificados bancarios en
moneda nacional, la suma consignada no deberá
ser menor de mil nuevos soles.
Vencimiento
Los certificados bancarios vencen solamente a la
fecha fija, esto es, en el documento cambiario
deberá señalarse cuál es el día en que será
exigible el pago del importe del título valor.
ahora bien, este plazo de vencimiento no puede
ser superior al año desde que el título valor es
emitido por dicha razón, si no se hubiere
señalado expresamente en el título valor cuál es
su fecha de vencimiento, deberá entenderse que
esta es de un año, contado desde la fecha de
emisión. L.T.V. art. 218.
Si no se expresa se SOBREENTIENDE que el
PLAZO de VENCIMIENTO es un AÑO desde su
fecha de emisión
 ¿Puede renovarse el plazo de
vencimiento del certificado bancario?
El plazo de vencimiento de los
certificados bancarios en moneda
nacional o extranjera puede ser
Si el certificado bancario señalara en
renovado si así ha sido previsto en el
forma expresa que su plazo de vigencia
título valor o, si no se hubiese señalado
no es renovable, solo generará los
expresamente lo contrario. Esto es, si
intereses que se hubieren acordado
no se efectúa indicación alguna, deberá
desde la fecha de su emisión hasta la
entenderse que el plazo es renovable
fecha de su vencimiento.
en forma indefinida y sucesiva, por el
mismo lapso señalado en el título valor,
con la capitalización de sus intereses
 Transferencia

¿Cómo se transfiere los certificados bancarios?

Si el certificado bancario es al portador su transferencia

operará mediante una simple entrega o tradición. Pero si
fuera a la orden, la transferencia del certificado bancario se
producirá endoso. Sea en forma privada o a través de los
mecanismos centralizados de negociación (rueda de bolsa)

No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados

bancarios serán similares a los de cesión de derechos, dado que
por disposición de la ley la transferencia de estos documentos
está exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al
endoso de los títulos valores.
Son títulos expedidos única y
exclusivamente por un Almacén General
de Depósito, como consecuencia del
recibo de mercaderías y productos en
depósito.
 El certificado de depósito y el warrant se
crean con el propósito de que el
depositante pueda colocar su mercadería
con diferentes personas; pero a
diferencia del certificado, que entable
una relación almacén – depositante, el
warrant entabla una relación depositante
/ comprador o acreedor prendario.
Es un título valor que contiene la constitución de una
garantía sobre los bienes depositados, con los
privilegios propios de un crédito prendario.

SUJETOS QUE INTERVIENEN EN EL WARRANT

El almacén general de depósito o
depositario: Que es la sociedad
anónima que, a solicitud del
depositante de las mercaderías,
emite tanto el certificado de
depósito como el warrant.
El depositante: Que es la persona
que acopia determinadas
mercaderías en un almacén
general de depósito, recibiendo
por ello tanto el certificado de
depósito como el warrant. Es el
primer tenedor de ambos títulos
valores y obligado principal al
pago del crédito garantizado por
el warrant.
 El Certificado de Depósito y el Warrant son títulos
valores a la orden, se transfieren por endoso y
tienen un grado de complementariedad. En
algunos países el Certificado de Deposito y el
Warrant se encuentran en su solo documento
(Sistema Unicartular, el Perú tiene el Sistema
Bicartular).
Según la nueva legislación, existen 3 tipos de warrant:
1.- INSUMO PRODUCTO.- el warrant insumo producto (WIP) se da desde el
almacenamiento del insumo y su paso a un proceso de producción, hasta
que se alcanza un producto terminado en un almacén cerrado, pues esto
servirá como un warrant con una garantía de mayor valor
2.- ENDOSADO PARA EMBARQUE.- warrant endosado para embarque
(WEPE) se aplica a productos que van a ser exportados y su vigencia se
extiende hasta que dejan el puerto. Este warrant se libera una vez que se
entrega al endosatario de los documentos de embarque
3.- VIRTUAL. Una de las modalidades que introdujo el artículo 2 de la Ley
de Títulos Valores y la posterior Resolución 935-2005 de la SBS fue la
posibilidad de expedir y registrar un warrant virtual (WV), con el cual un
cliente expresa su voluntad de endoso a la compañía almacenera, a través
de Internet, para que registre la información y su anotación en cuenta a
través de Cavali, entidad encargada del registro, custodia, compensación,
liquidación y transferencia de valores en el mercado local.
 El endoso del Certificado de Depósito separado del
Warrant no requiere ser registrado ante el almacén
general de depósito; mientras que el primer endoso
del Warrant debe ser registrado tanto ante el
indicado almacén como en el Certificado de
Depósito respectivo que se hubiere emitido.

EFECTOS DE LA TRANSACCIÓN
Warrant: confiere al endosatario el derecho de prenda
por el valor total de las mercaderías depositadas, en
garantía del crédito directo o indirecto que se señale
en el mismo título.
 Ante el incumplimiento del crédito garantizado,
procede su protesto contra el primer endosante o,
en su caso, la constancia sustitutoria.
 El Almacén General de Depósito, a solicitud del
titular del Warrant protestado o con la constancia
sustitutoria, ordenará, sin necesidad de mandato
judicial, la venta de las mercaderías depositadas,
con intervención de un martillero.
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CONOCIMIENTO DE
EMBARQUE
Y LA CARTA DE
PORTE
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CONOCIMIENTO DE EMBARQUE Y LA CARTA DE PORTE

Los sujetos interviniente en ambos títulos valores son los siguientes:

• El remitente o cargador, que es la persona que remite o envía los bienes.

• El beneficiario, destinatario o consignatario, que es la persona a quien va
dirigida la mercancía.
• El porteador o transportista, que es el sujeto que emite el título valor.
Asimismo es el encargado de transportar de un lugar a otro los bienes y a
quien tendrá que pagársele el monto del flete y los servicios prestados.

REMITENTE PORTEADOR O BENEFICIARIO

O TRANSPORTIS O
CARGADOR TA CONSIGNATA
RIO
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CONOCIMIENTO DE EMBARQUE
• Es el recibo que prueba el embarque de la mercancía. Sin este título no se
puede retirar la mercancía en el lugar de destino. De acuerdo al medio de
transporte toma el nombre específico:

CONOCIMIENTO DE CONOCIMIENTO DE
EMBARQUE MARÍTIMO O EMBARQUE AÉREO
"BILL OF LADING“ "AIRWAIL"

• El "conocimiento de embarque" es el documento por medio del cual se

instrumenta el contrato de transporte de mercaderías por agua. Es el
equivalente a la "carta de porte" en el transporte aéreo o terrestre.
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CLASES DE BILL OF LADING "CONOCIMIENTO DE

EMBARQUE"
• El Conocimiento de Embarque, es un recibo dado al embarcador (shipper)
por las mercancías entregadas donde se demuestra la existencia de un
contrato de transporte y otorga derechos sobre las mercancías. Sus clases
son:
o Bill of Lading Recibido para Embarque
o Bill of Lading a bordo
o Bill of Lading a la orden (to the order)
o Bill of Lading al portador (BL to the bearer)
o Bill of Lading House
o Bill of Lading nominativo
o Bill of Lading sin transbordo (BL Without Transhipment)
o Transhipment Bills
o Through Bills
o Short Form Bill Of Lading o Blank Back
o SWB
o Through Bill Of Lading
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CARACTERES DEL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE

• Es un título representativo de mercancías que son objeto de un contrato de
transporte.
• Es un título causal, su origen se encuentra en el contrato de transporte, sea cual
fuere el medio que se utilice.
• El Conocimiento de Embarque no se separa del contrato de transporte.
• El Conocimiento de Embarque consta en título que debe presentar el tenedor para
reclamar la mercadería.
• El Conocimiento de Embarque negociable confiere a su legítimo tenedor acción
ejecutiva para reclamar la entrega de las mercaderías.
• El Conocimiento de Embarque tiene los mismos elementos del contrato de
transporte.
• El Conocimiento de Embarque puede ser nominativo, a la orden o al portador.
• Si el título se emite nominativamente, el Porteador debe llevar para tal efecto un
libro de registro y, el tenedor legítimo será aquel que aparezca en dicho libro.
• El tenedor legítimo del original del conocimiento de embarque por vía marítima
tiene derecho a que a su exhibición el transportador o el capitán de la nave le
entregue las mercancías transportadas.
• Para el ejercicio de las acciones cambiarías derivadas del Conocimiento de
Embarque, no se requiere de Protesto
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FORMAS DE EMISIÓN
Según la Ley de Títulos Valores la emisión del Conocimiento de Embarque puede darse
de las siguientes formas:

• Al portador: En el conocimiento de embarque no se especifica el nombre del

destinatario; esto lo convierte en legítimo propietario de las mercancías al tenedor
original del documento.
• A la orden: estos se remiten a la orden de una persona determinada o a la orden de
los cargadores. Al ser a la orden de una persona determinada, el embarcador
declara sobre el conocimiento de embarque que la mercancía será entregada a la
orden de un receptor determinado. Se transfiere mediante endosos.
• Nominativo: Se presenta cuando en el conocimiento de embarque se designa a
una persona o personas como propietarios de las mercancías o que significa que
solo los que aparezcan nombrados se les entregara la mercancía. Este documento
no puede ser endosado a terceros y la transferencia de la propiedad del cargamento
solo pueden efectuarse mediante acto de cesión, por lo que son muy pocos usados
y salvo en mercancías de gran valor.
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LA ACCIÓN CAMBIARIA
• El Conocimiento de Embarque negociable confiere a su legítimo tenedor
acción ejecutiva para reclamar la entrega de las mercaderías. La copia no
negociable correspondiente al Porteador confiere a éste la misma acción
para cobrar el flete que le corresponde.
• Para el ejercicio de las acciones cambiarias derivadas del Conocimiento de
Embarque, no se requiere de Protesto.
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CARTA DE PORTE
• Es el escrito en el que constan las mercancías que se transportan por vía
terrestre, la importancia de la carta de porte radica en que, a través de este
documento se tiene conocimiento de la mercancía que se transporta;
mientras que el conocimiento de embarque hace referencia al transporte
tanto marítimo como aéreo, el conocimiento de embarque no es más que
la constancia de embarque de la mercancía.

TRANSPORTE
MERCANCIA TERRESTRE
DOCUMENTO

• Es un documento que acompaña al transporte de mercancías peligrosas, la

cual ofrece información tanto de las mercancías que se transportan:
clasificación cantidades, tipos, etc. Así como de los participantes en la
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DIFERENCIA CON EL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE

La diferencia más importante entre una carta de porte y conocimiento de

embarque es el hecho de que éste último es un documento de título. Además
de ser un recibo, un conocimiento de embarque es un contrato para el
transporte de mercancías y un documento de título para ellas.

CONOCIMIENTO DE CARTA DE PORTE

EMBARQUE

DOCUMENTO TITULO - DOCUMENTO DE

CONTRATO INFORMACION
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PRINCIPALES FUNCIONES
Es emitido por la compañía de transporte, ya se trate de una naviera, una línea aérea,
una compañía de transporte por carretera o de ferrocarril. Vienen en diversas formas y
cada una sirve a varios, aunque no necesariamente todas (excepto en el caso del
conocimiento de embarque negociable), de las siguientes funciones:

• Recibo de las mercancías, que evidencia la carga, despacho o entrega a disposición

y que indica el estado general de los bienes recibidos.
• Prueba del contrato de transporte entre el cargador y el porteador.
• Factura de la compañía de transporte en concepto del importe correspondiente al
servicio ofrecido.
• Un documento negociable que puede intercambiarse por dinero, permitiendo que
los bienes a que hace referencia se vendan durante el tránsito.
• Documento constituyente de título que representa la propiedad de los bienes y que
sólo se dará a conocer por la compañía naviera contra la presentación de un
documento original firmado.
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EMISIÓN DE LA CARTA PORTE

La Carta de Porte puede ser a la orden, nominativa, o al portador. El
endosatario o cesionario de dicho título se subroga en todas las obligaciones y
derechos del Cargador o Remitente o, en su caso, del Destinatario o
Consignatario, frente al Porteador o Transportista. Sin embargo, si endosante
o cedente es el Cargador o Remitente, éste seguirá siendo responsable frente
al Porteador por las obligaciones que le son inherentes de acuerdo a las
disposiciones que rigen el contrato de transporte respectivo. (Artículo 253º de
la Ley).
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ACCIONES DERIVADAS CAMBIARIAS

La Carta de Porte negociable confiere a su legítimo tenedor acción ejecutiva
para reclamar la entrega de las mercaderías. La copia no negociable
correspondiente al Porteador o Transportista confiere a éste la misma acción
para cobrar el flete que le corresponde. Para el ejerció de las acciones
cambiarias derivadas de la Carta de Porte no se requiere de Protesto. (Artículo
254º de la Ley).
Certificado Bancario de Moneda Nacional y Extranjera
Emitidos por las empresas del sistema financiero nacional, debidamente autorizada. Es emitido por el Banco
contra entrega de dinero del cliente.
El certificado bancario es un título valor que tiene por finalidad principal permitir a las empresas del sistema
financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la captación de fondos públicos.

Certificado de Depósito y Warrant

Son títulos expedidos única y exclusivamente por un Almacén General de Depósito, como consecuencia del
recibo de mercaderías y productos en depósito
Los Warrants y Certificados de Depósito emitidos facilitan la obtención de mercadería en consignación de
sus proveedores nacionales y/o extranjeros.

Título de Crédito Hipotecario Negociable

Es un título valor que se emite a la orden, y que representa hasta antes de su endoso sólo un derecho real
de garantía
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Gracias.