RIESGOS FINANCIEROS

FACULTAD DE CIENCIAS

CARRERA: ING. EN CIENCIAS

ECONMICAS Y FINANCIERAS
PERIODO: 2010-2
Ing. Marcela Guachamn
TEMARIO PRIMERA y SEGUNDA CLASE
Captulo 1: Administracin General de
Riesgos y Tipos de Riesgos (Normativa)
Qu es Riesgo y Riesgo Financiero?.
Tipos de Riesgos
Ejemplos de Desastres Financieros
Relacin Riesgo Retorno
Administracin General de Riesgos
Basilea I y Basilea II
Funciones y Comits Normativa SBS
Manejo de Activos y Pasivo
 OBJETIVO
Identificar los tipos de riesgos asociados a una entidad
financiera, la gestin de activos y pasivos de acuerdo a la
evaluacin del desempeo y el cumplimiento con las
normas legales ( Normativa SIB y Basilea).

Comprensin de los fundamentos tericos de riesgo

financiero de acuerdo a las caractersticas de los tipos de
riesgos , analizados por casos de desastres financieros
 INTRODUCCION
La administracin integral de riesgos es una
disciplina de las finanzas corporativas, que ha
surgido con gran dinamismo despus de episodios
de inestabilidad y crisis financieras que se
presentaron en el mundo en las dcadas del ochenta
y noventa.
 INTRODUCCION
Como mecanismos de alertas de crisis se han
formulado metodologas que permitan controlar
la incertidumbre originada por un evento no
controlado que puedan alterar las utilidades de
las organizaciones o la posibilidad de la
existencia de prdidas no previstas en las
diferentes reas financieras y no financieras,
para lo cual se han diseado estrategias que
facilite el manejo de la administracin de
riesgos, las cuales permiten identificar, medir,
gestionar y controlar los riesgos de manera
integral en las instituciones financieras y en las
grandes empresas.
 INTRODUCCION
Los riesgos que enfrenta una organizacin
pueden ser de distinta naturaleza.

Los riesgos ms comunes a los cuales stas

pueden enfrentarse son: el riesgo de
mercado, riesgo crediticio, riesgo de liquidez,
riesgo operacional , su presencia va depender
de acuerdo al tipo de negocio y a los
comportamientos del mercado y la economa
en general.
 Qu es Riesgos ?
El riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de decisiones.
Existen diversas concepciones acerca del riesgo, sin embargo lo
definiremos como:

La exposicin a la
posibilidad de
ocurrencia de El riesgo es la
ciertas cosas y tales probabilidad de
como prdidas o que una amenaza
RIESGOS se convierta en
ganancias
econmicas que un desastre. La
surgen como una vulnerabilidad o
consecuencia de la las amenazas.
ocurrencia de un
evento dado
 Qu es Riesgo Financiero ?
En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con el grado de
incertidumbre sobre los rendimientos esperados en el futuro. Su medicin
cuantitativa implica una probabilidad asociada a una prdida potencial.

Existencia de Medir el nivel Eleccin del

riesgos en la Gestionar
actual de nivel de riesgo
Institucin. riesgo. deseado el riesgo.
Posibilidad de Manejo de
evento adverso con probabilidad de
potencial evento adverso
implicacin dentro de lmites
negativa. establecidos.
POSITIVO - NEGATIVO

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

 FINANZAS

Es la posibilidad de
que se produzca un
hecho generador de
prdidas que afecten
el valor econmico de Auditora
las instituciones RIESGO
FINANCIERO

4. Riesgo
Operacional 1. Riesgo de
3.Riesgo de 2. Riesgo de
Mercado Liquidez crdito
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Riesgo Riesgo
Crdito Financiero Operativo

Riesgo de
Riesgo de
Riesgo de Liquidez Transaccin
Crdito
Procesos
Transaccin Riesgo de Mercado
Personas

Tasa de inters Informacin y

Cartera Tecnologa
Moneda Extranjera
Eventos externos
Cartera de Inversiones

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros Y Basilea II

TIPOS DE RIESGO

Riesgo de Crdito: Es el riesgo de prdida por incumplimiento del

pago de una obligacin en los trminos acordados.

Riesgos de Mercado: Es el riesgo de prdida en el valor de mis activos

o pasivos, o en margen esperado, cuando los precios de los factores
de mercado varan

Riesgo de Liquidez: Es el riesgo de que un banco se

quede corto de dinero al momento que necesite cumplir
con sus obligaciones

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TIPOS DE RIESGO

Riesgo Operacional: Es el riesgo de prdida ocasionado por

una falla humana, de un proceso o de un sistema dentro de
la organizacin

Riesgo Legal: Es el riesgo de una demanda en contra de la

entidad por negligencia, dolo, discriminacin, etc.

Riesgo de Reputacin: Es el riesgo de que la reputacin de

una entidad se vea afectada por una accin que el mercado
considera ilegtima, no tica, etc.

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TIPOS DE RIESGO

Riesgo Soberano: Est relacionado con la

probabilidad de incumplimiento de un Gobierno en
el momento de cumplir con sus obligaciones como
pago de deuda interna o externa

Riesgo Pas: Es una medida referencial para

comparar el riesgo de un pas frente a otro (ej.
EMBI). Es el riesgo de que las condiciones
econmicas, polticas y sociales se deterioren.

Riesgo de Fuerza Mayor: Es aquel relacionado con

desastres naturales

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 DESASTRES FINANCIEROS
Una mala cartera de crdito combinada con un sistema de
control bancario dbil trajo problemas serios a la banca
Japonesa y Asitica durante la crisis regional de 1997-1998.
Solo en Tailandia y Malasia las prdidas representaron mas del
30% de su respectivo GDP (riesgo de crdito) .

La bancarrota del banco Barings de Inglaterra se dio como

consecuencia de dbiles controles y sobrexposicin a un activo
de alto riesgo. Prdida de $1.3 billones (riesgo operacional, riesgo
de mercado)

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 DESASTRES FINANCIEROS
La estrategia adoptada por el Condado de Orange de incrementar
la rentabilidad de su fondo de inversin a travs de un
apalancamiento agresivo con deuda de corto plazo para invertir en
ttulos de largo y mediano plazo, quebr al fondo cuando las tasas
subieron rpidamente a mediado de los 90s en EEUU. Prdida de
$1.8 billones (riesgo de mercado)

El caso del Fondo Visin es un ejemplo de riesgo de mercado,

riesgo legal y riesgo de reputacin que contribuyeron a la
clausura del Banco Popular

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 DESASTRES FINANCIEROS
La crisis financiera de 1999 en el Ecuador estuvo relacionada con:

El deterioro de la cartera de la banca guayaquilea (riesgo crdito)

como consecuencia del fenmeno del nio (riesgo de fuerza mayor) y en
algunos casos con crditos vinculados (riesgo operativo)

Para la crisis tambin fue determinante el bajo precio del petrleo y la

subida de la tasa de inters local por parte del Banco Central para frenar
el ataque especulativo contra el dlar (riesgo de mercado).

Esto produjo corridas de depsitos (riesgo de liquidez) y

posteriormente el incumplimiento por parte del Gobierno (riesgo
soberano)

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RELACION RIESGO-RETORNO
Las decisiones que toma toda institucin financiera
se basa en el rendimiento esperado y en el riesgo
incurrido
De ah la frase mas conocida del mundo financiero
...a mayor riesgo mayor retorno...

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 BASILEA I Y BASILEA II
El comit de Basilea constituye un foro de debate para la
resolucin de problemas especficos de supervisin bancaria

Desde mediados de los aos ochenta se aglomeraron los ms importantes bancos de

Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas
para fortalecer cualquier institucin financiera a nivel mundial.

Las pauta ms importante recogida en el Acuerdo de Basilea I en 1988: los bancos

deben mantener un volumen de capital que, por lo mnimo, sea del 8% del valor
total de sus activos, ponderado por su nivel de riesgo.
La repercusin de este acuerdo fue en cuanto al alcance del grado de
homogenizacin de los pases desarrollados en la regulacin de los requerimientos
de solvencia.

Despus de la crisis de 1994 de Amrica Latina y en 1997 la crisis Asitica surge en 1999
el acuerdo de Basilea II , sus normas han contribuido a que los mercados fueran ms
completos, ofreciendo ms margen para la cobertura la administracin de riesgos
financieros a travs de l uso de metodologas que permitan controlar y minimizar el riesgo

Fuente: Basilea I y II
 BASILEA I Y BASILEA II
Basilea II lleva en consulta desde 1999 y el
documento final se present en Junio del
2004. Los elementos del Nuevo Acuerdo se
han ordenado en tres pilares fundamentales:

1. -Las ponderaciones
de riesgo asignadas a 2. -Supervisin
corriente por parte de 3. -La disciplina del
los diferentes tipos de
las Superintendencias, mercado a travs de
activos de riesgo. Se
y ms transparencia.
incluye aqu, los
riesgos operacionales.

Basilea II propone un mtodo del indicador bsico

sobre todo el riesgo operativo:
RC=IBP X tangente
donde;
RC=Requerimiento de Capital
IBC=Ingresos brutos promedio (ltimos tres aos) Fuente: Basilea II
tangente=15% definido por Basilea II
 EFECTOS DE BASILEA II EN
AMRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sera:

Creacin de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluacin de

riesgos.

Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de

riesgo.

Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la direccin.

La administracin de riesgos requerir nuevas y sofisticadas herramientas de

informacin.

Las necesidades de informacin requieren grandes inversiones en tecnologa.

Es probable, que las instituciones financieras pequeas tengan que ser

vendidas, fusionadas adquiridas.

Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II sera:

 EFECTOS DE BASILEA II EN
AMRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sera:

Adopcin del Acuerdo en los pases industrializados puede tener efecto

adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes.

La falta de reconocimiento de la diversificacin internacional, como

herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podra reducir el volumen de
prstamos a Amrica Latina.

Posible prdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas

versus subsidiarias de bancos internacionalmente activos.

Se realiz una encuesta por parte de los funcionarios del Comit de Basilea
en casi todos los bancos de Amrica Latina y el resultado fue el siguiente:

1. Ms del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el ndice

Basilea II entre 2007 y 2009.
2. Un 33% utilizarn el enfoque bsico simplificado. (Basilea II) ms elementos
de los pilares dos y tres, A partir del 2010, el resto aplicar el bsico
simplificado standard, incorporando mayores enfoques de avanzada
Administracin Integral de Riesgos
Identificar el evento
de Riesgos
Para definir el perfil
del Riesgo

Monitorear a travs Seleccionar el

de un seguimiento modelo que le
sistemtico de las permita a la
exposiciones de entidad medir el
riesgo permanente riesgo

Gestionar los
Riesgos con los
dueos de los Determinar el valor
procesos numrico de la
considerndo los prdida potencial ($)
mecanismo de
cobertura
Establecer los
lmites que Fuente: Normativa
permitan controlar Superintendencia de Bancos y
las operaciones
Seguros Y Basilea II
Administracin Integral de Riesgos

OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LA
ADMINISTRACIN DE RIESGOS
FINANCIEROS
 IDENTIFICACIN DE RIESGOS
Para identificar las fuentes de riesgo es
necesario considerar la naturaleza de los
distintos tipos de riesgos que se presentan en
una operacin

Condiciones de los mercados financieros

Diversificacin o concentracin de las carteras
Plazos de inversin
Entorno econmico
IDENTIFICACIN DE RIESGOS
Riesgo de Riesgo de
Mercado Liquidez

Riesgo
Operativo y
Riesgo Riesgo Legal
Riesgos Riesgo
Entidad
Entidad Operativo y
de Crdito
Cooperativa
Financiera Legal

Lavado de
Activos

Riesgo
Reputacional
Reputacional Contraparte
Medicin
Medicin
Para
Controlar
Pruebas
y Condiciones Informes
Monitorear Extremas

Los
Riesgos Supuestos
Exposcin al riesgo
por linea de negocio

Anlisis de
Estimar el
sensibilidad y
riesgo
pruebas extremas

Planes de Cumplimiento de
contingencia lmites, polticas
 reas involucradas en la
Administracin de Riesgos

Control Financiero
(Donde Estamos?)

Presupuesto
(Donde queremos Areas
estar?)

Negocio y Riesgos
(Como lo vamos a
hacer?)

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 Comit Integral de Riesgos
La unidad de riesgos estar a un nivel
jerrquico similar a las unidades que
deciden la estrategia comercial y de
negocios de la entidad, y deber
El comit ser un rgano asesor reportar directamente a la gerencia
del directorio u organismo que general.
haga sus veces y de
la gerencia.

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

 Comit Integral de Riesgos
Disear y proponer estrategias, polticas, procesos y
procedimientos de administracin integral de riesgos o reformas,
y, someterlos a la aprobacin del directorio u organismo que haga
sus veces.
Proponer al directorio u organismo que haga sus veces la
expedicin de metodologas, procesos, manuales de funciones y
procedimientos para la administracin integral de riesgos.
Proponer al directorio o al organismo que haga sus veces los
lmites especficos apropiados por exposicin de cada riesgo.
Aprobar, cuando sea pertinente, los excesos temporales de los
lmites, tomar accin inmediata para controlar dichos excesos e
informar inmediatamente tales asuntos al directorio u organismo
que haga sus veces.
Analizar y aprobar los planes de contingencia;

29
Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros
 Comit de Activos y Pasivos - ALCO

Esta conformado por los ejecutivos de las reas de negocio,

financiera y de riesgos
El comit se encarga de establecer los limites, polticas y niveles
de tolerancia al riesgo de la entidad bancaria
Monitorea a nivel agregado la exposicin a los riesgos de mercado
y liquidez
Analiza el entorno macroeconmico y competitivo del sector
financiero
Toma decisiones que cambian la composicin de los activos y
pasivos (generalmente a travs de cambios en la tasa de inters)

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 Proceso ALCO

Establece lmites y
ALCO / Directorio Polticas
tolerancia de riesgo

Est el banco dentro de los lmites?

Riesgos Anlisis
Existe la posibilidad de que el banco se
salga de los lmites en el futuro?

Cobertura
ALCO Alterar la estructura de vencimientos Toma Decisiones

Busca en el mercado instrumentos

Ejecucin de
Tesorera de cobertura, mueve tasas de
acciones correctivas
captacin y colocacin

Verifica que decisiones

Riesgos / Control hayan sido ejecutadas Control
apropiadamente
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MANEJO DE ACTIVOS Y PASIVOS

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 Manejo de Activos y Pasivos
Elmanejo de activos y pasivos o ALM se refiere al manejo de los
riesgos de mercado y liquidez en instituciones financieras

El objetivo principal es maximizar el retorno a largo plazo ajustado

por riesgo
Dado un nivel de retorno esperado, minimizar el riesgo
Dado un nivel de tolerancia al riesgo, maximizar el retorno

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Actividades que se realizaran en el
desarrollo del Captulo I:

N Actividad Fechas Material

1 Test de diagnstico 2-Mar-10 Archivo pdf

Captulo I:
1.1. Qu es Riesgo y Riesgo Financiero?.
1.2. Tipos de Riesgos
1.3. Ejemplos de Desastres Financieros Captulo I en archivo pdf
2 1.4. Relacin Riesgo Retorno 4-Mar-10 y ppt

Captulo I:
1.5. Basilea I y Basilea II
1.6. Administracin General de Riesgos
1.7. Funciones y Comits Normativa SBS Captulo I en archivo pdf
3 1.8. Manejo de Activos y Pasivo 9-Mar-10 y ppt
Preguntas de Autoverificacin y
Respuestas
 Bibliografa:

Normativa Basilea I, 1988

Normativa Basilea II, El nuevo acuerdo de
capital de Basilea, 2003
Normativa SIB Ecuador; Titulo X.- De La Gestin
Y Administracin De Riesgos Capitulo I.- De La
Gestin Integral Y Control De Riesgos (archivo
pdf)
Gestin de Riesgos Financieros, Un enfoque
prctico para los pases latinoamericanos,
Grupo Santander y BID, 2000