GESTIN DE TESORERIA

INTEGRANTES:
VARGAYA QUISPE VALERIE
AYAQUE QUISPE LUZ
QUISPE GMEZ YENIFER
CICLO: VI-A
AO: 2015

FUNCIN DE LA
ADMINISTRACI
N DEL EFECTIVO

CONCEPTO
La administracin del efectivo es una de las
reas ms importantes de la administracin
delcapitaldetrabajo. Ya que son los activos ms
liquido de la empresa, pueden constituir a la
larga la capacidad de pagar lascuentasen el
momento de suvencimiento.
En forma colateral, estos activos lquidos pueden
funcionar tambin como una reserva de fondos
para cubrir los desembolsos inesperados,
reduciendo as elriesgosde una "crisisde
solvencia".

El control de contabilidad
Es
necesario
para
dar
una
base
a
lafuncindeplaneaciny adems con el fin de
asegurarse que el efectivo se utiliza para
propsitos
propios
dela
empresay
no
desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
La administracines responsable del control
interno es decir, de la y proteccin de todos
losactivos de laempresa.

El efectivo
Es el activo ms lquido de un negocio. Se
necesita unsistemadecontrol internoadecuado
para prevenir robos y evitar que los empleados
utilicenel
dinerode
la
compaa
para
usopersonal.

Los propsitos de los mecanismos de control

interno en lasempresasson los siguientes:
Salvaguardar losrecursoscontra
desperdicio, fraudes e insuficiencias.
Promover la contabilizacin adecuada de
losdatos.
Alentar y medir el cumplimiento de
laspolticasde la empresa.
Juzgar laeficienciade las operaciones en
todas las divisiones de la empresa.

Objetivo de la administracin del

efectivo
Velar porque se mantengan saldos adecuados
de efectivo y administrarlos con el menor costo
posible, tambin por aadidura puede generar
utilidades a travs de la inversin de los
excedentes de tesorera.
Sobre el particular opina Van Horne:
..La administracin del efectivo incluye la
administracin del dinero de la empresa con el
fin de maximizar la disponibilidad de efectivo y
las utilidades por intereses sobre cualquier
fondo inactivo.

La funcin de la administracin de efectivo

La administracin del efectivo comprende el
manejo del dinero de la organizacin y obtener
as la mayor disponibilidad de efectivo y el
mximo deingresos por intereses sobre cualquier
fondo que no se est utilizando.
En el extremo la funcin comienza cuando
unclienteextiende suchequepara pagarle a la
organizacin una cuenta por cobrar; la funcin
termina cuando un proveedor, un empleado o
elgobiernoobtiene fondos cobrados por la
organizacin para el pago de una cuenta por
pagar o una acumulacin.

Por lo general
La tesorera o lagerenciafinanciera de una
organizacin administra el efectivo.
El presupuesto de efectivo, til para elproceso,
suele ser una proyeccin mensual de los
ingresos y las deudas.
El presupuesto de efectivo indica la posible
disponibilidad del mismo en relacin tanto como
el momento como la magnitud.

LOS
CUATROPRINCIPIOS
BSICOS
PARALA ADMINISTRACINDE EFECTIVO
Estos principios estn orientados a lograr
unequilibrioentre los flujos positivos ( entradas
dedinero) y los flujos negativos (salidas de
dinero) de tal manera quela empresapueda,
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el
mximo provecho.
Los dos primeros principios se refieren
a las entradas de dinero y los otros dos
a las erogaciones de dinero.

PRIMER PRINCIPIO
"Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo"
Ejemplo:
.Incrementar elvolumendeventas.
.Incrementar elpreciode ventas.
.Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor
margen de contribucin).
.Eliminar descuentos.

SEGUNDO PRINCIPIO
"Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo"
Ejemplo:
Incrementar las ventas al contado
Pedir anticipos aclientes
Reducir plazos decrdito

TERCER PRINCIPIO
"Siempre que sea posible se deben disminuir las
salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar mejores condiciones (reduccin deprecios) con
losproveedores.
Reducir desperdicios en laproduccin y dems
actividades de laempresa.
Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir
loscostosde no TenerCalidad)

CUARTO PRINCIPIO
"Siempre que sea posible se deben demorar las

salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar con los proveedores los mayores plazos
posibles.
Adquirir losinventariosy otrosactivos en el momento
ms prximo a cuando se van a necesitar

Importancia de la administracin del efectivo

La administracin del efectivo o cash management
permite la toma de medidas de carcter
estratgico y organizativo que afectan los flujos
monetarios y por tanto a los resultados financieros.
Este concepto cobra mayor importancia cuando
existen situaciones de altos costos el dinero o de
recesin con estrechez de los mrgenes de
beneficio.
En el concepto de cash management se encierran
2 ideas fundamentales: management o gestin
que significa anlisis, mejora, eficiencia, bsqueda
de
beneficios.

Las estrategias bsicas

Que debern seguir las empresas en lo referente a la
administracin del efectivo son las siguientes:
Cubrir las cuentas por pagar lo ms tarde posible sin
ganar la posicin crediticia de la empresa, pero
aprovechando cualesquiera descuentos en efectivo que
resulten favorables.
Utilizar el inventario lo ms rpido posible, a fin de evitar
existencias que podran resultar en el cierre de la lnea de
produccin o en una prdida de ventas.
Cobrar las cuentas pendientes lo ms rpido posible sin
perder ventas futuras debido a procedimientos de
cobranza demasiado apremiantes. Pueden emplearse los
descuentos por pronto pago, de ser econmicamente
justificables, para alcanzar este objetivo.

La dificultad principal de la
administracin del efectivo
Proviene de la falta decoordinacinentre las
entradas porconcepto deingresos y salidas por
concepto de costos.
Eladministradorfinanciero debe proyectar sus
necesidades y excedentes de efectivo durante el
ao.
Por ejemplo, una empresa que tiene muchas
ventas en una poca del ao, debe tener en
cuenta que tendrgastosdurante todo el ao, en
consecuencia elgerentefinanciero tiene que
buscar la forma de tener efectivo durante la
poca de pocas ventas y de invertir los fondos

Administracin de la cobranza
Los diversos mtodos de cobros y pagos
mediante los cuales una empresa mejora la
eficiencia de la administracin de su efectivo
constituyen dos caras de la misma moneda.
La idea general consiste en hacer efectivas las
cuentas por cobrar tan pronto sea posible y
diferir lo ms posible el pago de las cuentas por
pagar, manteniendo al mismo tiempo la imagen
de crdito de la empresa con los proveedores.
Hay tcnicas para acelerar los cobros y controlar
en forma estrecha los pagos.

Hay tcnicas para acelerar los cobros y

controlar en forma estrecha los pagos.
Primero se considera la aceleracin de los cobros, lo cual
significa reducir la demora entre el momento en que los
clientes pagan sus cuentas y el instante en que los
cheques se cobran y su importe queda disponible para ser
utilizado.
Hay varios mtodos para acelerar este proceso:

Acelerar el tiempo de envo por correos de los pagos de

los clientes a la empresa,
Reducir el tiempo durante el cual los pagos recibidos por
la empresa permanecen como fondos no cobrables y
Acelerar el movimiento de los fondos a los bancos de
pago.

El segundo aspecto de los cheques en trnsito

comprende el tiempo que se tarda para procesarlos a
travs del sistema bancario.
El cheque se convierte en fondos disponibles cuando se
presenta al banco girado y este lo paga en realidad.

El departamento de tesorera de una empresa abarca

reas tales como:
La presupuestacion : es la parte de la tesorera
encargada de la proyeccin del efectivo jugando el rol
protagnico el presupuesto de efectivo.
La gestin de circulante: abarca las polticas y
estrategias del activo circulante en general, as como
la concepcin y determinacin de las entradas y
salidas de efectivo, la necesidad de la determinacin
de un saldo ptimo y el control de lo que se
presupuest
La gestin de la liquidez: se refiere al uso racional
del
efectivo
y
tiene
entre
sus
objetivos:
No mantener saldos ociosos. Efectuar los pagos a
tiempo

El estudio del efectivo nos lleva necesariamente a la gestin de tesorera.

CONCLUSIONES
Se concluye que la empresa, si lleva una
administracin eficiente del efectivo, tendr
una mayor liquidez.
Una buena gestin de tesorera de la empresa,
implica que tendr efectivo para hacerle frente
a las obligaciones en el corto plazo.
El efectivo a corto plazo, le permitir a la
empresa crear planes para hacerle frente a las
obligaciones a largo paz.

RECOMENDACIONES
Realizar reajustes en la poltica crediticia, que permitan mejorar
los ciclos de Cuentas por cobrar y aumentar el ciclo de rotacin
de los fondos lquidos.
Realizar peridicamente el anlisis de los factores que influyen
en la liquidez de las empresas, para realizar as una correcta
administracin de efectivo que permita obtener los flujos
monetarios y los resultados financieros esperados por la
empresa.
Las empresas tienen que gestionar una administracin eficiente
del efectivo, para hacerle frente a las obligaciones, tanto en el
corto como en el largo plazo.