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Y
X
Y
X
Y
Y
X
X
P
P
UM
UM
P
UM
P
UM
= = =
Las Condiciones de Primer Orden (CPO) son:
Las dos primeras indican que (i) RMS=Px/Py y la tercera (ii) U=U(X,Y) es el nivel de
utilidad constante. Resolviendo estas dos ecuaciones para X e Y obtenemos las
demandas Hicksianas.
)] , ( [
__
Y X U U Y P X P J
Y X
+ + =
) , ( Y X U U =
Microeconoma I - Prof. Hugo Salgado Prof. Javier Beltrn
Escuela de Ingeniera Comercial
Ejemplo: U=XY
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Escuela de Ingeniera Comercial
Ejemplo Separacin de ES y EI
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Ecuacin de Slutzky
La Ecuacin de Slutzky nos permite separa entre ES y EI usando las demandas
Marshallianas y Hicksianas:
M
Esto tambin puede expresarse como elasticidades:
Elasticidad-Precio
Marshalliana
Elasticidad-Precio
Hicksiana
Elasticidad-Ingreso
Marshalliana
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Escuela de Ingeniera Comercial
Ejemplo de Ecuacin de Slutzky
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Escuela de Ingeniera Comercial
Funcin Indirecta de Utilidad
La funcin indirecta de utilidad nos muestra el valor optimizado del bienestar,
dados los precios y el ingreso.
Para encontrarla, slo debemos reemplazar las Demandas Marshallianas en la
funcin de utilidad inicial.
Es posible recuperar las funciones de demanda a partir de la F.I.U usando la
Identidad de Roy.
| | ) , , ( ) , , ( * ), , , ( * *) *, ( M P P V M P P Y M P P X V Y X U V
Y X Y X Y X
= = =
* ( , , )
X
X Y
V
P
X X P P M
V
M
c
c
= =
c
c
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Escuela de Ingeniera Comercial
Funcin Indirecta de Gasto
La funcin indirecta de utilidad nos muestra el valor optimizado del gasto, dados
los precios y la utilidad que se desea alcanzar e=e(p
X
,p
Y
,U
0
).
Para encontrarla, slo debemos reemplazar las Demandas Hicksianas en la
funcin de gasto inicial (xPx+yPy).
Es posible recuperar las funciones de demanda hicksiana a partir de la F.I.G
usando el Lema de Sheppard.
( , , ) ( , , ) ( , , )
C C
X X Y Y X Y X Y
M P X P P U PY P P U E P P U = + =
( , , )
C
X X Y
X
E
X h P P U
P
c
= =
c
Problema Primal
Maximiza U(X, Y)
Sujeto a M = P
X
X + P
Y
Y
Funcin de utilidad indirecta
U* = V(P
X
, P
Y
, M)
Problema Dual
Minimiza P
X
X + P
Y
Y
Sujeto a
Funcin de Gasto
E* = E(P
X
, P
Y
, U
0
)
Demandas Marshallianas
Identidad de Roy
Demandas Hicksianas
Lema de Shepard
( , ) U U X Y =
Relaciones Duales
Reemplazando V por U y E por M
Ejemplo
Problema Primal
Maximiza U=X
0.5
Y
0.5
Sujeto a I = P
X
X + P
Y
Y
Funcin de utilidad indirecta
Problema Dual
Minimiza P
X
X + P
Y
Y
Sujeto a
Funcin de Gasto
Demandas Marshallianas
Identidad de Roy
Demandas Compensadas
Lema de Shepard
0.5 0.5
U X Y =
0.5 0.5
2
X Y
M
V
P P
=
0.5 0.5
2
X Y
E UP P =
1.5 0.5
0.5 0.5
4
*
1
2
2
X X Y
X
X Y
V M
P P P M
X
V
P
M P P
c
c
= = =
c
c
0.5
0.5
C
Y
X X
UP E
X
P P
c
= =
c
0.5
0.5
C
X
Y Y
UP E
Y
P P
c
= =
c
0.5 1.5
0.5 0.5
4
*
1
2
2
Y X Y
Y
X Y
V M
P P P M
Y
V
P
M P P
c
c
= = =
c
c