ARCHIVO: GOBIERNO CORPORATIVO Y SU PAPEL EN LA GESTIÓN
Es un grupo de normas, principios y procedimientos para regular la estructura y
funcionamiento de los órganos de gobierno de la organización.
Gobierno Corporativo
¿Cuale son las ventajas del Gobierno Corporativo?
Cuales son las ventajas del Gobierno Corporativo
Permite el buen manejo y una administración eficiente de la empresa.
Establecimiento de objetivos que buscan un crecimiento sostenible a largo
plazo.
Genera confianza en el mercado especialmente entre los inversores
internacionales.
Aumenta la rentabilidad y su valor dentro del mercado frente a sus
competidores.
Equilibra los intereses de la compañía como la de los accionistas.
Capta capital extranjero.
Abre la posibilidad de poder acceder a diferentes fuentes de
financiamiento.
Permite que las compañías tengan estructuras de gestión sólidas para que
la toma de decisiones sea más ágil y efectiva.
Emisión y revelación responsable de la información.
Identificación, administración, control y monitoreo de los riesgos a los que
está expuesta la organización.
Prevención de operaciones ilícitas y de conflictos de interés.
Cumplimiento de las regulaciones a las que está sujeta la institución
¿Como está integrado el Gobierno Corporativo?
Administración de Riesgo Efectiva
Auditoria Basada en Riesgos
Comité de Auditoría Solida
Cultura en el Sistema de Control Interno
Transparencia y Rendición de Cuentas
Políticas Antifraudes, Ética, Control Interno, Riesgos
Auditoría Externa Independiente
¿Cuáles son los Principios del Gobierno?
1. Garantizar la base de un marco eficaz para el Gobierno Corporativo
2. Derechos de los accionistas y funciones clave en el ámbito de la propiedad
3. Tratamiento equitativo de los accionistas
4. Papel de las partes interesadas en el ámbito del Gobierno Corporativo
5. Divulgación de datos y transparencia
6. Responsabilidades del consejo
¿Cuál es el Principio que se encargará de promover la transparencia y eficacia de los
mercados con el fin de ser coherentes con el régimen legal y de esta manera tener
clara la división de responsabilidades entre las autoridades supervisoras, reguladoras y
ejecutoras?
1. Garantizar la base de un marco eficaz para el Gobierno Corporativo
Cuál es el Principio que trata el aspecto en el Gobierno Corporativo y tendrá que
proteger y facilitar el derecho de los accionistas.
2. Derechos de los accionistas y funciones clave en el ámbito de la propiedad
Cuál es el Principio en que todos los accionistas tendrán el mismo papel, sin importar si
son extranjeros o su participación es pequeña. En caso de violación de sus derechos
tendrán la facultad de hacer el recurso efectivo.
3. Tratamiento equitativo de los accionistas
Cuál es el Principio que debe reconocer los derechos de las partes involucradas, los
cuales son establecidos por la ley o por medio de acuerdos mutuos. También se busca
fomentar la cooperación para la creación de la riqueza y el empleo, facilitando así la
sostenibilidad de las organizaciones de una forma sana enfocado en el tema financiero.
4. Papel de las partes interesadas en el ámbito del Gobierno Corporativo
Cuál es el Principio que debe comunicar directa y oportunamente toda la información
relacionada a la organización, en la que se debe incluir estado financiero, resultados,
temas de mejora, amenazas, entre otras.
5. Divulgación de datos y transparencia
Cuál es el Principio que garantizará la orientación estratégica de la compañía, el control
y la responsabilidad frente a los accionistas y cada uno de los miembros.
6. Responsabilidades del consejo
Cuáles son los Códigos del Buen Gobierno Corporativo
Directorio
Ética y Conflicto de Intereses
Políticas y Reglas
Gerenciamiento de la Organización
Comité de Auditoria
Auditoría Externa
Auditoría Interna
Gobierno y Entidades Externas
Accionistas: Mayoritarios
Minoritarios
ARCHIVO: CONOCIENDO LOS PRINCIPALES RIESGOS, LOS MERCADOS Y LOS
RIESGOS
Cuál es el Riesgo de posibilidad de que una organización sufra pérdidas derivadas del
incumplimiento de las obligaciones contractuales.
Riesgo de Crédito
Cuáles son los componentes clave riesgos de crédito
Probabilidad de incumplimiento
Exposición al incumplimiento (EAD)
Severidad de la pérdida (LGD)
Correlación entre incumplimientos
Cuales son los Mitigadores de Riesgo de Crédito
Diversificación de la cartera crediticia
Establecimiento de límites de exposición
Uso de garantías y colaterales
Provisiones adecuadas para pérdidas esperadas
Cuales son los Tipos de Riesgos
Riesgo de Fondeo
Riesgo de Mercado
Riesgo Operacional
Riesgo de Lavado de Activos
Riesgo que representa Incapacidad para obtener recursos necesarios para cumplir
obligaciones Manifestaciones: retiros masivos de depósitos, no renovación de pasivos
Factores desencadenantes: crisis reputacionales, deterioro de calificación crediticia
Riesgo de Fondeo
- Riesgo que representa Imposibilidad de liquidar posiciones sin afectar
significativamente su precio
- Representa la posibilidad de pérdidas en el valor de posiciones como
consecuencia de movimientos adversos en variables de mercado como tasas de
interés, tipo de cambio, precios de acciones y commodities.
Riesgo de Mercado
Riesgo de pérdida resultante de procesos internos inadecuados o fallidos, personas,
sistemas o eventos externos. (según Basilea)
Riesgo Operacional
Riesgo en el que existe la posibilidad de que la institución sea utilizada para ocultar,
transformar o administrar recursos de origen ilícito. Incluye también el financiamiento
del terrorismo y proliferación de armas de destrucción masiva.
Riesgo de Lavado de Activos
Cuáles son los Indicadores de Riesgo
Ratio de cobertura de liquidez (LCR)
Ratio de financiación estable neta (NSFR)
Gap de liquidez
Concentración de fuentes de fondeo
Constituyen el entorno donde se realiza la transferencia de recursos financieros entre
diversos agentes económicos, permitiendo asignación eficiente de capital y la
distribución de riesgos.
Mercados Financieros
Cuáles son los Tipos de Mercados
Mercado monetario y de capitales
Cuales son los mercados derivados del Mercado Monetario
Mercado interbancario:
Mercado de reportos (repos)
Mercado de certificados y papeles comerciales
Cuáles son los mercados derivados del Mercado de Capitales
Mercado de renta variable (acciones):
Mercado de renta fija (bonos):
Mercado de titulizaciones:
Cuales son Participantes del Mercado Financiero
Bancos centrales y reguladores
Instituciones financieras e inversionistas
Empresas emisoras e intermediarios
Son mercados organizados que proporcionan la infraestructura, regulación y
transparencia necesarias para la negociación eficiente de valores. Facilitan el
encuentro entre oferentes y demandantes de capital bajo reglas estandarizadas.
Bolsas de Valores e Índices Bursátiles
Basilea que requería que los bancos mantuvieran un capital mínimo del 8% de sus
activos ponderados por riesgo (RWA).
Se establecieron ponderaciones de riesgo para diferentes tipos de activos, como:
Deuda soberana (0%),
Deuda emitida por bancos (20%),
Préstamos hipotecarios (50%) y
Préstamos corporativos sin garantía (100%).
Basilea I Estándares Iniciales para el Riesgo de Crédito
Cuáles son los tipos de Riesgos según Basilea II: Incorporación de Múltiples Tipos de
Riesgo
Riesgo de Crédito
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo
Riesgos al que Se incorporan metodologías internas (IRB) para que los bancos
calculen probabilidades de incumplimiento (PD), exposición al momento del
incumplimiento (EAD) y pérdidas dadas por incumplimiento (LGD).
Riesgo de Crédito
Riesgo que Considera la pérdida potencial en la cartera de inversiones por variaciones
de tasas de interés, tipo de cambio, acciones, etc. Se introducen herramientas como el
Valor en Riesgo (VaR).
Riesgo de Mercado
Riesgo que Incluye pérdidas causadas por fallos en procesos internos, errores
humanos, fraudes o eventos externos. Se puede medir mediante tres enfoques:
Indicador Básico, Enfoque Estándar o Método Avanzado (AMA), el cual requiere bases
de datos históricas y modelación estadística.
Riesgo Operativo
¿De qué trata Basilea III?
Basilea III: Fortalecimiento de la Estabilidad Financiera
Publicado en 1992 en el Reino Unido, Surgió como respuesta a varios escándalos
financieros y quiebras corporativas de alto perfil (Maxwell Communications). Especial
énfasis en la gobernanza corporativa, el control interno y la gestión de riesgos.
Enfoque de Cadbury en Función de Riesgos
Es un marco de buenas prácticas creado por ISACA para ayudar a las empresas a
gobernar y gestionar sus tecnologías de la información de manera efectiva.
COBIT (CONTROL OBJECTIVES FOR INFORMATION AND RELATED
TECHNOLOGY)
Funciones de los mercados financieros
Descubrimiento de Precios
Liquidez de para los Activos
Reducción de Costos de Transacción
