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Antecedentes y Origen de la Fiducia en Colombia Javier Garca Hinojosa Mxico 1. Ley 45 de 1923 2. Cdigo de Comercio 3.

Ley 45 de 1990 Gobierno Sistema Financiero 4. Estatuto Orgnico del Corporativo para el 5. manejo de riesgos en los Ley 80 de 1993 negocios fiduciarios

Agenda

Agenda

1. Gobierno Corporativo 2. Marcos de referencia para la definicin de un Modelo de Gobierno Corporativo 3. Gobierno Corporativo en los Fideicomisos 4. Documentacin del Modelo de Gobierno Corporativo en el contrato de fideicomiso

1. Gobierno Corporativo

Gobierno Corporativo
Mecanismo que sirve de contrapeso y gua a la administracin para asegurar eficiencia, equidad, transparencia y resultados, mediante acciones directivas seguidas por la organizacin, a fin de lograr razonabilidad, rendicin de cuentas, resultados, transparencia y responsabilidad. Modelo de administracin que implica un proceso a travs del cual se distingue una relacin profesional entre la direccin de la empresa y su Consejo de Administracin, el cual representa a los accionistas.

Principios fundamentales de Gobierno Corporativo


Asegurar la revelacin exacta y puntual de cualquier tema, incluyendo: la situacin financiera, el desempeo, la propiedad.

Transparencia
La administracin debe rendir cuentas al Consejo. El Consejo debe rendir cuentas a los accionistas. Reconocer los derechos de todas las partes legalmente interesadas. Estimular la cooperacin entre las organizaciones y los accionistas para la creacin de la riqueza, empleo y sustentabilidad econmica.

Rendicin de cuentas

Responsabilidad Corporativa

Equidad
Fuente: Adaptacin del Corporate Governance Board Leadership Training Resources Kit (IFC)

Proteger los derechos de los accionistas. Tratar a los accionistas por igual, incluyendo a los minoritarios

Importancia del Gobierno Corporativo

Principales beneficios: Institucionalizacin y fortalecimiento de la administracin Equidad en las operaciones

Transparencia
Revelacin de informacin Procesos estables de decisin Trascendencia y permanencia

Mejora sustantiva y permanente


Coordinacin eficiente entre los distintos involucrados (accionistas, consejeros y directivos) Enfoque estratgico

Preparar la eventual salida a Bolsa obteniendo


alternativas de financiamiento

Estructura de Gobierno Corporativo


Stakeholders / Terceros interesados
Proveedores Sociedad Gobierno Clientes Sindicato / empleados Acreedores

Accionistas

Objetivos: Facilitar entendimiento entre accionistas y administracin Experiencia empresarial probada Opinin independiente y profesional Asegurar transparencia y crear confianza

Consejo de Administracin y Comits

Estrategia y plan de largo plazo

Polticas directivas

Seguimiento y control

Direccin General / Administracin

Operacin del negocio, resultados, transparencia, control interno y administracin de riesgos


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Matriz de evolucin de Gobierno Corporativo

ACCESO A FUENTES DE FONDEO


Consejo de Administracin y Comits

+ + DESCONFIANZA DE STAKEHOLDERS Potencial de crecimiento, ingresos y rentabilidad -

Estratgico

EFICIENCIA Y EFECTIVIDAD

Consejo Consultivo (1 2 asesores) (Mnimo 25% de consejeros independientes)

PERDURABILIDAD

Reactivo

Proactivo

Emprendedor (Administrador nico)

Consejo de Administracin (Mnimo 1 consejero independiente)

Informal + Temas a considerar

GOBERNABILIDAD
Visin de la empresa en el tiempo -- Cultura -- Regulacin Equilibrio entre accionistas y administracin

RIESGO

2. Marcos de referencia para la definicin de un Modelo de Gobierno Corporativo

Marcos de referencia

C Marco de referencia Internacional

Principios de la OCDE SOX

B
Basilea III

C A

CMPC
Mejores Prcticas nacionales e internacionales

Mejores prcticas de instituciones financieras LGSM LMV Circulares de: CNBV


CNSF CONSAR BANXICO SHCP IPAB CONDUSEF

Modelo de Gobierno Corporativo Solvencia II

A Marco de referencia Nacional

Mejores prcticas de empresas que cotizan en bolsa OCC GAFI DoddFrank

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Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos OCDE


Los principios de gobierno corporativo publicados por la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE) representan una base esencial para el desarrollo de buenas prcticas de gobierno corporativo, los cuales buscan: Constituir un elemento clave para aumentar la eficacia econmica y potenciar el crecimiento, as como para fomentar la confianza de los inversionistas,

Proporcionar una estructura para el establecimiento de objetivos por parte de la empresa, as como los medios a utilizarse para alcanzar dichos objetivos y supervisar su cumplimiento;
Generar el grado de confianza necesario para el funcionamiento correcto de una economa de mercado.

Actualmente no existe un modelo nico de gobierno corporativo, sin embargo dichos principios identifican algunos elementos comunes con el fin de englobar los diferentes modelos existentes.

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Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos OCDE


Garantizar la base de un marco eficaz para el gobierno corporativo El marco para el gobierno corporativo deber promover la transparencia y eficacia de los mercados, ser coherente con el rgimen legal y articular de forma clara el reparto de responsabilidades entre las distintas autoridades supervisoras, reguladoras y ejecutoras. . Los derechos de los accionistas y funciones clave en el mbito de la propiedad El marco para el gobierno corporativo deber amparar y facilitar el ejercicio de los derechos de los accionistas a participar en las decisiones que impliquen cambios fundamentales en la sociedad. 1) Asegurar mtodos para registrar su propiedad 2) Ceder o transferir acciones; 3) Obtener informacin relevante y sustantiva sobre la sociedad de forma puntual y peridica; 4) Participar y votar en las Asambleas de Accionistas; 5) Elegir y revocar a los miembros del Consejo; y

Tratamiento equitativo de los accionistas El marco para el gobierno corporativo deber garantizar un trato equitativo a todos los accionistas, incluidos los minoritarios y los extranjeros. a.Todos los accionistas (misma serie de la misma categora) deben gozar de un tratamiento igualitario. b.Prohibirse el uso de informacin privilegiada y operaciones abusivas de autocartera. c.Clusulas antidilucin d.Tenencia mnima requerida para nombrar consejeros y/o modificar estatutos

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Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos OCDE


El papel de las partes interesadas en el mbito de gobierno corporativo El marco para el gobierno corporativo deber reconocer los derechos de las partes interesadas establecidos por ley o a travs de acuerdos mutuos, y fomentar la cooperacin activa entre sociedades y las partes interesadas con vistas a la creacin de riqueza y empleo, y a facilitar la sostenibilidad de empresas sanas desde el punto de vista financiero.

Revelacin de datos y transparencia

Las responsabilidades del Consejo El marco para el gobierno corporativo deber garantizar la orientacin estratgica de la empresa, el control efectivo de la direccin ejecutiva por parte del Consejo. Las funciones clave incluyen: a)Estrategia, polticas de riesgos, presupuestos anuales. b)Seleccin, retribucin, evaluacin y sustitucin de directivos principales, y supervisin de planes de sucesin. c)Integridad de los sistemas contables y financieros. d)Vigilancia

El marco para el gobierno corporativo deber garantizar la revelacin oportuna y precisa de todas las cuestiones materiales relativas a la sociedad: a) Resultados financieros. b) Objetivos de la sociedad. c) Titularidad de los grandes grupos de acciones y de derechos de voto. d) Poltica de remuneraciones aplicada a los miembros del Consejo y directivos principales. e) Operaciones con partes relacionadas y cuestiones relativas a empleados. f) Factores de riesgo previsibles, y g) Estructuras y polticas de gobierno corporativo.

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SOX. Objetivos de los requerimientos de control (entidades financieras pblicas)

Restaurar la confianza del pblico en el mercado pblico de valores Mejorar el gobierno corporativo y promover prcticas ticas de negocios

Mejorar la transparencia e integridad de los estados financieros y sus revelaciones


Asegurar que los ejecutivos de la compaa estn conscientes de la informacin financiera al emanar de un ambiente bien controlado

Hacer responsable a la administracin de la compaa de informacin material que es presentada ante la SEC y liberada a los inversionistas
Alcanzar nuevos niveles de excelencia corporativa

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SOX. Objetivos de los requerimientos de control (entidades financieras pblicas)

Requerimiento
302 409 Secciones de la Ley Sarbanes - Oxley 404 Requiere que el CEO y CFO certifiquen los reportes entregados peridicamente a la SEC. Requerimiento de revelar cualquier cambio material de manera oportuna. Requerimiento de entregar un reporte sobre el Control Interno Retencin y proteccin de documentos y registros de auditora

Implicacin en la informacin
Errores en los reportes podran ocasionar sanciones legales a los directivos exactitud Ambigedad entre oportuna y material---oportunidad Requiere documentacin, evaluacin y remediacin de controles internos duros, transparencia y exactitud Digitalizacin y fcil acceso a registros histricos, incluyendo correspondencia y mails exactitud 406 Creacin y revelacin del Cdigo de tica 407 Revelacin de expertos financieros en el Comit de Auditora 501 Monitoreo y revelacin de analistas de valores 806 Comunicacin y recepcin de denuncias 906 Certificacin de la informacin financiera 1102 Retencin y salvaguarda de informacin

802

Otros requerimientos 103 Retencin y salvaguarda de documentos de auditora 201 Monitoreo y pre-aprobacin de servicios diferentes a la auditora (Independencia Auditor) 301 Monitoreo de quejas por parte del Comit de Auditora 306 Monitoreo y prevencin de operaciones con informacin privilegiada 401 Revelacin de informacin financiera 402 Monitoreo y prevencin de prstamos a ejecutivos 403 >10% revelacin de tenencia accionaria en 2 das hbiles

SarbanesOxley y sus requerimientos buscan asegurar un mnimo de calidad, exactitud, transparencia y oportunidad en la preparacin de informacin financiera.
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Basilea III. Principios para mejorar el Gobierno Corporativo

Debido a que las buenas prcticas de gobierno corporativo son fundamentales para obtener y mantener la confianza pblica y la confianza en el sistema bancario, y al rol tan importante que representan los bancos como intermediarios financieros en la economa; el pblico y el mercado tienen un alto grado de sensibilidad a los conflictos que puedan surgir de deficiencias de gobierno corporativo en estas instituciones financieras. Debido a esto, el Comit de Basilea en Supervisin Bancaria public una gua en 1999 (Basilea I), con una revisin a los principios en 2006 (Basilea II). Despus de la publicacin de la gua del 2006, durante la crisis financiera que comenz a mediados del 2007, salieron a la luz una serie de errores de gobierno corporativo, entre los que destacan: Supervisin insuficiente por parte del consejo de administracin a la alta direccin Inadecuada administracin de riesgos Estructuras y actividades de los bancos demasiado complejas o no transparentes En este contexto, el Comit de Basilea decidi revisar su gua del 2006, en la que detect reas de oportunidad de mejora en las que el Comit consider que es necesario un mayor enfoque por parte de los bancos y los supervisores (organismos reguladores), razn por la que public Los principios para mejorar el gobierno corporativo (Basilea III).

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Basilea III. Principios para mejorar el Gobierno Corporativo


Principio 1. Responsabilidades del Consejo de Administracin Principio 2. Perfil de los miembros del Consejo de Administracin. Principio 3. Diseo, seguimiento y revisin peridica de prcticas de gobierno corporativo. Principio 4. Responsabilidades del Consejo de Administracin en una estructura de grupo. Principio 5. Responsabilidades de la alta direccin. Principio 6. Los bancos deben contar con un sistema de control interno efectivo y una funcin de administracin de riesgos con suficiente autoridad e independencia. Principio 7. Identificacin y monitoreo de los riesgos de la institucin Principio 8. Revelacin de informacin y reportes de riesgos. Principio 9. Uso efectivo del trabajo realizado por la funcin de auditora interna, auditora externa y la funcin de control interno.

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Basilea III. Principios para mejorar el Gobierno Corporativo

Principio 10. Diseo, operacin y monitoreo del sistema de compensaciones. Principio 11. La compensacin a empleados debe estar alineada de manera efectiva con los riesgos prudentes a tomar. Principio 12. El Consejo y la alta direccin debern saber y entender la estructura operacional del banco y los riesgos que sta plantea. Principio 13. Mitigacin de riesgos de operaciones a travs de propsitos especiales o estructuras relacionadas o en jurisdicciones que impiden la transparencia o que no cumplan con estndares bancarios internacionales. Principio 14. El gobierno del banco deber ser suficientemente transparente para sus accionistas, depositantes, otras partes interesadas relevantes y participantes del mercado. .

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Solvencia II
Solvencia II es la propuesta de un nuevo marco regulatorio europeo para la operacin y supervisin prudencial de las aseguradoras, el cual ofrece incentivos potenciales en la forma de reducir requerimientos de capital, para implementar un sistema de administracin de riesgos adecuado y controles internos slidos. Sus fundamentos son similares a los de Basilea II y su estructura tambin est sostenida en tres pilares:
Solvencia II Implementando Solvencia II
Pilar I Pilar II
Revisin del organismo regulador Requerimientos cualitativos Regulaciones en la supervisin de servicios financieros Capacidades y poder de los organismos reguladores, reas de actividad

Pilar III

Riesgo de seguro Riesgo de mercado Riesgo de crdito Riesgo de liquidez Riesgo operacional

Requerimientos cuantitativos

Disciplina del mercado Transparencia Requerimientos de difusin Elementos relacionados a la competencia

Reservas
Regulaciones en el capital mnimo requerido Inversin

Implementacin

Control

Difusin

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Solvencia II. Requisitos generales de Gobierno Corporativo


Las autoridades de supervisin contarn con los medios, mtodos y facultades para verificar el sistema de gobernanza y evaluar los riesgos emergentes identificados por las empresas que puedan afectar a su solidez financiera

Deber garantizar una gestin sana y prudente de la actividad: 1. Estructura transparente 2. Clara distribucin y adecuada separacin de funciones 3. Sistema eficaz que garantice transmisin de informacin
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Ser proporcional a: 1. La naturaleza; 2. El volumen; y 3. La complejidad de las operaciones de la empresa

Contar con polticas escritas referidas, al menos a: 1. La gestin de riesgos 2. El control interno; y 3. La auditora interna

stas sern revisadas al menos, anualmente

Ley Dodd-Frank

La Ley Dodd-Frank (que debe su nombre al congresista Frank y al senador Dodd), fue autorizada por el presidente Barack Obama el 11 de julio de 2010, fecha en la que entr en vigor.
La Ley es parte de una corriente que plantea una mayor regulacin a nivel mundial, tanto a nivel financiero como a nivel empresarial, para evitar nuevas crisis financieras como la del 2008, que provoc grandes quiebras bancarias y una crisis econmica y financiera internacional que an no termina (grandes problemas de deuda en E.U.A. y varios pases europeos). Con dicha implementacin aumentarn las responsabilidades de la Securites Exchange Commission (SEC), as como de la Federal Reserve (FED) quienes sern responsables de la supervisin del cumplimiento de dicha Ley.

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Ley Dodd-Frank
Integrado nicamente por consejeros independientes

Voto de los accionistas para:


1.Decidir la compensacin a ejecutivos 2.Aprobacin de acuerdos golden parachutes

2. Independencia del Comit de Compensaciones

1. Aprobacin de los accionistas sobre la compensacin a ejecutivos

3. Divulgacin de la compensacin a ejecutivos

Relacin entre el desempeo financiero y las compensaciones pagadas a los ejecutivos

Prohibicin de compensaciones basadas en incentivos que generen riesgos inapropiados

5. Plan de incentivos

4. Recuperacin de compensaciones errneas

Recuperacin de incentivos pagados en exceso a la alta direccin

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Ley Dodd-Frank
Tenencia accionaria para proponer candidatos

Prohibicin de voto para elegir como consejeros a los Brokers


6. Votacin de Brokers

7. Acceso a apoderados

Difusin de la razn por la que se mantiene separada o combinada la figura de Presidente y de Director General
8. Difusin de la estructura Presidente-DG

Recompensas mayores al 30% de los fondos recuperados a los denunciantes

10. Alentando a los denunciantes

9. Comits de riesgo

Establecer un comit de riesgos corporativo, responsable de la supervisin de riesgos de la institucin

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Office of the Comptroller of the Currency (OCC)


Establece directrices para toda la institucin en relacin a la naturaleza y cantidad de riesgos que dese exponerse el banco. Debe seleccionar y mantener un equipo directivo competente Asegurar que la administracin identifique adecuadamente los riesgos asociados a actividades particulares y haya implementado sistemas y controles para administrarlos Los comits de apoyo al consejo se aseguran que la administracin implemente sistemas de medicin de riesgos precisos y confiables, procesos de reporte de riesgos veraces y oportunos y controles de riesgo efectivos, polticas de lmites, autorizacin y aprobacin de productos Deber identificar la informacin y reportes que desea revisar de la administracin, as como la frecuencia con la que desea recibirla.

Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en octubre de 2010:

The Role of a National Deber supervisar en todo momento que la posicin de liquidez del banco no Bank comprometa las ganancias y el capital de reserva para proteccin de riesgos. Director, The Directors Deber identificar y entender los riesgos que se presenten por un nuevo Book producto y/o servicio propuesto Evaluar la posicin de capital de la compaa Supervisar la administracin de la cartera de crdito Determinacin del monto mximo de ganancias y capital que estn dispuestos a poner en riesgo
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3. Gobierno Corporativo en los Fideicomisos

Ley No. 189-11


Articulo 2.- Objeto de la ley. Tiene por objeto crear las figuras juridicas necesarias y fortalecer las existentes, para poder desarrollar el mercado hipotecario dominicano, canalizando recursos de ahorro voluntario u obligatorio, para el financiamiento a largo plazo a la vivienda y a la construccion en general, profundizando el mercado de capitales con la ampliacion de alternativas para los inversionistas institucionales y fomentando el uso de instrumentos de deuda que faciliten dicha canalizacion, lo que, unido a la creacion de incentivos especiales, aportes del Estado y economias de procesos, sirvan para promover proyectos habitacionales, especialmente los de bajo costo, asi como fomentar el ahorro para la adquisicion de viviendas por la poblacion, a fin de mitigar el importante deficit habitacional en la Republica Dominicana. Antecedentes relevantes Articulo 15.- Memorandum adicional de voluntad o carta de deseos. En adicion al acto constitutivo del fideicomiso, el o los fideicomitentes podran redactar un memorandum adicional de voluntad o carta de deseos, con indicacion y orientaciones sobre el manejo y operacion del fideicomiso. Este documento, otorgado mediante acto bajo firma privada, no estara sujeto a los requisitos de publicidad establecidos para el fideicomiso en la presente ley, ni a ningun otro requisito de publicidad o registro exigible por la ley. Articulo 23.- Derechos del fideicomitente. a) Exigir al o a los fiduciarios el cumplimiento de las finalidades establecidas en el acto constitutivo del fideicomiso. b) Exigir al o a los fiduciarios la rendicion de cuentas, con sujecion a lo dispuesto en esta ley y lo previsto en las clausulas del acto constitutivo del fideicomiso.
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Fideicomiso (estructura)
Fideicomitente
Persona que transfiere derechos de propiedad u otros derechos reales o personales, a una o varias personas jurdicas. Aporta Administra
Acciones Bienes Derechos

Fiduciario
(Institucin autorizada) Persona moral autorizada en trminos de la Ley para administrar los bienes que le son transferidos.

Fideicomisario
Es la persona fsica o jurdica que tiene capacidad necesaria para recibir el beneficio que resulta del objeto del fideicomiso, es decir el destinatario final de los bienes (una tercera persona). Beneficiario 1, 2.

Otorga productos

Dividendos Intereses Beneficios

Estructura del contrato de Fideicomiso



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Fideicomiso
Es un contrato por medio del cual una persona designa algunos bienes (patrimonio) para un fin determinado. Patrimonio Constituido sobre bienes y derechos de cualquier naturaleza. Acciones Bienes Derechos

Declaraciones Comit Tcnico Deberes y responsabilidades Constitucin del fideicomiso y aceptacin de cargo del fiduciario Fondo y finalidad del fideicomiso Termino del fideicomiso Prohibiciones legales Partes en el contrato Jurisdiccin y competencia

Fideicomiso (operacin)

Comit Tcnico

Fideicomiso

Empresa (SA)

Estructura de las reglas de operacin

Perfil de los miembros Designacin Remocin y ratificacin Retribucin Integracin Deberes Funcionamiento (sesiones, convocatoria, qurum, actas, votaciones) Aprobacin y modificaciones a las reglas

Gira Carta de Instruccin

Patrimonio (bienes, derechos, acciones) Fiduciario Valida:

Asamblea de Accionistas
Decisiones sobre:

Voto y/o decisin

Tenencia Accionaria

Asambleas ordinarias Dividendos Resultados financieros Alianzas estratgicas Asambleas extraordinarias Aumento o reduccin del capital social Transformacin de la sociedad; Fusin con otra sociedad;

Fideicomiso (mayora)
Carta de instruccin Vs. Reglas de operacin

SI

Otro accionista

No existe accin

NO

A B
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Instruccin va fideicomiso Instruccin por parte del apoderado

Apoderado designado del fideicomiso * Poder limitado a cierto tipo de decisiones relevantes

Operacin Gobierno de la Sociedad Annimo


Asamblea de Accionistas Fideicomiso / Accionistas

Estatutos Sociales
Elementos legales de gobierno corporativo Asamblea Accionistas Facultades del consejo de administracin Reglas de venta de acciones Poderes Qurum Sesiones Designacin del consejo de administracin Derecho del tanto Reconocer el modelo de gobierno

Fideicomiso

Patrimonio Constituido sobre bienes y derechos de cualquier naturaleza. Acciones Bienes Derechos

Consejo de Administracin

Modelo de Gobierno
Elementos operativos de gobierno corporativo Funciones de Auditora Funciones de planeacin y finanzas Funciones de Riesgos Funciones de estrategia Funciones y responsabilidades de los rganos de gobierno Funcionamiento de los rganos Reglas de comunicacin Planes de trabajo

Estrategia

Operacin

Direccin General

Direccin

Direccin

Direccin

* Una Sociedad Annima debe contar mnimo con 2 accionistas


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Mitigacin de riesgos
Es importante que en el contrato de fideicomiso se documente la existencia, operacin e implementacin del modelo de gobierno, el cual debe verificar la Asamblea de Accionistas y ejecutar la Sociedad Annima, de igual forma, el cumplimiento de las funciones y responsabilidades plasmadas en las reglas de operacin va a generar las mejores prcticas corporativas (pilares de gobierno corporativo). Comit Tcnico
Reglas de operacin (Estructura)
Integracin Designacin Perfil Funciones y responsabilidades Auditora Auditora Interna Auditora Externa Control Interno Estrategia, Finanzas, Compensacin y Nominacin Estrategia corporativa Nominacin, evaluacin y compensacin de directivos relevantes Planeacin financiera Riesgos Administracin integral de riesgos

Pilares de Gobierno Corporativo Fideicomiso

Vigilancia Transparencia Equidad Rentabilidad


Esto genera

Administracin integral de riesgos Eficiencia

Alineacin del Modelo de Gobierno


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4. Documentacin del Modelo de Gobierno Corporativo en el contrato de fideicomiso

Funciones a documentar

Funciones de Auditora Supervisar la calidad e integridad de registros contables y procesos de negocio Verificar el nivel de cumplimiento de las polticas, prcticas establecidas y marco legal operativo Identificar el nivel de cumplimiento regulatorio y fiscal Validar que los procesos logren mayor eficacia, eficiencia y transparencia

Funciones de Prcticas Societarias Establecimiento y seguimiento de la estrategia Establecimiento de polticas directivas y normatividad interna Definir y estructurar las polticas y metodologa de nominacin, evaluacin, compensacin y sucesin directiva

Funciones de Riesgos Vigilar que la realizacin de las operaciones se ajusten a los objetivos, polticas y procedimientos de la administracin integral de riesgos, as como definir y vigilar los lmites globales de exposicin al riesgo.

Implementacin e institucionalizacin de prcticas de Gobierno Corporativo

Apoyar al Consejo de Administracin en la definicin y vigilancia de los lmites globales de exposicin al riesgo.

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Funciones de auditora
Documentadas en las reglas de operacin del Comit Tcnico
Auditora interna Validar la designacin y/o ratificacin del responsable de auditora interna Verificar que se lleve a cabo la revisin del informe del Auditor interno Validar el seguimiento a las actividades de Contralora interna Verificar el seguimiento a reportes del Sistema de Sugerencias, Quejas y Denuncias

Auditora interna Auditora externa

tica

Informacin financiera

Funciones de Auditora
Control interno

Operacin con partes relacionadas

Cumplimiento

Auditora externa Control interno Validar la revisin, evaluacin y en su caso actualizacin de los lineamientos generales de control interno Verificar la situacin que guarda el sistema de control interno Validar los planes de contingencia y recuperacin de la informacin
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Validar la recomendacin de polticas de rotacin y seleccin de auditores externos as como las condiciones de contratacin de los mismos Verificar la evaluacin del desempeo e independencia de la persona moral que preste los servicios de auditora externa Validar el seguimiento a las observaciones realizadas por el auditor externo

Funciones de auditora
Documentadas en las reglas de operacin del Comit Tcnico
tica Verificar el establecimiento procedimientos para la recepcin tratamiento de quejas respecto a la tica y conducta
tica

Auditora interna Auditora externa

Informacin financiera Validar el anlisis cambios a polticas contables Verificar la supervisin de informacin financiera de acuerdo con normas nacionales e internacionales de informacin financiera Validar la revisin del dictamen de estados financieros

Informacin financiera

Funciones de Auditora
Control interno

Operacin con partes relacionadas

Cumplimiento

Operaciones con partes relacionadas Validar el anlisis y evaluacin de las operaciones con partes relacionadas de acuerdo a las polticas establecidas

Cumplimiento
Validar la vigilancia del cumplimiento con la normatividad corporativa Validar la existencia de mecanismos para la identificar cambios significativos en las regulaciones aplicables por autoridades reguladoras

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Funciones de P.F.N. Y C.
Documentadas en las reglas de operacin del Comit Tcnico

Estrategia
Presupuesto corporativo Estrategia

Polticas corporativas y facultamiento

Funciones P.F.N. Y C.

Nominacin, evaluacin y compensacin

Verificar la determinacin del plan estratgico Verificar que se identifiquen los indicadores de desempeo e iniciativas para dar seguimiento a la ejecucin de la estrategia

Evaluacin de rganos de gobierno

Nominacin, evaluacin y compensacin


Plan de sucesin

Plan de sucesin Verificar el anlisis del plan de sucesin del director general y directivos relevantes

Validar los criterios, polticas y montos para la compensacin de consejeros VeriValidar la recomendacin respecto de eleccin, nombramiento, retribucin y destitucin del director general y directivos relevantes Validar criterios para pagos por separacin de la sociedad del director general y directivos relevantes

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Funciones de P.F.N. Y C.
Documentadas en las reglas de operacin del Comit Tcnico

Evaluaciones de rganos de gobierno Validar el sistema de evaluaciones de los consejeros y de los rganos de gobierno Verificar que se lleve a cabo la evaluacin del desempeo de los consejeros

Evaluacin de rganos de gobierno

Estrategia

Polticas corporativas y facultamiento

Funciones de Funciones de P.F.N. Y C.

Nominacin, evaluacin y compensacin

Polticas corporativas y facultamiento Validar el anlisis de polticas corporativas Validar las polticas directivas y tablas de facultades Verificar la revisin del sistema de sugerencias, quejas y denuncias
Presupuesto corporativo Plan de sucesin

Presupuesto corporativo Validar las premisas del presupuesto anual Verificar el seguimiento y el sistema de control al presupuesto

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Funciones de riesgos
Documentadas en las reglas de operacin del Comit Tcnico
Polticas de riesgos
Polticas de riesgos

Riesgo legal Riesgo operativo

Validar los objetivos, lineamientos y polticas de riesgos Verificar los lmites y tolerancias globales y especficos de exposicin al riesgo Validar la metodologa para administracin de riesgos Verificar que se de la comunicacin con la administracin, auditora interna y externa

Funciones de Riesgos
Riesgo tecnolgico Riesgo de crdito

Riesgo Crdito Verificar la exposicin al riesgo Validar el anlisis de cartera Validar indicadores de concentracin de riesgo Verificar lmites globales y especficos Verificar prdidas esperadas y no esperadas Verificar cobertura de riesgo Castigos aplicados y prdidas netas de crdito Verificar rentabilidad ajustada al riesgo Validar la proyeccin y tendencia del riesgo de crdito Validar sistema de calificacin de cartera crediticia

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Funciones de riesgos
Documentadas en las reglas de operacin del Comit Tcnico
Riesgo Legal Verificar la estimacin de montos de prdidas potenciales por resoluciones jurdicas desfavorables Verificar actos que se rigen por sistemas jurdicos distinto al nacional Verificar la auditora interna de la funcin jurdica
Polticas de riesgos

Riesgo Tecnolgico Validar los controles internos de la vulnerabilidad de sistemas y recuperacin de informacin Verificar la confidencialidad en la generacin, almacenamiento, transmisin y recepcin de informacin Validar los planes de contingencia y planes para Recuperacin de Desastres (DRP)

Riesgo legal

Riesgo operativo

Funciones de Riesgos
Riesgo tecnolgico Riesgo de crdito

Riesgo operativo

Validar la identificacin y documentacin de procesos Verificar la identificacin y documentacin de riesgos implcitos a la operacin de la institucin Validar la definicin y monitoreo de KRIs Validar las matrices RCSA de procesos clave

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Antecedentes y Origen de la Fiducia en Colombia Javier Garca Hinojosa jagarcia@deloittemx.com 1. Ley 45 de 1923 2. Cdigo de Comercio Gobierno Corporativo para el 3. Ley 45 de 1990 manejo Sistema Financiero 4. Estatuto Orgnico del de riesgos en los negocios fiduciarios 5. Ley 80 de 1993