EQUITY RESEARCH | BOLETÍN DE CIERRE 7 de Noviembre de 2024

Comportamiento de principales índices Cierre de principales índices - BVL

50%
S&P 500 S&P/BVL Peru Select SP/BVL PERU SEL 0.40%

40% SP/BVL PERU GEN -0.16%

Construcción -0.21%
30%

Eléctricas 0.00%
20%
Consumo -0.44%
10%
Minería -0.31%

0% Industriales 0.29%

Financieras -1.00%
-10%
Nov-23

Dic-23

Ene-24

Feb-24

Mar-24

May-24

Jun-24

Jul-24

Ago-24

Set-24
Abr-24

Oct-24

-1.5%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%
Monto Negociado - Renta Variable PEN 67,851,851 Comentario - Local

Por Número Operaciones Por Monto Negociado (PEN)  El mercado local cerró en terreno mixto, impulsado por el avance
IPCHBC1 127 FICOCMP6 31,811,249
del sector industrial, el cual fue contrarrestado por el retroceso del
IPCHAC1 104 QQQ 6,928,081
sector financiero.
VOLCABC1 82 ORYGENC1 4,218,979
CREDITC1 51 GLD 4,209,555  El SP/BVL Perú Select avanzó 0.4% mientras el SP/BVL Perú
CASAGRC1 44 AMZN 3,157,594 General se retrocedió 0.2% en la sesión. Los sectores que
Más subieron Precio Más bajaron Precio
mostraron las mayores variaciones fueron: financiero (-1.0%),
TQQQ USD 82.50 18.14% LUISAI1 PEN 130.00 -13.33%
PARA USD 11.43 8.55% MELI USD 1,795.5 -11.11% consumo (-0.4%) y minería (-0.3%).
HBM USD 9.63 7.00% SPY USD 594.07 -4.18%  El monto negociado fue de S/ 67.9 MM en 972 operaciones,
WFC USD 70.20 6.85% FAS USD 158.81 -4.16%
destacando los montos negociados de FICOCMP6 (46.9%), QQQ
SOXL USD 36.20 5.66% IPCHAC1 PEN 3.52 -4.09%
(10.2%) y ORYGENC1 (6.2%).
Índices Internacionales  El tipo de cambió cerró en S/ 3.7520.
 Alicorp anunció que adquirió 11.6 MM de acciones de propia
Norteamérica Cierre 1D 5D YTD
S&P 500 (EEUU) 5,973.10 0.74% 4.69% 25.23% emisión en la rueda de ayer, en línea con el nuevo programa de
DOW JONES (EEUU) 43,729.34 0.00% 4.71% 16.03% recompra. Con esta operación, acumula 64.6 MM de acciones
NASDAQ (EEUU) 19,269.46 1.51% 6.49% 28.37%
recompradas, que representan el 9.4% de acciones comunes.
TSX (CANADA) 24,845.93 0.85% 2.85% 18.55%
Europa Cierre 1D 5D YTD
STOXX EUROPE 600 (EUROPA) 509.92 0.62% 0.19% 6.46% Comentario - Internacional
DAX (ALEMANIA) 19,362.52 1.70% 1.49% 15.59%
CAC 40 (FRANCIA) 7,425.60 0.76% 1.02% -1.56%  Los mercados estadounidenses cerraron al alza, impulsados por
FTSE 100 (REINO UNIDO) 8,140.74 -0.32% 0.38% 5.27%
el recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia
FTSE MIB (ITALIA) 33,981.23 0.12% -0.88% 11.96%
en la reunión de la Fed hoy. Jerome Powell, presidente de la Fed,
IBEX 35 (ESPAÑA) 11,570.10 0.65% -0.88% 14.53%
Asia Cierre 1D 5D YTD anunció que no renunciaría a su puesto así se lo pidiera Trump.
SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) 3,470.66 2.57% 5.82% 16.66%  Airbnb Inc. reportó una UPA de US$ 2.13 (vs US$ 2.146 est.) pero
HANG SENG (HONG KONG) 20,953.34 2.02% 3.13% 22.91%
ingresos de US$ 3,732 MM (vs. US$ 3,718 MM est.) en el
NIKKEI 225 (JAPÓN) 39,381.41 -0.25% 0.26% 17.68%
Latinoamérica Cierre 1D 5D YTD 3T2024. Si bien el crecimiento de reservas subió 8.5% A/A en el
MSCI LATAM (LATINOAMERICA) 2,146.99 1.19% 1.26% -19.37% 3T2024, la compañía espera una mayor subida en el 4T2024.
BOVESPA (BRASIL) 129,681.70 -0.51% -0.02% -3.36%
 Rivian reportó una pérdida por acción de US$ 0.99 (vs US$ 0.92
IPC (MÉXICO) 52,311.08 1.12% 3.26% -8.84%
MERVAL (ARGENTINA) 2,015,558.0 1.97% 9.69% 116.80% est.) e ingresos de US$ 874.0 MM (vs. US$ 980.3 MM est.) en el
IPSA (CHILE) 6,561.83 -0.27% -1.66% 5.87% 3T2024. A pesar de ello, la compañía proyecta una utilidad bruta
COLCAP (COLOMBIA) 1,359.04 -0.39% 0.19% 13.71%
positiva en el 4T2024, dados los mayores precios de venta.
SP/BVL PERU GEN (PERÚ) 30,315.80 -0.16% -0.51% 16.78%
SP/BVL PERU SEL (PERÚ) 806.29 0.40% 0.26% 19.80%  Lucid Group Inc. reportó una pérdida por acción de US$ 0.28 (vs.
US$ 0.311 est.) e ingresos de US$ 200.0 MM (vs. US$ 196.3 MM
Monedas est.) en el 3T2024. Lucid comenzó a aceptar reservas para su

Monedas Cierre 1D 5D YTD nueva Gravity SUV hoy y comenzará a producirse este año.
EUR/USD (Euro) 1.08 0.69% -0.74% -2.14%  Pinterest reportó una UPA de US$ 0.40 (vs US$ 0.344 est.) e
USD/CNY (Yuan chino) 7.14 0.46% -0.34% -0.59%
ingresos de US$ 898.4 MM (vs. US$ 896.7 MM est.) en el
USD/JPY (Yen japonés) 152.92 1.11% -0.59% -7.77%
USD/CAD (Dólar canadiense) 1.39 0.56% 0.52% -4.41% 3T2024. Sin embargo, la compañía adelantó que espera ingresos
USD/BRL (Real brasileño) 5.69 -0.23% 1.68% -14.75% entre US$ 1,130-1,150 MM en el 4T2024 (vs. US$ 1,150 MM est.)
USD/CLP (Peso chileno) 949.10 1.21% 1.30% -7.18%
 El mercado europeo cerró en terreno positivo, impulsado por el
USD/COP (Peso colombiano) 4,313.03 2.29% 2.63% -10.15%
USD/PEN (Sol peruano) 3.75 0.77% 0.63% -1.22% avance de los sectores tecnológico, materias e industrial.
Fuente: Bloomberg Fuente: Bloomberg, Reuters, Diario Gestión, Agencia Peruana de Noticias Andina, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN
Money, MarketWatch.
7 de Noviembre de 2024

MILA Rendimiento MILA

Índices MILA Cierre 1D 5D YTD 50% S&P MILA 40 IPSA COLCAP S&P/BVL PERU SEL

S&P MILA 40 (Perú, Chile, Colombia) 525.93 0.34% 0.19% -1.19%

COLCAP 1,359.04 -0.39% 0.19% 13.71%
40%
IPSA 6,561.83 -0.27% -1.66% 5.87%
SP/BVL PERU SEL 806.29 0.40% 0.26% 19.80%
Bolsa de Comercio de Santiago 30%
Más subieron Precio Más bajaron Precio
HIPERMARC CLP 5.50 34.15% LLYCL CLP 752,321.00 -4.56%
META USD 590.85 13.85% SOCOVESA CLP 75.77 -3.49% 20%
ENJOY CLP 0.280 8.63% ORO BLANCO CLP 4.33 -3.22%
SMH USD 259.98 5.77% PARAUCO CLP 1,519.00 -2.81%
10%
IYWCL CLP 152,205.00 3.68% EMBONOR-B CLP 1,100.00 -2.68%
Bolsa de Valores de Colombia
Más subieron Precio Más bajaron Precio
0%
CNEC COP 9,900.00 5.32% PFCEMARGOS COP 7,250.00 -2.95%
ENKA COP 15.70 3.97% ECOPETROL COP 1,660.00 -2.35%
CEMARGOS COP 8,670.00 3.21% ISA COP 17,700.00 -1.56% -10%

Nov-23

Ene-24

May-24

Jul-24

Ago-24

Nov-24
Dic-23

Feb-24

Mar-24

Abr-24

Jun-24

Set-24

Oct-24
NUTRESA COP 80,000.00 1.94% EXITO COP 2,325.00 -1.48%
PEI COP 69,000.00 1.35% PFBCOLOM COP 35,420.00 -1.34%

Commodities Rendimiento Metales

50% Oro Spot Plata Spot
Metales Cierre 1D 5D YTD
Oro (US$ / oz.) 2,707.19 1.81% -1.34% 31.23% Cobre Spot Zinc Spot
40%
Plata (US$ / oz.) 32.01 2.66% -2.01% 34.51%
Cobre (US$ / TM) 9,199.57 -4.15% -2.11% 8.69% 30%
Zinc (US$ / TM) 2,948.58 -4.38% -4.99% 11.69%
20%
Plomo (US$ / TM) 2,005.93 1.12% 2.43% -1.40%
Estaño (US$ / TM) 31,109.00 -3.16% 1.32% 23.57% 10%|
Energía Cierre 1D 5D YTD .
0%
Crudo WTI (US$/BBL) 72.19 0.70% 4.23% 2.69% .
-10%.
Crudo Brent (US$/BBL) 75.56 0.85% 3.78% 1.16%
Gas Natural (US$/MMBTU) 2.70 -1.64% -0.18% -23.65%
Agricultura Cierre 1D 5D YTD -20%

Maíz (US$ / bu.) 428.25 0.47% 4.26% -14.95%

-30%
Trigo (US$ / bu.) 571.75 -0.26% 0.22% -14.54%
Soya (US$ / bu.) 1,026.50 2.27% 3.22% -18.06% -40%
Nov-23

Jul-24

Nov-24
Dic-23

Ene-24

Feb-24

Mar-24

Abr-24

May-24

Jun-24

Ago-24

Set-24

Oct-24
Azúcar (US$ / lb.) 22.20 0.77% -2.37% 7.19%
Algodón (US$ / lb.) 71.05 1.95% 2.13% -10.47%

Fondos - ETF's

Variación % ADTV 3M Tracking

Ticker Descripción Referencia Cierre
1D 5D 1M YTD (US$ MM) Error
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust S&P 500 - Estados Unidos 595.61 0.77% 4.74% 4.90% 25.31% 26,869.52 0.36%
DIA SPDR Dow Jones Industrial Aver Dow Jones - Estados Unidos 437.39 0.04% 4.72% 4.24% 16.06% 1,290.07 0.27%
QQQ Invesco QQQ Trust Series 1 Empresas Tecnológicas - Estados Unidos 513.54 1.57% 6.14% 6.52% 25.40% 15,707.13 0.37%
VGK Vanguard FTSE Europe ETF Mercado Europeo 67.50 1.60% 0.48% -2.54% 4.68% 101.69 3.10%
EEM iShares MSCI Emerging Markets Mercados Emergentes 45.78 2.21% 2.99% -3.34% 13.85% 1,268.74 5.51%
MCHI iShares MSCI China ETF Mercado Chino 52.33 5.40% 6.25% -12.30% 28.45% 239.32 6.70%
ECH iShares MSCI Chile ETF Mercado Chileno 25.96 0.97% 1.49% -1.74% -7.98% 5.09 6.46%
EPU iShares MSCI Peru and Global E Mercado Peruano 44.30 2.00% 1.65% 2.11% 28.85% 1.25 3.92%
XLI Industrial Select Sector SPDR Sector Industrial - Estados Unidos 140.58 -0.60% 5.04% 3.99% 23.33% 974.85 0.26%
XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 149.11 0.72% 1.53% -1.23% 9.33% 989.81 0.24%
XLK Technology Select Sector SPDR Sector Tecnología - Estados Unidos 237.42 1.74% 6.83% 6.11% 23.35% 1,005.68 0.41%
XLE Energy Select Sector SPDR Fund Sector Energía - Estados Unidos 93.13 -0.46% 5.12% -0.41% 11.08% 1,271.14 0.37%
XLF Financial Select Sector SPDR F Sector Financiero - Estados Unidos 48.75 -1.61% 4.88% 8.12% 29.65% 1,635.31 0.64%
GLD SPDR Gold Shares Oro 249.65 1.61% -1.52% 2.24% 30.59% 1,557.86 6.85%
SLV iShares Silver Trust Plata 29.11 2.39% -2.35% 0.62% 33.65% 591.41 20.96%
USO United States Oil Fund LP Crudo WTI 74.66 0.16% 2.16% -5.73% 12.02% 283.81 n.d.
GDX VanEck Gold Miners ETF/USA Productores de Oro 39.57 2.41% -1.91% 1.38% 27.60% 769.19 4.00%
SIL Global X Silver Miners ETF Productores de Plata 38.59 2.52% -0.18% 10.04% 36.02% 26.54 2.21%
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Dividendos

Fecha de Fecha de Fecha de Fecha de

Valor Derecho
Acuerdo Corte Registro Entrega
BROCALC1 US$ 0.0218 Efe. 21/10/2024 8/11/2024 12/11/2024 29/11/2024
BROCALI1 US$ 0.0218 Efe. 21/10/2024 8/11/2024 12/11/2024 29/11/2024
CREDITC1 S/ 0.036 Efe. 23/10/2024 8/11/2024 12/11/2024 4/12/2024
FIBCCAP US$ 2.17 Efe. 24/10/2024 11/11/2024 13/11/2024 25/11/2024
EGEPIBC1 S/ 0.07953 Efe. 24/10/2024 15/11/2024 19/11/2024 28/11/2024
Fuente: BVL, Kallpa SAB

[Link] Boletín de Cierre 2

7 de Noviembre de 2024

Desempeño de las principales acciones

Precio Variación Cap. Bursátil Rend. EV/ PER '24e V.F.

Empresa Ticker Moneda P / BV PER 12M Upside
Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD (US$ MM) Div. 12 M EBITDA 12M Kallpa Kallpa

Agrarias
Cartavio CARTAVC1 PEN 45.80 41.00 51.00 0.0% 1.1% 9.0% 275.12 10.3% 2.63 6.00 8.62 - - -
Casa Grande CASAGRC1 PEN 11.40 8.90 12.95 1.8% -1.6% 26.7% 255.97 12.9% 0.97 5.38 9.83 - - -
Pomalca POMALCC1 PEN 0.22 0.19 0.31 1.9% -4.4% 9.5% 18.40 2.5% 0.10 0.81 2.99 - - -
Financieras
BBVA BBVAC1 PEN 1.45 1.19 1.65 0.7% 0.0% 7.3% 3,437.97 7.2% 1.06 n.d. 7.89 - - -
Credicorp BAP USD 182.84 115.00 192.00 -0.5% -2.6% 31.4% 14,543.09 6.7% 1.65 n.d. 11.07 10.55 162.00 -11.4%
Intercorp Financial IFS USD 27.00 18.15 30.50 1.7% -1.7% 28.4% 3,117.09 3.7% 1.08 n.d. 12.85 9.93 31.00 14.8%
Scotiabank Perú SCOTIAC1 PEN 10.30 9.00 13.10 0.0% 0.0% -13.8% 2,258.72 7.8% 0.77 n.d. 19.54 - - -
Construcción
Aceros Arequipa CORAREI1 PEN 1.04 0.89 1.15 0.0% n.d. 13.0% 454.26 3.9% 0.39 5.74 9.65 9.96 1.05 1.0%
Aenza AENZAC1 PEN 0.51 0.49 0.81 -1.9% -1.9% n.d. 232.37 n.d. 0.59 4.05 n.d. 4.84 0.80 56.9%
Cem. Pacasmayo CPACASC1 PEN 4.74 3.50 4.85 0.2% 0.2% 25.4% 581.72 8.6% 1.71 6.68 12.15 15.05 5.60 18.1%
SiderPerú SIDERC1 PEN 1.58 1.00 1.60 1.3% 13.7% 49.0% 294.82 8.9% 0.95 3.50 6.08 - - -
Unacem UNACEMC1 PEN 1.58 1.35 1.90 0.0% -0.6% 7.9% 765.73 5.1% 0.49 5.43 6.78 5.14 1.95 23.4%
Energía
Pluz Energía Perú PLUZENC1 PEN 4.15 3.41 4.25 0.0% 0.0% 12.5% 3,355.23 1.2% 3.46 14.94 30.29 18.21 4.43 6.7%
Engie Energía Perú ENGIEC1 PEN 4.25 3.96 4.98 0.0% -0.9% -8.6% 681.28 4.4% 0.54 5.47 15.09 1.49 6.00 41.2%
Luz del Sur LUSURC1 PEN 15.60 15.00 17.00 0.0% 0.3% 0.5% 2,024.91 6.8% 1.89 8.68 11.24 - - -
Orygen Perú ORYGENC1 PEN 2.46 1.75 n.d. 0.0% 0.4% 7.4% 2,055.66 9.1% 2.33 5.14 9.73 n.d. 2.55 3.7%
Diversas
Alicorp ALICORC1 PEN 6.68 5.23 7.15 -1.0% 1.2% 6.0% 1,229.79 n.d. 1.90 5.97 9.07 - E.R. -
Austral AUSTRAC1 PEN 1.30 1.07 1.30 0.0% 0.0% 4.0% 336.84 n.d. 0.62 7.14 n.d. - - -
Ferreycorp FERREYC1 PEN 3.00 2.36 3.18 0.0% -0.7% 33.7% 756.55 9.2% 1.01 4.32 5.34 7.01 4.00 33.3%
InRetail INRETC1 USD 31.65 27.60 36.50 0.2% -0.3% -10.6% 3,441.84 2.6% 2.32 6.72 14.25 14.05 42.00 32.7%
Inv. Portuarias Chancay IPCHAC1 PEN 3.52 0.55 4.60 -4.1% 0.6% n.d. 1,764.46 n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Inv. Portuarias Chancay IPCHBC1 PEN 0.36 0.22 0.48 3.5% 4.1% n.d. 1,764.46 n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Minería Senior
Buenaventura BVN USD 12.50 8.42 18.75 2.6% -4.4% -17.3% 3,445.43 0.6% 1.09 n.d. n.d. 17.31 20.20 61.6%
Cerro Verde CVERDEC1 USD 41.90 30.20 42.99 -0.1% -0.2% 18.8% 14,667.35 4.6% 2.10 6.65 15.98 14.20 40.00 -4.5%
El Brocal BROCALC1 PEN 11.30 5.00 13.50 0.0% 0.0% n.d. 484.42 2.9% 1.18 1.39 15.85 - - -
Minsur MINSURI1 PEN 4.70 3.50 5.00 0.0% 0.0% 25.6% 3,611.92 6.7% 1.48 2.22 2.78 59.21 4.80 2.1%
Nexa Resources Perú NEXAPEC1 PEN 1.69 1.28 1.91 -2.3% 0.6% n.d. 573.74 1.0% 0.83 0.44 14.78 1.38 2.85 68.6%
Southern Copper SCCO USD 110.00 67.75 128.26 0.0% -1.4% 34.5% 89,719.50 2.8% 10.02 15.66 28.74 30.24 60.00 -45.5%
Volcan VOLCABC1 PEN 0.24 0.16 0.29 -1.3% -1.7% -5.0% 422.99 n.d. 0.65 2.96 7.74 38.45 0.28 20.4%
Minería Junior
Alta Copper Corp. ATCU USD 0.39 0.20 0.57 0.0% 0.0% 18.2% 32.44 n.d. 0.44 n.d. n.d. - - -
Element 29 Resources ECU CAD 0.48 0.10 0.51 0.0% 6.7% 140.0% 41.53 n.d. 5.08 n.d. n.d. - - -
Panoro Minerals PML USD 0.21 0.07 0.25 5.0% 1.9% 133.3% 58.22 n.d. 1.57 n.d. 543.68 - - -
PPX Mining Corp. PPX USD 0.03 0.02 0.06 0.0% 0.0% 45.0% 19.81 n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Regulus Resources REG USD 1.45 0.96 1.50 0.0% 0.0% 55.9% 186.09 n.d. 3.73 n.d. n.d. - - -
Rio2 Ltd RIO CAD 0.68 0.16 0.77 1.5% -1.4% 70.0% 156.42 n.d. 1.93 n.d. n.d. - - -
Silver Mountain Resources AGMR USD 0.06 0.05 0.29 0.0% -3.5% -31.3% 15.91 n.d. 0.39 n.d. n.d. - - -
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Tipo de Cambio USD/PEN: 3.751

n.d.: no hay datos disponibles 3.75

E.R.: En Revisión

[Link] Boletín de Cierre 3

7 de Noviembre de 2024

KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

Gerencia General

Alberto Arispe
Gerente
(511) 630 7500
aarispe@[Link]

Finanzas Corporativas

Ricardo Carrión
Gerente
(51 1) 630 7500
rcarrion@[Link]

Equity Research

Marco Contreras Anthony Hawkins Marco Mejía Yordin Lozano

Jefe de Research Analista Analista Analista
(51 1) 630 7528 (51 1) 630 7527 (51 1) 630 7522 (51 1) 630 7529
mcontreras@[Link] ahawkins@[Link] mmejia@[Link] ylozano@[Link]

Sales & Trading

Eduardo Fernandini Hernando Pastor Hilmer Calderón Rosa Torres Belon Jeanmarco Rolando
Gerente Sales Trader Sales Trader Sales Trader Sales Trader
(51 1) 630 7500 (51 1) 630 7511 (51 1) 630 7533 (51 1) 630 7520 (51 1) 630 7510
efernandini@[Link] hpastor@[Link] hcalderon@[Link] rtorresbelon@[Link] jrolando@[Link]

Walter León Hugo Ríos Blanca Pajuelo Maria Lopez Giannina Pingo
Sales Trader - Miraflores Jefe de Mesa FX FX Sales FX Sales FX Sales
(51 1) 243 8024 (51 1) 630 7517 (51 1) 630 7515 (51 1) 630 7513 (51 1) 630 7518
wleon@[Link] hrios@[Link] bpajuelo@[Link] mlopez@[Link] gpingo@[Link]

Gonzalo Nolazco John Beraun

FX Sales FX Sales
(51 1) 630 1525 (51 1) 630 7500
gnolazco@[Link] clientes@[Link]

Operaciones & TI

Ramiro Misari Franklin Mujica Andrea Guardia

Jefe de Operaciones & TI Analista de TI Analista de Operaciones
(51 1) 630 7523 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500
rmisari@[Link] kallpati@[Link] custodia@[Link]

Control Interno

Lissete Cuyuche
Funcionaria de Control Interno
(51 1) 630 7500
lcuyuche@[Link]

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