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1. Las crisis son parte peridica del sistema de mercado capitalista. Desde 1800 se han sucedido casi treinta crisis. 2. Por qu decir que son consustanciales al sistema capitalista o por qu surgen inevitablemente?
e. Lo sealado es interesante pues muestra que una suma de decisiones racionales desde la
perspectiva de cada participante individualmente considerado- en las transacciones del mercado, lleva inevitablemente, a resultados irracionales. Dicho de otra manera, la bsqueda del bienestar por parte de los consumidores o de la maximizacin de la ganancia por parte de los productores, lleva a perdidas en ambos resultados, al menos en algunos perodos de tiempo, con efectos muy negativos para muchas personas en la sociedad. Estas prdidas suceden justamente cuando se llega a las crisis del ciclo.
Al referirnos a personas estamos mencionando a los capitalistas que toman decisiones de inversin, a receptores de ingresos que toman decisiones de consumo y ahorro, al estado en cuanto a agente que percibe ingresos y decide gastos e inversiones.
3. Por qu surgen las crisis o por qu hay perodos de crecimiento y luego de decrecimiento? Antes de mencionar los principales elementos que explican este fenmeno conviene destacar que los defensores de la libertad irrestricta en el funcionamiento del mercado, cada vez que hay crisis le colocan nombre propio y buscan una causa especfica, con lo cual tratan de ocultar su carcter intrnseco al funcionamiento del mercado mismo. Al revisar los argumentos que explican el advenimiento de las crisis en general puede vislumbrarse que la pretensin de que cada crisis es una casualidad o el resultado de tropiezos en el camino no tiene fundamento terico ni consistencia histrica, aunque este ltimo elemento no ser considerado en esta argumentacin. Es decir, solo se argumentar desde la teora misma. Los argumentos principales son los siguientes:
a. Si en una sociedad hay libre competencia entre los empresarios, cada uno tiende a realizar
inversiones continuamente, sea para bajar los costos de produccin como para tratar de ganar ms espacios en los mercados. Ambas situaciones suelen ser requisitos de sobre vivencia. Es decir, se debe crecer y/o abaratar costos de produccin o lo ms seguro es que, en algn momento, se quiebre.
b. Si la economa est creciendo, hay espacio para que cada empresa se expanda. Cada empresario
tiene informacin acerca de las perspectivas de la demanda y proyecta una situacin de futuro. Sabiendo que hay condiciones de mayor demanda por sus productos trata de invertir para ganar una parte mayor del mercado en expansin, mejorando su posicin total en el mismo y debilitando a sus competidores. Si no se invierte para enfrentar los crecimientos, se corre el riesgo de disminuir la proporcin que se cubre en el mercado y adems, de tener costos medios por encima de la competencia, arriesgando la quiebra. La decisin de inversin de cada empresa se basa pues en la necesidad de crecer como requisito de sobrevivencia. Pero la suma de todas las inversiones individuales de las empresas supera la inversin total necesaria para abastecer la totalidad del crecimiento del mercado. Esto lleva a aumentar la produccin a tal nivel que ya no puede ser comprada, pese al aumento del empleo y a la dinmica generada por los respectivos aumentos de inversin y de produccin sealados anteriormente. Es decir, se llega a una sobre inversin que, a su vez, lleva a una sobre produccin. Cuando esto sucede las empresas no pueden vender todo lo que producen y deciden detener las inversiones futuras y eventualmente disminuir la produccin y el empleo, lo que lleva a reducir el nmero de trabajadores generando desempleo, temor o incertidumbre.
c. Por otra parte, en el perodo de crecimiento, aumenta el empleo y con ello los ingresos de los
trabajadores. El lema implcito que se transfiere subconscientemente a cada trabajador y a los capitalistas que aumentan tambin sus ganancias es: 1) Hoy estoy mejorando y puedo satisfacer necesidades que tena postergadas hace tiempo. 2) Todo indica que si hoy estoy bien y he mejorado mi situacin, maana estar mejor porque la economa est creciendo. Esto permite que se asuman proyectos de largo plazo tales como compras de vivienda, vehculos, viajes, etc.-, recurriendo a endeudamiento, lo cual adems es muy bien recibido por los financistas.
e. Pero por otra parte, tambin aumentan las ganancias. Con el crecimiento de la produccin,
aumentan tambin las ganancias y de manera considerable. Los propietarios buscan colocar sus excedentes. Primero realizan inversiones, pero cuando los excedentes superan la conveniencia de hacer inversiones productivas rentables, comienzan a prestar dinero barato (bajas tasas de inters) con lo cual las empresas y las familias se entusiasman en endeudarse aprovechando la baratura de los crditos para consumir bienes que antes no se podan comprar con el ingreso corriente de los trabajadores. f. Junto a las personas que se endeudan para consumir, los gobiernos tambin aprovechan las ofertas de crditos para hacer ms obras pblicas o gastos. Esto mejora el bienestar pblico y genera aumento de los respaldos polticos para mantener o acrecentar el poder poltico. Pero el endeudamiento pblico tambin se basa en las expectativas de crecimiento: hoy me endeudo y maana pago con el mayor ingreso del estado producto del crecimiento. Cuando se acumulan las
deudas y no suben los ingresos viene la crisis de dficit fiscal que exige ajuste: o bajar los gastos o cobrar ms impuestos (justo cuando la economa est de baja). g. Alternativamente los capitalistas orientan sus recursos excedentes a especular, sea comprando empresas y/o acciones o cualquier otro tipo de movimiento de dinero sin respaldo. Adems de la especulacin en s y sus consecuencias cuando revientan las burbujas artificialmente creadas, los ms poderosos acumulan ms propiedades y acrecientan sus riquezas y la concentracin de la propiedad.
h. Por otra parte, el crecimiento lleva a que en un plazo no muy largo hayan ciertos cuellos de
botella o carencias que tambin empujan en direccin a la crisis (o ms bien a su anuncio anticipado). Comienzan a escasear algunas materias primas y faltan algunos trabajadores especializados de acuerdo a la dinmica del crecimiento que est sucediendo. Esto lleva a un aumento de los costos de produccin y finalmente a un alza de precios. Estas Carencias se deben a que la produccin de materias primas e insumos, as como la disponibilidad de mayor disponibilidad de trabajadores no se logra de un momento a otro. Se requieren inversiones que demoran en dar resultados o formacin de nuevos profesionales, todo lo cual puede demorar varios aos y a veces ms de una dcada.
i. Los mayores costos y precios desaniman algunas inversiones y exigen a las empresas a realizar
estrategias de sobre vivencia con alianzas entre productores. Tambin se generan algunas quiebras.