Derecho Bancario y Bursátil

Contenido evaluación final

¿Qué es derecho Bancario?
Es el conjunto de normas que regulan la actividad bancaria y financiera en
general, referida a sus relaciones con el Estado y los particulares.
¿Qué es un Banco?
Es una sociedad anónima especial y su objetivo es captar dinero del público para
otorgar préstamos, créditos y financiamientos, su fin es lucrativo.
¿Qué es el mercado Bursátil?
Es un sistema, mediante el cual unas empresas, por medio de intermediarios
especializados, ofrecen bienes y servicios, que son demandados y adquiridos por
consumidores.
¿Qué es el derecho bursátil?
Conjunto de normas, usos y comerciales, doctrinas e instituciones que regulan
Indique el origen de la primera bolsa de valores, así como la bolsa actual más
importante
La primera bolsa de valores surgió en Ámsterdam, seguida va la de Londres y por
último la bolsa más importante y actual la de Nueva York.
Esquematice el proceso de inscripción de un Banco.
1 Deben de constituirse en sociedad anónima. 2 La junta monetaria deberá otorgar
o denegar la inscripción de un banco (previo dictamen favorable de la SIB). 3. La
SIB deberá asegurarse mediante investigaciones previo a dar la autorización (la
factibilidad, origen y monto del capital, bases de financiación, etc.) 4. El
testimonio de la escritura constitutiva, junto a la certificación de la resolución de la
JM de dicha autorización se deberá presentar al Registro mercantil.
Valores: Todos aquellos documentos, títulos o certificados, acciones, títulos de
crédito típicos o atípicos, que incorporen o representen, según sea el caso,
derechos de propiedad, otros derechos reales, de crédito u otros derechos
personales o de participación.
Clases de valores
Valores de Renta Fija:
Son Aquellos cuya rentabilidad no es fluctuante sino predeterminada. Su
rentabilidad, será aquella que la parte emisora ofreció como forma de captar
dinero del público, Ejemplo los bonos que pueden ser emitidos por el entidades
bancarias o por el Estado.
Valores de Renta Variable
Sus fluctuaciones bursátiles están determinadas por las reglas de la oferta y la
demanda, por lo que el adquiriente podría venderlos en un precio mayor o menor
al adquirido. Ejemplo Las Acciones Societarias donde quien las emite ofrece pagar
dividendos de las utilidades obtenidas en caso de pérdida, el inversionista igual
pierde.
Formas de creación de los valores
Títulos Singulares:
Se presentan cuando son creados uno solo en cada acto de creación, como la
letra de cambio, El cheque, etc.
Títulos Seriales
Son los creados en serie, como las acciones y las obligaciones de las sociedades
anónimas. O sea cuando varios títulos derivan de una misma operación y son
destinados a pluralidad de adquirientes, quienes tendrán iguales derechos,
pueden ser creados materialmente o mediante anotaciones en cuenta.
Ley de Circulación de Valores
Se refiere a la forma en que se legitima el poseedor del título-valor en orden al
ejercicio de los derechos incorporados al papel, desde este punto de vista, hay 3
clases de títulos
Títulos Nominativos
Creados a favor de persona determinada, cuyo nombre consigna tanto en el
propio texto del documento como en el registro de títulos o valores nominativos,
que para el efecto llevará el creador. Para transmitirlos, es necesario el endoso, la
entrega del título y la inscripción en el registro del emisor.
Títulos a la Orden
Creados a favor de determinada persona y se transmiten mediante endoso y
entrega del título. A diferencia de los primeros, su transmisión se hace efectiva sin
que el emisor tenga obligación de llevar un registro para la inscripción de dicha
transmisión. Para acreditar el derecho basta que la persona poseedora del título
demuestre ser la persona designada por el primer titular
Títulos al Portador
Se transmiten cambiariamente por la sola tradición, cuya simple tenencia produce
el efecto de legitimar al poseedor.
Importancia Bursátil
La utilización de los valores, dentro de la bolsa, permite a los inversionistas,
obtener un beneficio futuro, ya sea adquiriendo la calidad de acreedor del emisor,
o bien la calidad de socio, dependiendo del título que se adquiera.
Mercancías: Todos aquellos bienes que no estén excluidos del comercio por su
naturaleza o por disposición de la ley. Ejemplo: maíz, frijol.
IMPORTANCIA ECONÓMICA
Como bienes económicos, son vitales en el proceso de intercambio comercial
entre individuos y entre países que las necesitan para su consumo y explotación.
Mercados bursátiles
Mercado de Valores
Mercado de Mercancías
Mercados de Capitales
Mercados de Futuros
Mercado de Derivados
Protagonistas que participan dentro de la dinámica del mercado Bursátil:
Oferentes, los dueños de capital líquido.
Auxiliares o intermediarios, las bolsas de comercio y los corredores.
Demandantes, las empresas, los consumidores, el Estado, bancos, financieras,
aseguradoras, sociedades de inversión.
Mercado de valores: Es aquel en el cual, se ofrecen valores como: Acciones y
Debentures, que son emitidos originariamente en forma física o por medio de
anotaciones en cuenta-.
Mercado de mercancías: Es aquel, en el cual los oferentes, ponen a disposición
productos, para que sean adquiridos por las empresas, ya sea para consumirlos, o
para desarrollar su actividad económica, que puede ser de Transformación,
Intermediación y Distribución.
Mercado de capitales: Su propósito es atender las necesidades de inversión, lo
cual presupone una transferencia de recursos a largo plazo; dicha transferencia es
la que origina el crecimiento del sector real.
Estas entidades se encargan de canalizar los recursos provenientes del ahorro de
las familias hacia la inversión requerida por el sector empresarial de un país.
Mercado de futuros: Los participantes pueden cerrar negociaciones de productos
o mercancías, fijando para estos un precio a futuro, obteniendo así el comprador,
la certeza que en la época determinada, el producto estará disponible, y el
vendedor; la certeza de que recibirá el precio fijado.
Ofrecer un mecanismo Eficiente de protección de precios para personas o
empresas expuestas a fluctuaciones adversas
Mercado de derivados: Son instrumentos financieros negociables, en donde el
precio o valor estará en función de una o más variables relacionadas con el activo
en cuestión.
Proteger a los tenedores, (empresarios, productores, consumidores de materia
prima.
OFERTA PUBLICA: Es la invitación que el emisor o cualquier otra persona,
individual o jurídica, hace abiertamente al público, para la negoción de valores, por
si o intermediario de tercero.
MEDIANTE: La bolsa de valores o Cualquier medio de comunicación masiva o
difusión social u otros medios distintos a los mencionados.
OFERTA PRIVADA: Se dirige exclusivamente a los socios o accionistas del
emisor, o a inversionistas institucionales, considerándosele como tales: Las
instituciones fiscalizadas por la SIB, El IGSS.
INSCRIPCION DE OFERTAS:
Cuando las ofertas públicas de valores, son realizadas por el Banco de Guatemala
o las Entidades especificas anteriormente indicadas, deben proporcionar la
información necesaria, al Registro del Mercado de Valores y Mercancías, para que
esta entidad tome razón de dichas ofertas ya que sus ofertas públicas, se regirán
por sus propias disposiciones legales.
Cuando las ofertas públicas de valores NO sean realizadas por las entidades
específicas indicadas, deben: Inscribirse primero en el Registro de Mercado de
Valores y Mercancías y luego en la Bolsa de Comercio. Cumpliendo con los
requisitos exigidos por la ley. El emisor debe inscribirla en Registro de Mercado
de Valores y Mercancías, obteniendo el registro puede realizar la oferta
BOLSA DE VALORES
Es un mercado organizado en el que se comunican profesionales en forma
regulada, para realizar en grandes cantidades y en forma dinámica y veloz,
compra y venta de bienes y servicios. (Concp. Legal art 6 lmvym)
INTRAESTRUCTURA: Está compuesta por salones de remate, pantallas
electrónicas, medios de comunicación, sistema remoto y computadoras.
ACTIVIDADES QUE REALIZA LA BOLSA DE COMERCIO: Adecuar locales e
instalaciones, Realización de cualquier negocio de naturaleza bursátil, Emitir
certificaciones de las cotizaciones de valores y de las negociaciones
GUATEMALA CUENTA CON DOS BOLSAS DE VALORES: 1) Bolsa de Valores
Nacional inició operaciones en 1987 ; 2) Corporación Bursátil inició operaciones
en 1994, al fusionarse la Bolsa de Valores Global y la Bolsa Agrícola Nacional
AGENTES: Son personas jurídicas que se dedican a la intermediación con
valores, mercancías o contratos conforme a las disposiciones de la ley.
CLASIFICACIÓN LEGAL: 1. Agente de Bolsa o Casa de Bolsa; 2. Agente de
Valores
AGENTE DE BOLSA O CASA DE BOLSA: Son aquellas personas jurídicas, que
se constituyen bajo forma de sociedad anónima con capital representado por
acciones nominativas OBJETO: Realizar por cuenta propia o como intermediarios
por cuenta ajena, operaciones con valores, mercancías o contratos, actuando
dentro de la propia Bolsa de Comercio. OPERACIONES QUE PUEDEN
REALIZAR: Recibir fondos para realizar operaciones con valores, mercaderías o
contratos, sujetos a oferta pública y, prestar asesoría en materia de operaciones
con valores, mercancías o contratos que les encomienden, solicitar por cuenta de
los emisores la inscripción de una oferta pública y otras. Todo agente de bolsa
debe contratar una fianza por Q 1 000 000.00 o el 20 % del monto de las
operaciones realizadas en el año anterior.
AGENTES DE VALORES: Son aquellas personas que se dedican a realizar
intermediación con valores inscritos para oferta pública, pero lo hacen fuera de la
bolsa de comercio
“ASESORES EN INVERSIÓN” también conocidos como Promotores o Corredores
quienes asesoran a los inversionistas para una adecuada planeación de su
inversión (En ambos agentes)
CALIFICADORA DE RIESGO: Son Sociedades Mercantiles que tiene por objeto
social, emitir una calificación de riesgo respecto de aquellas entidades que emitan
valores para ser negociados dentro o fuera de la Bolsa.
Los Beneficios de contar con ella, es otorgarle al inversionista una garantía
mínima de que las empresas pagarán los intereses que prometen en base a su
calidad crediticia. Deben contratar una fianza por un Millón de quetzales para
caucionar las responsabilidades que pudieren derivarse de su actuación
REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES Y MERCANCIAS
OBJETO: Es el control de la juridicidad y registro de los actos que realicen y
contratos que celebren las personas que intervienen en el mercado bursátil
regulado.
DEL REGISTRADOR: CALIDADES: Profesional Universitario, Experiencia,
Notoria preparación y competencia en materia jurídica económica.
NOMBRAMIENTO: por el presidente de la República, período de 6 años, electo
por una terna propuesta por la Junta Monetaria.
PRINCIPALES INSCRIPCIONES: Inscripción de las bolsas de comercio, de
agentes de bolsa y de valores, de ofertas públicas de valores, de Calificadoras de
Riesgo, del texto de los contratos de fondo de inversión.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
OBJETO: Son sociedades mercantiles, que tiene por objeto, la adquisición,
trasmisión o negociación de valores inscritos o no para oferta pública, gestión e
inversión de recursos en efectivo, bienes, derechos de crédito, documentos o no,
mercancías, contratos, incluyendo instrumentos referidos a operaciones derivadas.
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PARA LOGRAR SUS OBJETIVOS: Estas sociedades deben obtener los recursos
necesarios a través de la colocación de las acciones representativas de su capital
social entre el público inversionistas, por medio de ofertas públicas debidamente
inscritas. SE CONSTITUYEN como una sociedad anónima con un capital pagado
mínimo, en efectivo de cincuenta mil unidades.
VALORES REPRESENTADOS POR MEDIO DE ANOTACIONES EN CUENTA
DEMATERIALIZACION DE TITULOS: Ocurre cuando los registros electrónicos
son constitutivos del título de propiedad, de suerte que, si existen el documento
escrito en papel, para el caso que se omita el registro o que este contenga errores.
ANOTACIONES EN CUENTA: Se refiere a la posibilidad de crear o emitir y
negociar los valores, por medio a de anotaciones en cuenta (2)
NEGOCIACIÓN: Una vez operados los asientos contables, se podrán negociar los
valores y deberán expedirse a favor de los adquirientes la o las constancias de
asiento contable, que acrediten la adquisición de los respectivos valores. La copia
deberá remitirse al día hábil siguiente de la liquidación, para las respectivas
anotaciones en cuenta a favor de adquiriente.
IMPORTANCIA: flexibiliza el funcionamiento del mercado bursátil, ya que además
de facilitar la custodia, administración y liquidación de valores, permite establecer
con base en asientos contables y liquidación de valores.
REGULACION: como un contrato, se rige por las disposiciones de la Ley del
Mercado de Valores y Mercancías, su reglamento; y lo estipulado por las partes en
el propio contrato
CONTRATOS BURSÁTILES
CONTRATO DE FONDO DE INVERSIÓN: Es Aquel por medio del cual, un agente
recibe dinero de terceras personas con el objeto de invertirlo por cuentas de éstas,
de manera sistemática y profesional, en valores inscritos para ofertas públicas y al
vencimiento, durante el plazo pactado o la terminación del contrato, según sus
propias disposiciones, se obliga condicional o incondicionalmente, a devolver el
capital recibido, con sus frutos, cargando una comisión convenida en el contrato.
EL AGENTE DEBE: Contabilizar los fondos y los valores recibidos, Remitir
mensualmente a los inversores, un estado de cuenta en el que aparezca en
detalle, La cantidad y especie de los valores que conforman la cartera de cada uno
de ellos, EL AGENTE PODRÁ: Ejercer las facultades que confiere el endoso en
procuración; El contrato de Inversión para que surta efecto debe de Inscribirse en
el RMVYM
CONTRATO DE FIDEICOMISO DE INVERSIÓN (76) “podrá constar en
documento privado” Este contrato se caracteriza, porque el fin para el cual se
constituye el fideicomiso, es para invertir en valores que se encuentren en oferta
pública. QUIENES PUEDES ACTUAR COMO FIDUCIARIOS DE ESTOS
DIEICOMISOS: Un banco, Sociedad Financiera Privada o Por Delegación de
estos, Un Agente de Bolsa o de Valores.
CONTRATO DE SUSCRIPCION DE VALORES (77) Las Sociedades financieras
privadas y los agentes de bolsa o de valores, podrán adquirir valores inscritos para
oferta pública, siempre que su adquisición tenga como objeto proveer recursos al
emisor, menos el descuento o por comisión que se pacte en el propio contrato, por
concepto de la posterior colocación de los respectivos valores
CONTRATO A FUTURO (78) Es un contrato o acuerdo que obliga a las partes
contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores en
una en una fecha futura y determinada y con un precio establecido de antemano.
COMPRAR UN FUTURO CONSISTE en un contrato estandarizado que supone
para el comprador la obligación de comprar el activo subyacente a un precio fijado
hoy, llamado precio del futuro, en la fecha de vencimiento de contrato