INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE FÍSICA Y MATEMÁTICAS

Sistemas Financieros y Comerciales

7MV1

Tarea 12:
S&P 500

Profesor:
Víctor Manuel Mazón Sanchez

Integrantes:
Lardizábal Rodríguez Azul Valeria
Boleta: 2021330149
Vázquez Uribe Lesly Pamela
Boleta: 2020401777
López Vázquez Alexa Jacqueline
Boleta: 2020351438

FECHA DE ENTREGA:
14 MARZO
Índice S&P 500
El índice Standard & Poor's 500 es uno de los índices mas importantes de Estados
Unidos, al ser el índice más representativo de la situación real del mercado. Se basa
en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas que poseen acciones que
cotizan en las bolsas NYSE (Bolsa de Nueva York) o NASDAQ (Asociación Nacional
de Corredores de Valores Automatizado de Cotización), dentro de este índice se
captura aproximadamente el 80% de toda la capitalización del mercado en Estados
Unidos, por lo cual los inversores y profesionales financieros lo utilizan como
referencia para evaluar cómo está funcionando el mercado estadounidense en su
conjunto.
Los componentes del índice y su ponderación son determinados por S&P Dow
Jones Indices. La mayoría de los índices bursátiles de S&P Dow Jones utilizan el
esquema de Ponderación por Capitalización de Mercado. En algunos casos también
son conocidos como Ponderados por Valor (Value Weighted) o como Ponderados
por Capitalización de Mercado (Market Cap Weighted), es decir, las empresas más
grandes tendrán una mayor ponderación en el índice.
La familia de índices S&P esta designada a replicar el comportamiento de las
acciones domiciliadas en Estados Unidos, que sean negociadas en las bolsas del
mismo país. En especifico el índice S&P 500 pretende medir el desempeño del
mercado de valores de Estados Unidos al seguir el rendimiento de 500 de las
mayores empresas públicas que cotizan en la bolsa de ese país.
Para formar parte del S&P 500, se requiere que el valor total por capitalización de
mercado de una corporación sea de al menos U.S. $15.8 mil millones. Los umbrales
mínimos por capitalización de mercado están diseñados para capturar el promedio
de la capitalización de mercado total acumulada de tres meses de las corporaciones
que forman parte del S&P 500 debe de ser de 85th percentil.
Como se mencionó antes cada empresa incluida en el índice se pondera en función
de su capitalización de mercado y este se calcula multiplicando el precio de sus
acciones por el número total de acciones en circulación. Por lo tanto, las empresas
más grandes, en términos de capitalización de mercado, tendrán una mayor
ponderación en el índice.
La fórmula con que se calcula el nivel del índice S&P 500 es:

∑𝐢 𝐏𝐢 ∙ 𝐐𝐢
𝐍𝐢𝐯𝐞𝐥 𝐝𝐞𝐥 í𝐧𝐝𝐢𝐜𝐞 =
𝐃𝐢𝐯𝐢𝐬𝐨𝐫
El numerador es el producto acumulado del precio de cada una de las acciones en
la muestra multiplicado por el número de acciones usadas en el cálculo del índice.
El denominador es el Divisor, el cual representa el nivel inicial de mercado y fija el
valor base del índice.

El Divisor del Índice

El propósito principal del Divisor del Índice es mantener continuidad en el nivel del
indicador después de la implementación de eventos corporativos, rebalanceos y
otros eventos no atribuibles al mercado. El índice Ponderado por Capitalización de
Mercado más elemental puede concebirse como un portafolio de todas las series
accionarias de los componentes que lo integran. A pesar de que es posible expresar
el nivel de este portafolio en términos de dólares, el valor de referencia podría
acomplejar la interpretación del nivel del índice.
El valor de mercado ajustado por acciones flotantes del S&P 500 seria expresado
en trillones de dólares. En lugar de manejar un valor de 10 o más dígitos, recurrir a
una escala que al dividir el valor de mercado del índice arroje un número cercano al
nivel vigente (por ejemplo, 2000 puntos), hace más manejable y comprensible al
mercado el valor del indicador. Ese factor de escalabilidad es el Divisor
El Divisor juega un papel crucial en la capacidad de proporcionar una medida
continua de valoración del mercado en cualquier índice ante cambios en su
composición y el impacto de eventos corporativos sobre el valor del índice.

Utilidades:
Este índice es una herramienta útil para inversores, gestores de fondos y
profesionales financieros de diversas maneras:
Muchos fondos de inversión y carteras diversificadas están diseñados para seguir
o superar el rendimiento del S&P 500. Los gestores de fondos a menudo comparan
el rendimiento de sus inversiones con el del índice para evaluar su desempeño
relativo.
Al igual, de manera personal, los inversores pueden utilizar el S&P 500 para medir
y comparar el rendimiento de sus propias carteras con el del mercado en general.
Esto les permite evaluar si sus inversiones están superando o quedando rezagadas
con respecto al mercado de referencia.
Los inversores pueden utilizar las tendencias y los movimientos del S&P 500 como
parte de su proceso de toma de decisiones de inversión. Por ejemplo, si el índice
está experimentando un aumento significativo, puede indicar un mercado alcista,
mientras que un descenso puede sugerir una tendencia bajista.
Dado que el S&P 500 está compuesto por empresas de una amplia gama de
sectores, su desempeño puede proporcionar una indicación de la salud económica
general y la diversificación del mercado de valores de los Estados Unidos. Los
inversores pueden utilizar esta información para diversificar sus carteras y reducir
el riesgo.