Laboratorio de Forward y Futuros

LABORATORIO DE FORWARD Y FU
1. El tarifario de un banco es el siguiente:
TIAMN 14%
TIPMN 3%
TIAMEX 7%
TIPMEX 1%
TCCs 3.51
TCVs 3.61
TCVf 30 dias 3.6466
TCCf 30 dias 3.4989
TCVf 60 dias 3.6836
TCCf 60 dias 3.4878
TCVf 90 dias 3.7209
TCCf 90 dias 3.4767
TCVf 180 dias 3.8353
TCCf 180 dias 3.4438
FORWARD Y FUTUROS - FINANZAS II
TIAMN 12%
TIPMN 2%
TIAMEX 6%
TIPMEX 1%
TCCs 4.41
TCVs 4.52
TCVf 30 dias 4.5595
TCCf 30 dias 4.3959
TCVf 60 dias 4.5993
TCCf 60 dias 4.3818
TCVf 90 dias 4.6395
TCCf 90 dias 4.3678
TIAMN 14%
TIPMN 3%
TIAMEX 7%
TIPMEX 1%
TCCs 4.01
TCVs 4.12
TCVf 30 dias 4.1618
TCCf 30 dias 3.9973
TCVf 60 dias 4.2040
TCCf 60 dias 3.9846
TCVf 90 dias 4.2466
TCCf 90 dias 3.9720
TIAMN 14%
TIPMN 3%
TIAMEX 7%
TIPMEX 1%
TCCs 0.71
TCVs 0.81
TCVf 30 dias 0.8182
TCCf 30 dias 0.7077
TCVf 60 dias 0.8265
TCCf 60 dias 0.7055
TCVf 90 dias 0.8349
TCCf 90 dias 0.7033
5.Indique cual es la mejor alternativa de las siguientes preguntas
A. ¿ Con que tipo de opción se gana si el precio del activo no cambia?

a.Strangle
b.Strip
c.Strap
d.Stradle de Venta
e.Ninguna de las anteriores
B. Para el caso de una CALL, si el precio de ejercicio de un activo

subyacente es de S/. 200, en contrato se ejerce si:
a. El precio spot es mayor que S/. 200
b El precio spot es mayor que S/. 200 más la prima
c. El precio spot es mayor que S/. 200 menos la prima
e. El precio spot es menor que S/. 200 más la prima
f. El precio spot es menor que S/. 200
C. La elaboración de un STRIP se construye cuando:

a.Cuando los precios de los activos son muy variables
b.Cuando es más probable que el precio baje
c.Cuando los precios de los activos tienen poca variabilidad
d.Cuando es más probable que el precio suba
e. a y b
D. ¿Si existe un activo que tiene mucha volatilidad, pero no se quiere asumir
mucho riesgo de comprarlo, se debe construir:
a.Strangle
b.Straddle
c.Straddle de venta
d.Strip
e.Strap
E. Para el caso de una CALL, si el precio de ejercicio de un activo
subyacente es de S/. 200, en contrato se ejerce si:
a. El precio spot es mayor que S/. 200
b El precio spot es mayor que S/. 200 más la prima
c. El precio spot es mayor que S/. 200 menos la prima
e. El precio spot es menor que S/. 200 más la prima
f. El precio spot es menor que S/. 200
C. La elaboración de un STRIP se construye cuando

a.Cuando los precios de los activos son muy variables
b.Cuando es más probable que el precio baje
c.Cuando los precios de los activos tienen poca variabilidad
d.Cuando es más probable que el precio suba
e.a y b
G. Para el caso de una opción de venta, si el precio de ejercicio de un activo

subyacente es de S/. 25.0, en contrato se ejerce si:
a.El precio spot es mayor que S/. 25.0
b.El precio spot es menor que S/. 25.0
c.El precio spot es mayor que S/. 25.0 más la prima
d.El precio spot es mayor que S/. 25.0 menos la prima
e.El precio spot es menor que S/. 25.0 más la prima
H. ¿Si existe un activo que tiene mucha volatilidad, pero no se quiere asumir
mucho riesgo de comprarlo, se debe construir:
a.Strangle
b.Straddle
c.Straddle de venta
d.Strip
e.Strap
a de las siguientes preguntas
del activo no cambia?
rcicio de un activo
a
ima
a
ndo:
es
abilidad
ad, pero no se quiere asumir

rcicio de un activo
a
ima
a
ndo
es
abilidad
cio de ejercicio de un activo
ma
ad, pero no se quiere asumir

I. ¿Si vendemos una opción de venta con un precio de ejercicio de S/. 20.0 y una prima de S/. 4.0,
si el precio spot es de 10 soles, nuestra ganancia sería?
Opciones de venta 1
Precio de ejercicio 20
Precio Spot 10
Prima 4
Beneficio compra 1 put 6
Beneficio venta 1 put -6
Vendemos 6 opciones de venta -6
una prima de S/. 4.0,
J. ¿ Si vendemos una opción de compra a S/. 5 con un precio de ejercicio de S/. 30.0 si el
precio spot al vencimiento es de S/. 20.0, nuestra ganancia sería?
Opciones de compra 1
Precio Spot 20
Prima 5
Beneficio compra 1 call -5
Beneficio venta 1 call 5
Compra 1 opciones 5
K. Utilizando la siguiente información:
Precio call= 10
Precio put= 5
Precio de ejercicio de la call = 150
Precio de ejercicio del put = 150
a. Grafique la curva de beneficios de una STRAP
b. Encuentre los beneficios para los siguientes precios spot:
PE
Precio Spot 0 20 80 100 150
Prima call 10 10 10 10 10
Beneficio compra 1 call -10 -10 -10 -10 -10
Beneficio Venta 1 call 10 10 10 10 10
Prima put 5 5 5 5 5
Beneficio compra 1 put 145 125 65 45 -5
Beneficio Venta 1 put -145 -125 -65 -45 5
STRAP 125 105 45 25 -25
GRÁFICO DEL STRAP

400
350
300
250
200
150
100
50
0
0 50 100 150 200 250 300 350
-50
Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put

STRAP
190 250 300 350
10 10 10 10
30 90 140 190
-30 -90 -140 -190
5 5 5 5
-5 -5 -5 -5
5 5 5 5
55 175 275 375
STRAP
250 300 350 400
Beneficio compra 1 put

6. Utilizando la siguiente información:
Precio call= 4
Precio put= 2
a. Grafique la curva de beneficios de una Straddle
Precio Spot 0 12 29 33 35
Prima call 4 4 4 4 4
Prima put 2 2 2 2 2
Beneficio compra 1 put 43 31 14 10 8
Beneficio Venta 1 put -43 -31 -14 -10 -8
STRADDLE 39 27 10 6 4
GRÁFICO DE STRADDLE
50
40
30
20
10
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80
-10

STRADDLE
PE
45 47 51 80
4 4 4 4
-4 -2 2 31
4 2 -2 -31
2 2 2 2
-2 -2 -2 -2
2 2 2 2
-6 -4 0 29
ADDLE
60 70 80 90
eneficio compra 1 put

Precio call= 8
Precio put= 5
a. Grafique la curva de Beneficios de una STRADDLE DE VENTA
PE
Prima put 5 5 5 5 5
Beneficio Venta 1 put -55 -33 -8 0 5
STRADDLE DE VENTA -47 -25 0 8 13
GRÁFICO DE STRADDLE DE VENTA

20
10
0
0 20 40 60 80 100 120 1
-10
-20
-30
-40
-50
-60
Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put STRADDLE DE VENTA

68 73 100 120
8 8 8 8
0 5 32 52
0 -5 -32 -52
5 5 5 5
-5 -5 -5 -5
5 5 5 5
5 0 -27 -47
E DE VENTA
100 120 140
put STRADDLE DE VENTA

Precio call= 4
Precio put= 2
c. Grafique la curva de beneficios de una Strangle
d. Encuentre los beneficios para los siguientes precios spot:
PE put
Prima put 2 2 2 2 2
STRANGLE 29 17 0 -4 -6
GRÁFICO DE STRANGLE
40
35
30
25
20
15
10
5
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80
-5
-10

STRANGLE
PE call
40 45 47 51 80
4 4 4 4 4
-4 -4 -2 2 31
4 4 2 -2 -31
2 2 2 2 2
-2 -2 -2 -2 -2
2 2 2 2 2
-6 -6 -4 0 29
STRANGLE
50 60 70 80 90
Beneficio compra 1 put

9. Estime el Tipo de cambio Forward del Euro, de un banco a 40, 50 y 120 días si
el Tipo de Cambio spot del Euro de 4.20 soles por Euro, si el banco tiene las
siguientes tasas de interés:
Tasa Activa en soles = 20%
Tasa Pasiva en soles = 4%
Tasa Activa en euros = 8%
Tasa Pasiva en euros = 1.5%
TIAMN 20%
TIPMN 4%
TIAMEX 8%
TIPMEX 2%
TCVs 4.2
TCVf 40 dias 4.2789
TCVf 50 dias 4.2988
10.¿A partir de qué precio una opción de compra genera un beneficio positivo para su comprador?
Las opciones compra generan un beneficio positivo para su comprado a partir de que el precio
spot sea mayor al precio de ejercicio más la prima, respaldados de la siguiente fórmula:
PSpot > PE + Prima

o para su comprador?
artir de que el precio

iguiente fórmula:
11.¿A partir de qué precio una opción de venta se ejerce?
Una opción de venta se ejerce a partir de que el precio spot sea menor al precio de ejercicio,
respaldados de la siguiente fórmula:
PSpot < PE
e?
al precio de ejercicio,
12. Resuelva los siguiente enunciados:
a. Si compramos 420 opciones de venta con un precio de ejercicio de 130 con una prima de 10 para un precio spot
Opciones de venta 420

Precio Spot 200
Prima 10
Beneficio compra 1 put -10
Compra 420 opciones de venta -4,200
b. Si compramos 400 opciones de compra con un precio de ejercicio de 120 con una prima de 8 para un precio spo

Precio Spot 80
Prima 8
Compra 400 opciones -3,200
c. Estime el beneficio si vendemos 280 opciones de venta con un precio de ejercicio de 580 con una prima de 40 p
precio spot de 280.

Precio Spot 280
Prima 40
Vendemos 280 opciones de venta -72,800
d. Estime el beneficio si vendemos 220 opciones de compra con un precio de ejercicio de 700 con una prima de 60
precio spot de 950.

Precio Spot 950
Prima 60
Beneficio compra 1 call 190
Beneficio venta 1 call -190
vendemos 220 opciones -41,800
e. Estime el beneficio si compramos 200 opciones de compra con un precio de ejercicio de 100 con una prima de
un precio spot de 150.

Precio Spot 150
Prima 10
Compra 200 opciones 8,000
f. Estime el beneficio si vendemos 600 opciones de compra con un precio de ejercicio de 500 con una prima de 40
precio spot de 300.

Precio Spot 300
Prima 40
Vendemos 600 opciones 24,000
g. Estime el beneficio si compramos 350 opciones de venta con un precio de ejercicio de 140 con una prima de 8 p
precio spot de 90.

Precio Spot 90
Prima 8
Compra 350 opciones de venta 14,700
h. Estime el beneficio si vendemos 340 opciones de venta con un precio de ejercicio de 730 con una prima de 60 p
precio spot de 890.

Precio Spot 890
Prima 60
Beneficio de compra 1 put -60
Beneficio de venta 1 put 60
Vendemos 340 opciones de venta 20,400
ma de 10 para un precio spot de 200.
rima de 8 para un precio spot de 80.
e 580 con una prima de 40 para un
o de 700 con una prima de 60 para un

io de 100 con una prima de 10 para
de 500 con una prima de 40 para un

Precio call= 8
Precio put= 5
c. Grafique la curva de Beneficios de una STRADDLE DE VENTA
PE
Prima put 5 5 5 5 5
GRÁFICO DEL STRADDLE DE VENTA

20
10
0
0 20 40 60 80 100 120
-10
-20
-30
-40
-50
-60
Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put STRADDL

68 73 100 120
8 8 8 8
0 5 32 52
0 -5 -32 -52
5 5 5 5
-5 -5 -5 -5
5 5 5 5
5 0 -27 -47
DDLE DE VENTA
80 100 120 140
Venta 1 put STRADDLE DE VENTA

Precio call= 5
Precio put= 3
Construya un cuadro y grafique los beneficios de una STRIP.
PE
Prima put 3 3 3 3 3
Beneficio compra 1 put 22 12 4 -1 -3
STRADDLE DE COMPRA 17 7 -1 -6 -8
STRIP 39 19 3 -7 -11
GRÁFICO DEL STRIP

180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
-20 0 50 100 150 200 25
STRADDLE DE COMPRA STRIP

50 120 200
5 5 5
20 90 170
-20 -90 -170
3 3 3
-3 -3 -3
3 3 3
17 87 167
14 84 164
200 250
Precio call = 8
Precio put= 12
Precio de ejercicio de la CALL y de la PUT = 140
a) Encuentre los beneficios del comprador y vendedor de 230 opciones CALL para los siguientes pr
Precio Spot 0 50 90 120

Prima call 8 8 8 8
Beneficio compra 230 call -1840 -1840 -1840 -1840
Beneficio Venta 230 call 1840 1840 1840 1840
b) Grafique los beneficios del comprador y vendedor de 500 opciones PUT para los siguientes prec

Prima put 12 12 12 12
Beneficio compra 500 put 64000 46500 24000 0
Beneficio Venta 500 put -64000 -46500 -24000 0
nes CALL para los siguientes precios spot:
PE
140 148 200 300
8 8 8 8
-1840 0 11960 34960
1840 0 -11960 -34960
nes PUT para los siguientes precios spot:
PE
140 70 80 100
12 12 12 12
-6000 29000 24000 14000
6000 -29000 -24000 -14000
16. Encuentre los siguientes beneficios:
a. Si vendemos 400 opciones de compra con un precio de ejercicio de S/. 60.0 con una prima de S/. 4.0,
precio spot es de 130.

Precio Spot 130
Prima 4
Beneficio compra 400 call 26,400
Beneficio venta 400 call -26,400
b. Si compramos 220 opciones de venta a S/. 12 con un precio de ejercicio de S/. 150. Si al vencimiento e

Precio Spot 60
Prima 12
Compra 220 opciones de venta 17,160
c. Si compramos 500 opciones de compra a un precio de ejercicio de S/. 60.0 con una prima de S/. 3.0
vencimiento el precio spot es de 30

Precio Spot 30
Prima 3
Beneficio compra 500 call -1,500
Beneficio venta 500 call 1,500
d. Si vendemos 60 opciones de venta con un precio de ejercicio de S/. 60.0 y una prima de S/. 6.0, s
vencimiento el precio spot es de 110.
Precio Spot 110
Prima 6
Beneficio compra 60 put -360
Beneficio venta 60 put 360
con una prima de S/. 4.0, si al vencimiento el
S/. 150. Si al vencimiento el precio
.0 con una prima de S/. 3.0, si al
.0 y una prima de S/. 6.0, si al

17. Si compramos una opción de compra con un precio de ejercicio de S/. 60.0 y una prima de S/. 5.0, si
el precio spot es de 120. ¿A cuánto asciende el beneficio?
Precio Spot 120
Prima 5
Beneficio venta 1 call -55
una prima de S/. 5.0, si
18. ¿ Si vendemos una opción de venta a S/. 5 con un precio de ejercicio de S/. 150. Si el precio spot
al vencimiento es de S/. 50. ¿A cuánto asciende el beneficio?
Opciones de venta 1
Precio Spot 50
Prima 5
. 150. Si el precio spot
19. Grafique el beneficio neto de la compra y la venta de una opción de compra, cuyo precio de
ejercicio es de S/. 43.00, y la prima es de S/. 5.00.
Pe
Precio Spot 10 20 30 38 43
Prima 5 5 5 5 5
Beneficio venta 1 call 5 5 5 5 5
Gráfi co de Benefi cio de compra 1 Gráfi co de Be

call
180 20
160 0
140 -20 0 50 1
120 -40
100
-60
80
-80
60
40 -100
20 -120
0 -140
-20 0 50 100 150 200 250 -160
Gráfi co de Benefi cio de la compra y

venta de 1 call
200
150
100
50
0
0 50 100 150 200
-50
-100
-150
-200
Beneficio compra 1 call Beneficio venta 1 call

cuyo precio de
90 120 150 200

5 5 5 5
42 72 102 152
-42 -72 -102 -152
Gráfi co de Benefi cio de venta 1

call
20
0
20 0 50 100 150 200 250
40
60
80
00
20
40
60
de la compra y
call
150 200 250
Beneficio venta 1 call

20. Grafique el beneficio neto de la compra y la venta de una opción de venta, cuyo precio de ejercicio es
de S/. 35.00, y la prima es de S/. 4.00.
PE
Prima 4 4 4 4
Beneficio compra 1 put 31 16 6 -4
Beneficio venta 1 put -31 -16 -6 4
Gráfi co de Benefi cio de compra 1 put

35
30
25
20
15
10
5
0
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
-5
-10
Gráfi co de Benefi cio Neto de l

compra y Venta
40
30
20
10
0
0 20 40 60 80 100 120 140 160
-10
-20
-30
-40
Beneficio compra 1 put Beneficio venta 1 pu

venta, cuyo precio de ejercicio es
100 180
4 4
-4 -4
4 4
Gráfi co de Benefi cio venta 1 put

10
5
0
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
de Benefi cio Neto de la

ompra y Venta
80 100 120 140 160 180 200
o compra 1 put Beneficio venta 1 put

21. ¿Si vendemos una Put con un precio de ejercicio de S/. 450 y una prima de S/. 20, si el precio spot
es de 260 soles, a cuánto asciende nuestra ganancia sería?
Opciones de venta 1
Precio Spot 260
Prima 20
. 20, si el precio spot
22. ¿ Si compramos una opción de compra a S/. 10 con un precio de ejercicio de S/. 180.0 si el precio spo
al vencimiento es de S/. 85, a cuánto asciende nuestra ganancia?
Precio Spot 85
Prima 10
rcicio de S/. 180.0 si el precio spot
Precio call= 10
Precio put= 10
Precio de ejercicio de la call = 40 (60 días)
Precio de ejercicio del put = 40 (60 días)
PE
Prima call 10 10 10 10 10
Prima put 10 10 10 10 10
STRADDLE DE COMPRA 20 10 0 -10 -20
a) Grafique los beneficios de la compra de un call
Gráfi co de Benefi cio de compra 1 call

160
140
120
100
80
60
40
20
0
0 50 100 150 200 250
-20
b) Grafique los beneficios de la compra de un put
Gráfi co de Benefi cio de compra 1 put

35
30
25
20
15
10
5
0
0 50 100 150 200 250
-5
-10
-15
15
10
5
0
0 50 100 150 200 250
-5
-10
-15
c) Grafique los beneficios de la venta de un call
Gráfi co de Benefi cio de Venta 1 call
20
0
-20 0 50 100 150 200 250
-40
-60
-80
-100
-120
-140
-160
d) Grafique los beneficios de la venta de un put
Gráfi co de Benefi cio de Venta 1 put

15
10
5
0
0 50 100 150 200 250
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
e) Construya un cuadro de beneficios y grafique los beneficios de un

STRADDLE y una STRADDLE INVERTIDA
Gráfi co de Straddle de compra Gráfi co de Strad

160 40
140 20
120 0
100 -20 0 50 100
80 -40
60 -60
40 -80
20 -100
0 -120
-20 0 50 100 150 200 250 -140
-40 -160
Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put Beneficio Venta 1 call

STRADDLE DE COMPRA STRADDLE DE VENTA
80 -40
60 -60
40 -80
20 -100
0 -120
-20 0 50 100 150 200 250 -140
-40 -160
Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put Beneficio Venta 1 call

STRADDLE DE COMPRA STRADDLE DE VENTA
50 90 150 200
10 10 10 10
0 40 100 150
0 -40 -100 -150
10 10 10 10
-10 -10 -10 -10
10 10 10 10
-10 30 90 140
10 -30 -90 -140
ráfi co de Straddle de venta
50 100 150 200 250
Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put

STRADDLE DE VENTA
Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put
STRADDLE DE VENTA
Precio CALL= 6
Precio PUT= 3
Precio de ejercicio de la CALL = 80
Precio de ejercicio de la PUT = 70
Para los siguientes precios spot:
a. Obtenga los beneficios de la compra de una CALL
b. Obtenga los beneficios de la venta de una PUT
PE put
Prima put 3 3 3 3 3
PE call
80 85 120 130
6 6 6 6
-6 -1 34 44
6 1 -34 -44
3 3 3 3
-3 -3 -3 -3
3 3 3 3
Precio call= 10
Precio put= 5
c. Grafique la curva de beneficios de una STRAP

Prima call 10 10 10 10
Prima put 5 5 5 5
Beneficio Venta 1 put -145 -125 -65 -45
STRADDLE DE COMPRA 135 115 55 35
STRADDLE DE VENTA -135 -115 -55 -35
STRAP 125 105 45 25
Gráfi co de Strap
400
350
300
250
200
150
100
50
0
0 50 100 150 200 250 300 3
-50
STRADDLE DE COMPRA STRAP

PE call y put
150 190 250 300 350
10 10 10 10 10
-10 30 90 140 190
10 -30 -90 -140 -190
5 5 5 5 5
-5 -5 -5 -5 -5
5 5 5 5 5
-15 25 85 135 185
15 -25 -85 -135 -185
-25 55 175 275 375
fi co de Strap
200 250 300 350 400
LE DE COMPRA STRAP
Precio call= 4
Precio put= 2
e. Grafique la curva de beneficios de una Straddle
f. Encuentre los beneficios para los siguientes precios spot:
Prima call 4 4 4 4
Prima put 2 2 2 2
Gráfi co de Straddle de Compra

50
40
30
20
10
0
0 10 20 30 40 50 60 70
-10
Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put STRADD

PE call y put
35 45 47 51 80
4 4 4 4 4
-4 -4 -2 2 31
4 4 2 -2 -31
2 2 2 2 2
8 -2 -2 -2 -2
-8 2 2 2 2
4 -6 -4 0 29
-4 6 4 0 -29
addle de Compra
50 60 70 80 90
ficio compra 1 put STRADDLE DE COMPRA

Precio call= 10
Precio put= 5
e. Grafique la curva de beneficios de una STRIP
PE
Precio Spot 0 20 80 100 150
Prima call 10 10 10 10 10
Prima put 5 5 5 5 5
STRADDLE DE COMPRA 135 115 55 35 -15
STRADDLE DE VENTA -135 -115 -55 -35 15
STRIP 280 240 120 80 -20
Gráfi co de Strip
300
250
200
150
100
50
0
0 50 100 150 200 250 300 350 4
-50
STRADDLE DE COMPRA STRIP

190 250 300 350
10 10 10 10
30 90 140 190
-30 -90 -140 -190
5 5 5 5
-5 -5 -5 -5
5 5 5 5
25 85 135 185
-25 -85 -135 -185
20 80 130 180
0 300 350 400
STRIP
Precio call= 4
Precio put= 2
g. Grafique la curva de beneficios de una Straddle
h. Encuentre los beneficios para los siguientes precios spot:
Prima call 4 4 4 4
Prima put 2 2 2 2
Gráfi co de Straddle
50
40
30
20
10
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80
-10
Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put STRADDLE DE COMPRA

PE call y put
35 45 47 51 80
4 4 4 4 4
-4 -4 -2 2 31
4 4 2 -2 -31
2 2 2 2 2
8 -2 -2 -2 -2
-8 2 2 2 2
4 -6 -4 0 29
-4 6 4 0 -29
ddle
60 70 80 90
put STRADDLE DE COMPRA

Precio call= 8
Precio put= 5
e. Grafique la curva de Beneficios de una STRADDLE DE VENTA
Prima call 8 8 8 8
Prima put 5 5 5 5
Beneficio Venta 1 put -55 -33 -8 0
STRADDLE DE COMPRA 47 25 0 -8
STRADDLE DE VENTA -47 -25 0 8
Gráfi co de Straddle de Venta

20
10
0
0 20 40 60 80 100 120
-10
-20
-30
-40
-50
-60
Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put STRADDLE DE VENTA

PE call y put
60 68 73 100 120
8 8 8 8 8
-8 0 5 32 52
8 0 -5 -32 -52
5 5 5 5 5
-5 -5 -5 -5 -5
5 5 5 5 5
-13 -5 0 27 47
13 5 0 -27 -47
de Venta
100 120 140
1 put STRADDLE DE VENTA

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LABORATORIO DE FORWARD Y FU

1. El tarifario de un banco es el siguiente:

A. ¿ Con que tipo de opción se gana si el precio del activo no cambia?

B. Para el caso de una CALL, si el precio de ejercicio de un activo

C. La elaboración de un STRIP se construye cuando:

C. La elaboración de un STRIP se construye cuando

G. Para el caso de una opción de venta, si el precio de ejercicio de un activo

del activo no cambia?

ad, pero no se quiere asumir

cio de ejercicio de un activo

ad, pero no se quiere asumir

GRÁFICO DEL STRAP

Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put

250 300 350 400

Beneficio compra 1 put

Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put

eneficio compra 1 put

GRÁFICO DE STRADDLE DE VENTA

Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put STRADDLE DE VENTA

100 120 140

put STRADDLE DE VENTA

Beneficio compra 1 call Beneficio compra 1 put

Beneficio compra 1 put

PSpot > PE + Prima

artir de que el precio

Opciones de venta 420

Opciones de compra 400

Opciones de venta 280

Opciones de compra 220

Opciones de compra 200

Opciones de compra 600

Opciones de venta 350

Opciones de venta 340

rima de 8 para un precio spot de 80.

e 580 con una prima de 40 para un

o de 700 con una prima de 60 para un

de 500 con una prima de 40 para un

de 140 con una prima de 8 para un

de 730 con una prima de 60 para un

GRÁFICO DEL STRADDLE DE VENTA

Beneficio Venta 1 call Beneficio Venta 1 put STRADDL

80 100 120 140

Venta 1 put STRADDLE DE VENTA

GRÁFICO DEL STRIP

STRADDLE DE COMPRA STRIP

Precio Spot 0 50 90 120

Precio Spot 0 35 80 128

nes PUT para los siguientes precios spot:

Opciones de compra 400

Opciones de venta 220

Opciones de compra 500

S/. 150. Si al vencimiento el precio

.0 con una prima de S/. 3.0, si al

.0 y una prima de S/. 6.0, si al

Gráfi co de Benefi cio de compra 1 Gráfi co de Be

Gráfi co de Benefi cio de la compra y

Beneficio compra 1 call Beneficio venta 1 call

90 120 150 200

Gráfi co de Benefi cio de venta 1

150 200 250

Beneficio venta 1 call

Gráfi co de Benefi cio de compra 1 put

Gráfi co de Benefi cio Neto de l

Beneficio compra 1 put Beneficio venta 1 pu