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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚĂƚĂŵĂŶĂŐĞƌ DĂLJŽƌĂƚƌĞŝŶƚĂLJĐƵĂƚƌŽ;ϯϰͿ
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ǀŝĚĞŽƚĞĐĂ
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶ
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
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Dϲ ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞǀĞƐƚƵĂƌŝŽ Ψϯ͘ϯϱϰ͘Ϯϴϴ Ψϯ͘ϰϲϲ͘Ϭϵϴ YƵŝŶĐĞ;ϭϱͿŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
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'ĂĨĨĞƌ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
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KƉĞƌĂĐŝſŶ^ǁŝƚĐŚĞƌLJĞĚŝĐŝſŶĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
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KƉĞƌĂĚŽƌdƌĄĨŝĐŽ
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^ŽƉŽƌƚĞƚĠĐŶŝĐŽŵĂŶƚĞŶŝŵŝĞŶƚŽĞƋƵŝƉŽƐĞůĞĐƚƌſŶŝĐŽƐ
^ŽƉŽƌƚĞƚĠĐŶŝĐŽ͕ŐĞƐƚŝſŶƚĠĐŶŝĐĂĚĞƐĞŹĂůĞƐ
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
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ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƚŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
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ŽŵŵƵŶŝƚLJŵĂŶĂŐĞƌ &ŽƌŵĂĐŝſŶ
Dϳ Ψϯ͘ϱϳϳ͘ϵϬϳ Ψϯ͘ϴϬϭ͘ϱϮϲ
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'ĂĨĨĞƌ dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ dƌĞŝŶƚĂLJƐĞŝƐ;ϯϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
'ĞŶĞƌĂĚŽƌĚĞĐĂƌĂĐƚĠƌĞƐ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌƐŝŶĞƋƵŝƉŽ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
DĂƋƵŝůůĂĚŽƌ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
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KƉĞƌĂĚŽƌĚĞĞƋƵŝƉŽƐĚĞƐŽŶŝĚŽLJƌĞŐŝƐƚƌŽƐŽŶŽƌŽ
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞƚĞůĞƉƌŽŵƚŚĞƌ
KƉĞƌĂĚŽƌǀƚƌ
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ ŝĞĐŝŽĐŚŽ;ϭϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂůĂďŽƌĂůŽƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
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ĞƌŽ;ϬͿĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞƐĐƌŝƉƚ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞ^ŽƉŽƌƚĞdĠĐŶŝĐŽ
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƐĞŹŽŐƌĄĨŝĐŽ͘
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
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ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞ>ƵĐĞƐĐŽŶĞƋƵŝƉŽLJͬŽĂĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĂĚŝĐŝŽŶĂůĞƐ
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ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶLJĞĚŝĐŝſŶsŝĚĞŽ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶLJŽƉĞƌĂĐŝſŶƐǁŝƚĐŚĞƌ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƚŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
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ŽŵŵƵŶŝƚLJŵĂŶĂŐĞƌ
'ĞƐƚŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ͘
ĚŝĐŝſŶĚĞĂƵĚŝŽ
ĚŝĐŝſŶĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
'ĂĨĨĞƌ dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ DşŶŝŵŽƚƌĞŝŶƚĂLJŶƵĞǀĞ;ϯϵͿŵĞƐĞƐ
'ĞŶĞƌĂĚŽƌĚĞĐĂƌĂĐƚĠƌĞƐ &ŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
Dϴ Ψϯ͘ϵϭϯ͘ϯϯϲ Ψϰ͘ϭϯϲ͘ϵϱϱ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌƐŝŶĞƋƵŝƉŽ dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
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>ŽĐƵƚŽƌ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
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DĂƋƵŝůůŝƐƚĂ
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚƌŝďƵĐŝŽŶĞƐ
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞĞƋƵŝƉŽƐĚĞƐŽŶŝĚŽLJƌĞŐŝƐƚƌŽƐŽŶŽƌŽ
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KƉĞƌĂĚŽƌĚĞƚĞůĞƉƌŽŵƚŚĞƌ
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KƉĞƌĂĚŽƌǀƚƌ
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WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐĂŵƉŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐZĂĚŝĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞƐŽŶŝĚŽLJĐŽŶĚƵĐĐŝſŶĚĞƵŶŝĚĂĚĞƐŵſǀŝůĞƐƌĂĚŝŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞƚƌĂŶƐŵŝƐŝŽŶĞƐĚĞƉŽƌƚŝǀĂƐLJͬŽĐƵůƚƵƌĂůĞƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĂƵĚŝŽLJƉƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƵĚŝŽ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐǁĞď ĞƌŽ;ϬͿĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌŵƵƐŝĐĂů
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sŝĚĞŽŐƌĂĨŽƐŝŶĞƋƵŝƉŽ
 ĐŽŶƚƌĂƚŽLJͬŽĚŽĐĞŶƚĞ͘

sŝĚĞſŐƌĂĨŽ
d'KZ/ d/s/hK&//K yWZ/E/
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶ DĂLJŽƌĂƐĞƐĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϲϴͿ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ ŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ ĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŐĞƐƚŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ &ŽƌŵĂĐŝſŶ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŐĞƐƚŝſŶĞŶƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĐƌĞĂƚŝǀŽĚŝŐŝƚĂů dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚĂƚĂŵĂŶĂŐĞƌ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞ^ĐƌŝƉƚ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ŝŶĐƵĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϱϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
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ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂƐĐŽŶĚĞƐĂƌƌŽůůŽĚĞƉƌŽLJĞĐƚŽƐŝŶƚĞƌĂĐƚŝǀŽƐ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
ĐƚŽƌ
ƵĂƌĞŶƚĂLJƐĞŝƐ;ϰϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
Đƚƌŝnj
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶ
ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
ĂŵĂƌſŐƌĂĨŽͬsŝĚĞſŐƌĂĨŽƐŝŶĞƋƵŝƉŽ
ĂƐƚĞƌͲĐŽŵĞŶƚĂƌŝƐƚĂĞŶǀŝĚĞŽũƵĞŐŽƐ
ĞƐĂƌƌŽůůĂĚŽƌĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐŵƵůƚŝŵĞĚŝĂĚŝŐŝƚĂůĞƐ
ĞƐĂƌƌŽůůĂĚŽƌt^ĞŶŝŽƌϮ
ŝƐĞŹĂĚŽƌ'ƌĂĨŝĐŽ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
ĚŝĐŝſŶĐŽŶƚĞŶŝĚŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
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ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů
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'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
Dϭϯ ,ŝƐƚŽƌŝĂĚŽƌ Ψϱ͘ϱϵϬ͘ϰϴϬ Ψϱ͘ϵϮϱ͘ϵϬϵ
/ŶǀĞƐƚŝŐĂĚŽƌ
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂ
>ŽĐƵƚŽƌ
DƵƐŝĐĂůŝnjĂĐŝŽŶLJƉŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
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KƉĞƌĂĚŽƌǀƚƌ ĞǀĞŝŶƚŝĐŝŶĐŽĂƚƌĞŝŶƚĂĐŝŶĐŽ;ϮϱĂ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ ϯϱͿŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞů
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ ĐŽŶƚƌĂƚŽLJͬŽĚŽĐĞŶƚĞ͘
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐĐŝſŶLJůŽĐƵĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƵĚŝŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐĂŵƉŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĞǀĞŶƚŽƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĞƐƚƵĚŝŽƐ͕ƐŝƚŝŽƐƌĞŵŽƚŽƐLJƵŶŝĚĂĚĞƐŵſǀŝůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞƐĞŐƵŶĚĂƵŶŝĚĂĚ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĞũĞĐƵƚŝǀŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ'ĞŶĞƌĂů
WƌŽĚƵĐƚŽƌŐĞƐƚŽƌĚĞŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶLJĐŽŶǀŽĐĂƚŽƌŝĂƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐƌĂĚŝĂůĞƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐLJůŽĐƵƚŽƌ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌŵƵƐŝĐĂů
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌLJĞĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
ZĞŐŝƐƚƌŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
^ĞƌǀŝĐŝŽƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĚĞŝŶŐĞŶŝĞƌşĂ
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŐĞƐƚŝſŶĞŶƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŐĞƐƚŝſŶĚĞĂƌĐŚŝǀŽƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
DĂLJŽƌĂƐĞƚĞŶƚĂLJĚŽƐ;ϳϮͿŵĞƐĞƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĐĄŵĂƌĂƐ
ĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĐĄŵĂƌĂƐLJƐǁŝƚĐŚĞƌ
ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶŐĞƐƚŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĐƚŽƌ ^ĞƐĞŶƚĂ;ϲϬͿŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
Đƚƌŝnj ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞů
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶ ĐŽŶƚƌĂƚŽ
ŽŵĞŶƚĂƌŝƐƚĂ
ŽƉLJƌĞĂƚŝǀŽ^ĞŶŝŽƌ
ŝƐĞŹĂĚŽƌŐƌĄĨŝĐŽ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
ĚŝĐŝſŶƉĂƌĂƉŝĞnjĂƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
&ŽƚŽŐƌĂĨŽĚĞĞǀĞŶƚŽƐƉĂƌĂƚĞůĞǀŝƐŝſŶ
'ĞƐƚŝſŶĚĞŵĞƌĐĂĚĞŽ͕ǀĞŶƚĂƐLJƌĞĐĂƵĚŽ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů
'ĞƐƚŽƌĚĞůŝĂŶnjĂƐ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
/ŶǀĞƐƚŝŐĂĚŽƌ
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂŽŐƵŝŽŶŝƐƚĂ
ƵĂƌĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϰϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
>ŽĐƵƚŽƌ
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
DƵƐŝĐĂůŝnjĂĐŝŽŶLJƉŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
EĂƌƌĂĚŽƌĚĞƉŽƌƚŝǀŽ
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞĞƋƵŝƉŽƐĚĞƐŽŶŝĚŽLJƌĞŐŝƐƚƌŽƐŽŶŽƌŽĐŽŶĞƋƵŝƉŽƐ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂLJŽƉĞƌĂĐŝſŶĚĞƐǁŝƚĐŚĞƌ
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĞŵŝƐŽƌĂƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞƐĞŐƵŶĚĂƵŶŝĚĂĚ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞůĞŐĂĚŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ'ĞŶĞƌĂů dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌŵƵƐŝĐĂů &ŽƌŵĂĐŝſŶ
Dϭϰ ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐLJůŽĐƵƚŽƌ Ψϲ͘Ϯϲϭ͘ϯϯϴ Ψϲ͘ϱϵϲ͘ϳϲϲ
dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ
ZĞŐŝƐƚƌŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ
^ĞƌǀŝĐŝŽƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĚĞŝŶŐĞŶŝĞƌşĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
'^dMEDZKsEd^zZhK ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
KD/^/KE^н^/K ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů
ŶƚƌĞĞůϬ͕ϬϬйĂůϱϵ͕ϵйͲŽŵŝƐŝſŶΨϬͲĄƐŝĐŽΨϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϲϬ͕ϬϬй Ăů ϲϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ ΨϲϬϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
Ψϰ͘ϭϬϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϳϬ͕ϬϬй Ăů ϳϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϭ͘ϬϱϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
Ψϰ͘ϱϱϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϴϬ͕ϬϬй Ăů ϴϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϭ͘ϱϱϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
Ψϱ͘ϬϱϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϵϬ͕ϬϬй Ăů ϵϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ ΨϮ͘ϭϮϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
Ψϱ͘ϲϮϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϭϬϬ͕ϬϬй Ăů ϭϬϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ ΨϮ͘ϳϵϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
Ψϲ͘ϮϵϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϭϭϬ͕ϬϬй Ăů ϭϭϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϯ͘ϲϬϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
Ψϳ͘ϭϬϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϭϮϬ͕ϬϬй Ăů ϭϮϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϰ͘ϲϬϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
dƌĞŝŶƚĂLJƐĞŝƐ;ϯϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
Ψϴ͘ϭϬϬ͘ϬϬϬ
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ŶƚƌĞ Ğů ϭϯϬ͕ϬϬй Ăů ϭϯϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϱ͘ϴϱϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽLJͬŽĚŽĐĞŶƚĞ͘
Ψϵ͘ϯϱϬ͘ϬϬϬ
ŶƚƌĞ Ğů ϭϰϬ͕ϬϬй Ăů ϭϰϵ͕ϵйͲ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϳ͘ϰϮϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
ΨϭϬ͘ϵϮϬ͘ϬϬϬ
DĂLJŽƌ Ăů ϭϱϬ͕ϬϬй Ͳ ŽŵŝƐŝſŶ Ψϵ͘ϯϵϬ͘ϬϬϬ н ĄƐŝĐŽ Ψϯ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬ с
ΨϭϮ͘ϴϵϬ͘ϬϬϬ

'ĂƌĂŶƚŝnjĂĚŽ͗ WĂƌĂ ůĂ ĨŝƌŵĂ ĚĞů ƉƌŝŵĞƌ ĐŽŶƚƌĂƚŽ ;ĚĞů ŐĞƐƚŽƌͿ͕ ůŽƐ ƚƌĞƐ
ƉƌŝŵĞƌŽƐ ŵĞƐĞƐ ƐĞ ŐĂƌĂŶƚŝnjĂ Ğů ƉĂŐŽ ĂƐƵŵŝĞŶĚŽ ƵŶ ĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ ĞŶƚƌĞ Ğů
ƌĂŶŐŽ ĚĞů ϵϭй LJ Ğů ϵϵ͕ϵй͘ ^ŝ ĞŶ ĞƐŽƐ ƚƌĞƐ ƉƌŝŵĞƌŽƐ ŵĞƐĞƐ Ğů ŐĞƐƚŽƌ ƌĞĂůŝnjĂ
ǀĞŶƚĂƐLJĞƐƚĂƐůŽƵďŝĐĂŶĞŶƵŶĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽƉŽƌĞŶĐŝŵĂĚĞůϭϬϬй͕ƌĞĐŝďŝƌĄ
ĞůďĄƐŝĐŽLJůĂĐŽŵŝƐŝſŶĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝĞŶƚĞĂůƌĂŶŐŽĚŽŶĚĞƐĞƵďŝƋƵĞ͘
ΎWĂƌĂ Ğů ĐĂƐŽ ĚĞ ƉĂŐŽ ƷŶŝĐŽ ĚĞ ŚŽƌĂƌŝŽƐ Ğů ǀĂůŽƌ ĚĞů ĐŽŶƚƌĂƚŽ ƐĞƌĄ ƉŽƌ Ψ
ϱ͘ϴϰϬ͘ϴϬϬ ŵĞŶƐƵĂůĞƐ LJ Ğů ǀĂůŽƌ ƐĞ ŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂƌĄ ĚĞ ĂĐƵĞƌĚŽ Ă ůŽ
ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚŽ ƉŽƌ Zds ;Ɛŝ ŚĂLJ ůƵŐĂƌ Ă ĞůůŽͿ͘
Ύů ĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ ĚĞ ůĂ ŵĞƚĂ ĚĞ ƌĞĐĂƵĚŽ ƉƌŽƉƵĞƐƚĂ ƐĞ ƉĂŐĂƌĄ Ăů ŐĞƐƚŽƌ ĚĞ
ĂĐƵĞƌĚŽĂůĂŽĨĞƌƚĂƉƌŽƉƵĞƐƚĂ͘

ĐƚŝǀŝĚĂĚ ĚĞ ĐŽŶƚƌŽů ĚĞ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶƐĂůĞƐ͕ ŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽƐ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝǀŽƐ LJ

ŵŽŶŝƚŽƌĞŽĚĞŶŽƚŝĐŝĂƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĐŽŶƚƌŽůLJƐĞŐƵŝŵŝĞŶƚŽĚĞƉŽƐƚƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚĞƐĂƌƌŽůůŽLJƐŽƉŽƌƚĞĚĞƉůĂƚĂĨŽƌŵĂƐĚŝŐŝƚĂůĞƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞ/ŶǀĞƐƚŝŐĂĐŝſŶ,ŝƐƚſƌŝĐĂ DĂLJŽƌĂŽĐŚĞŶƚĂLJĐƵĂƚƌŽ;ϴϰͿ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ ŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶƌĐŚŝǀŽ^ŽŶŽƌŽ ĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĐĄŵĂƌĂƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶŐĞŶĞƌĂů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞƉŽƐƚƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞ
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
ĂŵĂƌſŐƌĂĨŽŽǀŝĚĞſŐƌĂĨŽ
ĞƐĂƌƌŽůůŽĞƐƚƌĂƚĠŐŝĐŽ͕ĐƌĞĂƚŝǀŽLJĚĞĐŽŵƵŶŝĚĂĚĞƐ
ŝƐĞŹĂĚŽƌŐƌĄĨŝĐŽ͕ŝůƵƐƚƌĂĚŽƌLJĂŶŝŵĂĚŽƌ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
ĚŝĐŝſŶĐŽŶƚĞŶŝĚŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ĚŝĐŝſŶtĞď
ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů ^ĞƐĞŶƚĂLJƐĠŝƐ;ϲϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
'ĞƐƚŽƌĚĞůŝĂŶnjĂƐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĞƋƵŝƉŽ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
/ůƵƐƚƌĂĚŽƌĐŽŶĞƋƵŝƉŽ dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ
/ŶǀĞƐƚŝŐĂĚŽƌ &ŽƌŵĂĐŝſŶ
Dϭϱ Ψϲ͘ϴϮϬ͘ϯϴϲ Ψϳ͘ϭϱϱ͘ϴϭϰ
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂ dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ
>ŽĐƵƚŽƌ dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ
DƵƐŝĐĂůŝnjĂĐŝŽŶLJƉŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞĞƋƵŝƉŽƐĚĞƐŽŶŝĚŽLJƌĞŐŝƐƚƌŽƐŽŶŽƌŽĐŽŶĞƋƵŝƉŽƐ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ
ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ/ŶǀĞƐƚŝŐĂĚŽƌLJWƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂLJƉƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
WůĂŶŝĨŝĐĂĚŽƌŵĞŶƐĂũĞƐĐſĚŝŐŽƐLJĂƵƚŽƉƌŽŵŽƐ͕ƐŽŶŝĚŽ
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
WŽƐƉƌŽĚƵĐƚŽƌŐƌĄĨŝĐŽ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
^ĞƐĞŶƚĂ;ϲϬͿŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĐƌĞĂƚŝǀŽ
ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞů
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƌƚĞ
ĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞƐĞŐƵŶĚĂƵŶŝĚĂĚ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞůĞŐĂĚŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĞũĞĐƵƚŝǀŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ'ĞŶĞƌĂů
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĂĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚŝǀƵůŐĂĐŝſŶĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĂƐĞŐƵƌĂŵŝĞŶƚŽŝŶĨƌĂĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂƚĞĐŶŽůſŐŝĐĂ
ZĞĂůŝnjĂĐŝſŶĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĐŽŶĞƋƵŝƉŽƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐLJůŽĐƵƚŽƌ
ƵĂƌĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϰϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌŵƵƐŝĐĂů
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůLJͬŽ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌLJƉƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ĚŽĐĞŶƚĞƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽ
^ĞƌǀŝĐŝŽƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĚĞŝŶŐĞŶŝĞƌşĂ ĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
^ĞƌǀŝĐŝŽƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĚĞŽƉĞƌĂĐŝſŶLJŵĂŶƚĞŶŝŵŝĞŶƚŽ
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
ĂŵĂƌſŐƌĂĨŽͬǀŝĚĞſŐƌĂĨŽĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶŐĞƐƚŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĐĄŵĂƌĂƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞƉƌŽLJĞĐƚŽƐ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂů DĂLJŽƌĂŽĐŚĞŶƚĂLJĐƵĂƚƌŽ;ϴϰͿ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂůĐŽŶĞƋƵŝƉŽ ŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ ĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
&ŽƚŽŐƌĂĨŽĐŽŶĞƋƵŝƉŽƐ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů
'ĞƐƚŽƌĚĞůŝĂŶnjĂƐ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂ
^ĞƚĞŶƚĂLJĚŽƐ;ϳϮͿŵĞƐĞƐĚĞ
>ŽĐƵƚŽƌ dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
DƵƐŝĐĂůŝnjĂĐŝŽŶLJƉŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ &ŽƌŵĂĐŝſŶ
Dϭϲ Ψϳ͘Ϯϲϳ͘ϲϮϰ Ψϳ͘ϲϬϯ͘Ϭϱϯ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂLJĞĚŝĐŝſŶƉĞƌŝŽĚşƐƚŝĐĂ dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ
ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
WƌĞƐĞŶƚĂĐŝſŶƉĞƌŝŽĚşƐƚŝĐĂLJƉƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƉƌŽĚƵĐƚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů
WƌŽĚƵĐƚŽƌĐƌĞĂƚŝǀŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƌƚĞ
^ĞƐĞŶƚĂLJƐĞŝƐ;ϲϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ ĚĞ ĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ ĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ͕ ŐĞƐƚŝſŶ ĚĞ ŵĞƌĐĂĚĞŽ LJ ŽƚƌĂƐ
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ŵŝƐŝŽŶĞƐ
ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
WƌŽĚƵĐƚŽƌĞũĞĐƵƚŝǀŽ
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĚĞƉůĂŶĞĂĐŝſŶĞŝŵƉůĞŵĞŶƚĂĐŝſŶŵŽĚĞůŽĂƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂ
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂůŐĞƐƚŝſŶĂŵďŝĞŶƚĂůLJƌĞĚƉƵďůŝĐĂ
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂůŽĨŝĐŝĂůĚĞƐĞŐƵƌŝĚĂĚ
WƌŽŐƌĂŵĂĚŽƌLJƉƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐƐŽŶŽƌŽƐLJĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ŝŶĐƵĞŶƚĂLJĚŽƐ;ϱϮͿŵĞƐĞƐĚĞ
WƌŽŐƌĂŵĂĚŽƌLJƌĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĚŝŐŝƚĂůĞƐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůŽĚŽĐĞŶƚĞ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞů
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐLJůŽĐƵƚŽƌ ĐŽŶƚƌĂƚŽLJͬŽĚŽĐĞŶƚĞ͘
^ĞƌǀŝĐŝŽƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĚĞŝŶŐĞŶŝĞƌşĂ
^ŽŶŝĚŝƐƚĂ
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
d'KZ/ d/s/hK&//K ZYh/^/dK^D/K^ yWZ/E/
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶŐĞŶĞƌĂů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶ DĂLJŽƌĂŶŽǀĞŶƚĂLJƐĠŝƐ;ϵϲͿŵĞƐĞƐ
ĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ŐĞƐƚŝſŶ ĚĞ ƌĞƐƚĂƵƌĂĐŝſŶ ĂƌĐŚŝǀŽ ĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů͕ ĨşůŵŝĐŽ LJ
ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
ĨŽƚŽŐƌĂĨşĂƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ŵĂŶƚĞŶŝŵŝĞŶƚŽ ĚĞ ůŽƐ ĞƋƵŝƉŽƐ ƌĞƋƵĞƌŝĚŽƐ ĞŶ ůĂ ĞŵŝƐŝſŶ ĚĞ
ƉŝĞnjĂƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ŽƉĞƌĂĐŝſŶ LJ ŵĂŶƚĞŶŝŵŝĞŶƚŽ ĚĞ ĞƋƵŝƉŽƐ ƌĞƋƵĞƌŝĚŽƐ ĞŶ ůĂ
ĞŵŝƐŝſŶĚĞƉŝĞnjĂƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
ƐĞƐŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
ƐĞƐŽƌĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
ƐĞƐŽƌĚĞƌĞĂůŝnjĂĐŝſŶ
ĂŵĂƌſŐƌĂĨŽͬǀŝĚĞſŐƌĂĨŽĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ĞĨĞŶƐŽƌĚĞůƚĞůĞǀŝĚĞŶƚĞLJƉƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌ
ŝƌĞĐĐŝŽŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂůĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ĚŝĐŝſŶǁĞď
ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
'ĞƐƚŝſŶĚĞĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂƐLJƉƌŽLJĞĐƚŽƐĚĞŵĞƌĐĂĚĞŽ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ
'ĞƐƚŽƌĚĞůŝĂŶnjĂƐ &ŽƌŵĂĐŝſŶ
Dϭϳ Ψϳ͘ϴϮϲ͘ϲϳϮ Ψϴ͘Ϯϳϯ͘ϵϭϬ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĞƋƵŝƉŽ dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĐĞƉƚƵĂů dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂŽŐƵŝŽŶŝƐƚĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ KĐŚĞŶƚĂLJĐƵĂƚƌŽ;ϴϰͿŵĞƐĞƐĚĞ
>ŽĐƵƚŽƌ
ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
DƵƐŝĐĂůŝnjĂĐŝŽŶLJƉŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂƌĞĚĂĐƚŽƌĚĞŐƵŝŽŶĞƐ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂLJůŽĐƵƚŽƌ
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĐƌĞĂƚŝǀŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƌƚĞ
^ĞƚĞŶƚĂLJĚŽƐϳϮŵĞƐĞƐĚĞ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞůĞŐĂĚŽ
ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
WƌŽĚƵĐƚŽƌĞũĞĐƵƚŝǀŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ'ĞŶĞƌĂů
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ŐĞƐƚŽƌ ĚĞ ĂůŝĂŶnjĂƐ ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĐĂƐ ƉĂƌĂ ƉƌŽŵŽĐŝſŶ LJ ĚŝǀƵůŐĂĐŝſŶ
ĚĞZds
ŝŶĐƵĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϱϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
WƌŽĨĞƐŝŽŶĂůŐĞƐƚŽƌĚĞƉƌŽLJĞĐƚŽƐ
ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůLJͬŽ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
ĚŽĐĞŶƚĞƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐLJůŽĐƵƚŽƌ
ĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌŵƵƐŝĐĂů
^ĞƌǀŝĐŝŽƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĚĞŝŶŐĞŶŝĞƌşĂ
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ĚŝƌĞĐĐŝſŶ ĚĞ ƚƌĂŶƐŵŝƐŝŽŶĞƐ ĚĞ ĞǀĞŶƚŽƐ ĚĞƉŽƌƚŝǀŽƐ LJͬŽ
ĐƵůƚƵƌĂůĞƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶŐĞŶĞƌĂů DĂLJŽƌĂĐŝĞŶƚŽǀĞŝŶƚĞ;ϭϮϬͿŵĞƐĞƐ
ĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞƐŝƐƚĞŵĂƚŝnjĂĐŝſŶ͕ĚŝƐĞŹŽLJĂŶĄůŝƐŝƐĚĞĚĂƚŽƐĚĞĂƵĚŝĞŶĐŝĂƐ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ

ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
ƐĞƐŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
ƐĞƐŽƌĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů EŽǀĞŶƚĂ;ϵϬͿŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
ƐĞƐŽƌĚĞƌĞĂůŝnjĂĐŝſŶ ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞů
ĂŵĂƌſŐƌĂĨŽͬǀŝĚĞſŐƌĂĨŽĐŽŶĞƋƵŝƉŽ ĐŽŶƚƌĂƚŽ
ŽŵĞŶƚĂƌŝƐƚĂ
ŽƌƌĞƐƉŽŶƐĂůŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů
ŝƌĞĐĐŝŽŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂůĐŽŶĞƋƵŝƉŽ dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ
ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ &ŽƌŵĂĐŝſŶ
Dϭϴ Ψϴ͘ϲϬϵ͘ϯϯϵ Ψϵ͘ϮϴϬ͘ϭϵϳ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ ^ĞƚĞŶƚĂLJƐĠŝƐ;ϳϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
'ĞƐƚŽƌĚĞůŝĂŶnjĂƐ dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
'ĞƐƚŽƌĚĞĞŵŝƐŽƌĂƐ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽLJͬŽĚŽĐĞŶƚĞ͘
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĐĞƉƚƵĂů ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌĐŽŶĐĞƉƚƵĂůĐŽŶĞƋƵŝƉŽ
ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů
>ŽĐƵƚŽƌ
DƵƐŝĐĂůŝnjĂĐŝŽŶLJƉŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
EĂƌƌĂĚŽƌĚĞƉŽƌƚŝǀŽ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĐƌĞĂƚŝǀŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐŝŶƚĞƌĂĐƚŝǀŽƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞůĞŐĂĚŽ ^ĞƐĞŶƚĂLJƐĠŝƐ;ϲϲͿŵĞƐĞƐĚĞ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ'ĞŶĞƌĂů ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽLJͬŽĚŽĐĞŶƚĞ͘
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐLJůŽĐƵƚŽƌ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌŵƵƐŝĐĂů
dŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
d'KZ/ d/s/hK&//K ZYh/^/dK^D/K^ yWZ/E/

ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶŐĞƐƚŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ DĂLJŽƌĂĐƵĂƌĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϰϴͿ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ ŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶ ĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĐĂƚĂůŽŐĂĐŝſŶĂǀĂŶnjĂĚĂĂƌĐŚŝǀŽƐŽŶŽƌŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚĂƚĂŵĂŶĂŐĞƌ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŐĞƐƚŝſŶĚĞǀŽĐĂďƵůĂƌŝŽƐĐŽŶƚƌŽůĂĚŽƐ
DşŶŝŵŽĐƵĂƌĞŶƚĂLJĚŽƐ;ϰϮͿŵĞƐĞƐ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŽƌŐĂŶŝnjĂĐŝſŶLJŐĞƐƚŝſŶĚƵƌĂŶƚĞůĂƐŐƌĂďĂĐŝŽŶĞƐ ĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞƐĐƌŝƉƚ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ƐŽƉŽƌƚĞƐ Ă ůŽƐ ƐŝƐƚĞŵĂƐ ĚĞ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ Ğ ŝŶĨƌĂĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂ
ĨşƐŝĐĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
ŵďŝĞŶƚĂĚŽƌ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞWƌŽĚƵĐĐŝſŶLJdƌĄĨŝĐŽ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƚŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
ƵƌĂĚŽƌĚĞĐŝŶĞ
ŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĐĄŵĂƌĂƐ
ŝƐĞŹĂĚŽƌŐƌĄĨŝĐŽ
ŝƐĞŹĂĚŽƌǁĞď
ĚŝĐŝſŶĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ
'ĂĨĨĞƌ
&ŽƌŵĂĐŝſŶ DşŶŝŵŽǀĞŝŶƚŝĐƵĂƚƌŽ;ϮϰͿŵĞƐĞƐĚĞ
Dϵ 'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌƐŝŶĞƋƵŝƉŽ Ψϰ͘Ϯϯϴ͘Ϭϰϱ Ψϰ͘ϰϳϮ͘ϯϴϰ
dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂůĂďŽƌĂůŽƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
/ůƵƐƚƌĂĚŽƌ
dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ ĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
>ŽĐƵƚŽƌ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ
DĂƋƵŝůůĂĚŽƌ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
DĂƋƵŝůůŝƐƚĂ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞĂƵĚŝŽƐ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞƐŽŶŝĚŽ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐĐŝŽŶĚĞĂƉŽLJŽĞũĞĐƵƚŝǀĂ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƵĚŝŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐƌĂĚŝĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĞƐƚƵĚŝŽƐ͕ƐŝƚŝŽƐƌĞŵŽƚŽƐLJƵŶŝĚĂĚĞƐŵſǀŝůĞƐ ĞƌŽ;ϬͿĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞƐĞŐƵŶĚĂƵŶŝĚĂĚ
WƌŽĚƵĐƚŽƌ'ĞŶĞƌĂů
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐƉĞĚĂŐſŐŝĐŽƐ
ZĞĂůŝnjĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐƌĂĚŝĂůĞƐ
ZĞŐŝƐƚƌŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů
ZĞƉŽƌƚĞƌŽ
^ŽŶŝĚŝƐƚĂ
hƚŝůĞƌŽ
sĞƐƚƵĂƌŝƐƚĂ
sŝĚĞŽŐƌĂĨŽƐŝŶĞƋƵŝƉŽ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶĚŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶŐĞƐƚŝſŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĞŶŐĞƐƚŝſŶĚĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĂƌƚĞ DĂLJŽƌĂĐŝŶĐƵĞŶƚĂLJĐƵĂƚƌŽ;ϱϰͿ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĂŶŝŵĂĐŝſŶ ŵĞƐĞƐĚĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞĚĂƚĂŵĂŶĂŐĞƌ ĐŽŶĞůŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘

ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞŐĞƐƚŝſŶĚĞŝŵĄŐĞŶĞƐĞŶŵŽǀŝŵŝĞŶƚŽĂƌĐŚŝǀŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂů

ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞ^ĐƌŝƉƚ
ĐƚŝǀŝĚĂĚĞƐĚĞǀŽnjĞŶŽĨĨ
ĐƚŽƌ
Đƚƌŝnj
ŵďŝĞŶƚĂĚŽƌ
ƉŽLJŽĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů

ƉŽLJŽŐĞƐƚŽƌƉůĂƚĂĨŽƌŵĂƐĚŝŐŝƚĂůĞƐŽĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂĐŝſŶƉůĂƚĂĨŽƌŵĂƐEƵďĞ
ƵĂƌĞŶƚĂLJŽĐŚŽ;ϰϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
ƉŽLJŽůŽŐşƐƚŝĐŽƉĂƌĂƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞĄŵĂƌĂ ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞĚŝƌĞĐĐŝſŶ
ƐŝƐƚĞŶƚĞĚĞƚŝƚŝƌŝƚĞƌŽ
ĂŵĂƌſŐƌĂĨŽͬǀŝĚĞſŐƌĂĨŽƐŝŶĞƋƵŝƉŽ
ŽŵŵƵŶŝƚLJŵĂŶĂŐĞƌ
ŝƌĞĐĐŝſŶĚĞĐĄŵĂƌĂƐ
ŝƌĞĐĐŝŽŶĚĞĨŽƚŽŐƌĂĨşĂ
ŝƐĞŹĂĚŽƌŐƌĄĨŝĐŽ
ĚŝĐŝſŶĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
ĚŝĐŝſŶĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůƐŝŶĞƋƵŝƉŽ
ĚŝĐŝſŶƉĂƌĂĞŵŝƐŝſŶ͕ƚƌĄĨŝĐŽLJĂůŝƐƚĂŵŝĞŶƚŽƚĠĐŶŝĐŽ
ĚŝĐŝſŶǁĞď
ĚŝƚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐ
ĚŝƚŽƌƉĂƌĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂƐƉƌŽŵŽĐŝſŶŝŶƚĞƌŶĂLJĞdžƚĞƌŶĂ
ƐĐĞŶŽŐƌĂĨŽ
&ŽƚſŐƌĂĨŽLJƌĞƉŽƌƚĞƌşĂŐƌĄĨŝĐĂ
'ĂĨĨĞƌ
'ĞƐƚŽƌĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽŵŝƐŝŽŶĂů
'ĞƐƚŽƌĚĞůŝĂŶnjĂƐ
dŝƚƵůŽĂĐŚŝůůĞƌŽdŝƚƵůŽĚĞ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌƉĂƌĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂƐƉƌŽŵŽĐŝſŶŝŶƚĞƌŶĂLJĞdžƚĞƌŶĂ
&ŽƌŵĂĐŝſŶ
DϭϬ 'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌƐŝŶĞƋƵŝƉŽ Ψϰ͘ϱϴϰ͘ϭϵϰ Ψϰ͘ϴϬϳ͘ϴϭϯ
dĞĐŶŽůſŐŝĐĂŽ
'ƌĂĨŝĐĂĚŽƌLJĚŝƐĞŹŽǁĞď dĠĐŶŝĐĂŽƐĞŝƐ;ϲͿƐĞŵĞƐƚƌĞƐĚĞ
/ŶǀĞƐƚŝŐĂĚŽƌ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƌŝĂŽdşƚƵůŽĚĞ sĞŝŶƚŝŽĐŚŽ;ϮϴͿŵĞƐĞƐĚĞ
>ŝďƌĞƚŝƐƚĂŽŐƵŝŽŶŝƐƚĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐŝĂƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂĐŽŶĞů
>ŽĐƵƚŽƌ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ŽďũĞƚŽĚĞůĐŽŶƚƌĂƚŽ͘
ůƵŵŝŶŽƚĞĐŶŝĂ
DĂƋƵŝůůĂĚŽƌ
KƉĞƌĂĚŽƌĚĞƚĞůĞƉƌŽŵƚŚĞƌ
KƉĞƌĂĚŽƌ&ůLJǁĂLJ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂ
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂĚŝŐŝƚĂů
WĞƌŝŽĚŝƐƚĂt
WŽƐƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĂƵĚŝŽ
WƌĞƐĞŶƚĂĚŽƌĚĞĐŽŶƚĞŶŝĚŽƐĂƵĚŝŽǀŝƐƵĂůĞƐ
WƌŽĚƵĐĐŝŽŶĚĞĂƉŽLJŽĞũĞĐƵƚŝǀĂ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƉŽLJŽůŽŐŝƐƚŝĐŽ
WƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞĂƵĚŝŽ
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