PRODUCTO INTEGRADOR DE APRENDIZAJE

Administración Financiera a Corto Plazo

Balance General Pro forma
Lic. Administración de Empresas

Semestre: 7° Grupo: GM
Maestro: Juan Carlos Martínez Manrique

Integrantes de equipo: Matrícula:

Dominguez Rodríguez Carolina 1962416
Ibarra Macias Daniel 1817808
Montemayor González Manuel Humberto 1864779
Saldaña Pacheco Jorge Raúl 1954402
Saldaña Pacheco María Mayela 1954461
Uribe Leal Jorge Luis 2079134

Ciudad Universitaria, 20 de noviembre del 2023

Planeación de las utilidades: Estados financieros pro forma
Elaboración del estado de resultados pro forma

Tabla 1 Estado de resultados de Empresa XYZ el año que finaliza el 31 de diciembre de 2023

Ingreso por ventas

Modelo X ( 1,000 unidades a $50/unidad) $50,000.00
Modelo Y ( 800 unidades a $60/unidad) $48,000.00
Total de ventas $98,000.00
Menos: Costo de los bienes vendidos
Mano de obra $15,000.00
Material A $10,000.00
Material B $8,000.00
Gastos generales $5,000.00
Costo total de los bienes vendidos $38,000.00
Utilidad bruta $60,000.00
Menos: Gastos operativos $20,000.00
Utilidad operativa $40,000.00
Menos: Gastos por intereses $3,000.00
Utilidad neta antes de impuestos $37,000.00
Menos: Impuestos ( 0.3 x $37,000) $11,100.00
Utilidad neta después de impuestos $25,900.00
Menos: Dividendos de acciones comunes $7,000.00
A ganancias retenidas $18,900.00

Tabla 2 Balance general de Empresa XYZ al 31 de diciembre de 2023

Activos Pasivos y patromonio de

Efectivo $10,000.00 Cuentas por pagar
Valores negociables $5,000.00 Impuestos por pagar
Cuentas por cobrar $8,000.00 Documentos por pagar
Inventarios $12,000.00 Otros pasivos corrientes
Total de activos corrientes $35,000.00
Activos fijos netos $20,000.00 Deuda a largo plazo
Total de activos $55,000.00
Acciones comunes
Ganancias retenidas

Tabla 3 Pronóstico de ventas de Empresa XYZ para 2024

Ventas unitarias Venta en dólares

Modelo X 1,500 modelo X 55
 Modelo Y 400 ModeloY 65
Total

Método del porcentaje de ventas

Costos de bienes vendidos $38,000.00

= =
Ventas $98,000.00

Gastos operativos $20,000.00

= =
Ventas $98,000.00

Gastos de intereses $3,000.00

= =
Ventas $98,000.00

Tabla 4 Estado de resultados pro forma, usando el método de porcentaje de ventas, de Empresa XYZ, de

Ingresos por ventas $ 108,500

Menos: Costo de los bienes vendidos ( 0.388) 42,098
Utilidad bruta $ 66,402.00
Menos: Gastos operativos (0.204) 22,134.00
Utilidad operativa $ 44,268.00
Menos: Gastos por intereses (0.031) 3,363.50
Utilidad neta antes de impuestos $ 40,904.50
Menos: Impuestos (0.30 x $40,904.50) 12,271.35
Utilidad neta después de impuestos $ 28,633.15
Menos: Dividendos de acciones comunes 7,000
A ganancias retenidas $ 21,633.15

Conceptos: TIIE, PRIME RATE, LIBOR. CAT.

TIIE
La tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) se determina por el Banco de México con base en cot
instituciones de crédito, teniendo como fecha de inicio la publicación en el Diario Oficial de la Federación.

TASA PRIMA (PRIME RATE)

Es la tasa preferencial a la que prestan los bancos comerciales, en los mercados de Nueva York y Chica
constituye una tasa mundial que varía constantemente en función de la demanda del crédito y de la ofert
función de las expectativas inflacionarias y los resultados de la cuenta corriente en la balanza de pagos d
 LIBOR
El London InterBank Offered Rate (LIBOR) es la tasa bancaria diaria que se basa en los tipos de interés
prestan el dinero en el mercado mayorista interbancario.

COSTO ANUAL TOTAL (CAT)

El CAT es una medida estandarizada del costo de financiamiento, expresado en términos porcentuales a
y de comparación, incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes a los créditos que otorgan las
iciembre de 2023

Pasivos y patromonio de los accionistas

Cuentas por pagar $4,000.00
Impuestos por pagar $2,000.00
Documentos por pagar $6,000.00
Otros pasivos corrientes $3,000.00
Total de pasivos corrientes $15,000.00
Deuda a largo plazo $10,000.00
Total de pasivos $25,000.00
Acciones comunes $5,000.00
Ganancias retenidas $25,000.00
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $55,000.00

$ 82,500
 26,000
$ 108,500

38.8%

20.4%

3.1%

ventas, de Empresa XYZ, del año que finaliza el 31 de diciembre de 2024

o de México con base en cotizaciones presentadas por las

ario Oficial de la Federación.

ados de Nueva York y Chicago. La tasa prima (Prime Rate)

anda del crédito y de la oferta monetaria; pero también en
nte en la balanza de pagos de los Estados Unidos de América.
basa en los tipos de interés a la que los bancos británicos se

o en términos porcentuales anuales que, para fines informativos

los créditos que otorgan las instituciones.
Balance General pro forma por el método crítico

Para aplicar el método crítico en la elaboración del balance general pro forma de 2024 de la Empresa XY
relacionadas con los niveles de diversas cuentas del balance general:

1 Es deseable un saldo de efectivo mínimo de $10,000.

2 Los valores negociables permanecen sin cambios en relación con su nivel actual
de $5,000.
3 En promedio, las cuentas por cobrar representan alrededor de 40 días de ventas
(aproximadamente 11.11% del año). Como se pronostica que las ventas anuales de Vectra serán de

4 El inventario final debe permanecer a un nivel aproximado de $12,000, de los cuales el 35%

5 Se adquirirá una máquina nueva a un costo de $10,000. La depreciación total para el año es de

Se espera que las compras representen alrededor del 20% de las ventas anuales, que en este caso
6 una quinta parte (70 días / 365 días) de las compras de la empresa, es decir, $4,161.64 (19.18% x $

7 Se espera que los impuestos por pagar sean iguales a una cuarta parte de los pasivos por impuesto
8 Los documentos por pagar permanecen sin cambios en relación con su nivel actual de $6,000
9 No se espera ningún cambio en otros pasivos corrientes. Permanecen al mismo nivel del año anteri
10 La deuda a largo plazo de la empresa y sus acciones comunes permanecen sin cambios en

11 Las ganancias retenidas aumentarán del nivel inicial de $25,000 (del balance general del 31 de dicie
en la tabla 4.

Tabla 1. Balance general pro forma, usando el método crítico, de la Empresa XYZ (31 de diciembre de 20

Activos Pasivos y patrimonio de

Efectivo $10,000.00 Cuentas por pagar
Valores negociables 5,000 Impuestos por pagar
Cuentas por cobrar 12,055.56 Documentos por pagar
Inventarios Otros pasivos corrientes
Materias primas $4,200 Total de pasivos corr
Productos terminados 7,800 Deuda a largo plazo
Total de inventario 12,000 Total de pasivos
Total de activos corrientes $39,055.56 Acciones comunes
Activos fijos netos 23,500 Ganancias retenidas
Total de activos $62,555.56 Total
Financiamiento externo req
Total de pasivos y pa
024 de la Empresa XYZ, deben realizarse varias suposiciones

0.1111111 11.1111111 12,055.56

es de Vectra serán de $108,500, las cuentas por cobrar deberían promediar $12,055.56 (11.11% x $108,500).
4,200 7,800
cuales el 35% (alrededor de $4,200) debe ser de materias primas y el 65% restante (alrededor de $7,800

para el año es de $6,500. Si se suma la adquisición de $10,000 a los activos fijos netos existentes de $20,000
0.19178082192 19.18
ales, que en este caso corresponde a $21,700 aproximadamente (0.20 x $108,500). La empresa calcula que requiere 70 días e
$4,161.64 (19.18% x $21,700).
12,271.35 0.25 3,067.84
pasivos por impuestos del año en curso, lo que equivale a $3,067.84 (una cuarta parte de los pasivos por impuestos de
ctual de $6,000.
mo nivel del año anterior: $3,000.
n cambios en $10,000 y $5,000, respectivamente; no hay planes de realizar ninguna emisión, retiro ni readquisición de bonos
21633.15
general del 31 de diciembre de 2023 de la tabla 4.13) a $46,633.15. El aumento de $21,633.15 representa el monto de gananc

31 de diciembre de 2024)

vos y patrimonio de los accionistas

tas por pagar $4,161.64
estos por pagar 3,067.84
mentos por pagar 6,000
pasivos corrientes 3,000
Total de pasivos corrientes $16,229.48
a a largo plazo 10,000
Total de pasivos $26,229.48
nes comunes 5,000
ncias retenidas 46,633.15
$77,862.63
nciamiento externo requeridoa (15,307.08)
Total de pasivos y patrimonio
de los accionistas $62,555.56
1% x $108,500).

de $7,800) de productos terminados.

30,000 23,500
ntes de $20,000 y se resta la depreciación de $6,500 se obtienen activos fijos netos de $23,500.
4161.644
a calcula que requiere 70 días en promedio para saldar sus cuentas por pagar. Por lo tanto, las cuentas por pagar equivalen a

pasivos por impuestos de $12,271.35, registrados en el estado de resultados pro forma de la tabla 4.15).

retiro ni readquisición de bonos o acciones.

46633.15
representa el monto de ganancias retenidas calculadas en el estado de resultados pro forma de finales de 2024, presentado
cuentas por pagar equivalen a

finales de 2024, presentado

Bibliografía

Calculadora del Costo Anual Total (CAT). (s. f.).Disponible en:

https://www.banxico.org.mx/CAT/#:~:text=El%20CAT%20es%20una%20medida,cr%C3%A9ditos%20que%

Estructura de Información (SIE, Banco de México). (s. f.). Disponible en: https://www.banxico.org.mx/SieI

GITMAN, LAWRENCE J. y ZUTTER, CHAD J. Principios de administración financiera Decimosegunda edición

Pedrosa, S. J. (2022, 24 noviembre). Libor. Economipedia. Disponible en:

https://economipedia.com/definiciones/libor.html

T. (s/f). Gob.mx. g. Glosario. Disponible en: https://www.apartados.hacienda.gob.mx/contabilidad/docum

,cr%C3%A9ditos%20que%20otorgan%20las%20instituciones.

www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?sector=18&accion=consultarCuadro&idCuadro=CF111

a Decimosegunda edición. PEARSON EDUCACIÓN, México, 2012

b.mx/contabilidad/documentos/informe_cuenta/1998/cuenta_publica/Glosario/t.htm