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Andreyna Febres-Cordero Willet
C.I. Nº 5.967.458
ii
UNIVERSIDAD CATÓLICA ANDRÉS BELLO
DIRECCIÓN GENERAL DE LOS ESTUDIOS DE POSTGRADO
ÁREA DE DERECHO
ESPECIALIDAD EN DERECHO MERCANTIL
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C.I. C.I.
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ÍNDICE GENERAL
Resumen ………………….……………………………….…...…………….…… vi
Introducción ……………………………………………........…………………….. 1
iv
Ley sobre el Registro Público y el Notariado …………………. 30
En materia de funcionamiento ……………………………….…….. 35
Derecho mercantil ………………………………………..……… 35
Derecho laboral ………………………………………..…………. 40
Derecho tributario ……………………………………..…………. 47
Otras regulaciones aplicables a las sociedades anónimas … 64
En materia de disolución y liquidación …………………………..… 76
Código de Comercio venezolano ……………………….……… 79
Código Civil ............................................................................. 86
Ley de Registro Público y Notariado …………………..………. 88
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UNIVERSIDAD CATÓLICA ANDRÉS BELLO
DIRECCIÓN GENERAL DE LOS ESTUDIOS DE POSTGRADO
ÁREA DE DERECHO
ESPECIALIDAD EN DERECHO MERCANTIL
RESUMEN
Dado el creciente número de instrumentos jurídicos aplicables a las
sociedades anónimas venezolanas, se hace necesaria la armonización de
dichos instrumentos para facilitar la creación y funcionamiento de estas
sociedades. La investigación realizada tenía como objetivo presentar una
opción para facilitar el manejo de la gran cantidad de normas aplicables a la
constitución, operación y liquidación de las sociedades anónimas, y un
mecanismo para la resolución de eventuales situaciones de ilegalidad o
inconstitucionalidad de instrumentos jurídicos y conflictos entre los que son
aplicables a una situación jurídica.
El estudio es documental de corte monográfico, a nivel descriptivo, y como
instrumento para la investigación y clasificación de la información se utilizó
una matriz de análisis de contenido; analizándose e interpretándose de
acuerdo a los argumentos a contrario sensu y maiore ad minus.
Con el estudio realizado se aporta un instrumento que permite a las
sociedades anónimas ubicadas en el Municipio Los Salias del Estado
Miranda, entender y aplicar con facilidad las normas vigentes hasta octubre
de 2007, que le son aplicables en materia de constitución, funcionamiento y
liquidación; con las consideraciones necesarias para manejar correctamente
la gran cantidad de reglas que se han venido generando con mucho
desorden en los últimos años.
De ésta manera se contribuye con la mejora de las condiciones de
interpretación y aplicación de las normas que les son aplicables a dichas
sociedades anónimas, facilitando el ejercicio de sus derechos y cumplimiento
de obligaciones, promoviendo su creación y por ende apoyando el desarrollo
económico del país. Aunque resultó innecesaria la aplicación de normas de
validez y jerarquía por la ausencia de conflictos entre normas, se dirigió el
proceso de armonización a ordenar las normas vigentes que rigen a las
sociedades anónimas, para facilitar su manejo a través de este instrumento
práctico.
Descriptores: Armonización, Sociedades Anónimas.
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INTRODUCCIÓN
Para ello, se identificaron las fuentes del derecho mercantil y las reglas de
jerarquía y validez aplicables en el país; se desglosaron los instrumentos
legales vigentes hasta el mes de octubre de 2007 aplicables a las sociedades
anónimas; se contrastaron dichos instrumentos legales con las reglas de
jerarquía y validez; y, por último se analizó la aplicabilidad de los mismos de
conformidad con el contraste hecho, quedando dichas etapas explicadas en
cuatro capítulos, subdivididos por instrumentos legales y aspectos regulados,
en el trabajo realizado.
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Por otro lado, el prenombrado autor (p. 119) clasifica las fuentes formales en
directas e indirectas. Las primeras “cuando encierran en sí las normas
jurídicas aplicables” y las segundas son las que ayudan a interpretar, aplicar,
producir, etcétera, las fuentes formales directas.
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La ley mercantil
Cabe agregar una corriente doctrinaria que incluye dentro de la ley mercantil
al contrato celebrado entre las partes, sostenida principalmente por Mármol.
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La costumbre mercantil
Para Pinzón, citado por el mismo Morles (p. 129), lo que existe son distintas
funciones de la costumbre mercantil: usos interpretativos, que consisten en
“determinar el sentido de las palabras o frases técnicas del comercio”, usos
legislativos, para “completar determinadas disposiciones de la ley, en las que
expresamente se invocan las costumbres de los comerciantes mismos”, y
usos de derecho, que consisten en “llenar lagunas de la ley, como verdadera
ley comercial”.
El Código Civil
Quienes rechazan esa posición, que son la mayoría de los autores, señalan
que se trata sólo de una fuente supletoria derivada de la conexión o remisión
hecha por el Código de Comercio, común en el derecho.
Según Kelse n, las normas supremas, límites y de las cuales deben derivarse
el resto, son las constitucionales. Ellas se encargan de regular la estructura
del Estado y las relaciones entre los particulares y el Estado, dividir los
poderes públicos, así como establecer los derechos, deberes y garantías
ciudadanas.
En ese sentido los artículos 74 y 218 de la CRBV establecen que las leyes
sólo podrán ser derogadas por otras leyes y abrogadas por referendo, salvo
las excepciones establecidas en ella misma; pero además las leyes pueden
perder su vigencia cuando son esencialmente temporales y se cumple el
término para su duración.
En igual sentido Aftalión y otros (1994, p. 540) señalan que para que una
norma de inferior jerarquía, contraria a la superior, sea inválida es necesario
que se recurra en los plazos y de acuerdo con el procedimiento establecido
en el ordenamiento para ello, y además que sea declarada inconstitucional o
ilegal, según el caso, por el ente competente.
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Los pactos leoninos, podrían afectar la causa lícita del contrato de sociedad,
sin embargo, conforme a la ley, sólo se declararía la ilicitud del pacto y no de
todo el contrato.
Por otra parte, los elementos especiales de fondo del contrato de sociedad,
son: reunión de dos o más personas, aportes, fin económico común y la
affectio societatis.
El fin económico común es producir utilidad para repartir entre los socios, de
acuerdo con las reglas establecidas en el documento constitutivo y estatutos
sociales.
Dentro del Título III de la CRBV relativo a los deberes, derechos humanos y
garantías, se encuentra, en el Capítulo VII específicamente, la regulación de
los derechos económicos.
Código de Comercio
Por otro lado, el Código de Comercio hace referencia a los estatutos sociales
como un documento distinto, aunque constantemente se refiere a ellos
(documento constitutivo y estatutos) de forma conjunta. El mejor ejemplo es
el artículo 213 que se refiere a los elementos que regulan la estructura y el
funcionamiento de la sociedad, y que deben expresarse en el documento
constitutivo y los estatutos de las sociedades anónimas.
El punto lo aclara Vivante, citado por Acedo y otro (2000, 122) cuando señala
que el documento constitutivo y los estatutos “son partes integrantes del
mismo acto pero que, si el acto constitutivo es un contrato, el estatuto forma
simplemente uno de sus elementos”.
En este punto es importante mencionar que a partir del año 1975, con el
Reglamento de la Ley Aprobatoria de la Decisión 24 del Acuerdo de
Cartagena, ley para Venezuela, elimina las acciones al portador y ordena
que el capital de las sociedades por acciones, como las sociedades
anónimas, esté representado por acciones nominativas. De esta manera se
deroga del Código de Comercio toda referencia y regulación sobre las
acciones al portador.
Las acciones deben ser de igual valor y dan a sus tenedores iguales
derechos, si los socios, a través de los estatutos no disponen otra cosa
(artículo 292). Esto significa que pueden existir acciones comunes o
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En todo caso, si los socios deciden elaborar los títulos de las acciones, los
mismos deberán contener la información prevista en el artículo 293 del
Código de Comercio.
En la doctrina existe discusión sobre el pago total del capital social cuando el
aporte es en especie; sin embargo, Morles (2001, 872) explica que la
aplicación analógica del artículo 313 que regula a las sociedades de
responsabilidad limitada no tiene cabida para las sociedades anónimas,
porque para estas últimas rige el principio de la integración parcial del capital
social establecido en el artículo 249 del Código de Comercio.
Son también válidos los comentarios hechos anteriormente sobre los aportes.
Por último es importante señalar que, una vez aprobado, una copia del
balance y del informe de los comisarios deberán ser agregados al expediente
de la compañía en el Registro Mercantil correspondiente.
Nada menciona el código sobre los requisitos que deben cumplir los
comisarios, sin embargo existen leyes especiales que cubren ese silencio. En
este sentido, los comisarios deben, entre otras cosas: ser o no socios, ser
Licenciados en Contaduría Pública, en Administración o Economista,
inscritos, miembros activos y solventes de sus respectivos colegios; ser
personas naturales, lo que resulta obvio de lo anterior; no ser
administradores de la sociedad, ni empleados de la misma.
La asamblea ordinaria se reúne una vez al año, por lo menos y los estatutos
deben mencionar la fecha para la celebración de la misma, para tratar los
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temas establecidos en el artículo 275 y cualquier otro que los socios decidan
incluir vía estatutaria.
Las asambleas extraordinarias, por otro lado, se reunirán siempre que exista
interés en ello.
El artículo 280 enumera una serie de temas para los que es necesario un
quórum especial para su discusión y aprobación (tres cuartas partes del
capital social para su discusión y el voto favorable de quienes representen
por lo menos la mitad de ese capital), haciendo la salvedad que los estatutos
podrían modificar tal disposición.
Establece el artículo 215 del Código de Comercio que dentro de los quince
días siguientes al otorgamiento del documento constitutivo de la sociedad
anónima, los administradores, conforme el principio registral de rogación,
deben presentar dicho documento y los estatutos al Registrador Mercantil
para que él, previa comprobación de que se cumplieron los requisitos
exigidos por la ley, lo admita y ordene el registro, fijación y posterior
publicación del documento constitutivo y mande a archivar los estatutos.
Esta ley, que derogó el Decreto Número 1554 con fuerza de Ley de Registro
Público y del Notariado de fecha 13 de noviembre de 2001, entró en vigencia
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por cada unidad tributaria (1 U.T.) o fracción menor de una unidad tributaria
(1 U.T.) del capital suscrito.
El impuesto al que se refiere este artículo, deberá haber sido pagado por el
adquirente para el momento de la inscripción del respectivo documento.
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Por último, el artículo 100, referido a las exenciones, estipula que los
empresarios de pequeñas, medianas y grandes empresas del sector
industrial, que habiendo declarado su voluntad expresa de adherirse al
acuerdo macro de corresponsabilidad para la transformación industrial, y
hayan llegado a determinados compromisos y suscrito acuerdos específicos
con el Gobierno Nacional, estarán exentos de los impuestos, tasas y demás
contribuciones a que se ésta ley.
En materia de funcionamiento
Derecho mercantil
etcétera, por lo que en este título se hará referencia a otros aspectos que
igualmente son prácticos, y pertenecen a la cotidianidad de las empresas.
Los artículos 19, 217, 221 y 222 del Código de Comercio enumeran las
decisiones que deben ser inscritas en el Registro Mercantil y publicadas para
que puedan tener validez frente a terceros.
Los libros y sus comprobantes deben ser conservados durante diez años, a
partir del último asiento de cada libro, por igual período de tiempo debe
conservarse la correspondencia recibida y las copias de las cartas remitidas.
Derecho laboral
Sin duda que considerar cada una de las leyes y obligaciones laborales a
profundidad no es objeto del presente estudio, por lo que se hará una breve
referencia a cada una de las obligaciones que debe cumplir la sociedad
mercantil como patrono.
De acuerdo con esta ley desde la fecha inicial de incorporación del trabajador
al ahorro habitacional se debe aportar un tres por ciento (dos por ciento el
patrono y uno por ciento el trabajador) del ingreso total mensual, desglosado
por cada uno de los aportes de ahorro obligatorio realizado por el trabajador
y por cada una de las contribuciones obligatorias del patrono al ahorro del
trabajador, y a ello se sumarán los rendimientos generados mensualmente
por las colocaciones e inversiones del fondo, asignados al trabajador, desde
la fecha inicial de su incorporación al ahorro habitacional y cualquier otro
ingreso neto distribuido entre las cuentas de ahorro obligatorio de cada
trabajador.
por ciento del salario de referencia, calculado sobre los últimos doce meses
laborados.
Derecho tributario
Los tributos que gravan a las sociedades pueden ser divididos, para facilitar
su estudio, en razón de los niveles político-territoriales, de la siguiente
manera:
Los tributos que inciden en la actividad empresarial a nivel municipal, son los
siguientes:
Grava todo aviso, anuncio o imagen que con fines publicitarios sea exhibido,
proyectado o instado en bienes públicos o inmuebles privados, repartidos de
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Las empresas cuyo objeto sea la publicidad tienen una regulación particular
dentro de la misma ordenanza.
Se paga una vez al año, coincidente con el año civil, pero pueden hacerse
adelantos, y se calcula con base a lo percibido ese año.
La declaración definitiva debe ser presentada una vez al año, dentro de los
tres meses siguientes a la terminación del ejercicio gravable del
contribuyente, salvo para aquellos contribuyentes que tengan un calendario
especial de actividades, ya que puede ser el año civil u otro período de doce
meses elegido como ejercicio. El pago deberá hacerse en una sola porción
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El monto a pagar por razón de ISLR varía dependiendo del monto del ingreso,
que se calcula primero convirtiendo el enriquecimiento neto en Unidades
Tributarias y de acuerdo con la siguiente escala de tarifas, que co nstituyen
los niveles de gravamen, expresadas en porcentajes, estas tarifas son
progresivas, es decir, a mayor renta mayor porcentaje de imposición:
- Por la fracción comprendida hasta 2.000 Unidades Tributarias: 15%
- Por la fracción que exceda de 2.000 hasta 3.000 Unidades Tributarias: 22%
- Por la fracción que exceda de 3.000 Unidades Tributarias: 34%
Debe hacer la retención por las siguientes causas al momento del pago o
abono: sueldos y salarios, honorarios profesionales por actividades no
mercantiles, intereses de capitales, comisiones, pagos a no residentes, fletes,
cánones de arrendamiento de bienes muebles e inmuebles, impuestos
proporcionales, enajenación de acciones, contratistas y subcontratistas de
obras, adquisición de fondos de comercio, rentas presuntas, ganancias
fortuitas, primas de seguros y reaseguros, publicidad y propaganda.
Por otro lado, existen los contribuyentes formales del IVA, que son aquellos
sujetos que realizan exclusivamente actividades u operaciones exentas o
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exoneradas del impuesto por medio de decretos; estos sujetos aún cuando
no estarán obligados al pago del impuesto, deberán cumplir con los deberes
formales establecidos por el SENIAT.
Por otro lado, los agentes de percepción son aquellos que por sus funciones
públicas o por razón de sus actividades privadas intervengan en operaciones
gravadas y son designados por el SENIAT como responsables del pago del
IVA que deba devengarse en las ventas posteriores.
La letra de cambio es definida por Pisani (1997, 18) como el “título que
contiene la orden de pagar o hacer pagar al beneficiario del mismo, al
vencimiento, una cantidad determinada de dinero en la forma establecida en
la ley”. Con este instrumento se busca diferir los pagos y sirve como garantía
de obligaciones contraídas, por lo que es muy empleada en el ámbito
comercial.
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El cheque es definido por Vivante, citado por Morles (2000, 1975) como “el
documento necesario para ejercitar el derecho literal y autónomo indicado en
el mismo”. Aunque es el medio más común para disponer de los fondos
disponibles en una cuenta corriente bancaria, tiene una regulación muy
pobre y sigue en gran parte las normas de la letra de cambio encontradas en
el Código de Comercio.
Este tema es muy amplio en el sentido de las normas que se han generado
en los últimos tiempos, especialmente en relación con los ilícitos cambiarios
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en los artículos 253 y 258, de acuerdo con los cuales el sistema de justicia
está constituido por el Tribunal Supremo de Justicia, los demás tribunales, el
Ministerio Público, la Defensoría Pública, los órganos de investigación penal,
los auxiliares y funcionarios de justicia, el sistema penitenciario, los medios
alternativos de justicia, los ciudadanos y los abogados autorizados para el
ejercicio; y que la ley promoverá el arbitraje, la conciliación, la mediación y
cualesquiera otros medios alternativos para la solución de conflictos.
En primer lugar se debe tomar en cuenta cuáles son las personas que
pueden ser afectadas con el resultado de la negociación; luego se debe
separar a las personas del problema. En tercer lugar se debe plantear cuáles
son los intereses bajo las posiciones, es decir, todo aquello que subyace a la
posición de cada parte, sin que ello signifique revelar las debilidades.
Los árbitros pueden ser de derecho o de equidad, los primeros actúan con
apego a las leyes en la motivación del laudo, mientras que los segundos se
separan de los formalismos y cuestiones netamente legales para decidir. La
conveniencia entre uno u otro, dependerá del tipo de conflicto que se busca
resolver.
Según Garrigues, citado por Acedo y otro (2000, p. 169) “la transformación
comprende la operación jurídica mediante la cual la sociedad por acto o
decisión voluntaria abandona su primiti va investidura, adopta la que
corresponde a un tipo legal distinto y se somete para el futuro a las normas
legales ordenadoras del nuevo tipo legal adoptado”.
La fusión puede ser de dos tipos: en una nueva sociedad y la fusión por
incorporación. Las sociedades incorporadas son las que se extinguen de
conformidad con este artículo. Además existen situaciones que la doctrina ha
denominado como fusiones impropias, como por ejemplo los holdings y take
overs, por sólo mencionar algunas.
Por último, en relación con la fusión se debe recordar que además de las
normas contenidas en el Código de Comercio, se debe cumplir con normativa
de otro tipo, como por ejemplo la Ley para Promover y Proteger el Ejercicio
de la Libre Competencia, para evitar los monopolios, el abuso de la posición
de dominio y la demanda concentrada, de conformidad con lo establecido en
la CRBV.
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Las causales de disolución que enumera el artículo 340, según Morles (2001,
p. 1486) no son taxativas, ya que nada obsta para que los socios a través del
documento co nstitutivo-estatutario incorporen causas adicionales, distintas a
las establecidas en artículo antes señalado. Adicionalmente considera que la
aceptación por parte de la mayoría de la doctrina de la aplicación en materia
mercantil de la disolución de sociedades por justos motivos, a explicarse más
adelante, amplía sensiblemente el número de causales de disolución.
Una vez culminada la liquidación y aprobada la misma por los socios, los
liquidadores deben dirigir una participación al registro mercantil, para su
inscripción y publicación, comunicando que ha concluido la liquidación; de
ésta manera se extingue la personalidad jurídica de la sociedad.
Código Civil
A efectos del presente estudio interesa el análisis del artículo 1679 referente
a la disolución por justa causa y la posición de la doctrina sobre su aplicación
o no en el derecho mercantil.
tiempo convenido, a menos que haya justos motivos, como en el caso de que
uno de los socios falta a su compromiso, o de una enfermedad habitual lo
haga inhábil para los negocios de la sociedad, u otros casos semejantes.”
Por último, de acuerdo con el artículo 55, la acción para demandar la nulidad
de una asamblea de accionistas tiene una prescripción de un año contado a
partir de la publicación de acta.
CAPÍTULO III
CONTRASTE DE LOS INSTRUMENTOS LEGALES VIGENTES HASTA EL
MES DE OCTUBRE DEL AÑO 2007 Y QUE RIGEN A LAS SOCIEDADES
ANÓNIMAS
No forma parte del objeto del presente estudio juzgar sobre la pertinencia de
los controles mencionados anteriormente, sin embargo, vale la pena citar, en
relación al control registral introducido por la Ley de Registro Público y del
Notariado con relación a la ausencia del mismo en el Código de Comercio, el
comentario que realiza Chacón (2004, 212) sobre este punto.
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que podrán suscribir y pagar; por lo que esa facultad discrecional del
Registrador Mercantil puede resultar nociva para la dinámica societaria, y
más aún puede afectar los derechos de asociación y libertad económica
contemplados en la CRBV.
Por otro lado, vale la pena indicar que haciendo un contraste, más que entre
los instrumentos jurídicos, entre éstos y la realidad o práctica mercantil,
también pueden observarse inconsistencias. Nuevamente tomando como
ejemplo las regulaciones de la Ley de Registro Público y del Notariado, se
suprime en la práctica, en algunos registros, la presentación de los avalúos
hechos por peritos independientes colegiados para asegurar el valor de los
aportes hechos en especie, conforme lo exige el numeral 2º del artículo 56
eiusdem.
Para ilustrar esta referencia, se toma como ejemplo las empresas sometidas
al régimen de mercado de capitales: en primer lugar, según el artículo 1
ordinal 1º del Reglamento Número 2 de la Ley de Mercado de Capitales, no
es posible para las sociedades sometidas al régimen de mercado de
capitales crear acciones preferidas o privilegiadas, lo cual constituye una
excepción a la regla común de la diversidad de acciones permitida en el
artículo 292 del Código de Comercio, que señala que las acciones deben ser
de igual valor y dan a sus tenedores iguales derechos, si los estatutos no
disponen otra cosa, posibilidad aludida, a su vez, en los contenidos de los
artículos 248 y 293, ordinal 2°, del Código de Comercio.
Por último, conviene destacar otra diferencia respecto a las reglas comunes
del Código de Comercio en materia de celebración de asambleas, prevista en
el artículo 71 de la Ley de Empresas de Seguros y Reaseguros, que
establece, como parte del co ntrol y la intervención del Ejecutivo Nacional en
las actividades aseguradora, reaseguradora y conexas, que éstas requerirán
la autorización previa de la Superintendencia de Seguros para efectuar
cualquier modificación de sus documentos constitutivos y estatutos.
Cabe destacar, que mediante sentencia dictada por la Sala de Casación Civil
de la antigua Corte Suprema de Justicia, de fecha 3 de febrero de 1994, se
ratificó, en términos generales, el criterio jurisprudencial de 1975.
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que le sirven de base y son superiores, y las de menor rango que fueron
tratadas en menor medida por el mínimo impacto que generan en la vida de
las sociedades anónimas.
Esta gran cantidad de leyes especiales han nacido con ocasión de regular y
dar respuesta, dada la vetustez del Código de Comercio, a la dinámica
comercial, a las nuevas actividades y relaciones de las sociedades anónimas
y otras sociedades mercantiles, resultando sin duda necesaria una reforma
del Código de Comercio como ley mercantil base, para adaptarlo a la
realidad y evitar la creciente disgregación de normas mediante la creación de
leyes especiales separadas que dificultan el ejercicio del comercio, como ha
sido el caso de las leyes en materia marítima y de seguros, por sólo
mencionar algunos.
CONCLUSIONES
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Goldsc hmidt, R. (2003). Curso de dere cho mer cant il. Caracas:
Universidad Católica And rés Be llo .
Her ná nde z, J. (1993 ). Temas de intro du cción al de re cho.
Caracas: Universidad Cató lica And rés Be llo .
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Caracas: Vadell he rma nos Editores .
Ley de Imp ues to a las Tra ns fere ncias Fina ncieras de las Perso nas
Jur ídicas y Entidades Econó micas sin Perso na lidad Jur ídica
(2007). Ga ceta o ficial de la Re pública de Venezue la, 5852 ,
Octubre 05 de 2007.
Morles , A. (1998 ). Curso de dere cho mer cant il. Tomo I (4ª. ed.) .
Caracas: Universidad Cató lica And rés Be llo .
Orde na nza de Imp ues to sobre Inm ueb les Urba nos. Gace ta
M unicipal del M unicipio Los Salias del Esta do M iranda ,
Octubre 20 de 2005.
Orde na nza sob re Tra nsaccio nes Inmobi liarias. Ga ceta M unicipa l
del M unicipio Los Salias de l Estado M iranda , Octub re 15 de
2007.
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