Delitos Financieros en Economías Emergentes: Ulimamun 2023

Modelo de Naciones Unidas de la
Universidad de Lima
ULIMAMUN 2023
Delitos
financieros
en economías
emergentes
Fondo Monetario Internacional
Carta de la Directora
—
¡Saludos a todos! Me llamo Paula Valle y tengo el placer de ser su directora del
Comité del FMI en la primera edición de ULIMAMUN.
Para empezar, me gustaría contarles un poco sobre mí y mi trayectoria en MUN.
Llevo participando en conferencias MUN desde 2017, cuando empecé a debatir junto
a la delegación de mi colegio (y desde entonces no he parado). Participé en muchas
conferencias tanto a nivel nacional como internacional donde pude aprender
bastante de otras personas, desarrollé muchas habilidades blandas y más allá.
Más adelante, cuando ya estudiaba en mi universidad, me uní a Peruvian Debate
Society (PDS) con quienes debatí en las siguientes conferencias internacionales:
Harvard National Model UN (HNMUN) 2023 en Boston, Harvard National Model UN
(HNMUN) 2022 en Boston y Harvard National MUN - Latin America (HNMUN-LA)
2022 en Panamá, y ahora, estoy teniendo la oportunidad de ser coach de PDS para
HNMUN. En dos de estas conferencias tuve un tema de comité muy similar a este,
lo que hace que dirigir un comité de este tipo me resulte bastante interesante
Estudio Derecho en la Universidad del Pacífico pero, aunque me encanta mi carrera,
también me interesa aprender sobre ciertas áreas que mi carrera no cubre, por
ejemplo, economía, finanzas y más.
Espero que pueda aprender mucho de este tema. Al principio puede parecer
complicado, pero una vez que le cojas el ritmo te darás cuenta de lo importante
que es y de lo interesante que puede ser hablar de ello. Es muy importante saber de
economía, no sólo para tus estudios (cuando vayas a la universidad), sino también
para la vida en general. Espero que pueda haber un debate técnico e interesante
durante el comité. Eso significa que los delegados propongan cosas viables en el
mundo real y que discutan la eficacia de esas propuestas (hay MUCHO que proponer
sobre este tema, dependiendo de la política de cada país).
Por último, les deseo mucha suerte en su preparación para la conferencia y durante
la misma. Confíen en sus capacidades y, sobre todo, disfruten de la conferencia.
Si tienen alguna pregunta sobre el tema o sobre cualquier otra cuestión en general
(cómo aplicar la política de su país, cómo funcionará el comité, etc.), no duden
en ponerse en contacto conmigo: paulavallemartinez@gmail.com (estoy abierta a
recibir cualquier pregunta, dada la complejidad del tema).
Un saludo y ¡nos vemos! :)
1|
Carta de Director Adjunto
—
Hola a todos,
Mi nombre es Roberto Castro, y junto a Paula y Rafael seremos la Mesa Directiva del
Fondo Monetario Internacional en esta primera edición de ULIMA MUN.
Para que conozcan un poco más sobre mí, soy estudiante de 6to ciclo de Derecho en
la Pontificia Universidad Católica del Perú. Mis áreas de interés incluyen el derecho
constitucional, el arbitraje, y por supuesto, el derecho internacional, en el cual pienso
especializarme tras obtener mi título.
Este interés me llevó a comenzar mi trayectoria en MUN como delegado hace 2 años,
cuando me uní a Peruvian Universities (PU). Con PU he podido debatir y obtener
reconocimiento tanto a nivel nacional como internacional, pero sobre todo, he podido
llevar mi potencial al siguiente nivel y conocer amigos increíbles en el camino.
Como Director Adjunto, prestaré mucha atención a sus speeches, de qué manera los
estructuren y la coherencia que posean. Y también, a su diplomacia. No la que vemos
a menudo en nuestro circuito nacional de MUN, sino diplomacia real: que dialoguen,
negocien y forjen un espacio de consensos dentro de sus bloques para resolver los
problemas que esta Guía de Estudio les presenta. Ah, y pese a todo lo que acabo de
mencionar, no teman ser confrontacionales cuando el debate lo requiera. Y lo más
importante: ¡disfruten de la conferencia!
Si tienen alguna pregunta sobre el comité, ya sea sobre los temas tratados en esta
Guía o el flujo de debate que tendremos, no duden en preguntarme a mí y al resto de
la Mesa. Mi correo electrónico es: r.castro@pucp.edu.pe
Nos vemos en agosto.
Roberto
2|
Carta de Director Adjunto
—
Hola a todos,
Mi nombre es Rafael Castro, y seré parte de los Directores del Fondo Monetario
Internacional en esta primera edición de ULIMA MUN!
Para que me puedan conocer un poco más, ya culminé la carrera de economía en la
Universidad del Pacífico. Me dediqué a trabajar en finanzas, de manera más específica
en banca de inversión haciendo requerimientos de Fusiones y Adquisiciones.
Mi trayectoria MUN empezó en el 2021 cuando entré a Peruvian Universities (PU)
y a partir de ello he asistido a numerosas conferencias tanto nacionales como
internacionales. Lo cual me ha permitido llevar mi nivel de negociación, oratoria,
razonamiento y pensamiento crítico a otro nivel.
Como Director Adjunto, prestaré mucha atención a cómo estructuran sus discursos
y al contenido que tienen los mismos. Considero que para este tipo de temas tan
novedosos y sorprendentes, si no hay una solución que sea práctica y tenga respaldo
económico y financiero, es inviable. Además, me gustaría ver un debate ordenado en
donde la agenda se pueda organizar por temas de importancia y puedan ir elaborando
“building blocks” para tener una solución holística.
Si tienen alguna pregunta sobre el comité, ya sea sobre los temas tratados en esta
Guía o el flujo de debate que tendremos, no duden en preguntarme a mí y al resto de
la Mesa. Mi correo electrónico es: ra.castroc@alum.up.edu.pe.
Estoy emocionado por conocerlos,
Rafael Castro
3|
Introducción al Comité
—
El Fondo Monetario Internacional (en una composición inicial de 29 países, con
adelante, FMI) es el principal organismo el fin de construir una economía mundial
internacional responsable de mantener el más estable y próspera. Si bien este objetivo
sistema macroeconómico. Abocado a la sigue siendo crucial en la actualidad, el
promoción de la cooperación económica trabajo del FMI cambia continuamente en
internacional, está compuesto por 190 respuesta a los nuevos acontecimientos
países en la actualidad, cada uno de los y dificultades económicas que el mundo
cuales aporta una parte específica de presenta.
sus reservas financieras mundiales. Fue
establecido en 1944 en una conferencia de
las Naciones Unidas celebrada en Bretton
Woods, cuando los representantes de
44 países aliados decidieron crear un
marco para la cooperación económica
internacional en un esfuerzo por evitar
que se repitieran las devaluaciones
monetarias que contribuyeron a la Gran
Depresión de los años treinta.
Tras una reunión fructífera que congregó
a 730 delegados cuyo objetivo principal
era reconfigurar el sistema monetario
internacional, el FMI entró oficialmente en
vigor el 27 de diciembre de 1945. Se elaboró
un marco de cooperación económica con Sede central del Fondo Monetario Internacional en Washington D. C.
Funciones y objetivos
El FMI se ocupa de promover la cooperación monetaria internacional, garantizar la
estabilidad financiera, facilitar el comercio internacional, fomentar un alto nivel de
empleo y un crecimiento económico sostenible y reducir la pobreza en todo el mundo.
Es complementario de otra gran institución económica -el Banco Mundial- que se creó
al mismo tiempo. No obstante, resulta importante poder diferenciar sus funciones:
mientras que el FMI se ocupa de la estabilidad financiera, tutelaje y cuestiones
macroeconómicas, el Banco Mundial se centra en el desarrollo económico a largo
plazo y la reducción de la pobreza.
El principal objetivo del FMI es garantizar la estabilidad del sistema financiero mundial,
que incluye los tipos de cambio y el sistema de pagos internacionales que permiten
a las naciones y a sus habitantes realizar transacciones entre sí. Esto a su vez trajo
consigo la asignación de distintas responsabilidades para la organización, entre las
4 | Introducción al Comité
cuales destaca la estabilidad del sistema monetario internacional. Esto último quiere
decir: asegurar la eficacia e interacción a nivel internacional del sistema de pagos
internacionales y tipos de cambios. Para ello, vigila la economía mundial y la de los
países miembros, concede préstamos a las naciones con problemas de balanza de
pagos, y ofrece a sus miembros un apoyo útil. Por lo general, los préstamos del FMI
se financian mediante acuerdos bilaterales de préstamo y cuotas de los Estados
miembros.
Con la desaparición del tipo de cambio fijo, a partir de 1976 el FMI centró su atención
en las naciones en vías de desarrollo y en la participación en crisis económicas
internacionales. Con el fin de crear el margen de maniobra necesario para aplicar
políticas que restablezcan la estabilidad económica y el crecimiento, el FMI ha
proporcionado respaldo financiero a los países afectados por crisis en numerosas
ocasiones. Entre ellas se encuentran la crisis financiera rusa de 1998; la crisis financiera
de Grecia en 2010; y más recientemente, la crisis económica de Argentina desde 2018
hasta la actualidad. A su vez, y tomando en cuenta las situaciones en las que ha tenido
que intervenir, el FMI proporciona financiación cautelar para la prevención de futuras
crisis.
Estructura
El FMI rinde cuentas a los gobiernos de los países miembros. La máxima instancia
en la estructura organizativa es la Junta de Gobernadores, que está formada por un
gobernador y un gobernador suplente por cada país miembro, generalmente la cúpula
del Banco Central o del Ministerio de Hacienda. La Junta de Gobernadores se reúne
una vez al año en el marco de las Reuniones Anuales del FMI y del Banco Mundial.
Los 24 gobernadores que componen el Comité Monetario y Financiero Internacional
(CMFI) asesoran al Directorio Ejecutivo del FMI.
Las operaciones cotidianas del FMI son supervisadas por el Directorio Ejecutivo, que
cuenta con 24 miembros y representa a todos los países miembros; esta labor cuenta
con el apoyo del personal del FMI. El Director Gerente es el jefe del personal técnico del
FMI, preside el Directorio Ejecutivo y está asistido por cuatro subdirectores gerentes.
La mayoría del personal de la institución consta de economistas con profundos
conocimientos de política macroeconómica y financiera.
Esencialmente, los países con las mayores aportaciones financieras al FMI son los
que más influyen en sus decisiones y políticas. En función del tamaño de su economía
(PIB), cuenta corriente, reservas de divisas y otros factores económicos, cada país
tiene cierto poder de voto dentro de la organización. Aunque ciertas decisiones de
mayor envergadura (16 de 40) se toman con una supermayoría del 85%, las decisiones
se siguen tomando por una supermayoría del 70% en la mayoría de los casos. Dicha
estructura otorga a Estados Unidos un poder de veto de facto sobre las acciones del
organismo financiero, ya que impide la aprobación de decisiones importantes, que
requieren el 85% de los votos, cuando vota en contra o se abstiene. Estados Unidos
controla el 16,74% del organismo financiero.
Esta naturaleza corporativa diferencia al FMI de otras organizaciones internacionales,
que cuentan con un carácter un tanto más horizontal. No obstante, para efectos
de este comité, todas las delegaciones presentes tendrán el mismo poder de voto
independientemente de la cuota asignada en el FMI.
Organigrama del FMI

(Al 20 de abril de 2015)
Introducción e historia del tema
—
Definiendo los conceptos clave
Antes de comenzar con la discusión propiamente dicha del tema en cuestión y de la
información como tal, vale la pena dar un breve repaso a los principales conceptos
involucrados en el tema que serán de utilidad tanto en el momento de la investigación
sobre delitos financieros previa a la conferencia como en el momento de la discusión
durante la misma.
El dinero se define comúnmente por medio de las tres funciones que debe cumplir. En
ese caso el dinero sería:
1. Un medio de cambio, lo que implica que debe ser fácilmente intercambiable y
aceptado como tal entre dos contrapartes en una operación,
2. una unidad de cuenta, refiriéndose al hecho de que es una unidad estándar de
medida monetaria que puede expresar el valor de mercado de un bien, servicio, activo
o cualquier transacción
3. y un depósito de valor: posibilidad de diferir (aplazar) el pago durante un determinado
período de tiempo reteniendo el valor de un activo y cambiándolo después por el mismo
valor. También debe cumplir la condición de que este valor sea estable a lo largo del
tiempo. Sin embargo, en el día a día esta función se ve afectada por cuestiones como
la inflación, la deflación y las perturbaciones externas del mercado o de los emisores
de dinero.
Además, una divisa (“currency”) es cualquier moneda de curso legal de países
extranjeros que difiere de la unidad monetaria nacional (por ejemplo, el dólar).
Estas monedas tienen la característica de fluctuar entre sí en el mercado monetario
mundial. En consecuencia, el valor de dichas monedas se ve afectado por variables
macroeconómicas, como la inflación, el crecimiento económico, los déficits y otras
condiciones económicas relevantes. La mayoría de las monedas del mundo son
no convertibles, lo que implica que las operaciones comerciales (compras y ventas
convencionales) y las transacciones se realizan en una moneda nacional dentro de su
propio territorio.
Por último, un activo puede definirse como un bien valioso que alguien posee con la
intención de que le genere un beneficio futuro, que puede ser económico o no.
Historia del dinero, efectivo y medios de pago

Originalmente, el dinero como tal no existía. Las sociedades y comunidades utilizaban
el intercambio (“trueque”) para satisfacer sus necesidades e intereses. Pero con
el tiempo evolucionó y nacieron las monedas de metales preciosos. Su valor venía
7 | Introducción e historia del tema

determinado por aquello de lo que estaba compuesto. Es lo que llamamos dinero
mercancía. Las primeras monedas nacieron en Turquía en el siglo VII a.C. y estaban
hechas de oro y plata. Las primeras que tuvieron dibujos se hicieron con el rostro de
Alejandro Magno.
Más tarde, las monedas evolucionaron hacia monedas de metales comunes y billetes
(porque las monedas de metales preciosos eran bastante pesadas y no fáciles de
transportar), pero seguían estando respaldadas por metales preciosos, petróleo u
otras materias primas.
Se basaban en un “acuerdo social” entre las personas de que ese billete o esa moneda
tienen un valor diferente. En otras palabras, el papel de 100 soles no vale nada si
todos no están de acuerdo en que realmente vale 100 soles. ¿Y quién dice cuánto vale
cada billete de papel? La respuesta es el Estado, de modo que el dinero actual puede
llamarse realmente dinero por decreto. Este concepto se refiere al hecho de que el
dinero como tal no tiene valor intrínseco. Sólo tiene valor porque el gobierno le da
el estatus de moneda de curso legal, y la gente confía en que será aceptado. Este
concepto ha evolucionado tanto que hoy en día el dinero no está respaldado por ningún
metal precioso y además puede utilizarse de formas en las que ya no es un objeto
tangible, lo que nos lleva a la siguiente sección: los métodos de pago digitales.
Métodos de Pago Digitales

Las tarjetas de crédito nacieron en 1914, creadas por Western Union. Sin embargo,
no eran accesibles al público en general, sino que sólo se proporcionaban a personas
designadas. En 1958 se fundaron la BankAmericard (hoy VISA) y la Interbank Card
Association (hoy MasterCard).
El futuro del dinero es incierto e impredecible. El auge de monedas como el Bitcoin
y otras criptodivisas, demuestran que la evolución de la tecnología puede llevarnos a
múltiples formas de pago digital que podremos descubrir en pocos años.
Criptomonedas
La historia de las criptomonedas ha sido muy breve pero
tumultuosa.
La primera criptodivisa apareció en 2008 o 2009. Los rescates de importantes
instituciones financieras y la crisis financiera mundial reavivaron las dudas en algunos
ámbitos sobre el monopolio de los bancos centrales en la emisión de moneda. Este
pesimismo desencadenó el desarrollo de las criptodivisas y otras formas de activos
descentralizados, que suponían una amenaza para el paradigma de las monedas
respaldadas por el Estado y la posición hegemónica de los bancos centrales y las
instituciones tradicionales en el sistema financiero. Adoptando el alias de Satoshi
Nakamoto, una persona o grupo de personas no identificadas dieron a conocer la

primera criptodivisa, Bitcoin, en 2009. En el libro blanco de Bitcoin se describía una
moneda digital descentralizada que funcionaba sobre el blockchain, una red entre
iguales.
Blockchain es un sistema de libro mayor distribuido y descentralizado que permite
a varios usuarios sincronizar y mantener una base de datos común sin necesidad de
una autoridad central. Aunque inicialmente se desarrolló para sentar las bases de
Bitcoin, sus usos van mucho más allá de la criptomoneda. Se compone de una serie de
bloques, cada uno de los cuales contiene una lista de transacciones u otra información.
Cada bloque tiene un vínculo con el anterior, creando una cadena temporal. Esta
estructura garantiza la inmutabilidad y la integridad de los datos. La descentralización
es otra de sus características más significativas. Blockchain se basa en una red de
ordenadores, conocidos como nodos, que participan en la validación y verificación de
las transacciones en lugar de una autoridad central. Es inmune a la censura y a los
puntos únicos de fallo debido a su estructura descentralizada.
En sus inicios, Bitcoin atrajo el interés de las áreas de tecnología y criptografía.
Una base limitada de usuarios se sintió atraída cuando empezó a utilizarse para
transacciones en línea y se sintió intrigada por su potencial para funcionar como
moneda descentralizada. Los desarrolladores empezaron a producir criptomonedas
alternativas, también conocidas como “altcoins”, a medida que aumentaba la notoriedad
de Bitcoin. Una de las primeras fue Litecoin, introducida en 2011. Otras de las primeras
altcoins fueron Ripple, Ethereum y muchas otras. Con el tiempo, más comercios y
empresas empezaron a aceptar Bitcoin como forma de pago. Como resultado, aumentó
la adopción y el reconocimiento de las criptomonedas. Debido a la volatilidad de su
precio, Bitcoin también atrajo la atención de inversores y especuladores. Blockchain,
la tecnología subyacente de las criptomonedas ha llamado la atención por sus posibles
aplicaciones fuera de la moneda virtual. La naturaleza descentralizada y transparente
de Blockchain ofrecía posibilidades para diversas industrias, como las finanzas, la
gestión de la cadena de suministro, la sanidad, etc.
A medida que las criptomonedas han ido ganando popularidad, los gobiernos y los
organismos reguladores de todo el mundo han empezado a tomar nota y a establecer
normas para proteger a los consumidores, evitar el blanqueo de dinero y gestionar
los impuestos. El entorno normativo sigue evolucionando: algunos países aceptan las
criptomonedas, mientras que otros imponen restricciones.
Por lo general, las criptomonedas carecen de organismos emisores y reguladores
centralizados. La creación y el valor de las criptodivisas no están actualmente bajo la
jurisdicción directa de los bancos nacionales u otras instituciones gubernamentales.
Esto explica por qué el acuerdo teórico colectivo de los tenedores determina el valor y
el estado general del activo.
Además, los bancos centrales de varias naciones están explorando la idea de las
Monedas Digitales de los Bancos Centrales (CBDC por sus siglas en inglés: “Central

Bank Digital Currency”) como un tipo de dinero digital respaldado por el gobierno.
Es importante señalar que el mercado de las criptomonedas sigue siendo muy volátil
y está sujeto a cambios normativos. La historia y el futuro de las criptomonedas
evolucionan constantemente a medida que lo hacen la tecnología y la dinámica del
mercado.
Crimenes financieros
El alcance y la definición del crimen financiero son amplios y diversos. Documentos
del Fondo Monetario Internacional distinguen entre “factores o incentivos que facilitan
o fomentan el abuso financiero” y “actividades que constituyen el abuso financiero”.
Dicho “abuso financiero” se convierte en “crimen financiero” cuando un gobierno u
organización financiera reguladora pública leyes o estatutos que definen, restringen
y/o castigan actividades abusivas. Además, mientras el crimen financiero propiamente
dicho describe actividades que constituyen abuso financiero, las leyes y resoluciones
sobre el crimen financiero aún pueden abordar los factores que contribuyen al crimen
a través de la prohibición, el monitoreo y/o la prevención.
El FMI considera el abuso financiero como “actividades... que tienen el potencial de
dañar los sistemas financieros [o] actividades que explotan características indeseables
de los sistemas tributarios y regulatorios”. En este sentido, el abuso financiero
que no se ha codificado como “crimen financiero” también indica debilidades en el
sistema financiero existente. Esto significa que los esfuerzos para abordar el crimen
financiero no necesariamente tienen que ser prohibiciones y castigos; a veces,
modificar la estructura financiera, enmendar prácticas estandarizadas y proporcionar
concientización y orientación pueden ser formas más efectivas de abordar los abusos
del sistema financiero.
Actualmente, no existe una definición internacionalmente aceptada de crimen
financiero. Las prácticas para abordar el crimen financiero dependen en gran medida
de la jurisdicción nacional o local, al igual que la posibilidad de ciertos tipos de abuso
o crimen. Por ejemplo, cuando las instituciones financieras participan en un crimen
(llamado “crimen en el sector financiero”), pueden ser una o varias de las víctimas,
los perpetradores o los instrumentos. En varias jurisdicciones, las distinciones entre
cada una pueden cambiar o difuminarse, al igual que los límites de la posibilidad de
que una institución financiera sea una de las tres.

Declaración del problema
—
En una economía sin efectivo, los delitos se vuelven más prominentes a ser cometidos
no sólo por individuos sino por corporaciones o incluso instituciones. Existen varios
delitos que se cometen cada día, pero a continuación vamos a estudiar solo cuatro de
los más importantes según estudios del IMF, (1) Evasión de impuestos, (2) Fraude y
falsificación, (3) Lavado de dinero, (4) Financiamiento del terrorismo y (5) Delitos con
criptomonedas.
Aunque esta división estructurará las discusiones en el comité, el crimen financiero
no se limita a solo estos cinco tipos. De hecho, mientras los reguladores se esfuerzan
por diseñar políticas para tipos específicos de crimen, también tienen incentivos para
abordar el crimen financiero de manera más general.
Además, los impactos del abuso y el crimen financiero son amplios y peligrosos. Esto
debido a que el sistema financiero mundial, tales como los bancos privados, los bancos
de inversión, los fondos de gestión de activos, las instituciones financieras nacionales,
las instituciones internacionales no gubernamentales y los consumidores y empresas
comunes, opera bajo el supuesto de confianza. Con innumerables monedas, valores
y activos que se transfieren cada hora, esta confianza es un requisito previo clave
para la eficiencia del sistema financiero. Por esta razón, una reputación en declive o
negativa, la falta de evidencia previa de confiabilidad o la ausencia de procedimientos
contables, de informes y operativos estándar pueden perjudicar la capacidad de una
institución para realizar transacciones. Sin embargo, debido a que estos indicadores
de confianza son meramente superficiales, pueden ser rápidamente aprovechados
por actores malintencionados para el abuso financiero.
Las consecuencias incluyen grandes pérdidas financieras, disminución general de la
confianza en ciertos tipos de instituciones o en las instituciones en general, menor
disposición a gastar, aumento del riesgo e incertidumbre para las empresas y los
mercados de capitales, y flujos de capital y tipos de cambio más volátiles. Este tema de la
volatilidad puede hacer que las economías locales o la economía global se estremezca
con un comercio en declive, desequilibrios comerciales o declive económico. El abuso
financiero también tiene un impacto en la desigualdad de la riqueza y la mala asignación
de recursos.
Evasión de impuestos
El sistema financiero internacional es un sistema basado en papel. Además de
la confianza, depende en gran medida del seguimiento de transacciones, es decir,
tener múltiples registros en papel y/o electrónicos de las transacciones realizadas.
El sistema tributario depende especialmente de los registros, ya que son necesarios
para calcular y contabilizar correctamente los impuestos. Por ejemplo, las agencias
11 | Declaración del problema

gubernamentales encargadas de la recaudación de impuestos a menudo determinan
el fraude fiscal revisando los registros de una persona o empresa.
Las economías y transacciones en efectivo son particularmente susceptibles
a la evasión de impuestos porque no dejan un rastro de papel. La mayoría de las
transacciones “avanzadas”, como las que implican el pago con tarjeta de crédito o
cheques, se rastrean electrónicamente a medida que se procesan a través de diversas
instituciones financieras. Por ejemplo, cuando se realiza un pago con tarjeta de
crédito, dos bancos deben conectarse de forma inalámbrica para verificar y registrar
la transacción. Esta verificación registra la transacción en un libro mayor al que puede
acceder un organismo regulador.
Dado que el valor contenido en efectivo se intercambia directamente cuando el
dinero en efectivo cambia de manos, no es necesario verificar ni registrar en un libro
mayor accesible. Esto permite realizar informes fraudulentos sin que las agencias
reguladoras puedan rastrear o notar dicha inconsistencia. En los Estados Unidos, por
ejemplo, más del 30% de la brecha fiscal anual de 345 mil millones de dólares se debe
a la evasión de impuestos a través de transacciones en efectivo. En otras palabras,
debido a los mecanismos deficientes de seguimiento y los informes fraudulentos, el
país pierde 109 mil millones de dólares.
Aunque la decisión de cometer evasión de impuestos basada en efectivo puede variar
entre individuos y organizaciones, hay algunas tendencias notables que han informado
y todavía pueden informar políticas. En primer lugar, las empresas son más propensas a
cometer evasión de impuestos que los individuos que reciben salarios. Específicamente,
las empresas propiedad de individuos, generalmente pequeñas o medianas empresas
(PYMES), son las más propensas a evadir impuestos. En contraste, debido a que los
ingresos de los asalariados se registran y se informan por su empleador, es más difícil
ocultar un rastro de papel y evadir impuestos.
En segundo lugar, los profesionales que ayudan a los individuos y organizaciones a
preparar impuestos, como contadores y auditores, desempeñan un papel importante
en frenar o fomentar la evasión. Estos preparadores de impuestos están familiarizados
con el sistema tributario de una localidad y pueden brindar consejos creíbles, influyentes
y poderosos sobre la presentación y el pago de impuestos. Además, los preparadores
de impuestos deben mantener una buena reputación entre los posibles clientes y un
buen estatus ante las instituciones reguladoras. Estudios han demostrado que los
impuestos preparados profesionalmente son menos propensos a necesitar revisiones.
Cuando ocurre la evasión de impuestos, los infractores a menudo deben tomar medidas
adicionales para cubrir sus huellas. Muchos no depositan el dinero en instituciones
financieras, ya que los fondos adicionales, especialmente si son una cantidad
significativa, pueden ser objeto de una investigación de las prácticas de declaración de
impuestos de una persona. En su lugar, tienden a gastarlo como consumo adicional,
guardarlo en cajas de seguridad o reinvertirlo en activos comerciales adicionales. Por

supuesto, el gasto adicional proveniente de ingresos en efectivo no reportados es otra
fuente de un rastro de papel.
Además de la manipulación real del efectivo, los infractores también pueden verse
obligados a cometer casos adicionales de fraude. Por ejemplo, a los solicitantes de
préstamos generalmente se les exige presentar declaraciones de impuestos como una
forma de demostrar su solvencia crediticia. Los infractores de evasión de impuestos
deben presentar registros fraudulentos para mostrar su sólida situación financiera.
Debido a que la evasión de impuestos ocurre principalmente en las empresas, esto se
ha demostrado como una solución eficaz contra este delito financiero. Las empresas
a menudo necesitan solicitar préstamos para expandir o mantener su infraestructura,
y las agencias gubernamentales han comenzado a implementar estándares para la
verificación inmediata de los estados de impuestos en las solicitudes de préstamos.
Esto ha reducido significativamente la evasión de impuestos entre los propietarios de
negocios individuales.
También se ha considerado a los empleados como recursos potenciales para
estrategias de reducción de la evasión de impuestos, aunque dichas estrategias son
poco frecuentes y no adecuadas.
Fraude y falsificación
La evolución de las economías modernas hacia la ausencia de efectivo ha permitido
la aparición de nuevos tipos de fraudes de pago. En una economía basada en efectivo,
existen pocas técnicas de fraude aparte de la falsificación y el fraude contable. Esto
se debe a que la mayoría de los pagos se verifican mediante la recepción de efectivo;
la incomodidad de las transferencias de efectivo grandes implica que se empleen
métodos de registro más rigurosos. El efectivo no recibido no puede sustituirse por
una finalización de pago fraudulenta, ya que la cantidad de efectivo en mano se puede
rastrear y acceder directamente.
Por lo general, el fraude basado en efectivo ocurre con el fraude contable. Los pagos
que aún no se han completado, o que directamente no se realizaron, pueden registrarse
erróneamente en un libro contable. La fuente de un pago, que puede haberse
presentado como legítima, en realidad podría ser evidencia de soborno, corrupción,
transferencia ilegal de dinero u otro acto delictivo. Sin embargo, en muchos casos,
el fraude basado en efectivo, especialmente el fraude contable, está limitado por los
métodos de seguimiento de las instituciones financieras. Estos métodos son, en su
mayoría, electrónicos en tiempo y práctica. En este sentido, el mayor problema con el
fraude financiero no ocurre con los métodos basados en efectivo, sino con la transición
hacia la economía sin efectivo. La mayoría del fraude sin efectivo ocurre con tarjetas
de crédito y débito. Los detalles sobre esto se tratarán más adelante en la guía de
contexto.

Lavado de dinero
El lavado de dinero es una práctica mediante la cual una persona u organización intenta
legitimar ingresos adquiridos ilegalmente utilizando instituciones y procedimientos
existentes. Los bancos suelen ser el primer punto de contacto de los lavadores de
dinero y, por lo tanto, también asumen la mayor carga de riesgo. Los bancos y otras
instituciones financieras son multados con miles de millones de dólares por procesar
pagos blanqueados o por no tener el protocolo correcto para prevenir el lavado de
dinero. Con el fin de reducir su exposición al lavado de dinero, los bancos han contratado
auditores internos y externos. Los auditores internos son contratados dentro del banco
y los auditores externos provienen de agencias externas que el banco ha contratado
para realizar una doble verificación. Sin embargo, cada vez más los auditores y las
instituciones financieras están solicitando una mayor atención a las prácticas dentro
de un banco, para detener el lavado de dinero desde su origen en lugar de durante el
ciclo de auditoría. Esto ha implicado capacitar a “los funcionarios de primera línea”,
como los cajeros de banco y los asesores financieros, para comprender la mentalidad
de un lavador de dinero.
Sin embargo, el problema del lavado de dinero no debe limitarse a las instituciones
financieras. El lavado de dinero solo es necesario cuando se producen extracciones
financieras de actos criminales, como “fraude, abuso de confianza criminal, juegos
de azar ilegales, fraude con tarjetas de crédito, falsificación, robo, trata de personas,
extorsión y contrabando”. Esta lista no es exhaustiva, ya que prácticamente cualquier
delito podría requerir el lavado de dinero para encubrir las huellas mientras se
disfrutan los beneficios de las extracciones financieras. Sin embargo, dado que todo
el lavado debe pasar por bancos y otras instituciones financieras similares, estas han
sido el objetivo de regulaciones e investigaciones.
El efectivo juega un papel importante en reducir el alcance del lavado de dinero.
El contrabando de efectivo es una técnica primordial de lavado de dinero, ya que el
movimiento de un lugar a otro sin registro facilita ocultar el rastro del dinero mal
adquirido. Sin embargo, el efectivo es un medio de transporte incómodo y su uso está
disminuyendo entre los lavadores de dinero. En su lugar, se utiliza más comúnmente
como una forma de “almacenamiento”. En otras palabras, ciertos negocios operan
como depósitos para dinero mal adquirido, incluyendo casinos, establecimientos de
carreras de caballos, loterías y agencias de seguros. Debido a que estos son negocios,
aquellos que buscan blanquear dinero pueden depositar efectivo en una de estas
instituciones (cooperativas o no cooperativas) y luego pedir prestado contra ese efectivo
en otra ubicación. Las compañías de seguros también participan utilizando primas
como “depósitos” blanqueados y redenciones como “retiros” blanqueados. En casi
todos estos casos, las instituciones son cómplices, ya que se requiere un momento y
circunstancias específicas. Por lo tanto, el papel del negocio o la institución financiera
en la práctica del lavado de dinero es de vital importancia y, por lo tanto, también
un objetivo crítico. Los mercados de valores y los valores también se utilizan como

plataformas para el lavado de dinero, aunque por diferentes razones. Estos servicios de
intercambio registran numerosas transacciones por día y minuto, por lo que rastrear
una transacción en particular sería como encontrar una aguja en un pajar. El lavado
de dinero a través de efectivo también ha adoptado nuevas formas. Con Internet, los
delincuentes han comenzado a utilizar tarjetas de efectivo recargables para evadir
el sistema bancario. Esto representa una amenaza más potente que los métodos
tradicionales debido al rastro de papel que se deja.
Financiamiento del terrorismo

La vida misma del terrorismo es el dinero. Si bien el tema del financiamiento del
terrorismo es amplio y podría constituir un tema aparte, es importante comprender
cómo funcionan los principales canales de financiamiento para capturar su papel en
la transición hacia una economía sin efectivo. Hay tres formas principales en las que
opera el financiamiento del terrorismo: a través de organizaciones benéficas, a través
de hawalas (un sistema informal de transferencia de dinero de persona a persona a
nivel internacional) y mediante instituciones financieras oficiales. En este comité, nos
centraremos principalmente en el impacto del efectivo y la ausencia de efectivo en las
hawalas.
Según los estudiosos, existen seis criterios para el financiamiento del terrorismo.
Los grupos terroristas deben maximizar sus ingresos potenciales para aumentar la
frecuencia y la violencia de los ataques, capacitar a más participantes y establecer
relaciones más sólidas con la población local. Además, el financiamiento ayuda a
los grupos terroristas a protegerse contra las fuerzas opositoras, que suelen estar
bien financiadas por un estado o un organismo multinacional. El financiamiento del
terrorismo también es una indicación de la legitimidad de un grupo. A menudo, las
alianzas y las lealtades entre los grupos y entre grupos y naciones no son claras.
Un grupo terrorista puede ganar el apoyo de una comunidad o región al aumentar
la atracción de su “gobernabilidad”, y esta atracción a menudo proviene del flujo de
recursos al que tienen acceso. El apoyo de una base diversa, con diferentes religiones
y etnias, influye positivamente en la legitimidad de un grupo. Sin embargo, el
financiamiento proveniente de fuentes despreciadas, como el narcotráfico en algunas
ubicaciones, puede perjudicar la legitimidad. Por lo tanto, no solo importa el volumen
total del financiamiento del terrorismo, sino también su origen.
El financiamiento del terrorismo debe provenir de plataformas que no estén en el radar
o sean difíciles de rastrear, para permanecer oculto a las autoridades. Por lo tanto, el
financiamiento puede provenir de actividades no criminales, ya que dichos actos son
rastreados e investigados por las fuerzas policiales. Si incluso un miembro del grupo
es capturado por una actividad criminal, excluyendo, por supuesto, las actividades
terroristas del grupo, el flujo financiero e incluso la existencia continua del grupo
terrorista pueden correr peligro. Además, el financiamiento debe ser consistente y
confiable, y las influencias principales en la confiabilidad suelen ser la geografía y las

características demográficas. Si la fuente de financiamiento, o la actividad relacionada
con el financiamiento, no está cerca del grupo o si los financiadores tienen una
afiliación débil, los canales de financiamiento del grupo pueden verse restringidos.
Además, los grupos deben tener un control significativo sobre la fuente y la asignación
del financiamiento. La política en torno a la fuente de financiamiento puede dificultar
las actividades planificadas y generar competencia con otros grupos que dependen
de la misma fuente de financiamiento. En algunos casos, se prefiere la simplicidad.
Es decir, el financiamiento que requiere adherirse a una agenda externa (estatal) o
que requiere habilidades especiales (por ejemplo, ciberdelitos) puede resultar poco
atractivo o demasiado complejo. Esto significa que a menudo hay un equilibrio entre
la simplicidad y los cinco factores mencionados anteriormente. Los grupos terroristas
a menudo deben sopesar los costos de perder la consistencia del financiamiento o la
legitimidad frente a su capacidad para utilizar métodos más complejos. Sin embargo,
no sería correcto ver esta decisión como un simple análisis costo-beneficio. A menudo,
existen contingencias situacionales, como la agenda política, la información limitada
y las opciones limitadas.
Estos factores influyen tanto en la fuente como en la forma de financiamiento del
terrorismo. Por ejemplo, el efectivo puede ser una plataforma más simple y difícil
de rastrear, pero puede dañar la legitimidad de un grupo terrorista. Un puesto de
financiamiento, como un restaurante, que solo acepta efectivo en una economía que
está tendiendo cada vez más hacia la ausencia de efectivo, puede llevar a menores
ingresos y a más sospechas contra el grupo. Además, el financiamiento del terrorismo
basado en efectivo dificulta el transporte del dinero. Con una mayor participación en
delitos internacionales, los grupos terroristas encuentran una mayor ventaja en hacer
que el financiamiento sea accesible en el extranjero, así como en formas que puedan
ser fácilmente aceptadas por las instituciones locales y que puedan convertirse
fácilmente en otras monedas. El financiamiento basado en efectivo también puede
afectar la consistencia y la confiabilidad del financiamiento. Aunque dejar un rastro
de papel puede ampliar la exposición de un grupo a la persecución penal y al rastreo,
también puede ser útil para las operaciones internas de un grupo terrorista. Los
grupos terroristas son organizaciones grandes: Al-Qaeda una vez controló una región
del tamaño de Francia en Malí, y Boko Haram tuvo en un momento 20,000 afiliados
directos. Aunque enclaves y redes más pequeñas pueden conformarse con métodos
básicos o la falta de métodos de seguimiento financiero, los grupos grandes ven el
camino de su propio dinero como un riesgo. La falta de un rastro de papel con el
efectivo, combinada con la incapacidad o la dificultad relativa para conciliar los pagos
a lo largo del tiempo, puede hacer que esos flujos de dinero sean inestables e incluso
desconocidos.
La forma más común en que los grupos terroristas transfieren fondos es a través de
las hawalas. Estas son enormes redes de intermediarios de dinero que no requieren
movimiento de dinero. La mayoría de los intermediarios de hawalas operan pequeñas
empresas, que tienen flujos de entrada y salida independientes del movimiento de los

fondos terroristas. Si una persona necesita transferir dinero a través de una cadena
de intermediarios de hawalas, entregan el dinero a un intermediario inicial, quien pasa
la solicitud (pero no el dinero) a uno o varios intermediarios adicionales, hasta que el
dinero llega a un intermediario en la ciudad de destino. Finalmente, el destinatario
en la ciudad de destino, a quien el remitente ha notificado sobre la transferencia y la
contraseña para acceder a los fondos, recibe un pago delúltimo intermediario. Los
intermediarios intermedios son responsables de reembolsarse entre sí, hasta llegar
al intermediario final, en una fecha posterior. Por lo tanto, las hawalas dependen
completamente de la confianza y la comunicación. También separan la transferencia
del dinero real de la transferencia de información (el rastro de papel), lo que dificulta
detener el dinero en su camino. Dado que las hawalas suelen operar bajo el amparo
de negocios, los intermediarios de hawalas tienen un incentivo para mantener su
representación, en busca de su sustento continuo. Además, las empresas permiten a
las hawalas ocultar la transferencia de fondos en gastos comerciales, lo que dificulta
aún más el rastreo del papel.
Las hawalas representan algunos de los métodos más poderosos mediante los cuales
los grupos terroristas transfieren fondos. Les permiten controlar la adquisición, el
movimiento, el almacenamiento y las fuentes internas y externas de esos fondos. De
hecho, las hawalas suelen ser el único tipo de fuente de financiamiento que permite a
los grupos acceder a estas cinco ventajas. Por otro lado, el financiamiento proveniente
de gobiernos, el contrabando, el fraude de pagos y otras actividades delictivas puede
limitar la posibilidad de mover o almacenar fondos de manera segura, ya que pueden
ser objeto de confiscación en cualquier momento. Las hawalas son difíciles de
rastrear porque involucra toda una red de personas. Capturar a una o varias personas
no interrumpe permanentemente el sistema, ya que cada persona es simplemente
un medio de comunicación y puede ser reemplazada por otra. Las hawalas persisten
debido a una infraestructura bancaria débil en Medio Oriente. Antes de ser cooptadas
por grupos terroristas y para otras prácticas criminales, eran métodos estándar de
transferencia de dinero en países de la región de Oriente Medio y África del Norte.
Los estudiosos creen que, si la infraestructura bancaria a través de las ciudades de la
región se moderniza para permitir sistemas de pago electrónicos eficientes, seguros
y accesibles, que naturalmente existen junto con la transición hacia una economía sin
efectivo, el sistema de hawalas puede experimentar una disminución en su viabilidad.
Sin embargo, los estudiosos aún no están seguros de si los sistemas de hawalas
persistentes que existen en la clandestinidad podrían ser lo suficientemente potentes
como para seguir proporcionando un flujo constante de dinero para el terrorismo.
Criptomonedas
El delito relacionado con las criptomonedas ha surgido como una preocupación
significativa en el contexto de una economía sin efectivo. A medida que las criptomonedas
se han vuelto más populares y ampliamente utilizadas, los delincuentes han encontrado
formas de aprovecharse de ellas para llevar a cabo actividades ilícitas.

Una de las principales preocupaciones es el uso de criptomonedas en el lavado de
dinero. Debido a la naturaleza descentralizada y pseudónima de las criptomonedas,
los delincuentes pueden utilizarlas para ocultar el origen de los fondos y legitimar
el dinero ilícito. Realizan transacciones en monedas virtuales con la intención de
convertirlas en activos legítimos, dificultando así el seguimiento y la detección de
actividades sospechosas por parte de las autoridades financieras.
Además, el robo de criptomonedas es otro delito común en este ámbito. Los hackers
utilizan diversas técnicas, como ataques de phishing y malware, para obtener acceso
no autorizado a las billeteras digitales y a los intercambios de criptomonedas. Una
vez que obtienen acceso, pueden robar las criptomonedas de los usuarios, lo que
resulta en pérdidas financieras significativas. Estos robos pueden tener un impacto
negativo en la confianza de las personas en las criptomonedas y en la seguridad de las
transacciones digitales.
Además del lavado de dinero y el robo, las criptomonedas también se han utilizado
en actividades ilegales como el fraude de inversiones y los esquemas Ponzi. Los
delincuentes prometen rendimientos exorbitantes a los inversores y los persuaden
para que inviertan en esquemas fraudulentos basados en criptomonedas. A medida
que más personas caen en estas estafas, pueden producirse pérdidas financieras
masivas y un impacto negativo en la confianza general en las criptomonedas como
una forma legítima de inversión.
Otro desafío asociado con los delitos relacionados con criptomonedas es la falta de
regulación y supervisión efectivas. Dado que las criptomonedas operan en un entorno
descentralizado y fuera del alcance de las instituciones financieras tradicionales, es
más difícil para las autoridades rastrear y controlar las transacciones. Esto puede
facilitar la comisión de delitos financieros sin el riesgo de ser detectado o sancionado.
Las consecuencias de estos delitos relacionados con criptomonedas pueden
ser perjudiciales para el sistema monetario. Pueden socavar la confianza en las
criptomonedas y en las transacciones digitales en general. Además, los robos y las
estafas pueden resultar en pérdidas financieras significativas para los individuos y
las instituciones, lo que puede desalentar aún más la adopción generalizada de las
criptomonedas como una forma legítima de transacción.

Situación Actual
—
Cantidad de dinero físico en circulación
El propósito de esta sección es ofrecer una breve descripción general de los datos
sobre la cantidad de dinero físico de varias monedas, tanto en general como dividido
por su denominación, sobre el porcentaje de pagos realizados en efectivo en diversos
países del mundo, sobre las relaciones entre efectivo y Producto Interno Bruto (PIB)
de diferentes naciones, sobre la proporción de la moneda total que se mantiene en
reservas extranjeras y sobre una serie de otras métricas especialmente útiles cuando
se intenta comprender la magnitud del problema. También se ofrecerá una breve visión
general de las tendencias recientes en la oferta de varias formas de moneda física.
En el segundo segmento de esta sección, los datos se compararon con las tendencias
reales de bancos, empresas y consumidores. En el tercer segmento de esta sección,
se presentarán datos sobre el tamaño de los mercados clandestinos en varios países.
La mayor parte de los datos que se presentarán será sobre tres monedas principales:
el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés. Los datos sobre estas tres monedas
se comparan a menudo con los datos sobre el franco suizo (CHF) y la corona sueca
(SEK).
La cantidad de dinero físico en circulación es asombrosa, especialmente si se compara
con las tenencias reales de las instituciones financieras, los hogares y las empresas.
La Reserva Federal estima que hay aproximadamente 1,58 billones de dólares
estadounidenses en circulación a partir de septiembre de 2017 (de estos, 0,05 billones
de dólares están en monedas, mientras que el resto está en billetes). El Banco Central
Europeo estima que hay aproximadamente 1,1 billones de euros en circulación en
diversas denominaciones de billetes y monedas a finales de 2016. Finalmente, se cree
que hay 103 billones de yenes en circulación en 2015. La cifra de dinero en efectivo per
cápita en todas las principales economías, incluso teniendo en cuenta que una parte
del efectivo se encuentra en el extranjero, se almacena actualmente o se ha perdido o
destruido, es mucho mayor que la necesidad estimada de las personas y los hogares
comunes.
En Estados Unidos, hay aproximadamente 4.200 dólares en efectivo por persona. En
la zona del euro, esta cifra es ligeramente menor, aproximadamente 3.200 euros. Si
bien el efectivo es ciertamente el método de pago preferido en la mayoría de los países
que forman parte de la zona del euro, las cantidades significativamente grandes de
moneda física per cápita siguen siendo mucho mayores que la cantidad de efectivo
generalmente necesario y utilizado.
Mientras que en Estados Unidos, según el Banco de la Reserva Federal de San
19 | Situación Actual
Francisco, aproximadamente el 32 por ciento de las transacciones realizadas por los
consumidores se realizan con dinero en efectivo, en la zona del euro esta cifra supera
el 50 por ciento. Además, las encuestas a consumidores y hogares muestran que la
gran mayoría de los hogares tanto en la zona del euro como en Estados Unidos no
tienen cantidades de efectivo tan altas como las cifras mencionadas anteriormente.
Aún más sorprendente que la enorme cantidad de dinero físico en circulación y la
cantidad excesiva de efectivo per cápita, es la proporción de moneda en circulación por
denominación: la gran mayoría está en billetes de alta denominación, generalmente
en el billete de mayor denominación. Más del 80% del dinero físico en circulación en
Estados Unidos está en billetes de 100 dólares, cifra que se eleva al 84% en el caso
del yen japonés. En Argentina, más del 88% del dinero en efectivo en circulación está
en su billete de mayor denominación, el billete de 100 pesos argentinos. Incluyendo
todos los billetes de alta denominación de una moneda, obtenemos cifras aún más
sorprendentes: en Estados Unidos, el 84% del dinero en circulación está en billetes de
100 y 50 dólares, en la zona del euro más del 90% de la moneda está en billetes de 50,
100, 200 y 500 euros, y en Suiza, los billetes de 50 francos suizos y más representan
más del 96% del monto total de la moneda en circulación. Específicamente, en lo que
respecta al euro, si bien las denominaciones pequeñas de billetes (5, 10, 20 euros)
son la mayor parte del efectivo utilizado para transacciones de consumo, representan
apenas 101 mil millones de euros de los más de 1,1 billones de euros en circulación.
Al observar los billetes de denominaciones más altas, las cifras son notablemente
diferentes. Más de 444 mil millones de euros (aproximadamente el 40%) de los euros en
circulación están en billetes de 50 euros, que no son tan comunes en las transacciones
de consumo como las denominaciones más pequeñas. Sin embargo, los billetes de
denominaciones más altas no son comunes en las transacciones de consumo y se
supone que se utilizan principalmente para acumular (en lugar de depositar en un
banco) y transferir grandes cantidades de efectivo, legal o ilegalmente. Los billetes
de 500 euros solos, que casi nunca son utilizados por los hogares y los consumidores,
representan más de 273 mil millones de euros, más del 24% del total.
Ahora es especialmente útil observar las tendencias en la oferta de dinero físico en
las últimas décadas. La demanda de la mayoría de las principales monedas, como el
dólar estadounidense y el euro, está creciendo a tasas más rápidas que el Producto
Interno Bruto de los países en los que se utilizan. Como ejemplo, la cantidad de euros
físicos en circulación a finales de 2016 era más de tres veces la cantidad utilizada
en 2003. Aún más sorprendente es que la mayor parte de la demanda de moneda
proviene de billetes de alta denominación, como el billete de 500 euros o el billete de
100 dólares. Y aunque algunos de estos billetes de alta denominación están siendo
eliminados gradualmente (por ejemplo, en mayo de 2016, cuando el Banco Central
Europeo anunció que dejaría de producir billetes de 500 euros, la demanda de billetes
de 200 euros aumentó inmediatamente), la demanda sigue aumentando. Además,
debe tenerse en cuenta que los análisis de los hábitos y tendencias de gasto de los
consumidores muestran que los hogares y los consumidores utilizan principalmente
efectivo para transacciones de bajo valor, mientras que la mayoría de las transacciones
de alto valor se realizan mediante instrumentos de pago alternativos, principalmente
tarjetas de débito y crédito.
Después de considerar todos los datos presentados en las páginas anteriores, uno podría
preguntarse cómo los gobiernos de todo el mundo han podido suministrar cantidades
tan masivas de dinero físico a pesar de la demanda tan desigual. Además, a la luz del
hecho de que los billetes de alta denominación rara vez se utilizan en transacciones de
consumo y que su oferta parece seguir aumentando, uno también podría preguntarse
cuál es la fuente de esta creciente demanda de billetes grandes. Aparte de ser
utilizados internamente como alternativas a los depósitos bancarios, es probable que
los billetes de alta denominación se mantengan en el extranjero, especialmente y casi
exclusivamente en el caso de monedas importantes como el dólar estadounidense, el
euro y la libra esterlina. Las razones por las que se mantienen grandes cantidades de
estas monedas en el extranjero son múltiples y a menudo interconectadas. La falta
de un sistema bancario moderno desarrollado, donde el acceso al crédito a menudo
es poco confiable e inconsistente, llevaría a los comerciantes y consumidores a
utilizar efectivo de monedas extranjeras; la inestabilidad monetaria (por ejemplo, en
2009, Zimbabwe sufrió de hiperinflación y su moneda, el dólar zimbabuense, fue casi
completamente reemplazada por el dólar estadounidense, en un proceso conocido
como dolarización) llevaría a los hogares y las empresas a utilizar moneda extranjera
en lugar de la inestable alternativa nacional; en países y ciudades con un volumen
significativo de comercio ilícito internacional, el uso de moneda extranjera facilita
significativamente la actividad. El impacto del efectivo en las actividades criminales se
analizará en la próxima sección de esta guía.
Si bien estimar qué porcentaje de billetes (se supone que casi todas las monedas se
mantienen internamente) de una moneda se mantiene en el extranjero es bastante
complejo, varias metodologías de estimación indican que aproximadamente el 50%
del dinero en efectivo estadounidense se mantiene en el extranjero. En el caso del
euro, el Banco Central Europeo estimó que un mínimo de 175 mil millones de euros
(aproximadamente el 18% de los 1,1 billones de euros en circulación) se mantiene
en el extranjero, mientras que el resto se utiliza dentro de la zona del euro para
transacciones nacionales (33%), se almacena en bancos de la zona del euro (8%) y se
guarda por los hogares de la zona del euro (39%).
También es útil observar y comparar la proporción de dinero en efectivo en circulación
en relación con el Producto Interno Bruto en diferentes países. Por ejemplo, mientras
que en la zona del euro en 1995 la proporción de efectivo al PIB era solo del 0,05, en
los últimos años esta misma proporción ha más que duplicado, siendo ahora superior
al 0,10, según datos del BCE. Se pueden observar tendencias similares en Estados
Unidos: mientras que a principios de la década de 1980 la cantidad de efectivo en
circulación representaba alrededor del 4% del PIB (la proporción de billetes de 100
dólares al PIB en ese momento era aproximadamente la mitad que la del total de
dinero físico, alrededor de 0,02), ahora supera el 7%, con la proporción de billetes de
100 dólares respecto al Producto Interno Bruto en aproximadamente 0,06.
Esta breve descripción general de algunos de los datos más significativos sobre la
cantidad de dinero en efectivo en circulación y varias métricas utilizadas para analizar
esta información y compararla entre países muestra que hay cantidades vastas de
dinero en efectivo en circulación, que la demanda de efectivo está aumentando, que
la mayoría de la moneda física en circulación está en billetes de alta denominación y
que los consumidores y los hogares no utilizan ni almacenan dinero en billetes de alta
denominación.
Economías sin efectivo y política monetaria

La sección anterior ofreció una breve descripción general de las importantes cantidades
de datos e investigaciones disponibles que destacan una discrepancia sorprendente
entre la cantidad de dinero físico que se suministra y circula, y la demanda y uso de
efectivo en la economía legal, discrepancia que sugiere que una parte significativa del
efectivo en circulación, especialmente en el caso de los billetes de alta denominación,
se utiliza en una variedad de actividades, la mayoría de las cuales son ilegales.
La siguiente sección explorará cómo el efectivo desempeña un papel central en la
actividad criminal y cómo la eliminación de los billetes de alta denominación de la
moneda física podría contribuir a frenar significativamente una amplia gama de
actividades ilícitas, especialmente los delitos financieros. Iniciaremos con los efectos
en la política monetaria de un país.
Existen dos principales beneficios al eliminar gradualmente el papel moneda: el impacto
en las actividades criminales que dependen predominantemente del efectivo físico
como forma de ocultar transacciones y transferencias de grandes sumas de dinero,
y las opciones que la ausencia de efectivo físico crearía en términos de herramientas
de política monetaria en caso de crisis financieras sistémicas profundas. Mientras
que la primera parte de esta sección exploró los temas del crimen y la conexión entre
el efectivo físico y la actividad criminal, esta segunda parte explorará las limitaciones
que el dinero en efectivo presenta para las herramientas de política monetaria y
cómo la transición hacia economías sin efectivo podría brindar a los responsables de
formular políticas una forma adicional de combatir las espirales deflacionarias. Antes
de discutir este tema, se ofrecerá una breve descripción general del problema.
Los bancos centrales controlan la oferta monetaria, que se define como la suma
total de moneda y otros instrumentos líquidos disponibles en una economía. Uno
de los objetivos de los bancos centrales es mantener un nivel estable de inflación,
y generalmente lo logran a través de un mecanismo sencillo: controlan las tasas de
interés a corto plazo, aumentándolas para desalentar a las instituciones de endeudarse
en exceso (y así limitar la cantidad de fondos que se suministran a los hogares y las
empresas) para prevenir una inflación excesiva, y disminuyéndolas (haciendo que el
endeudamiento sea más barato y, por lo tanto, más atractivo) en caso de períodos de
crecimiento más lento.
En caso de crisis financieras sistémicas, que se refieren a crisis financieras que
impactan en todo el sistema financiero, los bancos centrales generalmente reducen
las tasas de interés a corto plazo, con el objetivo de limitar los efectos contractivos
que estas crisis tienen en la economía. Sin embargo, como se vio en 2009 durante
las secuelas de la crisis financiera mundial, la mayoría de las tasas de interés a
corto plazo en todo el mundo alcanzaron el llamado “límite inferior cero”. El término
indica una situación en la que los bancos centrales desearían estimular aún más la
economía, brindando acceso a crédito aún más barato, pero no pueden reducir las
tasas de interés por debajo de cero. Esto se debe a que, si bien con una tasa de interés
muy baja pero aún positiva, sigue siendo beneficioso depositar dinero en los bancos.
Sin embargo, con tasas de interés negativas, ya no es rentable mantener los ahorros
en depósitos bancarios. Las personas prefieren entonces tener el dinero en efectivo o,
en un caso que generalmente es mejor para la economía, invertirlo y gastarlo.
Esto también se puede explicar de otra manera: en tiempos de crecimiento económico
estable, las personas y las organizaciones depositan sus fondos y obtienen intereses
por sus depósitos; este interés es pagado por aquellos que necesitan crédito. Cuanto
más baja sea la tasa de interés, más barato será el financiamiento, y mayor será la
cantidad de dinero que se solicite prestado. En el caso de crisis financieras profundas,
es necesario fomentar el endeudamiento, y en lugar de cobrar un precio muy bajo por
el crédito, los bancos centrales podrían optar por cobrar una tasa de interés negativa.
En la práctica, pagarían a los bancos para que tomen prestado dinero, que luego se
distribuiría como productos de crédito a consumidores y empresas. Sin embargo, los
titulares de cuentas perderían parte de sus depósitos en lugar de obtener ganancias.
Para evitar estas pérdidas, simplemente retirarían todo su dinero en efectivo, sin
perder dinero (sin obtener ningún rendimiento). Una vez que se han agotado todas
las herramientas convencionales de política monetaria utilizadas para estimular el
crecimiento económico y aún existe el riesgo de deflación, quedan otras opciones,
conocidas como herramientas de política monetaria no convencionales. En este caso,
se pueden utilizar mecanismos como el llamado “flexibilización cuantitativa” (es decir,
imprimir dinero para comprar activos e inyectar fondos en el sistema financiero) o la
llamada “orientación anticipada”, es decir, señalar hacia dónde se ubicarán las tasas
de interés en el futuro.
Sin embargo, si toda la moneda se mantuviera electrónicamente, como sería el caso de
economías completamente sin efectivo (o en el caso de economías con menos efectivo
en circulación, con solo monedas en circulación, lo cual no constituiría un obstáculo
ya que sería altamente impráctico retirar incluso cantidades moderadas de fondos en
monedas), establecer tasas de interés por debajo de cero sería muy fácil y la capacidad
de los bancos centrales para establecer tasas de interés negativas a corto plazo podría
ser una herramienta especialmente poderosa para combatir las crisis financieras. Si
bien algunos países ya han experimentado tasas de interés por debajo de cero, como
Suecia, Dinamarca y la Eurozona, las tasas no han sido inferiores al -0,75%. Si las
transiciones a economías sin papel moneda, establecer tasas de interés por debajo de
cero sería muy fácil, y la capacidad de los bancos centrales para establecer tasas de
interés negativas a corto plazo podría ser una herramienta especialmente poderosa
para combatir las crisis financieras. Aunque retirar grandes sumas de dinero en papel
moneda no es tan conveniente ni seguro como guardar el dinero en un banco, si las
tasas de interés bajan significativamente por debajo de cero, se convierte en una opción
atractiva.
Si bien la eliminación gradual del papel moneda podría brindar a los bancos centrales
y gobiernos de todo el mundo un nuevo conjunto de herramientas poderosas para
combatir las crisis financieras sistémicas, se pueden plantear varios argumentos en
contra de la transición a economías sin efectivo o con menos efectivo.
Monedas digitales y criptomonedas

A continuación analizaremos un tipo de dinero que es la moneda no física, también
ampliamente conocida como moneda digital o electrónica. La moneda no física se
refiere a cualquier tipo de dinero que se almacena y se transfiere mediante medios
no físicos, es decir, electrónicamente. La moneda digital comparte la mayoría de las
características del dinero físico, generalmente sirviendo para el mismo conjunto
de propósitos que los billetes y las monedas (es decir, reserva de valor, medio de
intercambio y unidad de cuenta). Una de las características distintivas de la moneda
electrónica es que, a diferencia del dinero físico, puede ser descentralizada, lo que
significa que no hay una entidad central que regule la oferta monetaria.
Casi todas las formas de dinero físico actualmente en uso generalizado son
centralizadas, lo que significa que una autoridad central (gobiernos) controla la
producción y regula la oferta de dinero en la economía. En el caso del dinero físico,
por ejemplo, el dólar estadounidense, un grupo de individuos, una empresa privada o
un gobierno (en el caso de los dólares estadounidenses, el Gobierno de los Estados
Unidos) tienen un control completo sobre la producción y la oferta de moneda. En los
Estados Unidos, las monedas son producidas por la Casa de Moneda de los Estados
Unidos y el papel moneda es producido por la Oficina de Grabado e Impresión del
Tesoro. La Reserva Federal, el banco central de los Estados Unidos, determina cada
año la cantidad de nueva moneda que se suministrará para satisfacer la demanda del
mercado. Además de regular la emisión de nuevo dinero, la Reserva Federal controla
la cantidad de dinero en manos del público a través de una serie de herramientas que
incluyen las llamadas operaciones de mercado abierto, es decir, la compra y venta de
valores gubernamentales en el mercado abierto.
Antes de discutir la descentralización de las monedas electrónicas, es necesario hacer
una distinción fundamental entre la moneda virtual y la moneda digital/electrónica. Si
bien toda moneda virtual es electrónica, lo contrario no es cierto. El dinero virtual se
define como una representación digital no regulada del valor, que no ha sido emitida
por un banco central, una institución de crédito autorizada o una entidad de dinero
electrónico. En cambio, es una mera representación de valor que es aceptada dentro
de una comunidad específica (por ejemplo, un juego en línea o una plataforma). Las
monedas virtuales no se consideran formas completas de dinero, ni se consideran
moneda de curso legal. Algunas monedas, como Bitcoin, la criptomoneda más popular
del mundo, son tanto monedas digitales (lo que significa que no son físicas) como
virtuales, ya que no han sido emitidas por una entidad gubernamental ni tienen estatus
de curso legal. Según la mayoría de las definiciones, la distinción clave entre las
monedas virtuales y la mayoría de las monedas digitales no virtuales es precisamente
la falta de estatus de curso legal de las primeras.
Una criptomoneda es un tipo de moneda virtual descentralizada que utiliza criptografía
para asegurar las transacciones y prevenir la creación de unidades adicionales de la
moneda. Las criptomonedas utilizan la tecnología de libro mayor distribuido: un libro
mayor distribuido es una base de datos que contiene registros de todas las transacciones
(en el caso de las monedas) y se comparte entre todos los participantes de una
organización, grupo o entidad más grande. Dentro de esta red, todos los miembros
tienen una copia exacta del libro mayor y la información se actualiza al instante
en todos los libros mayores. La criptografía evita las alteraciones de los registros.
Mientras que en el caso del dinero físico, la prueba de autenticidad se ofrece mediante
características físicas del medio de intercambio (por ejemplo, números de serie y
características de anticounterfeiting en los billetes), en el caso de las criptomonedas,
se garantiza mediante el libro mayor compartido de transacciones. La tecnología
en la base de las criptomonedas y, en general, de las tecnologías de libros mayores
distribuidos, se conoce como blockchain. Las principales criptomonedas cumplen en
general la mayoría de las funciones básicas del dinero: medio de intercambio, reserva
de valor y unidad de cuenta. Aunque hay más de 1,000 criptomonedas actualmente en
circulación, solo nueve de ellas tienen una capitalización de mercado superior a los
US$1,000 millones. En comparación, hay más de US$1.58 billones en circulación a
partir de septiembre de 2017. Las principales criptomonedas actuales incluyen Bitcoin,
Ethereum, Ripple y Litecoin.
Si bien la tecnología en la base de la mayoría de las principales criptomonedas parece
ser muy prometedora en términos de seguridad y transparencia mejoradas, es muy
poco probable que alguna de estas criptomonedas privadas se convierta en un sistema
monetario completo y generalizado. Los riesgos asociados con las criptomonedas y
Bitcoin en particular se pueden dividir en 3 grupos principales: regulación y estado legal,
riesgo de precio y efectos del riesgo de precio en la aceptación, y riesgo deflacionario.
Dada su estructura inherentemente descentralizada, que impide que una única entidad
(ya sea una persona, organización o gobierno) controle la disponibilidad y la oferta
de moneda, parece bastante improbable que Bitcoin u otras criptomonedas privadas
se conviertan en monedas con estatus de curso legal. Una moneda descentralizada
evitaría que el gobierno utilice herramientas modernas de estabilización monetaria
en caso de crisis financieras sistémicas, lo que podría tener efectos paralizantes en
el sistema financiero y en la economía. Además, la falta de estatus de curso legal
hace que Bitcoin y otras criptomonedas similares sean monedas voluntarias, lo que
disminuye en gran medida su capacidad de sustituir al dinero de curso legal, ya que su
valor se deriva únicamente de su aceptación.
En segundo lugar, la actual volatilidad de los precios de Bitcoin y otras criptomonedas
implica un riesgo extremo de precios para todos los usuarios, lo que hace que Bitcoin no
sea adecuado para ser una reserva de valor estable y generalizada,una de las principales
funciones de un sistema monetario. La volatilidad de Bitcoin es aproximadamente 18
veces mayor que la del dólar estadounidense. Por último, dado que el número total
de Bitcoins que se pueden extraer (es decir, crear) está limitado a 21 millones, con 16
millones ya en circulación, bajo la suposición de que la cantidad será suficiente para
satisfacer las fluctuaciones económicas de los próximos 130 años, cuando se extraigan
todos los Bitcoins (los participantes en la red de Bitcoin conectan su poder de cómputo
a la red, que lo utiliza para procesar transacciones de Bitcoin; como recompensa, el
sistema distribuye nuevos Bitcoins. Dado que los nuevos Bitcoins se distribuyen a una
tasa fija, es cada vez más difícil recibir nuevos Bitcoins). Estos elementos muestran por
qué, a pesar de estar basadas en una tecnología prometedora con un gran potencial
en términos de seguridad y transparencia mejoradas, las criptomonedas todavía están
lejos de reemplazar las monedas físicas y digitales convencionales actuales.
Estudio de caso:
El uso de puentes interconectados para el lavado de
dinero en el mundo de las criptomonedas
Una forma importante en que los delincuentes en el mundo de las criptomonedas
lavan dinero es enviando activos digitales a través de cadenas de bloques, evitando
un servicio centralizado que pueda rastrear y congelar las transacciones. Utilizan los
llamados puentes interconectados para lograrlo, y las cantidades de dinero son cada
vez más grandes. Según una nueva investigación de la firma de análisis de cadenas
de bloques Elliptic, un puente interconectado en particular llamado RenBridge se ha
utilizado para lavar al menos $540 millones de dólares en criptomonedas relacionadas
con actividades delictivas desde 2020.
Esa cantidad incluye $153 millones de dólares en pagos de rescate, lo que significa que
los piratas informáticos utilizan RenBridge cuando irrumpen en redes corporativas y
obligan a las empresas a pagar para recuperar sus datos. Elliptic afirma que RenBridge
fue “un facilitador importante” para bandas de ransomware relacionadas con Rusia.
David Carlisle, vicepresidente de Política y Asuntos Regulatorios de Elliptic, dijo que los
puentes interconectados son “un poco una bendición y una maldición” en este momento.
Al igual que muchas herramientas criptográficas populares, ayudan a expandir el
mercado al brindar a las personas más formas de pagar y realizar transacciones. Los
puentes interconectados son especialmente vitales para el desarrollo de las finanzas
descentralizadas, o DeFi, que es la alternativa criptográfica al sistema bancario.
Carlisle dijo que espera que los reguladores comiencen a centrarse en los puentes
en los próximos seis a 12 meses del 2021, a medida que los gobiernos continúen
reprimiendo los rincones más oscuros del mundo de las criptomonedas.
El lunes, el Departamento del Tesoro incluyó en la lista negra al servicio de mezcla de
criptomonedas Tornado Cash, alegando que se utilizó para lavar más de $7 mil millones
de dólares en moneda virtual desde 2019. Carlisle dijo que la acción tomada por la
Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro demuestra que los reguladores
estadounidenses están preparados para perseguir el comportamiento delictivo en el
ámbito criptográfico.
“Una pregunta importante es si los puentes estarán sujetos a regulación, ya que
funcionan de manera similar a las casas de cambio de criptomonedas, que ya están
reguladas”, dijo Carlisle. Los desarrolladores han construido puentes interconectados
para permitir a los usuarios enviar tokens de una cadena a otra. Las transferencias
de activos digitales entre cadenas dependen de los Darknodes, o redes de miles
de validadores seudónimos. Esto les ha permitido convertirse en una herramienta
principal para oscurecer el dinero criptográfico.
RenBridge se convirtió en un destino popular para hacer precisamente eso. Elliptic
dice que se ha utilizado para lavar activos originarios de robos, fraudes, ransomware
y diversos tipos de actividades delictivas. Elliptic también afirmó que otros activos
criptográficos lavados a través de RenBridge probablemente fueron robados por Corea
del Norte. El servicio también fue utilizado por el grupo delictivo cibernético Conti, que
recientemente atacó al gobierno de Costa Rica y provocó un estado de emergencia
nacional. La investigación de Elliptic muestra que Conti ha lavado más de $53 millones
de dólares a través de RenBridge.
RenBridge es una opción clave para aquellos que buscan limpiar dinero robado. Según
Elliptic, se lavaron más de $267 millones de dólares en activos criptográficos robados
de casas de cambio y servicios DeFi a través de RenBridge en los últimos dos años,
incluidos $33.8 millones de dólares de la casa de cambio de criptomonedas japonesa
Liquid.
Los puentes son particularmente vulnerables a los ataques. La firma de ciberseguridad
blockchain CertiK señaló anteriormente que cuando los puentes tienen cientos de
millones de dólares en activos en custodia y multiplican sus posibles vectores de ataque
al operar en dos o más cadenas de bloques, se convierten en objetivos principales
para los hackers. RenBridge es un protocolo abierto, por lo que no opera con un CEO
u otras figuras centrales.
Acciones Internacionales Pasadas
—
Resulta crucial poder conocer qué acciones ha tomado la comunidad internacional
a la hora de elaborar propuestas innovadoras e introducirlas al comité; así como de
abordar rigurosamente la temática que este plantea. Es por ello que en esta parte
de la Guía, se hará un repaso de acciones internacionales pasadas en relación a la
problemática que el FMI buscará solucionar durante las sesiones de debate.
Ante todo, está la Convención de las Naciones Unidas contra la delincuencia organizada
transnacional o Convención de Palermo, adoptada en el año 2000. Entre sus varios
artículos, hace mención de diferentes acciones que los países deberían tomar para
atacar crímenes financieros. Por ejemplo, en el artículo 7 se detallan las medidas
para combatir el lavado de activos: “Cada Estado Parte instituirá un régimen nacional
integral de regulación y supervisión de los bancos y las instituciones financieras no
bancarias y, cuando corresponda, otros organismos particularmente susceptibles al
blanqueo de dinero, dentro de su competencia, a fin de disuadir y detectar toda forma
de dinero lavado, cuyo régimen deberá enfatizar los requisitos para la identificación
del cliente, el mantenimiento de registros y el reporte de transacciones sospechosas.”
Asimismo, existe el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). El GAFI es un
organismo intergubernamental fundado en 1989 y respaldado por el G-20 para luchar
contra el blanqueo de capitales, examinando las oportunidades y los riesgos de la
transformación digital para combatir las actividades ilícitas; así como la financiación del
terrorismo, mediante la aplicación de políticas jurídicas, operativas y reglamentarias.
Asimismo, realiza evaluaciones a las leyes y acciones tomadas de los Estados partes.
Un documento relevante para poder proponer soluciones realistas dentro del comité
es el de las 40 Recomendaciones del GAFI (2012-2022), las cuales son consideradas
como el estándar internacional que cada regulación nacional debe de cumplir para
asegurar una respuesta coordinada y global de prevención contra el crimen organizado,
la corrupción y el terrorismo.
Estas recomendaciones ayudan y guían a los países a identificar los riesgos, desarrollar
políticas y coordinar a nivel local; luchar contra el lavado de activos y el financiamiento
de la proliferación; aplicar medidas preventivas para el sector financiero y otros sectores
designados. Asimismo, establecen poderes y responsabilidades de las autoridades
investigativas, de orden público y de supervisión, y otras medidas institucionales para
mejorar la transparencia y la disponibilidad de la información de titularidad de beneficio
de las personas y estructuras jurídicas; y facilitar la cooperación internacional.
Como ejemplo, se recomienda la creación de una Unidad de Inteligencia Financiera
o Financial Intelligence Unit (FIU) en cada país (pueden encontrar esta información
en la página 102 del documento de las 40 recomendaciones). El FIU de cada país
se encargará de la recepción y análisis de informes de operaciones sospechosas y
cualquier otra información relevante para el lavado de dinero, delitos determinantes
28 | Acciones Internacionales Pasadas

asociados y financiamiento del terrorismo.
Para hacer frente a estas preocupaciones, destaca el rol de los países europeos en la
elaboración de programas y políticas en el ámbito internacional para el combate de
crímenes financieros, lo cual se ve reflejado en la Directiva 2019/713 del Parlamento
Europeo y del Consejo sobre la lucha contra el fraude y la falsificación. Esta Directiva
añadió nuevas disposiciones sobre sanciones, prevención y cooperación multilateral
en relación con el fraude digital. Además, en respuesta a la falta de instrumentos
jurídicos internacionales que aborden actividades financieras ilícitas, 87 países
firmaron el Instrumento Multilateral para modificar los Tratados Fiscales Bilaterales
el 7 de junio de 2017. Más recientemente, en 2021, el 14º Congreso de las Naciones
Unidas sobre Prevención del Delito y Justicia Penal abordó la dimensión económica de
los delitos y la necesidad de elaborar estrategias de prevención eficaces.
29 | Acciones Internacionales Pasadas

Posiciones de los bloques
—
Si bien no es obligatorio armar sus bloques exactamente como se sugerirá en esta
sección -dado que será clave analizar las perspectivas que cada delegado traiga al
comité- esta Guía ofrece algunas sugerencias sobre cómo podrían llegar a ser divididos
los bloques durante las sesiones de debate del comité.
Una posible primera división puede centrarse en los niveles de progreso de cada
nación en la transición hacia economías totalmente sin efectivo o con un uso de
efectivo por debajo del promedio. La economía de países del norte de Europa como
Noruega, Finlandia y Suecia carecen casi por completo de efectivo. La confianza de sus
ciudadanos en sus instituciones, así como su apertura hacia las nuevas tecnologías
digitales, han hecho esto posible. Asimismo, hay países que están planeando tomar
importantes medidas políticas, normativas o económicas para eliminar gradualmente
la moneda física y acelerar la transición hacia economías sin efectivo. Sin embargo,
sus economías siguen basándose principalmente en este. Por último, hay países que
están experimentando muchas dificultades para adaptarse a las nuevas tecnologías y
métodos de pago, y la mayoría de las transacciones siguen realizándose con billetes
y monedas.
La segunda división podría centrarse en algo un poco más “clásico”, dividiendo a los
países en grupos regionales/geopolíticamente afines. Nos hemos asegurado de contar
en el comité con países de cada continente de forma equitativa, muchos de ellos
siendo importantes contribuyentes al FMI y su labor en todo el mundo. Al final, como
hemos mencionado, dependerá mucho de la afinidad en las políticas que tenga cada
delegación. Hay que tener en cuenta los contextos políticos, económicos y sociales
compartidos, así como las propuestas que cada delegación presentará durante el
debate.
30 | Posiciones de los bloques

QARMAS
—
1.¿Qué mecanismos deben utilizarse para detectar acciones ilegales en el sistema
financiero?
2.¿Debería diseñarse algún marco normativo para hacer frente a los delitos financieros?
3.¿Cómo debe responder la comunidad internacional a los delitos financieros
internacionales?
4.¿Deberían existir medidas que funcionarán a nivel regional?
5.¿Cuál es el papel del Fondo Monetario Internacional (FMI) en este asunto?
6.¿Cómo deberíamos abordar la llegada y el creciente uso de las criptomonedas en
relación con los delitos financieros que pueden surgir a través de ellas?
31 | QARMAS
Observaciones finales, sugerencias para futuras investigaciones
y directrices para los documentos de postura
Para que los delegados se preparen para la conferencia e investiguen sobre el tema,
recomiendo primero comprenderlo a fondo. Por ello, les dejo algunos vídeos que
pueden ayudarles a entender los subtemas, como, por ejemplo, el proceso de blanqueo
de capitales o cómo funcionan las criptomonedas y el blockchain, que pueden confundir
a algunos.
About money laundering: (“Tim Bennett Explains: Money Laundering - How the world
‘s biggest financial crime affects you”): https://www.youtube.com/watch?v=a1nW_
dP0EJk
About financial crimes and some examples: (“What is Financial Crime | Who Commits
Financial Crimes | Examples of Financial Crimes”): https://www.youtube.com/
watch?v=oJVAiFeJR-k
About fraud detection and some examples: (“Detección de fraudes: lucha contra
los delitos financieros con aprendizaje automático“) https://www.youtube.com/
watch?v=QFyM3w95fXI&t=13s
About the understanding of how cryptocurrencies work: (“Cryptocurrency In 5 Minutes
| Cryptocurrency Explained | What Is Cryptocurrency?”) https://www.youtube.com/
watch?v=1YyAzVmP9xQ
Además, si lo consideran necesario y útil, pueden consultar la ley contra el lavado de
dinero (ley AML, por sus siglas en inglés) de su propio país. Nota: es más fácil y rápido
encontrarla en inglés, búsquenla como “Anti Money Laundering Law” o “AML law”.
Los documentos oficiales de posición seguirán el formato básico, que consta de
tres párrafos. Además, se pide que tenga una extensión de una página (sin contar la
bibliografía, que puede ir en una segunda página) y que esté en formato PDF.
Primer párrafo: Posición del país y principales acciones
Segundo párrafo: Acciones internacionales pasadas (ONU u otros organismos
internacionales)
Tercer párrafo: Qué desea proponer durante la comisión
Si tiene alguna duda sobre el comité o desea preguntar sobre alguno de los temas
tratados en esta Guía de estudio que le gustaría comprender mejor, no dudes en
escribirnos a las direcciones de correo electrónico que figuran en la carta del director.
Los documentos de posición tendrán que enviarlos a nuestros correos.

La fecha máxima de envío es el domingo 13 de agosto a las 23:59 horas.
32 |
Fuentes
1. Rogoff, Kenneth S. (2016) The Curse of Cash. Princeton University Press.
2. Financial Action Task Force. Who we are. https://www.fatf-gafi.org/about/
whoweare/
3. Organization for Economic Co-operation and Development (OECD). Signatories and
parties to the Multilateral Convention to implement Tax Treaty Related Measures to
prevent Base Erosion and Profit Shifting. https://www.oecd.org/tax/treaties/beps-
mli-signatories-and-parties.pdf
4. Official Journal of the European Union (2019). Directive (EU) 2019/713 of the European
Parliament and of the Council. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/
PDF/?uri=CELEX:32019L0713&from=ES
5. United Nations Office on Drugs and Crime (UNODC). Kyoto Declaration on Advancing
Crime Prevention, Criminal Justice and the Rule of Law: Towards the Achievement of
the 2030 Agenda for Sustainable Development. https://www.unodc.org/documents/
commissions/Congress/21-02815_Kyoto_Declaration_ebook_rev_cover.pdf
6. https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/mx/pdf/2020/06/El-impacto-de-los-
delitos-financieros.pdf
7. https://www.interpol.int/es/Delitos/Delincuencia-financiera
8. https://www.bantugroup.com/blog/consecuencias-de-los-fraudes-financieros
9. https://www.unodc.org/mexicoandcentralamerica/es/romex/QuienesSomos.
html
10. https://www.unodc.org/unodc/en/commissions/CCPCJ/session/28_
Session_2019/session-28-of-the-ccpcj.html
11. https://www.unodc.org/unodc/en/strategy/index.html
12. https://www.significados.com/divisa/
13. https://economipedia.com/definiciones/evasion-fiscal.html
14. https://www.unodc.org/peruandecuador/es/02AREAS/DELITO/lavado-de-
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15. https://www.uaf.cl/lavado/terrorismo.aspx
16. https://www.usa.gov/espanol/estafas-fraudes-comunes
17. https://economipedia.com/definiciones/liquidez.html
18. https://www.unodc.org/documents/middleeastandnorthafrica/organised-
c r i m e / U N I T E D _ N AT I O N S _ C O N V E N T I O N _ A G A I N S T _ T R A N S N AT I O N A L _
33 |
ORGANIZED_CRIME_AND_THE_PROTOCOLS_THERETO.pdf
19. https://www.sbs.gob.pe/prevencion-de-lavado-activos/Sistema-de-Lucha-
Contra-el-LA-FT/Organismos-Internacionales-que-rigen-el-Sistema-Nacional-
contra-el-LA-FT/Grupo-de-Accion-Financiera-GAFI
20. https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/pdfs/
FATF%20Recommendations%202012.pdf
21. https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/inte
rnationalstandardsoncombatingmoneylaunderingandthefinancingofterrorismprolif
eration-thefatfrecommendations.html
34 |

Delitos Financieros en Economías Emergentes: Ulimamun 2023

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Economías sin efectivo y política monetaria

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30 | Posiciones de los bloques

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