Ignacio Rodríguez Ll.

CONSOLIDACION DE
ESTADOS FINANCIEROS

Introducción
Concepto

Razones para consolidar

Límites legales y consolidación

Definiciones básicas

MATRIZ O CONTROLADORA
Compañía que directa o indirectamente controla a otra compañía (conocida como
subsidiaria).
 Ignacio Rodríguez Ll.

CONTROL (Según Boletín Técnico Nº 72 C.C.Ch.) 2

• Posesión directa, o a través de filiales, o en virtud de un acuerdo con otros

inversionistas, de más de la mitad de los derechos de voto en otra compañía.

• Facultad para dirigir las políticas financieras y de operación de la administración

de otra compañía.

• Facultad para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del Directorio.

SUBSIDIARIA O FILIAL
Compañía que está controlada directa o indirectamente por otra compañía (conocida
como matriz). Si una compañía está controlada por una o más de las compañías que
comprenden a la matriz y a sus subsidiarias, esa compañía también es subsidiaria de
la matriz.

INTERES MAYORITARIO
Parte del patrimonio y de los resultados de una subsidiaria, atribuibles a acciones
cuyos propietarios son la matriz u otra subsidiaria de la matriz.

INTERES MINORITARIO
Parte del patrimonio y de los resultados de una subsidiaria, atribuibles a acciones
cuyos propietarios sean diferentes a los de la compañía matriz o de otra de sus
subsidiarias.

Ejemplos:
 Ignacio Rodríguez Ll.

EJERCICIO Nº 1 3

TEMA: CONCEPTOS BASICOS DE CONSOLIDACION

Considere el siguiente grupo de empresas:

60% 30%

B 25% C

Identifique a la empresa matriz, subsidiaria(s), y porcentajes de participación de la matriz en

subsidiaria(s), de acuerdo con el Boletín Técnico Nº 11 del Colegio de Contadores de Chile.

SOLUCION EJERCICIO Nº 1

MATRIZ:

SUBSIDIARIAS:

EMPRESA B:

% DE PARTICIPACIÓN DIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN INDIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN TOTAL =

% DE CONTROL =

INTERES MINORITARIO =
 Ignacio Rodríguez Ll.

EMPRESA C: 4
% DE PARTICIPACIÓN DIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN INDIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN TOTAL =

% DE CONTROL =

INTERES MINORITARIO =

EJERCICIO Nº 2

TEMA: CONCEPTOS BASICOS DE CONSOLIDACION

Considere el siguiente grupo de empresas:

60% 70%

B 30% C

55% 40%

D 20% E

Identifique la empresa matriz, subsidiaria(s), y porcentajes de participación de la matriz en

subsidiaria(s), de acuerdo con el Boletín Técnico Nº11 del Colegio de Contadores de Chile.
 Ignacio Rodríguez Ll.

SOLUCION EJERCICIO Nº 2 5

MATRIZ:

SUBSIDIARIAS:

EMPRESA B:

% DE PARTICIPACIÓN DIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN INDIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN TOTAL =

% DE CONTROL =

INTERES MINORITARIO =

EMPRESA C:

% DE PARTICIPACIÓN DIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN INDIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN TOTAL =

% DE CONTROL =

INTERES MINORITARIO =

EMPRESA D:

% DE PARTICIPACIÓN DIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN INDIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN TOTAL =

% DE CONTROL =

INTERES MINORITARIO =
 Ignacio Rodríguez Ll.

EMPRESA E: 6
% DE PARTICIPACIÓN DIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN INDIRECTA =

% DE PARTICIPACIÓN TOTAL =

% DE CONTROL =

INTERES MINORITARIO =

¿Quiénes consolidan?
• Toda compañía matriz que controle directamente una subsidiaria.

• Toda matriz que controle indirectamente una subsidiaria y que a su vez no esté
controlada por otra compañía.

• Toda matriz, esté o no controlada por otra sociedad, si la presentación de estados

financieros consolidados contribuye a una mejor exposición de la situación
financiera, resultados de operación, y cambios en la posición financiera de la
matriz y sus subsidiarias.

Ejemplos
 Ignacio Rodríguez Ll.

Ajustes para consolidar estados financieros 7

• Eliminación de la cuenta Inversión en Sociedad Relacionada (I.S.R.).

• Eliminación de cuentas y transacciones recíprocas.

• Presentación del interés minoritario de la subsidiaria.

• Eliminación de utilidades no realizadas por operaciones intercompañías.

Eliminación de la cuenta I.S.R.

EJERCICIO Nº 3

TEMA: ELIMINACION DE LA CUENTA I.S.R.

La empresa A tiene el siguiente balance:

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

Caja $ 100 Capital $ 100

Esta empresa decide crear una nueva empresa (llamada empresa B), para lo cual aporta $50. Si A es
dueña del 100% de B, muestre el balance de la empresa A, el de la empresa B, y el balance
consolidado de ambas empresas.
 Ignacio Rodríguez Ll.

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SOLUCION EJERCICIO Nº 3

Situación original

BALANCE EMPRESA A

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 100 CAPITAL 100

TOTAL 100 TOTAL 100

Formación empresa B

BALANCE EMPRESA A'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 50
INV. EN SOC. B 50 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

BALANCE EMPRESA B

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 50 CAPITAL 50
TOTAL 50 TOTAL 50

Consolidación

¿ BALANCE EMPRESA A' + B ?

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA CAPITAL
TOTAL TOTAL
 Ignacio Rodríguez Ll.

Eliminación de cuentas y transacciones recíprocas 9

EJERCICIO Nº 4

TEMA: ELIMINACION DE CUENTAS Y TRANSACCIONES RECIPROCAS

Retomando el ejemplo anterior (Ejercicio Nº 3), supongamos que después de creada la empresa B,
ésta recibe un préstamo de $ 10 de la empresa A. Muestre el nuevo balance de la empresa A, el de
la empresa B, y el balance consolidado de ambas empresas.

SOLUCION EJERCICIO Nº 4

Situación original

BALANCE EMPRESA A

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 50
INV. EN SOC. B 50 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

BALANCE EMPRESA B

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 50 CAPITAL 50
TOTAL 50 TOTAL 50
 Ignacio Rodríguez Ll.

Préstamo de A a B 10

BALANCE EMPRESA A'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 40
INV. EN SOC. B 50
CTA. X COBRAR 10 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

BALANCE EMPRESA B'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CTA. X PAGAR 10
CAJA 60 CAPITAL 50
TOTAL 60 TOTAL 60

Consolidación

¿ BALANCE EMPRESA A' + B' ?

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA CAPITAL
TOTAL TOTAL

Presentación del interés minoritario de la subsidiaria

 Ignacio Rodríguez Ll.

EJERCICIO Nº 5 11

TEMA: PRESENTACION DEL INTERES MINORITARIO DE LA SUBSIDIARIA

La empresa A tiene el siguiente balance:

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

Caja $ 100 Capital $ 100

Esta empresa decide crear, en sociedad con terceros, una nueva empresa (llamada empresa B), cuyo
patrimonio total será de $100. La empresa A aporta $80 y el saldo es aportado por terceros. Si A es
dueña del 80% de B, muestre el balance de la empresa A, el de la empresa B, y el balance
consolidado de ambas empresas.

SOLUCION EJERCICIO Nº 5

Situación original

BALANCE EMPRESA A

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 100 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100
 Ignacio Rodríguez Ll.

Formación empresa B 12

BALANCE EMPRESA A'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 20
INV. EN SOC. B 80 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

BALANCE EMPRESA B

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 100 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

Consolidación

¿ BALANCE EMPRESA A' + B ?

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

INT. MINORITARIO
CAJA CAPITAL
TOTAL TOTAL

Eliminación de utilidades no realizadas por operaciones entre

compañías relacionadas
 Ignacio Rodríguez Ll.

EJERCICIO Nº 6 13

TEMA: ELIMINACION DE UTILIDADES NO REALIZADAS

POR OPERACIONES ENTRE EMPRESAS RELACIONADAS

A y B son dos empresas con los siguientes balances (A es dueña del 80% del patrimonio de B):

EMPRESA A EMPRESA B

ACTIVOS PAS. Y PATRIM. ACTIVOS PAS. Y PATRIM.

Mercad. $100
Inv. en B 80 Capital 180 Caja 100 Capital 100
TOTAL $180 TOTAL $180 TOTAL $100 TOTAL $100

Obtener los balances individuales de las empresas A y B y el consolidado de ambas, en cada una de
las siguientes circunstancias:

1) La empresa A le vende a B el 50% de la mercadería que tiene en stock en $ 60 al contado, y

posteriormente B no vende nada al público.

2) La empresa A le vende en $60 a B el 50% de la mercadería que tiene en stock al contado, y

posteriormente B vende al público el 50% de su mercadería en $ 50 al contado.

SOLUCION EJERCICIO Nº 6 (CASO Nº 1)

Situación original

BALANCE EMPRESA A

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

MERCADERIAS 100
INV. EN SOC. B 80 CAPITAL 180
TOTAL 180 TOTAL 180
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14
BALANCE EMPRESA B

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 100 CAPITAL 100

TOTAL 100 TOTAL 100

Venta de mercaderías de A a B

BALANCE EMPRESA A'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 60
MERCADERIAS 50 CAPITAL 180
INV. EN SOC. B 80 UTILIDAD 10
TOTAL 190 TOTAL 190

BALANCE EMPRESA B'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 40
MERCADERIA 60 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

Consolidación

¿ BALANCE EMPRESA A' + B' ?

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

MERCADERIAS INT. MINORITARIO

CAJA CAPITAL
TOTAL TOTAL
 Ignacio Rodríguez Ll.

SOLUCION EJERCICIO Nº 6 (CASO Nº 2) 15

Situación después de la venta de mercaderías de A a B

BALANCE EMPRESA A'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 60
MERCADERIAS 50 CAPITAL 180
INV. EN SOC. B 80 UTILIDAD 10
TOTAL 190 TOTAL 190

BALANCE EMPRESA B'

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 40
MERCADERIA 60 CAPITAL 100
TOTAL 100 TOTAL 100

Venta de B a público

BALANCE EMPRESA B''

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

CAJA 90 CAPITAL 100

MERCADERIAS 30 UTILIDAD 20
TOTAL 120 TOTAL 120
 Ignacio Rodríguez Ll.

16
Consolidación

¿ BALANCE EMPRESA A' + B'' ?

ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO

INT. MINORITARIO
CAJA CAPITAL
MERCADERIAS UTILIDAD
TOTAL TOTAL

Intereses económicos versus intereses legales

EJERCICIO Nº 7

TEMA: CONSOLIDACION DE BALANCES DE DOS EMPRESAS

El señor Moya, contador de "Grupo Económico S.A." debe presentar el balance consolidado al
31/12/99 de su empresa y la filial "De Papel S.A.". El señor Moya cuenta con los balances
individuales de las dos compañías:
 Ignacio Rodríguez Ll.

17

ACTIVOS GR. ECONOM. DE PAPEL AJUSTES CONSOLIDADO

Caja y Bancos 500 1.000

C x C Emp. Relacionadas 250 ----

Inventario(1) 620 750

Terrenos 8.000 9.000

Inversión Empresa Relac.(2) 6.300 ----

TOTAL ACTIVOS $15.670 $10.750

PASIVOS Y PATRIMONIO

CxP Empresas Relacionadas ---- 250

Interés Minoritario ---- ----

Capital 15.000 10.000

Utilidad del Ejercicio 670 500

TOTAL PASIVOS Y PAT. $15.670 $10.750

(1): Los movimientos del inventario de las dos empresas durante el año 99 fueron:

"Grupo Económico" "De Papel"

Saldo inicial $ 800 Saldo inicial $ 500
Costo de mercaderías Mercaderías compradas a
vendidas a "De Papel S.A." (180) "Grupo Económico S.A." $ 250
Saldo Final $ 620 Saldo Final $ 750

La venta intercompañía fue hecha a crédito, y constituyó la única transacción realizada entre ambas
empresas durante el año.

(2): Grupo Económico es dueña del 60% de las acciones de "De Papel S.A.". El balance de Grupo
Económico S.A. incluye los resultados obtenidos durante 1999 por la filial "De Papel S.A."

A usted se le pide que ayude al Sr. Moya a presentar el balance consolidado de ambas empresas,
entregando una breve explicación por cada ajuste que sea necesario efectuar para obtenerlo.
 Ignacio Rodríguez Ll.

SOLUCION EJERCICIO Nº 7 18

ACTIVOS GR. ECONOM. DE PAPEL AJUSTES CONSOLIDADO

Caja y Bancos 500 1.000

CxC Empresas Relacionadas 250 ----

Inventario 620 750

Terrenos 8.000 9.000

Inversión Empresas Relac. 6.300 ----

TOTAL ACTIVOS $15.670 $10.750

PASIVOS Y PATRIMONIO

CxP Empresas Relacionadas ---- 250

Interés Minoritario ---- ----

Capital 15.000 10.000

Utilidad del Ejercicio 670 500

TOTAL PASIVOS Y PAT. $15.670 $10.750