Riesgos de Credito-GBelaunde

GESTIÓN DE RIESGOS
DE CRÉDITO
Cusco, 19 y 20 de Octubre 2006
Gregorio Belaunde-
Belaunde-Intendente de Riesgos de Cré
Crédito
23 de octubre de
2006
Indice
Bloque 1 (temas 1,2 3 y 4) : Gestión de Riesgos en la Perspectiva del
acuerdo Basilea II
Bloque 2 (temas 5,6 y 7) : Temas de especial atención en la actualidad
• El proceso de admisión y su automatización

• El seguimiento del riesgo de crédito y su automatización
• De las calificaciones internas a los métodos avanzados
• El análisis de vulnerabilidad de las carteras y los escenarios de stress
• Dolarización y Riesgo cambiario crediticio
• El riesgo de sobreendeudamiento
• Problemática de los créditos comerciales en las instituciones
microfinancieras
Departamento de Evaluación de Riesgos de Crédito 2
El proceso de admisión y
su automatización
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
Diversidad del proceso de admisión
Discriminación del riesgo

Proceso de Admisión
para aceptar o rechazar
Para esto: Evalúa factores o variables
Crédito Comercial Créditos Minoristas

(Hipotecario, Consumo, MES)
Riesgo de la empresa (elementos Riesgo del deudor (características

cualitativos y cuantitativos, su personales, comportamiento de pago)
comportamiento de pago) Criterios específicos según el tipo de crédito.
Mitigantes de riesgo.

Hacia la automatización de la admisión
Decisión de Admisión Puede estar basada en:
Decisión Experta No es sistemática, ni uniforme
Herramientas de ayuda a la Sistema de Luz roja, ámbar, verde

decisión
RATING (Crédito Comercial)
Combinación de variables
Ejemplo: Tabla de Puntuación SCORING (Créditos Minoristas)
Línea Discriminatoria: Score de 100 puntos
Variables Puntuación Ponderación A veces se combina con “semáforo”:

Edad: 30 120 30% según comportamiento de pago
Casa Propia: No 80 40%
según relación cuota / ingreso, etc.
Sexo: Femanino 105 30%
SCORE 101 puntos

SE ADMITE EL CRÉDITO, SE FIJA PRECIO Y OTRAS CONDICIONES

Sistemas de Rating
Clasifica Empresas por Riesgo Para Créditos Comerciales

Numerosas variables se ponderan de manera experta, o en función
de estudios estadísticos, para determinar una puntuación.
Variables Cuantitativas Variables Cualitativas

(basadas en los EEFF)
sector económico
ratios relativos al posicionamiento en el mercado
patrimonio y al balance
calidad de gestión
ratios de rentabilidad
relación con un gran grupo o no
ratios de servicio de deuda
sensibilidad al RCC
tamaño, etc.
concentración de clientes y proveedores
acceso a fuentes de financiación, etc.
Se puede añadir información externa (rating externo o data de central de riesgos).

Sistemas de Scoring de Admisión
Clasifica Créditos por Riesgo Para Créditos Minoristas

Basado en Tabla de Puntuación conformada por factores
de riesgo que son diferentes en cada tipo de crédito
Crédito de Consumo Crédito Hipotecario Crédito MES

Edad variables de crédito de variables del crédito
categoría socio-económica consumo de consumo
saldo medio de cuentas Otras variables relativas a la otras variables ligadas
plazo del crédito calidad y ubicación del bien al giro del negocio
la relación valor/préstamo (riesgo del sector)
Ratio cuotas/ingresos ubicación de la tienda
existencia o no de impagos el importe del préstamo, etc.
en otros créditos capacitación del
micro-empresario
número de entidades con flujos de caja de la
las que opera empresa, etc.
existencia garantes, etc.
Ciertos factores pueden estar fuera del score y ser analizados

como filtro de decisión (ejemplo: comportamiento de pago)

Scoring de Admisión (cont.)
Importante hacer pruebas frecuentemente

- ¿qué tan bien discriminan entre “buenos” y “malos”?
Cuidado con la idea de mora admisible.
Tratar de integrar a los “rechazados” en el análisis.

El seguimiento del riesgo
de crédito y su
automatización
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
El seguimiento del riesgo de empresas
Para un buen seguimiento del riesgo de la empresa:
Analizar y evaluar a tiempo los últimos estados financieros y los

intermedios.
Desarrollar un sistema organizado de alertas sobre factores
individuales y sectoriales.
Comportamiento de las cuentas del deudor en la entidad y en el
sistema .
Se optimiza el seguimiento a través de un Sistema de Rating

Determinar la frecuencia de ciertos controles.
Montos admisibles de sobregiro imprevisto
Acciones de seguimiento reforzado, etc.
El Rating requiere ser actualizado al menos

anualmente y siempre en caso de alertas.

El scoring de comportamiento Retail
Similar al Scoring de Admisión (basado en tarjeta de puntuación)
Score de comportamiento por productos

Permiten seguir el riesgo de la operación
(según criterios específicos, mora sobre todo).
Permiten hacer un mejor seguimiento por carteras de tipos de créditos
(noción de conjuntos homogéneos desde el punto de visto del riesgo).
Score de comportamiento del cliente

Saldos de sus depósitos
Existencia de atrasos en algún producto (presentes e históricos)
y el comportamiento de pago del sistema.
Ciertas características del cliente (edad, sexo, antigüedad, etc)
Scores de comportamiento permiten optimizar decisiones

Indican umbrales para las acciones de gestión y seguimiento de créditos.
Selección de clientes para aumentos de línea de tarjeta.
Selección para colocar otros productos.

De las calificaciones
internas a los modelos
avanzados
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
Proceso de Cálculo de Capital
Basado en Calificación Internas (IRB)

Modelos avanzados basados en las calificaciones
internas
Para las empresas, se reparte a los deudores entre las diferentes notas o calificaciones
que se han predefinido, y a cada rango se va a asociar una probabilidad de default o
incumplimiento (PD) a un año : un intervalo de PDs y una PD promedio.
Luego se determina las pérdidas en caso de incumplimiento o severidad de la pérdida

(LGD), según los tipos de créditos y sus garantías, en función de tasas de no-recupero
históricas.
Para los créditos Retail, lo más habitual es repartir los créditos en conjuntos o “pools”
de créditos o parejas crédito-garantía similares en su comportamiento de riesgo. A
cada uno se le atribuye una LGD según información histórica.
Se puede determinar las PD para cada uno de esos pares, y algunos lo hacen; pero se
pierde la consideración del comportamiento de pago del cliente, por lo que la mayoría
constituye pools con un mayor detalle : se sub-divide cada par crédito-garantía en función
de los scoring de comportamiento de los clientes; para cada rango del score se determina
la PD
Cada pool tiene así su PD y su LGD.

Puntos comunes empresas/retail
El cálculo de las PD se efectúa siempre a partir de información histórica,
constituyendo una muestra representativa de la cartera; es importante que en esa
muestra haya suficientes observaciones de default. Las calificaciones son muchas veces
las que ya fueron definidas y son utilizadas por la entidad; aunque también se pueden
construir a partir de observaciones estadísticas, sobretodo en el Retail. Lo que importa es
que esa clasificación discrimine bien el riesgo, y que en cada una, el riesgo sea
homogéneo.
Luego se comprueba mediante tests que esa clasificación “funciona” fuera de la

muestra, con la cartera efectiva. De no ser el caso (ejemplo : la nota 1 resulta con más PD
que las notas 2 y 3, o hay una excesiva concentración en la mejor nota), hay que efectuar
ajustes al modelo de desarrollo
Esos modelos requieren de mucha información histórica para poder ser considerados
válidos : 5 años para el cálculo de la PD, 7 años para la LGD.
Se requiere además desde el punto de vista de los recursos, de personal con una
sólida información estadística y matemática para desarrollar y testear los modelos, así
como de una infraestructura informática de primer nivel, que pueda absorber la cantidad de
data necesaria y cuya estructura permita hacer los cálculos de pérdidas esperadas e
inesperadas de manera eficiente.

¿Qué hacer si no se desea o no se puede ir hacia
modelos avanzados?
Ello no debería ser una razón para no buscar desarrollar herramientas de calificación
interna (rating y scoring) : son un excelente medio de mejora de la administración de
riesgos, tanto para el otorgamiento como para el seguimiento. El desarrollo de esas
herramientas no ha esperado a Basilea II. Algunos han desarrollado hasta scoring de
cobranzas.
El rating y el scoring son instrumentos de orientación y de implementación de las

políticas de crédito, y de las acciones a tomar. Permiten clasificar a los clientes y
operaciones de manera más precisa que las clasificaciones regulatorias, que sólo hay que
ver como un mínimo denominador común.
Mediante la práctica de las calificaciones internas, se puede ir desarrollando poco a

poco las bases de datos y los modelos, y terminar por estar apto para adoptar
modelos avanzados.
La utilización de consultores como una vía rápida hacia la adopción de modelos

avanzados requiere tomar ciertas precauciones (tener información sobre los supuestos de
sus modelos, en especial la data utilizada, y ser capaces de entenderlos para poder
comparar su adecuación a la cartera real de la entidad, ser muy exigentes en el backtesting).
Ello para poder aprovecharla adecuadamente y porque la SBS requerirá acceso al
proceso del modelo del consultor.
El análisis de
vulnerabilidad de las
carteras y los escenarios
de stress
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
Vulnerabilidad Crediticia
Es la susceptibilidad de una cartera de colocaciones
para absorber negativamente choques externos.
Choques externos: Marcha de la economía:

- En un sector particular
Considerar: - En todos los sectores (Ciclo económico)
- Probabilidad de ocurrencia Evolución de variables de mercado:
del evento e interrelación con - Tipo de cambio
otros eventos externos.
- Sensibilidad de los clientes - Tasas de interés
afectados. Amenazas climáticas
- Participación de los clientes
afectados en el portafolio. Cambios en el marco legal y político
Respuestas: diversificación y mitigación

Diversificación
La idea tras la diversificación es que la susceptibilidad de una cartera de
colocaciones para absorber negativamente choques externos se vea
disminuida por una adecuada distribución de las carteras con el fin de:
Evitar que la cartera de colocaciones se concentre en pocos grupos de clientes con
factores de riesgo en común.
Por ejemplo: contar con clientes concentrados en tres o cuatro sectores de la economía
(un problema en la marcha de cualquiera de estos sectores pondría en peligro la
solvencia de la empresa).
Nota: hay factores de riesgo diversificables y otros no diversificables.
Los criterios de diversificación más empleados son:

Sectores económicos (tema relevante para las IMFs)
Grupos económicos (tema no relevante para la IMFs)
Ubicación geográfica (tema relevante pero con poco rango de acción)

Ejemplo: Concentración por sectores económicos
Existen varias medidas basadas en la participación de cada sector en la
cartera de la empresa.
Análisis gráfico:
Comer ci o 28% 7.7 98
Distribución de la deuda total Ser vi ci os 16% 4.5 55
por sectores. 4.5 54
Agr oi nd. 15%
Distribución de las carteras Tr anspor te 13% 2.2 46
pesada, atrasada o en alto riesgo, Texti l -cue. 10% 3.0 37
por sectores económicos. Constr uc. 4% 0.7 1 5
Objetivo: contar con límites por Tur i smo 4% 1.0 1 5
sectores e identificar la fuente Agr opec. 3% 1.3 1 0
de riesgo o problemas de la Var i os 1% 0.3 4
empresa. Asimismo, la comparación Mad.-Papel 1% 0.3 4
con la distribución en la región
Qui m-Far m. 1% 0.3 3
permite detectar anomalías.
Vigente Alto Riesgo

Ejemplo: Concentración por sectores económicos.
Índice de GINI
Otras medidas más complejas son:
El indicador de concentración IHH (origen:

concentración en una industria)
IHH = Σ (participación del sector i ) 2
El índice de GINI (origen: análisis de

equidad en la distribución de la riqueza).
Estas medias permiten concentrar la
información en un único indicador para
poder comparar la situación en el tiempo
(evaluar mejora en la diversificación).

Mitigación
La idea tras la mitigación es cubrir el riesgo de vulnerabilidad con posiciones que
aumenten su valor ante la materialización del riesgo
Un caso común en mercados desarrollados es cubrir la deuda soberana o de grandes
corporaciones con derivados de crédito o seguros.
Asimismo, también se puede buscar que los deudores mitiguen sus riesgos mediante el
empleo de contratos a futuro o seguros de operación.
Por ejemplo: si los clientes de la empresa que se encuentran expuestos al riesgo

cambiario crediticio representan una parte importante del portafolio, la empresa
puede requerir garantías suplementarias para ese tipo de clientes o pedir avales de
casas matrices no sujetas a ese riesgo.

Análisis de Estrés Crediticio
Someter a la cartera a un escenario adverso para el comportamiento
crediticio de sus clientes para estimar sus consecuencias.
¿Qué estresamos? Marcha de la economía

Evolución de variables de mercado:
Amenazas climáticas
Cambios en el marco legal y político
Repetimos nuestro peor escenario pasado
¿Todas las anteriores?
¿Cómo estresamos? Historia vs. Criterios Expertos

Ejemplo: proceso de estrés empleando la historia
La idea tras el análisis de estrés histórico es la repetición de un escenario
problemático anterior y repetirlo con el fin de evaluar su impacto en la empresa
ahora.
La clave para la realización de un análisis de estrés es la división de la cartera de
acuerdo con su sensibilidad al suceso estresado.
Una vez dividida la cartera se analiza la relación entre la calidad de la cartera y el
evento de estrés.
Se debe fijar la intensidad del escenario de estrés a evaluar:
El más conservador, el segundo más conservador, etc.?
Es recomendable el empleo de percentiles (eliminar los casos extremos; ej. :
percentil 95 ,es eliminar el 5 % peor) con el fin de evitar distorsiones por
información errada
Finalmente, se evalúa el impacto de los escenarios en la cartera crediticia (cuántos
deudores clasificados Normal se vuelven Dudoso o Pérdida, por ejemplo).

Empleando la historia
Matrices observadas Matriz de Transición Matriz de Transición a dos años
0 0.5 1 2 3 4 0 0.5 1 2 3 4 0 0.5 1 2 3 4 0 0.5 1 2 3 4 0................................. 4

0 0 0 0 0 P0-0 ......................... P0-4
0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 P0,5-0 ....................... P0,5-4
Matriz subyacente a
1 sep-01 1 dic-01 1 sep-03 1 las observadas 1 P1-0 .......................... P1-4
2 2 2 2 2 P2-0 .......................... P2-4
3 3 3 3 3 P3-0 .......................... P3-4
4 4 ...........4 4 4 P4-0 .......................... P4-4 PD 2 años
Las matrices se pueden aplicar :

- A toda la cartera
- Por producto
- Por “cosechas”
- Por sectores.
Dolarización y Riesgo
cambiario crediticio
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
Dolarización en el Sistema Financiero
(colocaciones y contingentes)
100%
90%
80%
70%
Fecha Comercial MES Consumo Hipotecaria Total
60%
Dic-01 82.9% 42.9% 39.7% 94.3% 79.2%
Dic-02 82.0% 30.1% 32.1% 94.6% 76.8%
50% Dic-03 81.6% 29.2% 26.9% 95.2% 74.4%
Dic-04 79.9% 30.5% 22.8% 95.6% 70.9%
40% Dic-05 77.3% 27.9% 21.9% 95.5% 68.0%
30%
20%
10%
Deuda Total Comercial MES Consumo Hipotecaria
0%
Ene-01
Sep-01
Ene-02
Sep-02
Ene-03
Sep-03
Ene-04
Sep-04
Ene-05
Sep-05
Ene-06
May-01
May-02
May-03
May-04
May-05
Incentivos del Reglamento de RCC
(Resolución SBS N°041-2005 y Circular B-2145-2005)




Necesidad de una adecuada administración del
Riesgo cambiario crediticio
Si la SBS determina, mediante supervisión extra-situ e in-situ, que la entidad no está
administrando adecuadamente el RCC, le entidad deberá constituir la provisión
adicional sobre todas las colocaciones en M.E. clasificada normal.
Un elemento esencial es la identificación de los deudores expuestos :

No expuestos : qué es aceptable ?
- Tomar en cuenta la existencia de activos en M.E., una fuerte sobrecobertura por
garantías, el poco tiempo y monto mínimo restantes para el reembolso total si se trata
de financiación por cuotas, una relación cuota/ingreso extremadamente favorable.
- Establecer diferentes grados de exposición.
No expuestos : qué es inaceptable ?
- Considerar a todos los créditos de corto plazo como no expuestos, tomar en cuenta
garantías que no sean por lo menos de muy rápida realización, para las empresas
olvidar los stocks de deuda.
- Considerar como expuestos solamente a los sustancialmente expuestos o por el
contrario indicar que todos los que tienen deuda en M.E. están expuestos (sin mayor
trabajo de análisis).

Necesidad de una adecuada administración del RCC
(continucación)
El riesgo de subestimar el carácter de expuesto, es el no tomar medidas

correctivas en casos que sí lo ameritarían, el no identificar a los deudores
comerciales sustancialmente expuestos que deberían ser reclasificados, y el
tener una visión demasiado optimista de la cartera
Las políticas de otorgamiento

No es necesario llegar a una política de rechazo total de los créditos en M.E.
Se puede tomar medidas como ajustar plazos, tomar mayores garantías,
elevar tasas de interés, y mejor aún, predefinir los criterios de elegibilidad para
créditos en M.E., con reglas de plazos, tasa, garantías, etc.

El riesgo de
sobreendeudamiento
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
Crecimiento acelerado de la cartera minorista
En cuanto al ritmo de Evolución de la cartera minorista
crecimiento, los créditos 45%
minoristas han evidenciado 40%
participación de la cartera minorista en el total de colocaciones
16.3% de crecimiento anual
35%
promedio en el Sistema
Financiero no estatal. 30%
25%
Cabe señalar la aceleración 20%
evidenciada en el ritmo de 15%
crecimiento de las colocaciones
10%
minoristas ya que a partir del
último trimestre del año 2005 5%
el crecimiento anual ha 0%
superado el 25%. -5%
crecimiento anual de la cartera minorista
-10% -1 0 .0 %
Oct-05
Ene-02
Jun-02
Abr-03
Sep-03
Feb-04
Jul-04
Dic-04
Mar-06
Nov-02
May-05
Incremento aún más rápido de la deuda por tarjetas
Crecimiento anual del total de colocaciones fue de 1.3%
70% 35%
Coloc.TC / Coloc. Cons. Coloc. TC / Coloc. Tot. Líneas TC / Coloc. Tot.
60% 29.6% 30%
% de colocaciones de consumo (Coloc. Cons.)
Crecimiento anual de las líneas totales fue de 30.3%
% de colocaciones totales (Coloc. Tot.)

50% 48% 25%
40% 20%
Crecimiento de las coloc. por TC fue de 28.1%

30% 15%
23%
20% 8.4% 10%

8.3%
10% 5%
2.6%
El uso promedio de las líneas es de 29%
0% 0%
Oct-01
Oct-02
Oct-03
Oct-04
Oct-05
Ene-01
Abr-01
Jul-01
Ene-02
Abr-02
Jul-02
Ene-03
Abr-03
Jul-03
Ene-04
Abr-04
Jul-04
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Ene-06
La proporción de clientes con 3 o más líneas de tarjetas
de crédito aumenta
25% 24%
22% 2004 2005
20%
15%
12%
10% 9%
5%
5% 3%
0%
3 o más 4 o más 5 o más

Los saldos promedios correspondientes a tarjetas de
crédito aumentan también
Bancos y Financieras / en operación
Cartera de Consumo
Saldo en miles de soles
Monto Promedio
Saldo N° deudores
por Deudor
Jul-01 1,021,625.5 457,177 2.23

Jul-06 3,969,311.9 1,571,406 2.53
Monto Promedio
Saldo N° tarjetas
por Tarjeta
Jul-01 1,021,625.5 700,251 1.46

Jul-06 3,969,311.9 2,489,854 1.59
En los últimos 5 años, el saldo promedio por deudor se ha

incrementado mas que el saldo promedio por tarjeta de crédito
(13 % vs. 9)

Hay cada vez menos deudores MES con un solo
acreedor
Clientes MES Unicos (% total) Deuda de Clientes MES Unicos (% total)

85% 85%
BANCOS CM 80% BANCOS CM
CR EDP 75% CR EDP
75%
70%
65%
65% 60%
55%
50%
55%
45%
40%
45% 35%
Jun-01
Dic-01
Jun-02
Dic-02
Jun-03
Dic-03
Jun-04
Dic-04
Jun-05
Dic-05
May-06
Mar-01
Sep-01
Mar-02
Sep-02
Mar-03
Sep-03
Mar-04
Sep-04
Mar-05
Sep-05
Feb-06
Mar-06
Jun-01
Dic-01
Jun-02
Dic-02
Jun-03
Dic-03
Jun-04
Dic-04
Jun-05
Dic-05
May-06
Mar-01
Sep-01
Mar-02
Sep-02
Mar-03
Sep-03
Mar-04
Sep-04
Mar-05
Sep-05
Feb-06
Mar-06
Riesgo de sobreendeudamiento mayor

El endeudamiento de las MES aumenta
Características
Saldo en soles Créditos Mes
Dic-01 Dic-05
Deudores con 3 o más entidades 5.9% 15.6% 166%
Saldo Promedio por Deudor 5,817 6,690 15%
Saldo Promedio por Crédito 4,317 4,195 -2.8%
Fuente: Datamart
Nota: Sobre la base de Deuda Directa
En 4 años, el número de MES con 3 o más acreedores se ha

multiplicado más de 2.5 veces, lo que impacta en el saldo
promedio por deudor.

Impacto del sobre endeudamiento
Probabilidades de
Deudores MES Deudores Consumo
incumplimiento calculadas 60% 60%
por deudores de acuerdo
con el número de 50% 50%
empresas con el que
mantienen deuda. 40% 40%
La probabilidad de 30% 30%

incumplimiento aumenta
en la medida que lo hacen 20% 20%
el número de empresas.
Para el caso de los 10% 10%
deudores MES el
incremento luego de las 3 0% 0%
empresas es reducido. 1o2 3 más de 3 1o2 3 4 más de 4
Normal CPP Deficiente

Principales características del Reglamento para la
administración del riesgo de sobre endeudamiento de
los clientes minoristas
Alcance:
todas las empresas de operaciones múltiples (inc. Banca Estatal pero
no COFIDE), para sus carteras minoristas.
Objetivo :
Hacer que las empresas adopten las mejoras prácticas en términos de
administración del riesgo de los deudores minoristas, que incluyen
medidas para evitar el sobreendeudamiento de estos.
El enfoque es de supervisión preventiva : que esas prácticas se
adopten antes de que el crecimiento acelerado de los créditos de
consumo, combinado a una fase contractiva del ciclo, provoque un fuerte
deterioro de la calidad de las cartera minoristas, como ha sucedido en el
Perú en 1998 y en numerosos países emergentes y no emergentes.

Principales características….. (2)
Introduce factor de conversión crediticio por líneas de crédito

revolventes no utilizadas de 20% para fines de provisiones.
Se le aplica la Resolución SBS N° 808-2003 a la porción no utilizada de
las líneas de crédito revolventes multiplicada por 20%.
Esa porción no cuenta para el cálculo del 20 % utilizado para el
alineamiento; pero lo anterior quiere decir que si una deuda revolvente es
alineada, se le añade 20 % de la parte no utilizada para el cálculo de la
provisión
Favorece autorregulación, mediante estándares mínimos de

administración del riesgo de los deudores minoristas
Si la empresa demuestra una adecuada administración del riesgo de
sobreendeudamiento de los deudores minoristas (cumplimiento del
Reglamento) el factor de conversión crediticia será de 0%.
Responsabilidad de las empresas y sus directorios.

Estándares mínimos de administración del riesgo
Exigencia de políticas de tolerancia y admisión de los créditos minoristas que

incorporen el riesgo de sobreendeudamiento, aprobadas por el Directorio.
Antes de otorgar créditos minoristas (incluyendo revisiones e incrementos de

línea), se debe tomar en cuenta el comportamiento de pago del deudor y todo
su endeudamiento global y potencial en el sistema financiero, así como
información actualizada sobre él.
Necesidad de tener sistemas y procedimientos de seguimiento del

endeudamiento global y potencial del deudor, así como de su capacidad de pago y
de endeudamiento, con el fin de detectar a los “sobreendeudados” y tomar las
medidas de reducción del riesgo necesarias.

Estándares mínimos de administración del riesgo (2)
Obligación de analizar y evaluar de manera periódica la evolución de la

calidad de la cartera correspondiente a campañas de solicitación y de
aumento de líneas de crédito para tomar las medidas eventualmente
necesarias.
Necesidad de contar con sistemas de monitoreo y de alerta para el uso de
líneas de tarjeta de crédito mediante retiro de efectivo para tomar medidas
de reducción del riesgo de ser necesario.
Otros factores de atención especial :
existencia o no de créditos hipotecarios como factor adicional de riesgo de
sobreendeudamiento.
para los deudores MES, el endeudamiento personal que podrían tener los
microempresarios, y el riesgo de confusión de patrimonios y deudas (personería
jurídica vs. sin personería jurídica)

Monitoreo, reporte y supervisión
Unidad de Riesgos encargada del monitoreo

Reporte trimestral al Directorio (excepciones a políticas de
otorgamiento, seguimiento y medidas para clientes sobreendeudados,
seguimiento de calidad de carteras correspondientes a campañas
masivas), a disposición permanente de la SBS.
Reporte contable 30 de noviembre de 2006 : apertura de las cuentas
para poder distinguir créditos revolventes de los de cuota fija, las compras
del retiro de efectivo en las tarjetas, etc
Medidas de Supervisión
Plan de adecuación a enviar por las empresas a la SBS para el 30 de
octubre de 2006, con cronograma hasta 30 de junio de 2007, y avances a
reportar al Directorio.
Requerimientos de aplicación del FCC (y provisiones correspondientes)
cuando la administración del riesgo de sobreendeudamiento no es
satisfactoria (supervisión in-situ). A partir del 30 de junio de 2007.

Conclusiones sobre el nuevo Reglamento
Se busca esencialmente prevenir el riesgo de

sobreendeudamiento, no sólo de las personas, pero
también de las MES
Actualmente el riesgo puede parecer muy limitado.
Pero el riesgo puede materializarse rápidamente, sobretodo si
persisten ciertas prácticas actuales y en caso de evolución
desfavorable del ciclo económico.
Y asegurar una mayor bancarización, conducida de
manera sana y armoniosa
Tratar de desalentar el aumento de las líneas y saldos sobre los
mismos deudores.
Procurar evitar que los nuevos deudores, con niveles de ingreso
cada vez menores, estén sobreendeudados.
Problemática de los
créditos comerciales en
las instituciones
microfinancieras
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006
La Cartera Comercial representa el 17% de la Cartera
Total de las IMFs
PARTICIPACION DE LA CARTERA COMERCIAL EN LA CARTERA TOTAL
Saldo a Mayo de 2006
En miles de soles
Créditos Comerciales /
Créditos Totales
Comerciales Totales
CMAC 570,828.80 3,012,443.75 19%
CRAC 126,051.84 642,106.87 20%
EDPYME 38,746.18 564,505.62 7%
TOTAL 735,626.82 4,219,056.23 17%
Hay 6 CMAC con un alto porcentaje de créditos comerciales

( >19%), 3 CRAC ( >20%) y 5 Edpymes ( >7%).

La Cartera Comercial ha tenido un crecimiento anual
superior al de la Cartera Total de las IMFs
CRECIMIENTO DE LOS CREDITOS TOTALES Y COMERCIALES
Saldo a Mayo de 2006 y Mayo de 2005
En miles de soles
CREDITOS COMERCIALES CREDITOS TOTALES

Crecimiento Crecimiento
TOTAL 2006 TOTAL 2005 TOTAL 2006 TOTAL 2005
Anual Anual
CMAC 570,828.80 390,303.07 46% 3,012,443.75 2,342,138.03 29%
CRAC 126,051.84 93,716.66 35% 642,106.87 503,617.15 27%
EDPYME 38,746.18 38,911.50 0% 564,505.62 399,063.94 41%
TOTAL 735,626.82 522,931.24 41% 4,219,056.23 3,244,819.12 30%
10 CMAC han tenido un crecimiento anual en la Cartera Comercial superior

al crecimiento anual en la Cartera Total
11 CRAC han tenido un crecimiento anual en la Cartera Comercial superior
al crecimiento anual en la Cartera Total
6 EDPYMEs han tenido un crecimiento anual en la Cartera Comercial
superior al crecimiento anual en la Cartera Total

La calidad crediticia de los créditos comerciales de las
IMFs es inferior a la de los otros créditos
Cabe notar que en la banca múltiple, la cartera de alto riesgo

representa menos de 6 % de los créditos comerciales
La proporción de Deudores Normal es inferior al
promedio en los créditos comerciales de las IMFs
CALIDAD DE LA CARTERA COMERCIAL

Porcentaje de la Cartera Comercial y Cartera Total en cada catergoria de Clasificación
Mayo 2006
CREDITOS COMERCIALES CREDITOS TOTALES

Normal Otras clasificaciones Normal Otras clasificaciones
CMAC 81.3 18.7 86.0 14.0
CRAC 63.3 36.7 75.6 24.4
EDPYME 65.6 34.4 87.6 12.4

Los deudores comerciales nuevos dejan de ser
clasificados Normal más rápidamente que los
antiguos
MIGRACION DE DEUDORES NUEVOS Y NO NUEVOS EN 1 AÑO

Mayo 2005 - Mayo 2006
Por clasificación del Deudor
Total Nuevos con
Total Nuevos
informacion a mayo 0 1 2 3 4
mayo 2006
2005
2005 136 96% 1 1% 1 1% 2 1% 1 1%
2905 141
2006 102 72% 19 13% 11 8% 4 3% 7 5%
Total No Total No Nuevos

Nuevos mayo con informacion a 0 1 2 3 4
2006 mayo 2005
2005 2319 64% 340 9% 242 7% 136 4% 572 16%
3654 3609
2006 2043 57% 352 10% 267 7% 214 6% 733 20%

Y el deterioro de los verdaderos deudores nuevos
comerciales es más rápido que el de los provenientes de
la cartera MES
ORIGEN DE DEUDORES NUEVOS DEL SISTEMA MICROFINANCIERO
Mayo 2005 - Mayo 2006
Por clasificación del Deudor
Total Nuevos con

Total Nuevos
informacion a mayo Nuevos Total 0 1 2 3 4
mayo 2006
2005
2005 68 68 100% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
2006 68 48 71% 8 12% 5 7% 2 3% 5 7%
2905 141 Ex MES Total 0 1 2 3 4
2005 73 68 93% 1 1% 1 1% 2 3% 1 1%
2006 73 54 74% 9 12% 6 8% 2 3% 2 3%

Conclusiones sobre los créditos comerciales en las
IMFs
Su participación en la cartera total es elevada y en el
último año han crecido más rápido
Esto puede revelar un problema de estrategia : cada entidad
debe preguntarse en qué medida ese crecimiento se debe a
deudores comerciales más que al cambio de categoría de sus
mayores deudores MES, y si es el caso, cómo se adquieren.
Se debe reconocer que la tecnología crediticia para los créditos
comerciales no es la misma que la de los créditos MES y
consumo (rating con multiplicidad de variables vs. scoring).
Su calidad crediticia es netamente inferior
Esto confirma que no se tiene la tecnología adecuada para evaluar
y seguir su riesgo, y podría significar que se adquiere deudores
comerciales de calidad inferior, tal vez rechazados por la BM.
En estas condiciones, un crecimiento de la cartera comercial
puede ser riesgoso para las IMFs.
GRACIAS
Gregorio Belaunde-
Crédito
23 de octubre de
2006

Riesgos de Credito-GBelaunde

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Matrices observadas Matriz de Transición Matriz de Transición a dos años

0 0.5 1 2 3 4 0 0.5 1 2 3 4 0 0.5 1 2 3 4 0 0.5 1 2 3 4 0................................. 4

Las matrices se pueden aplicar :

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