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Ejercicio 1.
Estimar el modelo de regresión lineal con ordenada en el origen por MCO y una estimación de σ2 con los
siguientes datos:
−1
𝑇𝑇 � 𝑥𝑥1𝑡𝑡 � 𝑥𝑥2𝑡𝑡 � 𝑦𝑦𝑡𝑡
⎛ ⎞ ⎛ ⎞ 5 20 27 −1 93
(𝑋𝑋´𝑋𝑋)−1 2
𝑏𝑏 = 𝑋𝑋´𝑌𝑌 = ⎜
⎜ � 𝑥𝑥1𝑡𝑡 � 𝑥𝑥1𝑡𝑡 𝑥𝑥2𝑡𝑡 ⎟
⎟ ⎜
⎜ � 𝑦𝑦 𝑥𝑥 ⎟
𝑡𝑡 1𝑡𝑡 ⎟ = � 90 103� �380�
157 482
2
⎝ � 𝑥𝑥2𝑡𝑡 ⎠ ⎝� 𝑦𝑦𝑡𝑡 𝑥𝑥2𝑡𝑡 ⎠
29,17931
= �−0,131034�
−1,86207
∑ 𝑦𝑦𝑡𝑡
∑ 𝑦𝑦𝑡𝑡2 − (𝑏𝑏0 𝑏𝑏1 𝑏𝑏2 ) �∑ 𝑦𝑦𝑡𝑡 𝑥𝑥1𝑡𝑡 �
∑𝑇𝑇𝑡𝑡=1 𝑒𝑒𝑡𝑡2 𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆 𝑌𝑌´𝑌𝑌 − 𝑏𝑏´𝑋𝑋´𝑌𝑌 ∑ 𝑦𝑦𝑡𝑡 𝑥𝑥2𝑡𝑡
𝑆𝑆 2 = = = =
𝑇𝑇 − 𝑘𝑘 − 1 𝑇𝑇 − 𝑘𝑘 − 1 𝑇𝑇 − 𝑘𝑘 − 1 𝑇𝑇 − 𝑘𝑘 − 1
93
1805−(29,17931 −0,131034 −1,86207)�380�
482
𝑆𝑆 2 = =19.317238 𝑆𝑆 = 4.395138
5−2−1
∑ 𝑦𝑦𝑖𝑖
𝑦𝑦� = = 18.6
𝑇𝑇
Ejercicio 2.
Pregunta recogida del libro: Ramil, M., Rey, C., Lodeiro, M., & Arranz, M. (2014). Introducción a la
econometría. Teoría y Práctica. Santiago de Compostela. Reprografía Noroeste SL., pág. 110.
Disponemos de la siguiente muestra de datos para las ventas de un producto (y, en miles de euros), su
precio (x1, en euros por unidad) y el precio de un producto competitivo (x2, en euros por unidad):
a.- Suponiendo que incluye ordenada en el origen, escribir la ecuación del modelo de regresión lineal que
relaciona las ventas con los precios en álgebra ordinaria y matricial y desarrolle los elementos de la ecuación
matricial, b) Estimar la ordenada en el origen y los coeficientes angulares de la ecuación, c) Comprobar las
propiedades del ajuste, d) Estimar la varianza de la perturbación.
SOLUCIÓN:
a.- En álgebra lineal
𝑦𝑦𝑡𝑡 = 𝜷𝜷𝟎𝟎 + 𝜷𝜷𝟏𝟏 𝒙𝒙𝟏𝟏𝟏𝟏 + 𝜷𝜷𝟐𝟐 𝒙𝒙𝟐𝟐𝟐𝟐 + 𝜺𝜺𝒕𝒕 𝑡𝑡 = 1,2, … , 12
En álgebra matricial:
𝒀𝒀 = 𝑿𝑿 𝜷𝜷 + 𝜺𝜺
b.- Para estimar la ordenada en el origen y los coeficientes angulares utilizamos el estimador MCO,
𝑏𝑏 = (𝑋𝑋´𝑋𝑋)−1 𝑋𝑋´𝑌𝑌
166.113418 → 𝑏𝑏0
(𝑋𝑋´𝑋𝑋) −1 → 𝑏𝑏1
𝑏𝑏 = 𝑋𝑋´𝑌𝑌 = � −8.062266 �
3.448992 → 𝑏𝑏2
𝒃𝒃𝟎𝟎 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏. 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 → Es la estimación de la ordenada en el origen. Indica el valor estimado del regresando
cuando las variables explicativas son cero. No tiene interés económico en este caso porque los precios no se
anulan.
𝒃𝒃𝟏𝟏 = − 𝟖𝟖. 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 → Si el precio del producto aumenta ↑ 1 euro, se estima que las ventas disminuyan ↓
8062.266 euros (8.062266 miles de euros), manteniendo constante el precio del producto competidor.
Relación inversa.
𝒃𝒃𝟐𝟐 = 𝟑𝟑. 𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒𝟒 → Si el precio de un producto competidor aumenta ↑ 1 euro, se estima que las ventas
aumenten ↑ 3448.992 euros (3.448992 miles de euros), manteniendo constante el precio del producto.
Relación directa.
c.- En cuanto a las propiedades del ajuste, calculamos los errores de la estimación, y los productos de las
variables explicativas por los errores para todas las observaciones muestrales.
Las estimaciones de las ventas y errores para las 12 observaciones muestrales son:
Los resultados que se obtienen operando con 6 cifras decimales no permiten comprobar con exactitud las
propiedades del ajuste que son:
∑ 𝑒𝑒𝑡𝑡 = 0 ∑ 𝑥𝑥𝑖𝑖𝑖𝑖 . 𝑒𝑒𝑡𝑡 = 0
𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆 812.049965
𝑆𝑆 2 = = = 90.227778
𝑇𝑇 − 𝑘𝑘 − 1 12 − 2 − 1
Sin embargo, la salida de ordenador da SCE= 932.7956 como se puede observar a continuación, diferencia
que se debe al uso de los decimales:
Salida de GRETL
Modelo 1: MCO, usando las observaciones 2001:01-2001:12 (T = 12)
Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p
const 166.104
X1 −8.06291
X2 3.44321
Media de la vble. dep. 128.1667 D.T. de la vble. dep. 26.63502
Suma de cuad. residuos 932.7956 D.T. de la regresión 10.18057
R-cuadrado R-cuadrado corregido
F(2, 9) Valor p (de F)
Log-verosimilitud Criterio de Akaike
Criterio de Schwarz Crit. de Hannan-Quinn
rho Durbin-Watson
Ejercicio 3:
Pregunta recogida del libro Ramil, M., Rey, C., Lodeiro, M., & Arranz, M. (2014). Introducción a la
econometría. Teoría y Práctica. Santiago de Compostela. Reprografía Noroeste SL., pág. 119.
Con datos de la producción (P, en millones de euros), los ingresos de explotación (IE, en millones de euros),
los gastos de explotación (GE, en millones de euros) y el empleo (E, en miles de personas), se han obtenido
los resultados que figuran a continuación:
a.- ¿Qué significa el coeficiente del empleo en la primera ecuación? b) ¿Son iguales las sumas de los errores
de las dos estimaciones? c) ¿Por qué coinciden los valores de Mean dependent var y S.D. dependent var
que figuran en las dos tablas? d) ¿Son iguales las medias muestrales de los valores observados y estimados
de la producción en la primera ecuación? ¿Y en la segunda? ¿Por qué?
a.- Si el empleo (E) aumenta ↑ en 1 unidad, se estima que la producción (P) disminuye ↓ en 2.285317 millones
de euros, manteniendo constante IE y GE. Es decir, si E↑ 1000 personas → P ↓ 2,28. 106 euros. No coincide
con la teoría.
b.- Sí son iguales porque en los modelos MCO con ordenada en el origen, en todos se cumple que ∑ 𝑒𝑒𝑡𝑡 = 0.
Otra cosa es la SCE, que lógicamente no coincide.
c.- Coincide en las tablas Mean dependent var y S.D. dependent var porque la variable dependiente es la
misma, es la variable P en ambos modelos.
Ejercicio 4:
Pregunta recogida del libro: Ramil, M., Rey, C., Lodeiro, M., & Arranz, M. (2014). Introducción a la
econometría. Teoría y Práctica. Santiago de Compostela. Reprografía Noroeste SL., pág. 120.
Se dispone de los resultados de la estimación del modelo que relaciona las exportaciones de una empresa
(EX, en miles de euros) con la producción (PRO, en miles de euros), el precio del producto (P, en euros por
unidad) y los gastos de promoción en el exterior (GP, en euros):
a.- Explicar el significado del coeficiente correspondiente a los gastos de promoción en el exterior, b.- ¿Cuál
es el valor medio de los errores de esta estimación? ¿Por qué? c.- ¿Están dichos errores correlacionados
con los gastos de promoción? ¿Por qué? d.- Si se realiza un cambio en las unidades de medida de los gastos
de promoción, ¿alteraría el valor de la celda Mean dependent var? ¿Por qué?
a.- Si los gastos de promoción en el exterior (GP) aumentan ↑ 1 euro, se estima que las exportaciones
aumentan ↑ 0.364117 miles de euros, manteniendo constantes las demás variables (PRO y P).
b.- En todos los modelos MCO con ordenada en el origen, el valor medio de los errores de esta estimación es
cero. Dado que ∑ 𝑒𝑒𝑡𝑡 = 0 → 𝑒𝑒̅ = 0
c.- Los errores no están correlacionados con los gastos de promoción (GP), → 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐(𝑥𝑥𝑖𝑖 , 𝑒𝑒) = 0 . La covarianza
entre las variables explicativas y los errores es nula, y por tanto, 𝑟𝑟𝑥𝑥𝑖𝑖,𝑒𝑒 = 0
d.- Un cambio en las unidades de medida de los gastos de promoción (GP) no altera Mean dependent var
porque esta es la media de Y, es decir, �𝑌𝑌.
Ejercicio 5:
Pregunta recogida del libro: Ramil, M., Rey, C., Lodeiro, M., & Arranz, M. (2014). Introducción a la
econometría. Teoría y Práctica. Santiago de Compostela. Reprografía Noroeste SL., pág. 120.
Con datos del volumen de contratación de acciones en la Bolsa de Madrid (V, en millones de euros), un
índice de actividad económica (IAE, en base media 2006 = 100), el índice de cotización de acciones (ICA, en
base media 2006 = 100), un indicador de rentabilidad de las acciones (RA, en porcentaje) y un indicador de
rentabilidad de otros activos financieros (ROA, en porcentaje), se ha obtenido el siguiente resultado:
a.- Si la rentabilidad de las acciones (RA) aumenta ↑ 1%, se estima que el volumen de contratación de las
acciones (V) aumenta ↑ 876,0790 millones de euros, céteris páribus, es decir, manteniendo constante IAE,
ICA y ROA.
Ejercicio 6.
Pregunta recogida del libro: Ramil, M., Rey, C., Lodeiro, M., & Arranz, M. (2014). Introducción a la
econometría. Teoría y Práctica. Santiago de Compostela. Reprografía Noroeste SL., pág. 121.
En la tabla siguiente está el resultado de la estimación del modelo que relaciona las importaciones
españolas de bienes (M) con la renta nacional disponible bruta (R), el índice de precios de las importaciones
(PM) y el índice de precios al consumo (PI). Las importaciones y la renta están en miles de millones de
euros del año 1996 y los índices de precios en base 1996 = 100.
a.- Si el índice de precios al consumo experimenta un aumento unitario, las importaciones aumentan 38
millones de euros. ¿Es correcta esta interpretación del coeficiente de PI? b.- El valor medio de las
importaciones estimadas es 30634 millones de euros. ¿Esta afirmación es correcta? Efectuar todos los
comentarios oportunos para justificar las respuestas.
b.- Sí es correcto, la media del regresando observado es igual a la media del regresando estimado, es decir,
𝑦𝑦� = 𝑦𝑦�� (𝑦𝑦� = 30.634 miles de millones de euros = 30634 millones de euros)