SUPONGAMOS QUE TENEMOS UN PORTAFOLIO COMPUESTO POR 1000 ACCIONES DE LA EMPRESA ABC Y EL PRECIO ACTUAL

ACCION ES DE 12$, LA DESVIACION ESTANDAR DIARIA ES DE 1.8% ¿Cómo PODEMOS CALCULAR EL VAR CON UN NIVEL DE
CONFIANZA DE 95% PARA UN DIA?

VAR = F *S * o * SQr(t)

DIST.NORM.ESTAND.INV 1.64485363
1000
12 12000
1.80%
95%

VAR = $355.29

ESTE VALOR DEL VAR NOS INDICA QUE EL INVERSOR TIENE UN NIVEL DE CONFIANZA DEL 95% DE QUE SU INVERSION NO PERD
$355,28 EN UN DIA.
ESA ABC Y EL PRECIO ACTUAL POR
EL VAR CON UN NIVEL DE

E QUE SU INVERSION NO PERDERA MAS DE

SUPONGAMOS QUE TENEMOS UN PORTAFOLIO COMPUESTO POR 1000 ACCIONES DE LA EMPRESA ABC Y EL PRECIO ACTUAL
ACCION ES DE 12$, LA DESVIACION ESTANDAR DIARIA ES DE 1.8% ¿Cómo PODEMOS CALCULAR EL VAR CON UN NIVEL DE
CONFIANZA DE 90% PARA UN DIA?

VAR = F *S * o * SQr(t)

DIST.NORM.ESTAND.INV 1.28155157
1000
12 12000
1.80%
90%

VAR = $276.82

ESTE VALOR DEL VAR NOS INDICA QUE EL INVERSOR TIENE UN NIVEL DE CONFIANZA DEL 90% DE QUE SU INVERSION NO PERD
$276.82 EN UN DIA.
ESA ABC Y EL PRECIO ACTUAL POR
EL VAR CON UN NIVEL DE

E QUE SU INVERSION NO PERDERA MAS DE

 FECHA IPC WALMEX GMEXICO Rend IPC Rend WM GMEXICO
1/1/2016 43630.7695 38.9010 28.6642
1/2/2016 43714.9297 36.4430 31.0930 0.0019 -0.0653 0.0813
1/3/2016 45881.0781 35.1080 34.0456 0.0484 -0.0373 0.0907
1/4/2016 45784.7695 36.4353 35.7703 -0.0021 0.0371 0.0494
1/5/2016 45459.4492 37.2681 33.4243 -0.0071 0.0226 -0.0678
1/6/2016 45966.4883 38.1989 35.3506 0.0111 0.0247 0.0560
1/7/2016 46660.6719 37.2768 37.1226 0.0150 -0.0244 0.0489
1/8/2016 47541.3203 37.3377 38.6075 0.0187 0.0016 0.0392
1/9/2016 47245.8008 37.1610 38.9907 -0.0062 -0.0047 0.0099
1/10/2016 48009.2813 34.9006 38.3241 0.0160 -0.0628 -0.0172
1/11/2016 45315.9609 32.9457 46.3313 -0.0577 -0.0576 0.1897
1/12/2016 45642.8984 32.7502 46.5588 0.0072 -0.0060 0.0049
1/1/2017 47001.0586 32.6176 51.6000 0.0293 -0.0041 0.1028
1/2/2017 46856.7891 34.4297 50.2799 -0.0031 0.0541 -0.0259
1/3/2017 48541.5586 38.2867 46.6274 0.0353 0.1062 -0.0754
1/4/2017 49261.3281 37.7012 45.8735 0.0147 -0.0154 -0.0163
1/5/2017 48788.4414 39.2223 41.8387 -0.0096 0.0396 -0.0921
1/6/2017 49857.4883 38.6716 42.5501 0.0217 -0.0141 0.0169
1/7/2017 51011.8711 37.7078 48.3156 0.0229 -0.0252 0.1271
1/8/2017 51210.4805 39.9200 49.1071 0.0039 0.0570 0.0162
1/9/2017 50346.0586 38.4155 46.6420 -0.0170 -0.0384 -0.0515
1/10/2017 48625.5313 39.4658 52.2116 -0.0348 0.0270 0.1128
1/11/2017 47092.4414 40.4607 48.8531 -0.0320 0.0249 -0.0665
1/12/2017 49354.4219 45.1227 54.7359 0.0469 0.1091 0.1137
1/1/2018 50456.1719 43.6713 55.6381 0.0221 -0.0327 0.0164
1/2/2018 47437.9297 41.1994 54.2636 -0.0617 -0.0583 -0.0250
1/3/2018 46124.8516 43.6256 51.4489 -0.0281 0.0572 -0.0533
1/4/2018 48358.1602 49.0104 52.8254 0.0473 0.1164 0.0264
1/5/2018 44662.5508 47.5826 42.0768 -0.0795 -0.0296 -0.2275
1/6/2018 47663.1992 49.7688 48.4288 0.0650 0.0449 0.1406
1/7/2018 49698.0117 51.7363 50.3268 0.0418 0.0388 0.0384
1/8/2018 49547.6797 50.2725 48.1111 -0.0030 -0.0287 -0.0450
1/9/2018 49504.1602 54.3063 47.0326 -0.0009 0.0772 -0.0227
1/10/2018 43942.5508 49.4023 40.8603 -0.1192 -0.0946 -0.1407
1/11/2018 41732.7813 47.9358 36.5973 -0.0516 -0.0301 -0.1102
1/12/2018 41640.2695 48.0088 35.9454 -0.0022 0.0015 -0.0180
1/1/2019 43987.9414 48.2297 40.7008 0.0548 0.0046 0.1242
1/2/2019 42823.8086 47.8935 42.9229 -0.0268 -0.0070 0.0532
1/3/2019 43281.2813 50.0143 48.1894 0.0106 0.0433 0.1157
1/4/2019 44597.3203 53.6652 50.2033 0.0300 0.0705 0.0409
1/5/2019 42749.1602 53.6124 44.1706 -0.0423 -0.0010 -0.1280
1/6/2019 43161.1719 50.7917 46.8265 0.0096 -0.0540 0.0584
1/7/2019 40863.0898 54.8046 43.0782 -0.0547 0.0760 -0.0834
1/8/2019 42622.5 54.9888 42.4075 0.0422 0.0034 -0.0157
1/9/2019 43011.2695 56.9898 42.3891 0.0091 0.0357 -0.0004
1/10/2019 43337.2813 56.2589 46.5509 0.0076 -0.0129 0.0937
1/11/2019 42820.1797 53.0918 46.9275 -0.0120 -0.0579 0.0081
1/12/2019 43541.0195 53.0500 48.4122 0.0167 -0.0008 0.0311
1/1/2020 44108.3086 54.0684 46.8495 0.0129 0.0190 -0.0328
1/2/2020 41324.3086 54.0488 43.3088 -0.0652 -0.0004 -0.0786
1/3/2020 34554.5313 54.5873 40.8085 -0.1789 0.0099 -0.0595
1/4/2020 36470.1094 56.7610 49.0001 0.0540 0.0390 0.1829
1/5/2020 36122.7305 54.1956 45.2631 -0.0096 -0.0462 -0.0793
1/6/2020 37716.4297 53.9998 51.3479 0.0432 -0.0036 0.1261
1/7/2020 37019.6797 51.3931 54.0195 -0.0186 -0.0495 0.0507
1/8/2020 36840.7305 51.6883 56.1242 -0.0048 0.0057 0.0382
1/9/2020 37458.6914 52.2000 54.8033 0.0166 0.0099 -0.0238
1/10/2020 36987.8594 50.4288 58.7005 -0.0126 -0.0345 0.0687
1/11/2020 41778.8711 52.3968 71.4538 0.1218 0.0383 0.1966
1/12/2020 44066.8789 55.5184 83.1490 0.0533 0.0579 0.1516
1/1/2021 42985.7305 58.3500 86.8261 -0.0248 0.0497 0.0433
1/2/2021 44592.9102 59.6800 98.1834 0.0367 0.0225 0.1229
1/3/2021 47246.2617 64.4700 107.4600 0.0578 0.0772 0.0903

0.0013 0.0081 0.0213

 VAR IPC VAR WALMEX
Media 0.0013 0.0081 Media
DvSt 0.046375579 0.04637558 DvSt
Nivel Confianza 95% 95% Nivel Confian
ZoF 1.644853627 1.64485363 ZoF
S o Cartera/Inv 100,000 100,000 S o Cartera/I
t 1 1 t
VAR 7628.10 7628.10 VAR
 VAR WALMEX GMEXICO
0.0081 0.0081 Media 0.0213 0.0081
0.04587344 0.04637558 DvSt 0.04587344 0.04637558
95% 95% Nivel Confian 95% 95%
1.64485363 1.64485363 ZoF 1.64485363 1.64485363
100,000 100,000 S o Cartera/I 100,000 100,000
1 1 t 1 1
7545.51 7628.10 VAR 7545.51 7628.10
 VAR INDIVIDUAL VAR PORTAFOLIO

Ro= p = Coeficiente de correlación

VAR respecto a los Precios de los activ

Z= FORMULA DE VARIANZA DE UN PORTAFOLIO

W1=% de Inversión de la acción 1

W2=% de Inversión de la acción 2

VAR= F o Z * S(=Inv/CarteraPort)*sigPo
 VAR PORTAFOLIO

oeficiente de correlación
especto a los Precios de los activos

VARIANZA DE UN PORTAFOLIO

rsión de la acción 1 W1= 50%

rsión de la acción 2 W2= 50%

o Z * S(=Inv/CarteraPort)*sigPort*raíz(t)