Generalidades y novedades en

temas societarios
Eduardo de Alba Góngora
www.c38.mx
 Indice
• Los órganos de las sociedades
• Algunos tipos sociales mercantiles ( asamblea,
mercantiles administración y vigilancia) y la
función de la secretaría en las
• Las sociedades irregulares sociedades

• Análisis y características • La digitalización en materia de

de los principales tipos sociedades
societarios mercantiles
( S.A., S. DE R.L., S.A.S. Y • Las Instituciones de Tecnología
S.A.P.I.) Financiera (Fintech)
 Algunos tipos sociales mercantiles
• Ley General de Sociedades • Cooperativas de ahorro y
Mercantiles • S.A.B Préstamo

• En nombre colectivo • Casas de Bolsa • Seguros y anzas

• En comandita, simple y por • Leyes Financieras • Almacenes generales de
acciones
deposito
• Bancos
• S. de R. L. • Ley de Sociedades Cooperativas
• Uniones de crédito
• S.A. • De Productores
• SOFIPOS
• S.A.S • De Consumo
• Unidades de valuación
• A en P • Ley Federal para el Fomento de la
• SOFOM Microindustria y la Actividad
• Ley del Mercado de Valores Artesanal
• AFORES
• S.A.P.I.
• Ley de sociedades de solidaridad
social
• S.A.P.I.B
fi
 Las sociedades irregulares
• Artículo 2o.- Las sociedades mercantiles inscritas en el Registro Público de
Comercio, tienen personalidad jurídica distinta de la de los socios.

Salvo el caso previsto en el artículo siguiente, no podrán ser declaradas nulas

las sociedades inscritas en el Registro Público de Comercio.

Las sociedades no inscritas en el Registro Público de Comercio que se hayan

exteriorizado como tales, frente a terceros consten o no en escritura pública,
tendrán personalidad jurídica.

Las relaciones internas de las sociedades irregulares se regirán por el

contrato social respectivo, y, en su defecto, por las disposiciones generales y
por las especiales de esta ley, según la clase de sociedad de que se trate.
 Sociedad de Personas vs
Sociedades de Capitales
• Personas: • Capitales:
• Nombre Colectivo • Sociedad Anónima
• Sociedad Cooperativa • Sociedad por Acciones
simplificada

• Mixtas:
• Sociedad de Responsabilidad Limitada
• Comandita simple
• Sociedad en Comandita por Acciones
Sociedad en Nombre Colectivo
• Artículo 25.- Sociedad en nombre colectivo es aquella que existe bajo una
razón social y en la que todos los socios responden, de modo subsidiario,
ilimitada y solidariamente, de las obligaciones sociales.

• Artículo 27.- La razón social se formará con el nombre de uno o más socios, y
cuando en ella no figuren los de todos, se le añadirán las palabras y
compañía u otras equivalentes.

• Artículo 46..... Para los efectos de este precepto, el socio industrial

disfrutará de una sola representación que, salvo disposición en contrario del
contrato social, será igual a la del mayor interés de los socios capitalistas.
Cuando fueren varios los socios industriales, la representación única que les
concede este artículo se ejercitará emitiendo como voto el que haya sido
adoptado por mayoría de personas entre los propios industriales.
Sociedad en Comandita Simple
• Artículo 51.- Sociedad en comandita simple es la que existe bajo una razón social
y se compone de uno o varios socios comanditados que responden, de manera
subsidiaria, ilimitada y solidariamente, de las obligaciones sociales, y de uno o
varios comanditarios que únicamente están obligados al pago de sus
aportaciones.

• Artículo 52.- La razón social se formará con los nombres de uno o más
comanditados, seguidos de las palabras “y compañía” u otros equivalentes,
cuando en ella no figuren los de todos. A la razón social se agregarán siempre las
palabras “Sociedad en Comandita” o su abreviatura “S. en C”.

• Artículo 54.- El socio o socios comanditarios no pueden ejercer acto alguno de

administración, ni aun con el carácter de apoderados de los administradores;
pero las autorizaciones y la vigilancia dadas o ejercidas por los comanditarios, en
los términos del contrato social, no se reputarán actos de administración.
Sociedad de Responsabilidad Limitada

• Artículo 58.- Sociedad de responsabilidad limitada es la que se

constituye entre socios que solamente están obligados al pago de sus
aportaciones, sin que las partes sociales puedan estar representadas
por títulos negociables, a la orden o al portador, pues sólo serán
cedibles en los casos y con los requisitos que establece la presente Ley.

• Artículo 59.- La sociedad de responsabilidad limitada existirá bajo una

denominación o bajo una razón social que se formará con el nombre de
uno o más socios. La denominación o la razón social irá inmediatamente
seguida de las palabras “Sociedad de Responsabilidad Limitada” o de
su abreviatura “S. de R. L.” La omisión de este requisito sujetará a los
socios a la responsabilidad que establece el artículo 25.
Principales características de la S de R L

• Maximo 50 socios (art. 61)

• Cesión de Partes sociales o admisión de nuevos socios se requiere
voluntad del 50% al menos. (65)
• Cada socio no tendrá más de una parte social y son indivisibles
salvo pacto en contrario (art. 68 y 69)
• No puede haber socios industriales (art. 70)
• La administración estará a cargo de uno o mas gerentes (art, 74)
• Las asambleas no se dividen (generales, especiales, ordinarias o
extraordinarias) (art. 78)
• Cada socios vota en proporción al capital aportado, gozando de un
voto por cada mil pesos o múltiplo de mil pesos (at. 79)
• El consejo de vigilancia es opcional (art. 84)
 Sociedad Anónima
• Artículo 87.- Sociedad anónima es la que existe bajo
una denominación y se compone exclusivamente de
socios cuya obligación se limita al pago de sus
acciones.
Artículo 88.- La denominación se formará libremente,
pero será distinta de la de cualquiera otra sociedad y al
emplearse irá siempre seguida de las palabras
“Sociedad Anónima” o de su abreviatura “S.A.”
 Principales características
• El capital se representa en acciones Art. 111
• Las acciones son de libre transmisión
• Las acciones serán de igual valor y
conferirán iguales derechos. Art. 112
• Las acciones pagadas en todo o en parte
mediante aportaciones en especie, deben
quedar depositadas en la sociedad durante
dos años. Art. 141
 Principales características
• Se administra por un Consejo de
Administración o un administrador único.
Art 142
• Requiere de al menos, un comisario Art.
164
• La asamblea es el órgano supremo. Art. 178
• Las asambleas se dividen en ordinarias y
extraordinarias. Art. 179
 Similitudes entre SA y SRL
• Ambas sociedades son las
únicas que ofrecen la
responsabilidad limitada de
los socios, solo hasta sus
aportaciones. Es decir, que
el patrimonio de los socios
no responde por las
deudas sociales.
• Ambas sociedades tiene el
mismo esquema tributario.
(capítulo de personas
morales)
fi
• Existen 3 órganos sociales,
que son la asamblea, la
administración y la
vigilancia.
• El capital mínimo jo
requerido para su
constitución, es el que los
socios quieran estipular
libremente
• Las dos pueden ser de
Capital Variable (C.V.)
 Diferencias
S.A. S. de R. L
• Es una sociedad abierta en • En una sociedad cerrada en
donde el número de socios donde máximo puede haber 50
ilimitado socios

• En la S.A. se emiten títulos • En la S. de R. L., no existen las

que son acciones. (títulos negociables) acciones, solo son partes sociales

• Las asambleas se dividen en • Las asambleas no se dividen en

ordinarias y extraordinarias ordinarias y extraordinarias, solo
son asambleas
• El órgano de vigilancia es obligatorio
• El órgano de vigilancia es opcional

14
 Ventajas de Cada una
S.A. S. de R.L

Para transmitir las partes sociales,

Se pueden transmitir fácilmente las
es necesario que la mayoría de los
acciones
Para la mayoría de desiciones
corporativas los socios se tienen
que reunir en asamblea
Pueden atraer más inversión entre
socios no conocidos colocando
acciones
La transmisión, suscripción de
acciones, en Jalisco, no generan el
impuesto de Negocios Jurídicos
socios la aprueben
Para la mayoría de desiciones
corporativas no es necesario
juntarse en asamblea
Por su carácter cerrado, solo
entran los socios conocidos
quienes son los únicos que
Es unapueden
sociedadinvertiry no para
planeada
pocos socios, y su estructura
corporativa es más simple
 5

Propósitos Principales

6/3/2007
*** Solo en la constitición
Artículo 5o.- ...
La sociedad por acciones simplificada se constituirá a través del
procedimiento establecido en el Capítulo XIV de esta Ley.
Artículo 20.- Salvo por la sociedad por acciones simplificada, de
las utilidades netas de toda sociedad, deberá separarse
anualmente el cinco por ciento, como mínimo, para formar el
fondo de reserva, hasta que importe la quinta parte del capital
social.
Además de la reforma a los artículos antes señalados, se
adiciona un nuevo capítulo que es el "CAPÍTULO XIV", que
llama "De la sociedad por acciones simplificada" con 23 nuevos
artículos que van del 260 al 273
Artículo 260.- La sociedad por acciones
simplificada es aquella que se constituye con
una o más personas físicas que solamente
están obligadas al pago de sus aportaciones
representadas en acciones. En ningún caso las
personas físicas podrán ser simultáneamente
accionistas de otro tipo de sociedad mercantil
a que se refieren las fracciones I a VII, del
artículo 1o. de esta Ley, si su participación en
dichas sociedades mercantiles les permite
tener el control de la sociedad o de su
administración, en términos del artículo 2,
fracción III de la Ley del Mercado de Valores.
Artículo 262.- Para proceder a la constitución de una sociedad por
acciones simplificada únicamente se requerirá:
I. Que haya uno o más accionistas;
II. Que el o los accionistas externen su consentimiento para
constituir una sociedad por acciones simplificada bajo los
estatutos sociales que la Secretaría de Economía ponga a
disposición mediante el sistema electrónico de constitución;
III. Que alguno de los accionistas cuente con la autorización para
el uso de denominación emitida por la Secretaría de Economía, y
IV. Que todos los accionistas cuenten con certificado de firma
electrónica avanzada vigente reconocido en las reglas generales
que emita la Secretaría de Economía conforme a lo dispuesto en
el artículo 263 de esta Ley.
En ningún caso se exigirá el requisito de escritura pública, póliza o
cualquier otra formalidad adicional, para la constitución de la
sociedad por acciones simplificada.
 Limitación a ventas anuales
• Art 260. …. Los ingresos totales anuales de una sociedad por acciones simpli cada no podrá
rebasar de 5 millones de pesos. En caso de rebasar el monto respectivo, la sociedad por
acciones simpli cada deberá transformarse en otro régimen societario contemplado en esta
Ley, en los términos en que se establezca en las reglas señaladas en el artículo 263 de la
misma. El monto establecido en este párrafo se actualizará anualmente el primero de enero
de cada año, considerando el factor de actualización correspondiente al periodo
comprendido desde el mes de diciembre del penúltimo año hasta el mes de diciembre
inmediato anterior a aquel por el que se efectúa la actualización, misma que se obtendrá de
conformidad con el artículo 17-A del Código Fiscal de la Federación. La Secretaría de
Economía publicará el factor de actualización en el Diario O cial de la Federación durante el
mes de diciembre de cada año.

• En caso que los accionistas no lleven a cabo la transformación de la sociedad a que se

re ere el párrafo anterior responderán frente a terceros, subsidiaria, solidaria e ilimitadamente,
sin perjuicio de cualquier otra responsabilidad en que hubieren incurrido.
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fi
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No hay asambleas Ordinarias y extraordinarias
 SAPI
Su objetivo es promover la inversión de
capital (privado) en la sociedad, para
lograr esto sus características principales
son:
• No pueden tener administrador único
(gobierno corporativo)
• Los derechos de minorías son mayores
• Existe un comité de vigilancia
• Las acciones pueden dar distintos
derechos
 Características de la SAPI
Artículo 13.- Las sociedades anónimas promotoras de inversión, además de contemplar en sus estatutos sociales los requisitos que se señalan en el artículo 91 de la Ley General de Sociedades
Mercantiles, podrán prever estipulaciones que, sin perjuicio de lo establecido en el artículo 16, fracciones I a V de esta Ley:

I. Impongan restricciones, de cualquier naturaleza, a la transmisión de propiedad o derechos, respecto de las acciones de una misma serie o clase representativas del capital social, distintas a lo
que se prevé en el artículo 130 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.

II. Establezcan causales de exclusión de socios o para ejercer derechos de separación, de retiro, o bien, para amortizar acciones, en adición a lo dispuesto en la Ley General de
Sociedades Mercantiles, así como el precio o las bases para su determinación.

III. Permitan emitir acciones distintas de las señaladas en los artículos 112 y 113 de la Ley General de Sociedades Mercantiles que:

a) No confieran derecho de voto o que el voto se restrinja a algunos asuntos.

b) Otorguen derechos sociales no económicos distintos al derecho de voto o exclusivamente el derecho de voto.

c) Limiten o amplíen el reparto de utilidades u otros derechos económicos especiales, en excepción a lo dispuesto en el artículo 17 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.

d) Confieran el derecho de veto o requieran del voto favorable de uno o más accionistas, respecto de las resoluciones de la asamblea general de accionistas.

Las acciones de que trata esta fracción, computarán para la determinación del quórum requerido para la instalación y votación en las asambleas de accionistas, exclusivamente en los
asuntos respecto de los cuales confieran el derecho de voto a sus titulares.

IV. Implementen mecanismos a seguir en caso de que los accionistas no lleguen a acuerdos respecto de asuntos específicos.

V. Amplíen, limiten o nieguen el derecho de suscripción preferente a que se refiere el artículo 132 de la Ley General de Sociedades Mercantiles. Al respecto, podrán estipularse medios de
publicidad distintos de los señalados en dicho precepto legal.

VI. Permitan limitar la responsabilidad en los daños y perjuicios ocasionados por sus consejeros y directivos relevantes, derivados de los actos que ejecuten o por las decisiones que adopten,
en términos de lo establecido en el artículo 33 de esta Ley.

Los títulos relativos a las acciones representativas del capital social de las sociedades anónimas promotoras de inversión, deberán incorporar, en su caso, las estipulaciones previstas en este
artículo.
 Derechos de Minorias
Art. 16…

• Designar y revocar en asamblea general de accionistas a un miembro del consejo de administración por cada diez por
ciento que tengan en lo individual o en conjunto de las acciones con derecho a voto, incluso limitado o restringido.

• Nombrar a un comisario por cada diez por ciento que tengan en lo individual o en conjunto de las acciones con
derecho a voto, incluso limitado o restringido.

• Solicitar al presidente del consejo de administración o, en su caso, a cualquiera de los comisarios, respecto de los
asuntos sobre los cuales tengan derecho de voto, se convoque en cualquier momento a una asamblea general de
accionistas, o bien, se aplace por una sola vez la votación de cualquier asunto respecto del cual no se consideren
su cientemente informados…

• Ejercer la acción de responsabilidad civil contra los administradores en bene cio de la sociedad,….. sin necesidad de
resolución de asamblea general de accionistas, cuando en lo individual o en conjunto tengan el quince por ciento o más
de las acciones con derecho a voto… Dicha acción podrá ejercerse también respecto de los comisarios

• Oponerse judicialmente, conforme a lo previsto en el artículo 201 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, a las
resoluciones de las asambleas generales, siempre que gocen del derecho de voto en el asunto que corresponda, cuando
tengan en lo individual o en conjunto el veinte por ciento o más del capital social …
fi
fi
 Convenio entre accionistas
• Convenir entre ellos:
a) Obligaciones de no desarrollar giros comerciales que compitan con la sociedad, limitadas en tiempo, materia y cobertura
geográfica, sin que dichas limitaciones excedan de tres años y sin perjuicio de lo establecido en otras leyes que resulten aplicables.

b) Derechos y obligaciones que establezcan opciones de compra o venta de las acciones representativas del capital social de la sociedad,
tales como:

1. Que uno o varios accionistas solamente puedan enajenar la totalidad o parte de su tenencia accionaria, cuando el adquirente se obligue
también a adquirir una proporción o la totalidad de las acciones de otro u otros accionistas, en iguales condiciones.

2. Que uno o varios accionistas puedan exigir a otro socio la enajenación de la totalidad o parte de su tenencia accionaria, cuando aquéllos
acepten una oferta de adquisición, en iguales condiciones.

3. Que uno o varios accionistas tengan derecho a enajenar o adquirir de otro accionista, quien deberá estar obligado a enajenar o adquirir,
según corresponda, la totalidad o parte de la tenencia accionaria objeto de la operación, a un precio determinado o determinable.

4. Que uno o varios accionistas queden obligados a suscribir y pagar cierto número de acciones representativas del capital social de la
sociedad, a un precio determinado o determinable.
 Los organos sociales

• La Asamblea (los socios)

• El de Administración (Administrador Unico o Consejo de Administración,

Gerentes, Directores o Factores)

• El de Vigilancia (Comisario o Comisarios)

 Funciones de una secretaría
societaria
! Definición de Secretaría: Sección de un
organismo, institución o empresa que se ocupa
de las tareas administrativas relacionadas con la
entidad.

! Definición de Secretario: es una persona que se

encarga de recibir y redactar la correspondencia
de un superior jerárquico, llevar adelante la
agenda de éste y custodiar y ordenar los
documentos de una oficina

32
Sumario de temas a tratar

! Actas de asamblea y sesión de consejo

! Acuerdos tomados fuera de asamblea o de consejo

! Convocatorias

! Asientos en libro de registro de acciones

! Asientos en libro de registro de variaciones en el Capital

Social

! Certificados provisionales y títulos de acciones

! Otras certificaciones

33
 Definición de Acta
(Del lat. acta, pl. de actum, acto).
1

1. f. Relación escrita de lo sucedido, tratado o

acordado en una junta.

2. f. Certi cación, testimonio, asiento o constancia

o cial de un hecho.
1.- Diccionario jurídico del Tec de Monterrey

34
fi
fi
 ¿Donde encontramos regulación

! Código de Comercio

! Ley General de Sociedades Mercantiles

! Código Fiscal de la Federación

35
Código de Comercio
 Código de Comercio
Capitulo III De la Contabilidad Mercantil

Artículo 34.- Cualquiera que sea el sistema de registro que se

emplee, se deberán llevar debidamente encuadernados,
empastados y foliados el libro mayor y, en el caso de las
personas morales, el libro o los libros de actas. La
encuadernación de estos libros podrá hacerse a posteriori,
dentro de los tres meses siguientes al cierre del ejercicio; sin
perjuicio de los requisitos especiales que establezcan las leyes
y reglamentos fiscales para los registros y documentos que
tengan relación con las obligaciones fiscales del comerciante.

37
 Libros de Actas (CC)

Artículo 36.- En el libro o los libros de actas se harán constar todos los
acuerdos relativos a la marcha del negocio que tomen las asambleas o
juntas de socios, y en su caso, los consejos de administración.
Artículo 37.- Todos los registros a que se refiere este capítulo deberán
llevarse en castellano, aunque el comerciante sea extranjero. En caso
de no cumplirse este requisito el comerciante incurrirá en una multa no
menos de 25,000.00 pesos, que no excederá del cinco por ciento de su
capital y las autoridades correspondientes podrán ordenar que se
haga la traducción al castellano por medio de perito traductor
debidamente reconocido, siendo por cuenta del comerciante todos los
costos originados por dicha traducción.

38
 Requisitos que deben llevar las
Actas de Asamblea (CC)

Artículo 41.- En el libro de actas que llevará cada sociedad, cuando

se trate de juntas generales, se expresará:

La fecha respectiva. ¿en caso de partes

sociales?

Los asistentes a ellas

Los números de acciones que cada uno represente

El número de votos de que pueden hacer uso

Los acuerdos que se tomen, los que se consignarán a la letra; y cuando las
votaciones no sean económicas, los votos emitidos, cuidando además de
consignar todo lo que conduzca al perfecto conocimiento de lo acordado.
Nunca dice que la
exposición de los asuntos
a tratar.
39
 Actas de Sesión de Consejo (41 CC)

Cuando el acta se re era a junta del consejo de

administración, solo se expresará:

La fecha
Nombre de los asistentes
Y relación de los acuerdos aprobados.
Estas actas (asamblea y consejo) serán autorizadas con las
rmas de las personas a quienes los estatutos con eran esta
facultad. (presidente y secretario)

40
fi
fi
fi
Ley General de Sociedades
Mercantiles (LGSM)
Responsabilidad del Fedatario

! Artículo 5o. Las sociedades se constituirán ante fedatario

público y en la misma forma se harán constar con sus
modificaciones. El fedatario público no autorizará la
escritura o póliza cuando los estatutos o sus modificaciones
contravengan lo dispuesto por esta Ley.

! La sociedad por acciones simplificada se constituirá a

través del procedimiento establecido en el Capítulo XIV de
esta Ley.

42
 ACTAS DE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
DESIGNACIÓN DELEGADO EN SESIÓN DE CONSEJO
S.A. (LGSM)

Artículo 148.- El Consejo de Administración

podrá nombrar de entre sus miembros un
delegado para la ejecución de actos
concretos. A falta de designación especial, la
representación corresponderá al Presidente
del Consejo.

43
 RESOLUCIONES TOMADAS FUERA DE SESIÓN DE
CONSEJO SA (LGSM)

! 143. ……
! En los estatutos se podrá prever que las
resoluciones tomadas fuera de sesión de
consejo, por unanimidad de sus miembros
tendrán, para todos los efectos legales, la
misma validez que si hubieren sido adoptadas
en sesión de consejo, siempre que se
confirmen por escrito.

44
 (LGSM) Libro de actas de asamblea
Artículo 194.- Las actas de las Asambleas Generales de
Accionistas se asentarán en el libro respectivo y deberán
ser firmadas por el Presidente y por el Secretario de la
Asamblea, así como por los Comisarios que concurran.
Se agregarán a las actas los documentos que justifiquen que
las convocatorias se hicieron en los términos que esta Ley
establece.

! Cuando por cualquiera circunstancia no pudiere asentarse el

acta de una asamblea en el libro respectivo, se protocolizará
ante fedatario público.

! Las actas de las asambleas extraordinarias serán

protocolizadas ante fedatario e inscritas en el Registro
Público de Comercio.

45
Designación de delegado en
asambleas de SA

¿Quien puede hacer cumplir las

resoluciones? Artículo 178
......sus resoluciones serán cumplidas por la
persona que ella misma designe, (Delegado) o
a falta de designación, por el Administrador o
por el Consejo de Administración.

46
Lugar de celebración (Art. 179)

!Domicilio Social: Las Asambleas …..

Unas y otras se reunirán en el
domicilio social, y sin este requisito
serán nulas, salvo caso fortuito o de
fuerza mayor.

47
Resoluciones tomadas fuera de
asamblea (art. 178 LGSM)
…..En los estatutos se podrá prever que las
resoluciones tomadas fuera de asamblea, por
unanimidad de los accionistas que representen la
totalidad de las acciones con derecho a voto o de la
categoría especial de acciones de que se trate, en su
caso, tendrán, para todos los efectos legales, la misma
validez que si hubieren sido adoptadas reunidos en
asamblea general o especial, respectivamente,
siempre que se confirmen por escrito. En lo no previsto
en los estatutos serán aplicables en lo conducente, las
disposiciones de esta ley.

48
 Utilidad de las resoluciones tomadas
! No hay convocatoria
! No hay que exhibir títulos
! No hay que nombrar escrutadores ni presidente y
secretario
! No se tienen que reunir en un mismo domicilio a
una misma hora
! No hay necesidad de clasificarlas como
ordinarias o extraordinarias
! No hay necesidad de invitar al Comisario
! ¿se tienen que protocolizar o formalizar? Art 5
LGSM
49
Asambleas en SRL

! La LGSM, no habla del libro de actas, para las SRL, sin

embargo esta la disposición del C.Comercio

! Tampoco se regula el delegado, por lo que tendría que

estar previsto en estatutos.

! No se menciona cuales actas se deben formalizar o

protocolizar, pero esta la disposición general del art. 5 de la
misma Ley que habla de constitución o sus modificaciones
deben ser ante fedatario.

! No tienen que ser firmadas por el Vigilante o Consejo de

Vigilantes (aunque es recomendado)

50
 ¿que debe llevar un acta de
asamblea ya sea de SA o SRL?
! Lugar de celebración (domicilio social)
! La fecha respectiva. (horas de inicio y terminación)
! Lista de asistencia (misma acta o por separado)
! Orden del día (¿cuando no sean totalitarias?) igual al de la
convocatoria
! (Tenencia accionaria) Los números de acciones (o partes sociales) que
cada uno represente y el número de votos de que pueden hacer uso
! Los acuerdos que se tomen, los que se consignarán a la letra; y cuando
las votaciones no sean económicas, los votos emitidos, cuidando
además de consignar todo lo que conduzca al perfecto conocimiento
de lo acordado.
! Designación de Delegado, en su caso.
! La firma del presidente, secretario y comisarios. (S.A. Art 194 LGSM)

51
 Convocatoria en SA
Debe contener (art. 187)
Orden del día
Firma de convocate(s)
Lugar, fecha, hora, tipo de asamblea, denominación de la
sociedad etc.
Debe ser firmada por: (art. 183 y 184)
Administrador Único
Consejo de Administración
Comisarios
Autoridad Judicial a solicitud de un mínimo de 33% o del titular de
una acción en casos especiales
Debe ser publicada (art. 186) (sistema de publicaciones)

52
 Convocatoria en SRL

Vale la pena pactar en estatutos otro

! ¿Quien la firma? (Artículo 81) medio, como podría ser por escrito
con acuse de recibo, mensajería, o en
su caso medios electrónicos, con FEA
Los gerentes; si no lo hicieren,
Por el Consejo de Vigilancia, (si existe)
y a falta u omisión de éste, por los socios que representen más
de la tercera parte del capital social.
! ¿Como se hacen? Salvo pacto en contrario, (Artículo 81)

Las convocatorias se harán por medio de cartas certificadas

con acuse de recibo,
Deberán contener la orden del día
Dirigirse a cada socio por lo menos, con ocho días de
anticipación a la celebración de la asamblea.

53
 Ejemplo de una convocatoria
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX, S.A. DE CV.

PRIMERA CONVOCATORIA

A TODOS LOS ACCIONISTAS DE XXXXXXXXXXXXXXX, S.A. DE CV.

Por medio de la presente y de conformidad a lo dispuesto en la Cláusula XXXXXXXXXX de los estatutos de la

sociedad, convoco a todos los accionistas de XXXXXXXXXXXXXXXXXX, S.A. de C.V., a celebrar Asamblea General
Ordinaria en Primera convocatoria, la cual se llevará acabo el próximo día XX de XXXX de 200x, a las XXXXXX
horas, en CLUB DE INDUSTRIALES, ubicado en AV FRANCISCO JAVIER GAMBOA NUMERO 2 COLONIA LADRON DE
GUEVARA C.P.44600 en esta ciudad de Guadalajara, Jalisco, para lo cual se tratarán los asuntos enumerados en el
siguiente:

ORDEN DEL DÍA

I.-. Propuesta y en su caso, aprobación para hacer cambios en el Organo de Administración.

II.- Nombramiento de Gerente General de la Sociedad
III.- Nombramiento de delegado para formalizar los acuerdos emanados de dicha asamblea.

Guadalajara, Jalisco a xxx de xxxxxxxxxxx,

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
Administrador General Único

54
 Asientos en el Libro de Acciones de la
SA
Debe contener (Art. 128)
! I.- El nombre, la nacionalidad y el domicilio del accionista, y
la indicación de las acciones que le pertenezcan,
expresándose los números, series, clases y demás
particularidades;
! II.- La indicación de las exhibiciones que se efectúen;
! III.- Las transmisiones que se realicen en los términos que
prescribe el artículo 129;
Artículo 129.- La sociedad considerará como dueño de las
acciones a quien aparezca inscrito como tal en el registro a
que se refiere el artículo anterior. A este efecto, la sociedad
deberá inscribir en dicho registro, a petición de cualquier
titular, las transmisiones que se efectúen.
55
 Asientos en el Libro Especial de Socios
SRL
! Debe de anotarse: (Art. 73)
! El nombre y el domicilio de cada uno
! indicación de sus aportaciones
! la transmisión de las partes sociales. Esta no surtirá
efectos respecto de terceros sino después de la
inscripción.
Cualquiera persona que compruebe un interés
legítimo tendrá la facultad de consultar este libro,
que estará al cuidado de los administradores,
quienes responderán personal y solidariamente de
su existencia regular y de la exactitud de sus datos.

56
57
 Asientos en el Libro de
Variaciones de Capital SA y
SRL
¿SOLO LAS DE CAPITAL VARIALBLE?

Artículo 219.- Todo aumento o disminución del capital social

deberá inscribirse en un libro de registro que al efecto
llevará la sociedad.

58
59
 Títulos representativos de las
acciones
Deben de llevar (Art. 125)
I.- El nombre, nacionalidad y domicilio del accionista;
II.- La denominación, domicilio y duración de la sociedad;
III.- La fecha de la constitución de la sociedad y los datos de su inscripción en el Registro Público de
Comercio;
IV.- El importe del capital social, el número total y el valor nominal de las acciones.
Si el capital se integra mediante diversas o sucesivas series de acciones, las mencionas del importe del
capital social y del número de acciones se concretarán en cada emisión, a los totales que se alcancen
con cada una de dichas series.
Cuando así lo prevenga el contrato social, podrá omitirse el valor nominal de las acciones, en cuyo
caso se omitirá también el importe del capital social.
V.- Las exhibiciones que sobre el valor de la acción haya pagado el accionista, o la indicación de ser
liberada;
VI.- La serie y número de la acción o del certificado provisional, con indicación del número total de
acciones que corresponda a la serie;
VII.- Los derechos concedidos y las obligaciones impuestas al tenedor de la acción, y en su caso, a las
limitaciones al derecho de voto;
VIII.- La firma autógrafa de los administradores que conforme al contrato social deban suscribir el
documento, o bien la firma impresa en facsímil de dichos administradores a condición, en este último
caso, de que se deposite el original de las firmas respectivas en el Registro Público de Comercio en que
se haya registrado la Sociedad.
Un título o certificado puede amparar una o varias acciones (Art. 126)
Artículo 127.- Los títulos de las acciones llevarán adheridos cupones, que se desprenderán del título y
que se entregarán a la sociedad contra el pago de dividendos o intereses. Los certificados provisionales
podrán tener también cupones.

60
61
Otros escritos

! Pase para ingreso a las asambleas

! Certificaciones respecto a los libros

! Listas de asistencia

62
Disolución y Liquidación LGSM

! Artículo 241.- Hecho el nombramiento de los liquidadores,

los Administradores les entregarán todos los bienes, libros y
documentos de la sociedad, levantándose en todo caso un
inventario del activo y pasivo sociales.
Lo anterior no será aplicable cuando el nombramiento del liquidador se realice conforme al procedimiento del
artículo 249 Bis 1 de esta Ley.

!Artículo 245.- Los liquidadores mantendrán en depósito, durante

diez años después de la fecha en que se concluya la
liquidación, los libros y papeles de la sociedad.
Los liquidadores podrán optar por conservar los libros y papeles de la sociedad en formato impreso, o en medios
electrónicos, ópticos o de cualquier otra tecnología, siempre y cuando, en estos últimos medios se observe lo
establecido en la norma oficial mexicana sobre digitalización y conservación de mensajes de datos que para tal
efecto emita la Secretaría de Economía. En el caso de que la disolución o liquidación se realice en los términos de lo
establecido en el artículo 249 Bis 1 de esta Ley, el plazo de conservación de la documentación será de cinco años.

!
63
Disolución y liquidación 249 Bis

! Artículo 249 Bis.- Las sociedades podrán llevar a cabo su

disolución y liquidación conforme al procedimiento
contemplado en el artículo 249 Bis 1, siempre y cuando la
sociedad:…

! III.- Hubiere publicado en el sistema electrónico establecido

por la Secretaría de Economía conforme a lo dispuesto en
el artículo 50 Bis del Código de Comercio y las disposiciones
para su operación, el aviso de inscripción en el libro
especial de los socios o registro de acciones de registro con
la estructura accionaria vigente por lo menos 15 días hábiles
previos a la fecha de la asamblea mediante la cual se
acuerde la disolución. Para tales efectos la información
contenida en el aviso de la inscripción tendrá carácter 64
249 Bis 1

! Artículo 249 Bis 1.- El procedimiento de disolución y

liquidación a que se refiere el artículo 249 Bis de esta Ley, se
realizará conforme a lo siguiente:…

! III.- Los socios o accionistas entregarán al liquidador todos

los bienes, libros y documentos de la sociedad a más tardar
dentro de los 15 días hábiles siguientes a la fecha de la
asamblea de la disolución y liquidación;

! V.- Los socios o accionistas entregarán al liquidador los

títulos de las acciones a más tardar dentro de los 15 días
hábiles siguientes a la fecha de la asamblea de la
disolución y liquidación;
65
Código Fiscal de la
Federación y su Reglamento
Art 27 CFF
! ….Las personas morales cuyos socios o accionistas deban inscribirse
conforme al párrafo anterior, anotarán en el libro de socios y
accionistas la clave del registro federal de contribuyentes de cada
socio y accionista y, en cada acta de asamblea, la clave de los socios
o accionistas que concurran a la misma. Para ello, la persona moral se
cerciorará de que el registro proporcionado por el socio o accionista
concuerde con el que aparece en la cédula respectiva….

! Asimismo, los fedatarios públicos deberán asentar en las escrituras

públicas en que hagan constar actas constitutivas y demás actas de
asamblea de personas morales cuyos socios o accionistas y sus
representantes legales deban solicitar su inscripción en el registro
federal de contribuyentes, la clave correspondiente a cada socio o
accionista y representante legal o, en su caso, verificar que dicha
clave aparezca en los documentos señalados. Para ello, se cerciorarán
de que dicha clave concuerde con la cédula respectiva.

67
Infracciones
! Artículo 79.- Son infracciones relacionadas con el registro federal de
contribuyentes las siguientes:

! I.- No solicitar la inscripción cuando se está obligado a ello o hacerlo

extemporáneamente, salvo cuando la solicitud se presente de manera
espontánea. …

! VII. No asentar o asentar incorrectamente en las actas de asamblea o libros de

socios o accionistas, el registro federal de contribuyentes de cada socio o
accionista, a que se refiere el tercer párrafo del artículo 27 de este Código…..

! VIII. No asentar o asentar incorrectamente en las escrituras públicas en que

hagan constar actas constitutivas y demás actas de asamblea de personas
morales cuyos socios o accionistas deban solicitar su inscripción en el registro
federal de contribuyentes, la clave correspondiente a cada socio o accionista,
conforme al octavo párrafo del artículo 27 de este Código, cuando los socios o
accionistas concurran a la constitución de la sociedad o a la protocolización del
acta respectiva….

68
Multas

! I. De $3,080.00 a $9,250.00, a las comprendidas en las

fracciones I, II y VI.

! V. De $3,060.00 a $9,220.00, a la comprendida en la

fracción VII. (empresas)

! VI. De $15,350.00 a $30,700.00, a las comprendidas en las

fracciones VIII y IX. (Fedatarios)

69
 La ley modelo CNUDMI

• El mensaje de datos.

• El principio de equivalencia funcional.

• El principio de no discriminación.

• Firma electrónica

• Concepto de “original”
 La era digital (electrónica)
• Computadoras. Poder de procesamiento, y almacenamiento. Masi cación

• Digitalización. Documentos electrónicos, fotografía, música, video

• Internet. Red de redes intercambio de documentos, fotografías, música,

video etc.

• Inteligencia arti cial

• Internet de las cosas

• Activos virtuales, blockchain

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fi
 Mensaje de Datos
L a información generada, enviada, recibida o archivada o
comunicada por medios electrónicos, ópticos o similares, como
pudieran ser, entre otros, el intercambio electrónico de datos (EDI),
el correo electrónico, el telegrama, el télex o el telefax.

• Información:
• Generada, enviada y recibida
• Archivada
• Comunicada
Principio de equivalencia funcional

C
uando la ley requiera que la información
conste por escrito, ese requisito quedará
satisfecho con un mensaje de datos si la
información que éste contiene es accesible para su
ulterior consulta.

Nota. Ver articulo 93 CoCo y artículo 1834 Bis del Código Civil Federal
 Principio de no discriminación

N
o se negarán efectos jurídicos, validez o
fuerza obligatoria a la información por la
sola razón de que esté en forma de
mensaje de datos.

Nota. Ver arti 89 bis CoCo

 Concepto de Original

C
uando la ley requiera que la información sea presentada y con-
servada en su forma original, ese requisito quedará satisfecho
con un mensaje de datos:

• a) Si existe alguna garantía dedigna de que se ha conservado la

integridad de la información a partir del momento en que se generó
por primera vez en su forma de nitiva, como mensaje de datos o en
alguna otra forma;

• b) De requerirse que la información sea presentada, si dicha

información puede ser mostrada a la persona a la que se deba
presentar.
fi
fi
 Presencia, Lugar y Espacio

• La presencia es el hecho de estar en un determinado

espacio.

• Se denomina lugar a un espacio localizado a partir de

coordenadas especí cas

• Asistir: Estar presente en un lugar o en un acto, como

espectador, invitado, etc.
fi
 La rma electrónica
Simple
Avanzada
Contexto nacional e
internacional
fi
Firma autógrafa o tradicional

Signo o escritura manuscrita,

normalmente formada por nombre,
apellidos y rúbrica, que una persona
pone al pie de un escrito o de un
documento para identificarse, autorizar el
documento, expresar que aprueba su
contenido, etc.
Firma electrónica CoCo

• Art. 89 …. Firma Electrónica: Los datos en forma

electrónica consignados en un Mensaje de Datos, o
adjuntados o lógicamente asociados al mismo por
cualquier tecnología, que son utilizados para identi car al
Firmante en relación con el Mensaje de Datos e indicar
que el Firmante aprueba la información contenida en el
Mensaje de Datos, y que produce los mismos efectos
jurídicos que la rma autógrafa, siendo admisible como
prueba en juicio.
fi
fi
 Requisitos de FEA

• Artículo 9. Para que los sujetos obligados puedan utilizar la

rma electrónica avanzada en los actos a que se re ere esta
Ley deberán contar con:

I. Un certificado digital vigente, emitido u homologado en

términos de la presente Ley, y

II.Una clave privada, generada bajo su exclusivo control.

fi
fi
 Principios Rectores LFEA
• Artículo 8. Para efectos del artículo 7 de esta Ley, la rma electrónica avanzada deberá cumplir con los principios
rectores siguientes:

I. Equivalencia Funcional: Consiste en que la firma electrónica avanzada en un documento electrónico o en su

caso, en un mensaje de datos, satisface el requisito de firma del mismo modo que la firma autógrafa en los
documentos impresos;
II. Autenticidad: Consiste en que la firma electrónica avanzada en un documento electrónico o, en su caso, en un
mensaje de datos, permite dar certeza de que el mismo ha sido emitido por el firmante de manera tal que su
contenido le es atribuible al igual que las consecuencias jurídicas que de él deriven;
III. Integridad: Consiste en que la firma electrónica avanzada en un documento electrónico o, en su caso, en un
mensaje de datos, permite dar certeza de que éste ha permanecido completo e inalterado desde su firma,
con independencia de los cambios que hubiere podido sufrir el medio que lo contiene como resultado del proceso
de comunicación, archivo o presentación;
IV. Neutralidad Tecnológica: Consiste en que la tecnología utilizada para la emisión de certificados digitales y para
la prestación de los servicios relacionados con la firma electrónica avanzada será aplicada de modo tal que no
excluya, restrinja o favorezca alguna tecnología en particular;
V. No Repudio: Consiste en que la firma electrónica avanzada contenida en documentos electrónicos garantiza la
autoría e integridad del documento y que dicha firma corresponde exclusivamente al firmante, y
VI. Confidencialidad: Consiste en que la firma electrónica avanzada en un documento electrónico o, en su caso, en
un mensaje de datos, garantiza que sólo pueda ser cifrado por el firmante y el receptor.
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Prestadores de Servicios de Certi cación
http://www. rmadigital.gob.mx/directorio.html

• PSCs.
fi
fi
Firma Electrónica Avanzada
• Art. 89 CoCo. Firma Electrónica Avanzada o Fiable: Aquella Firma Electrónica que
cumpla con los requisitos contemplados en las fracciones I a IV del artículo 97.

Art 97. CoCo ….. La Firma Electrónica se considerará Avanzada o Fiable si

cumple por lo menos los siguientes requisitos:
I. Los Datos de Creación de la Firma, en el contexto en que son utilizados,
corresponden exclusivamente al Firmante;
II. Los Datos de Creación de la Firma estaban, en el momento de la firma, bajo
el control exclusivo del Firmante;
III. Es posible detectar cualquier alteración de la Firma Electrónica hecha
después del momento de la firma, y
IV. Respecto a la integridad de la información de un Mensaje de Datos, es
posible detectar cualquier alteración de ésta hecha después del momento de la
firma.
Lo dispuesto en el presente artículo se entenderá sin perjuicio de la posibilidad
de que cualquier persona demuestre de cualquier otra manera la fiabilidad de
una Firma Electrónica; o presente pruebas de que una Firma Electrónica no es
fiable.
Firma Electrónica Avanzada

• Art. 89 CoCoFirma Electrónica Avanzada o Fiable:

Aquella Firma Electrónica que cumpla con los requisitos
contemplados en las fracciones I a IV del artículo 97.
Art 97. ….. La Firma Electrónica se considerará Avanzada o Fiable si cumple por
lo menos los siguientes requisitos:
I. Los Datos de Creación de la Firma, en el contexto en que son utilizados,
corresponden exclusivamente al Firmante;
II. Los Datos de Creación de la Firma estaban, en el momento de la firma, bajo el
control exclusivo del Firmante;
III. Es posible detectar cualquier alteración de la Firma Electrónica hecha después
del momento de la firma, y
IV. Respecto a la integridad de la información de un Mensaje de Datos, es posible
detectar cualquier alteración de ésta hecha después del momento de la firma.
Lo dispuesto en el presente artículo se entenderá sin perjuicio de la posibilidad de
que cualquier persona demuestre de cualquier otra manera la fiabilidad de una
Firma Electrónica; o presente pruebas de que una Firma Electrónica no es fiable.
Conservación de los datos

• Artículo 95 bis 2. CoCo- En materia de conservación de

mensajes de datos, será responsabilidad estricta del
comerciante mantenerlos bajo su control, acceso y
resguardo directo, a n de que su ulterior consulta pueda
llevarse a cabo en cualquier momento.

• Nom 151
fi
 Libro de Actas de Consejo
Código de Comercio
Artículo 34.- Cualquiera que sea el sistema de registro que se emplee, se deberán llevar
debidamente encuadernados, empastados y foliados el libro mayor y, en el caso de las
personas morales, el libro o los libros de actas. La encuadernación de estos libros podrá
hacerse a posteriori, dentro de los tres meses siguientes al cierre del ejercicio; sin perjuicio
de los requisitos especiales que establezcan las leyes y reglamentos fiscales para los
registros y documentos que tengan relación con las obligaciones fiscales del comerciante.

Artículo 36.- En el libro o los libros de actas se harán constar todos los acuerdos relativos
a la marcha del negocio que tomen las asambleas o juntas de socios, y en su caso, los
consejos de administración.

Artículo 41.- .....Cuando el acta se refiera a junta del consejo de administración, solo
se expresará: la fecha, nombre de los asistentes y relación de los acuerdos aprobados.
Estas actas serán autorizadas con las firmas de las personas a quienes los estatutos
confieran esta facultad.
Las sesiones de consejo en general
• Requisitos generales conforme a la LGSM y CC
• Artículo 74.- La administración de las sociedades de responsabilidad
limitada estará a cargo de uno o más gerentes, que podrán ser socios o
personas extrañas a la sociedad, designados temporalmente o por tiempo
indeterminado. Salvo pacto en contrario, la sociedad tendrá el derecho
para revocar en cualquier tiempo a sus administradores.

• Art. 143 LGSM. “... Para que el Consejo de Administración funcione

legalmente deberá asistir, por lo menos, la mitad de sus miembros, y sus
resoluciones serán válidas cuando sean tomadas por la mayoría de los
presentes. En caso de empate, el Presidente del Consejo decidirá con
voto de calidad.....”
Sesiones tomadas fuera de consejo

LGSM Art. 143 ...... En los estatutos se podrá prever

que las resoluciones tomadas fuera de sesión de consejo, por
unanimidad de sus miembros tendrán, para todos los efectos
legales, la misma validez que si hubieren sido adoptadas en
sesión de consejo, siempre que se confirmen por escrito.
 Las sesiones de consejo en mensajes de datos
(digitales)

• El lugar. ¿Importa?

• La video conferencia ¿es indispensable?

• La lista de asistencia ¿como y cuando se rma?

• El acta ¿quién y como se rma?

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 ¿Es necesario reformar estatutos?
La respuesta es NO, pero si han de hacerlo, la propuesta es:
CLÁUSULA XXXXX.- DE LOS MENSAJES DE DATOS. Tanto los socios constituyentes, como los que posteriormente ingresen a esta sociedad, se obligan
a respetar los principios de equivalencia funcional, no discriminación, neutralidad tecnológica, autonomía de la voluntad consagrados en los artículos 89
ochenta y nueve y 89 ochenta y nueve bis, y 93 noventa y tres del Código de Comercio, por tanto están conformes y se obligan a no impugnar ni un acto
jurídico realizado por los socios o por la sociedad por el solo hecho de que conste en Mensaje de Datos, y por lo mismo tanto los administradores de la
sociedad como los socios, serán responsables de la adecuada generación y transmisión de Mensajes de datos privilegiando que los mismos se
conserven de forma que no puedan ser alterados.
Por tanto, en la presente sociedad, todos los actos jurídicos que se generen al interior de la misma como con terceros, podrán constar en Mensajes de Datos, siendo
de enumerados de una forma enuncia va, más no limita va los siguientes:
AL INTERIOR DE LA SOCIEDAD.
a. Asambleas de cualquier po, en este supuesto, preferentemente deberá, además de los requisitos tradicionales para la celebración de asambleas, se deberá:
1.Llevar en el Libro de Registro de accionistas o socios, el registro del correo electrónico y número de teléfono de cada socio o accionista, en donde estos deberán ser
convocados además de los medios tradicionales.
2.Llevar a cabo la lista de asistencia y rma de la misma con rma electrónica ya sea simple o avanzada.
3.Gravar la asamblea y guardar un respaldo de la teleconferencia.
Así mismo, para lo dispuesto en el ar culo xxxxxx de los estatutos sociales en donde se dispone que las asambleas se llevaran a cabo en el domicilio social y los socios
estarán presentes, se entenderá que, con fundamento en el principio de equivalencia funcional, no será necesario que los socios se encuentren reunidos sicamente
en el mismo lugar y que la presencia por medio de Mensaje de Datos equivale a la presencia sica.
b. Sesiones de Consejo, para estas reuniones, aplicaran las mismas disposiciones que para la asamblea, en lo conducente.
d.- Libros corpora vos y constancias societarias. Por lo que ve a los libros de actas, sesiones de consejo, registro de acciones, variaciones de capital y el Libro Mayor, así
como los Títulos de acciones, constancias de la secretaría o cualquier otro registro interno de la sociedad, podrá constar en Mensaje de Datos y deberá ser rmado por
el Presidente y/o Secretario o en su caso Administrador Único de la sociedad, con su rma electrónica avanzada.
AL EXTERIOR DE LA SOCIEDAD.
Todos los actos jurídicos que la sociedad celebre ante terceros, podrán constar en Mensaje de Datos, y los Administradores, Gerentes y Apoderados, podrán rmarlos
con rma electrónica ya sea simple y avanzada, en todo caso se obligan a conservar íntegros dichos Mensajes de Datos de forma que no puedan ser alterados. Cuando
los Mensajes de Datos sean de relevancia para la sociedad, los Administradores, Gerentes y Apoderados, privilegiaran el uso de la rma electrónica avanzada.
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 https://www.mi el.com/es/

https://www.legalexgs.com/Soluciones/Covenant/index.php

https://www. rmamex.com
https://go.docusign.com
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 Las Instituciones de Tecnología
Financiera (nuevo tipo social de
la Ley Fintech)

• ¿Que es Fintech?

• FinTech o Financial Technology, se

re ere a modelos de negocio
basados en tecnología e
innovaciones digitales para el sector
de servicios nancieros

• FinTech busca atacar las áreas de

oportunidad existentes en los
servicios nancieros para hacerlos
más e cientes y baratos

• FinTech también puede ayudar a

ofrecer servicios nancieros
sectores de la población que aun no
están bancarizados por medio de
los avances en las tecnologías de
información
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 ¿En dónde estamos?
• 32% (31M) de los adultos mexicanos no tienen ningún producto nanciero

• 56% (42M) no tienen una cuenta formal de ahorro

• Principales razones para no tener una cuenta • Ingresos insu cientes o

variables
• No cumplen con los requisitos
• Falta de interés, falta de con anza en las instituciones

• 92% de la gente pre ere usar efectivo en sus compras

• Existe un amplio desconocimiento de los servicios

nancieros
• Fuente: Encuesta Nacional de Inclusión Financiera, 2015
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 Ley para regular las Instituciones de
Tecnología Financiera.
Objeto de la ley. 09/03/2018

• Artículo 1.- La presente Ley es de orden público y

observancia general en los Estados Unidos Mexicanos y
tiene por objeto regular los servicios nancieros que
prestan las instituciones de tecnología nanciera, así
como su organización, operación y funcionamiento y los
servicios nancieros sujetos a alguna normatividad
especial que sean ofrecidos o realizados por medios
innovadores.
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 Cuales son las ITF, y la
autorización de la CNBV
•De nición de ITF:
• Artículo 4 Fracción XVI. ITF, a las instituciones de tecnología
nanciera reguladas en esta Ley, las cuales son las instituciones de
nanciamiento colectivo y las instituciones de fondos de pago
electrónico;
• Autorización para ser ITF
Artículo 11.- Para organizarse y operar como ITF se requiere obtener
una autorización que será otorgada por la CNBV, previo acuerdo del
Comité Interinstitucional, en términos del Capítulo I del Título III de la
presente Ley
Artículo 12.- La ITF que obtenga una autorización para organizarse y
operar con tal carácter, en términos de esta Ley, estará obligada a
agregar en su denominación las palabras "institución de
financiamiento colectivo", o "institución de fondos de pago
electrónico", según sea el caso.
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 Actividades Reguladas
De las Instituciones de Financiamiento Colectivo

Artículo 15.- Las actividades destinadas a poner en contacto a personas del público en general, con el
fin de que entre ellas se otorguen financiamientos mediante alguna de las Operaciones señaladas en el
siguiente artículo, realizadas de manera habitual y profesional, a través de aplicaciones informáticas,
interfaces, páginas de internet o cualquier otro medio de comunicación electrónica o digital, solo podrán
llevarse a cabo por las personas morales autorizadas por la CNBV, previo acuerdo del Comité
Interinstitucional, como instituciones de financiamiento colectivo.
De las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico

• Artículo 22.- Los servicios realizados con el público de manera habitual y profesional, consistentes en la
emisión, administración, redención y transmisión de fondos de pago electrónico, por medio de los actos
que a continuación se señalan, a través de aplicaciones informáticas, interfaces, páginas de internet o
cualquier otro medio de comunicación electrónica o digital, ….

Operaciones con Activos Virtuales.

• Artículo 30.- Para efectos de la presente Ley, se considera activo virtual la representación de valor
registrada electrónicamente y utilizada entre el público como medio de pago para todo tipo de actos
jurídicos y cuya transferencia únicamente puede llevarse a cabo a través de medios electrónicos. En
ningún caso se entenderá como activo virtual la moneda de curso legal en territorio nacional, las divisas ni
cualquier otro activo denominado en moneda de curso legal o en divisas.
Empresas Innovadoras (Sandbox)

“Artículo 86.- Las personas morales constituidas de

conformidad con la legislación mercantil mexicana, distintas a
Entidades Financieras y otros sujetos supervisados por alguna
Comisión Supervisora, que obtengan la autorización
mencionada en este artículo para llevar a cabo alguna
actividad reservada por esta Ley o por otra ley financiera para
la cual se requiera autorización, registro o concesión, con la
utilización de herramientas tecnológicas, modelos, servicios o
medios bajo modalidades novedosas, se considerarán
Empresas Innovadoras.”
*Tienen máximo dos años con una autorización temporal,
después de dicho plazo, se tienen que obtener la autorización
definitiva.
 Activos Virtuales (criptomonedas)

De la Operación de Entidades Financieras con Activos

Virtuales
Artículo 88.- Las instituciones de crédito podrán, con la previa
autorización del Banco de México, realizar operaciones con los
activos virtuales que sean determinados por el propio Banco de
México mediante disposiciones de carácter general, de entre
aquellos que cumplan las características mencionadas en el
último párrafo del artículo 30 de esta Ley. Dichas operaciones
estarán sujetas en cuanto a sus condiciones y restricciones, a
las disposiciones de carácter general que para tal efecto emita
el Banco de México.
 Fondeo colectivo
I. Financiamiento colectivo de deuda, con el fin de que los
inversionistas otorguen préstamos, créditos, mutuos o cualquier otro
financiamiento causante de un pasivo directo o contingente a los
solicitantes;
II. Financiamiento colectivo de capital, con el fin de que los
inversionistas compren o adquieran títulos representativos del capital
social de personas morales que actúen como solicitantes, y
III. Financiamiento colectivo de copropiedad o regalías, con el fin
de que los inversionistas y solicitantes celebren entre ellos asociaciones
en participación o cualquier otro tipo de convenio por el cual el
inversionista adquiera una parte alícuota o participación en un bien
presente o futuro o en los ingresos, utilidades, regalías o pérdidas que
se obtengan
 Tipo Social
Artículo 36.- Los interesados en obtener la autorización para actuar como ITF deberán ser
sociedades anónimas constituidas o que pretendan constituirse como tales de conformidad con la
legislación mexicana y que en sus estatutos sociales:
I. Contemplen en su objeto social la realización, de forma habitual o profesional, de
alguna de las actividades previstas en esta Ley;

II. Prevean expresamente que, en la realización de su objeto social deberán ajustarse a lo

previsto en la presente Ley y en las disposiciones generales aplicables;

III. Establezcan su domicilio en territorio nacional, y

IV.Fijen un capital mínimo necesario para llevar a cabo sus actividades de acuerdo con lo
previsto en las disposiciones de carácter general que para tal efecto emita la CNBV, el
cual podrá estar diferenciado en función del tipo de actividades que realicen y riesgos
que enfrenten. Previo a la emisión de dichas disposiciones se requiere del acuerdo del
Comité Interinstitucional.
Referencias a Fedatario
• Artículo 39.- Las solicitudes para obtener las
autorizaciones de la CNBV previstas en el presente
Capítulo deberán acompañarse de lo siguiente:
I. El instrumento debidamente protocolizado ante fedatario público
autorizado por el que se otorguen los poderes suficientes a los
representantes de los respectivos promoventes que presenten la
solicitud correspondiente, en su caso.
De las Notificaciones
Art. 138….. o bien hacer constar la diligencia ante fedatario público.
Capital Social

Artículo 55.- Las ITF deberán mantener un capital

neto que se expresará mediante un índice en relación
con el riesgo operacional y otros que incurran en su
operación, que no podrá ser inferior a la cantidad que
resulte de sumar los requerimientos de capital por
cada tipo de riesgo, en términos de las disposiciones
de carácter general que para tal efecto emita la
CNBV, previo acuerdo del Comité Interinstitucional.
Organo de Administración

Artículo 59.- La CNBV, en disposiciones de carácter general,

determinará aquellas ITF que en consideración al número de
Operaciones o Clientes que tengan, modelos de negocios, activos
intermediados o nivel de capital neto, deberán contar con un
consejo de administración y con un director general.
Para efectos del párrafo anterior, el consejo de administración
deberá estar integrado por un máximo de nueve consejeros
propietarios, de los cuales cuando menos el veinte por ciento
deberán ser independientes. Por cada consejero propietario se
podrá designar a un suplente. Asimismo, los consejeros suplentes
de los consejeros independientes deberán tener el mismo carácter
de independientes.
 Transitorios

• Plazos para emitir disposiciones de carácter general que

van de 6 meses a 24 meses, dependiendo el artículo que
las origina. Son aproximadamente 10 disposiciones de
carácter general emitidas por SHCP, CNBV, Banco de
Mexico, CONDUSEF, CONSAR, y CNSF

• Las personas que ya operaban tuvieron 12 meses para

solicitar la autorización de la CNBV contados a partir de la
publicación de la las primeras disposiciones de carácter
generales.
 https://www.kickstarter.com https://www.yotepresto.com

https://www.paypal.com/mx/home https://www.briq.mx

https://www.conekta.com/es
• Eduardo de Alba Góngora

• www.c38.mx. Feb. 2021