!! !

EJERCICIOSTEMAS-
TO.-T o t a l i n v e r s i ó n 3 0 0 .
= 2 7 2 0 0 . 4 = 1 . h o o

x .
= iz

x.int#.--E-
Ep-.Xn..Eqx
En X D. =
¥. 4057 §. 0,15 =
415774km e -
41071 =

= 110,71%-7

Xp'Fa' t
=

xjq.jt2xaxru-n.no/zl!o,uo36t
+
/¥)? 4 - h t 2.
( f ) (tq). v,-024=0,01489796

Orr = 0,1220572 =
112,21in
 !!
"# "
③ . -

L a s condiciones d a d o s el
para portfolio s o n :
Xi =
f- t i
; Ji: 0,2 t i ; fija 0,01 ti,j
De do-ale
Jjj 0,22 ti,¡
i
=
f .¡ j -
Ji. =
0,01- = 0,00 0 h

E l
riesgo ( v a r i a n t e ) d e l portfolio s e r í a :

Hp = Xi. t

X I . O t t . - - t ×? +
2 Xix,T n t 2 4 4 G t . - - t
t
2 4 -1 X u F r a n =

=
£. 0,22T¥-0,227.-.in
% 0,22+2 £.tw. 0,00041-2' Nt-fu.0,00047
+ . . . t 2
1N 1N. O , 0 0 0 4 =

= N .
(Tuti) t Mn (a. f . f. 0,00am) =

Maffia 9n 4oaohfu-oia.mn
=
=
t +

= 0,000kt 4%962

S i l a diversificación
fuera perfecta CN →
a) :

Php ±
0,0004 = R I E S G O S I S T E M AT I C O 1 Variant a l

Gp = =
0 , 0 2 = 12%-7 n iE s o - SISTEMÁTICO ( fe w.Típica)
 ! "!!
E l portfolio d e máximo s e r í a el ineficiente pale todos:
riesgo m á s

e l formado por sólo 1 activo ( N - 1 ) . Este sería

el portfolio de m á x i m o
riesgo específico:

% = Riesgo Sistemático +
Riesgo Específico

=
0,0004 t
90pts = 0, 0 4

o indiosinarático:
igo

40396
Si
queremos u n
portfolio que
elimine u n
551. e l m á x i m o

riesgo indiosinarático, querríamos u n

portfolio c o n u n 5% d e l
riesgo indiosinarático:
máximo

% = 0,05. 0,0390 = 0,00198

E s decir:

" I I =
g a n a s N-_0%3%-8=121
u n portfolio de estas características
formado por 2 0
t í t u l o s tendría
riesgo d e :
u n

Jp? 0,000 h t 4%0-96 =

0,00238