Caso de Estudio.

Roxana es una emprendedora de fertilizantes que tomó dos préstamos para su

negocio y planea hacer una inversión en un proyecto futuro. Sus préstamos
actuales y sus condiciones son:

● Un préstamo de $10,000 tomado hace 6 meses, con un interés simple del

12% anual, que debe pagarse en el octavo mes.

● Un préstamo de $15,000 adquirido hace 4 meses, con un interés

compuesto del 24% anual capitalizable trimestralmente, que debe
pagarse en el décimo mes.

Roxana quiere reestructurar sus deudas y propone hacer 3 pagos semestrales.

El primer pago de $6,000 se realiza hoy, y los otros dos pagos serán de una
cantidad igual, pero aún no determinada. La nueva tasa de interés acordada es
del 30% anual, capitalizable semestralmente para el interés compuesto.

Además, Roxana quiere invertir en un nuevo proyecto de huertos urbanos dentro

de 5 años. Planea reemplazar dos de sus obligaciones actuales con pagos
iguales en los años 2 y 5 bajo las siguientes condiciones:

● Una obligación de $4,000 adquirida hoy, que vence en 3 años con un

interés simple del 3% anual.

● Una obligación de $1,000 adquirida hace un año, que vence en 6 años

con un interés compuesto del 2% capitalizable mensualmente,

La tasa para la inversión futura es del 6% con capitalización semestral.

 SOLUCIÓN

Primera parte del caso de estudio.

DATOS:
Deuda 1 Deuda 2
𝐶1 = 1, 000 𝐶2 = 1, 500
𝑡 = ℎ𝑎𝑐𝑒 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑡 = ℎ𝑎𝑐𝑒 4 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑖 = 12% 𝑖 = 24% 𝑐𝑎𝑝/𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑣𝑒𝑛𝑐𝑒 𝑒𝑛 8° 𝑚𝑒𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑒 𝑒𝑛 10° 𝑚𝑒𝑠

Renegociación
3 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠: 𝑥1, 𝑥2, 𝑥3
𝑥1 = 6, 000
𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑖𝑔𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑥2, 𝑥3
𝑖 = 30% 𝑐𝑎𝑝/𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒

Deuda 1 Deuda 2
𝑆1 = 𝐶(1 + 𝑖) 𝑛
𝑆2 = 𝐶(1 + 𝑖)
0.12
𝑆1 = 10, 000(1 + 12
(14)) 0.24 ( )(4)
14
12
𝑆2 = 15, 000(1 + 4
)
𝑆1 = 11, 400
𝑆2 = 19, 687. 26

Planteamiento
( )(2)
0.30 −
2
12 ( )(2)
0.30 −
14
12
11, 400(1 + 2
) + 19, 687. 26(1 + 2
) =

0.30 1 0.30 −1
6, 000(1 + 2
) + 𝑥 + 𝑥(1 + 2
)
10, 881. 08 + 17, 935. 77 = 6, 900 + 𝑥 + 0. 86𝑥
28, 816. 85 − 6, 900 = 1. 86𝑥
21, 916. 85 = 1. 86𝑥
21,916.85
1.86
=𝑥
𝑥 = 11, 783. 25

Los dos pagos faltantes se pagarán cada uno por la cantidad de $11,783.25.
Segunda parte.
DATOS:
Deuda 1 Deuda 2
𝐶1 = 4, 000 𝐶2 = 1, 500
𝑡 = 3 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑡 = 7 𝑎ñ𝑜𝑠
𝑖 = 3% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑖 = 2% 𝑐𝑎𝑝/𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒

Renegociación
2 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑖𝑔𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠: 𝑥1, 𝑥2 𝑒𝑛 𝑙𝑜𝑠 𝑎ñ𝑜𝑠 2 𝑦 5
𝑖 = 6% 𝑐𝑎𝑝/𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙

Deuda 1 Deuda 2
𝑆1 = 𝐶(1 + 𝑖) 𝑛
𝑆2 = 𝐶(1 + 𝑖)
𝑆1 = 4, 000(1 + 0. 3(14)) 0.02 84
𝑆2 = 1, 000(1 + 12
)
𝑆1 = 4, 360
𝑆2 = 1, 150. 13

Planteamiento
0.06 4 0.06 −2 0.06 6
4, 360(1 + 2
) + 1, 150. 13(1 + 2
) = 𝑥(1 + 2
) +𝑥

4, 907. 21 + 1, 084. 10 = 1. 194𝑥 + 𝑥

5, 991. 31 = 2. 194𝑥

5,991.31
1.194
=𝑥

𝑥 = 2, 730. 77

Los dos pagos iguales que se realizarán en los años 2 y 5, será cada uno por la
cantidad de $2,730.77.
 Ejercicios de reforzamiento

1. Una persona ahorra $1,000,000 en un banco que le ofrece una tasa de

interés compuesto mensual del 2% ¿Que valor recibirá la persona si retira
su dinero al cabo de 5 meses?

SOLUCIÓN

DATOS:
C = 1,000,000 𝑆 = 𝐶(1 + 𝑖)
𝑛

𝑖 = 2% mensual 5
𝑆 = 1, 000, 000(1 + 0. 02)
𝑡 = 5 meses
𝑆 = 1, 104, 080. 80
S=?
r = 12
n = 𝑡(r) = ( )12= 5 meses
5
12
La persona recibirá en 5 meses un valor de $1,104,080.80

2. Andrés ahorra 1,500,000 en un banco que le ofrece una tasa efectiva del
0.7% mensual ¿ qué montó recibirá si retira su dinero al cabo de 1 año?

SOLUCIÓN

DATOS:
C = 1,500,000 𝑆 = 𝐶(1 + 𝑖)
𝑛

𝑖 = 0.7% mensual 5
𝑆 = 1, 0500, 000(1 + 0. 007)
𝑡 = 1 año
𝑆 = 1, 630, 965. 99
S=?
r = 12
n = 𝑡(r) = (1)12= 12 meses

Andrés recibirá al cabo de 1 año un monto de $1,630,965.99

3. Cuánto dinero debo invertir en un banco que paga el 9% efectivo anual

si después de 18 meses quiero retirar un total de $1,500,000?

SOLUCIÓN

DATOS:
C=? 𝐶 = 𝑆(1 + 𝑖)
−𝑛

𝑖 = 9% anual −1.5
𝐶 = 1, 500, 000(1 + 0. 09)
𝑡 = 18 meses
𝐶 = 1, 318, 109. 567
S = 1,500,000
r=1
n = 𝑡(r) = ( )1= 1.5 años
1.5
12
Se debe invertir la cantidad de $1,318,109.567
4. Una persona debe pagar dentro de 7 meses una suma de 20 Millones,
¿cuál debe ser el valor del depósito que se haga hoy en una cuenta que
paga el 15% efectiva anual para poder retirar la suma necesaria?

SOLUCIÓN

𝑛
DATOS: 𝐶 = 𝑆/(1 + 𝑖)
C=? r=1
𝑖 = 15% anual n = 𝑡r = 7 * 1= 7 meses
𝑡 = 7 meses
S = 20,000,000
𝑛
𝐶 = 𝑆/(1 + 𝑖)
7
(
𝐶 = 20, 000, 000/ 1 + ( )) 0.15
12
𝐶 = 18, 334, 318. 538

5. Una persona quiere alcanzar un monto de $900000 en 3 años. ¿Cuánto

debe depositar en un banco si se garantiza una tasa de 5% anual
capitalizable semestralmente?
SOLUCIÓN

𝑛
DATOS: 𝐶 = 𝑆/(1 + 𝑖)
C=? r=2
𝑖 = 5% capitalizable sem. n = 𝑡(r) = 3 * 2= 6 semestres
𝑡 = 3 años
S = 900,000
𝑛
𝐶 = 𝑆/(1 + 𝑖)
6
(
𝐶 = 900, 000/ 1 + ( ))
0.05
2
𝐶 = 776, 067. 179

6. Xavier posee un capital de $400,000. Invierte el 65% del dinero a 3%

trimestral y el resto a 5.5% semestral. ¿Cuánto recibe al año de intereses?

SOLUCIÓN

65% de 400 mil = 260,000, i= 3% tri

35% de 400 mil = 140,000, i=5.5% sem

𝑆 = 𝐶𝑖𝑡 𝑆𝑇 = 46, 600

𝑆1 = (260, 000)(0. 03)(4) = 31, 200
𝑆2 = (140, 000)(0. 055)(2) = 15, 400

Xavier recibe $46,600 de intereses anualmente

7. ¿Cuál es el descuento comercial de un documento que vence dentro de
5 meses y que tiene un valor nominal de $1,750, si se descontó 90 días
antes de su vencimiento y se recibieron 1,592.5 netos?

SOLUCIÓN

𝐷 = 𝑀𝑑𝑡 𝐷=𝑆−𝐶
𝐷
𝑑= 𝑀𝑡
𝐷 = 1750 − 3592. 5

𝐷 = 157. 5

𝐷
𝑑= (1,750)(90/360)
157.5
𝑑= (1,750)(90/360)
𝑑 = 0. 36

Descuento de 36% anual

8. Suponiendo una tasa del 9% con capitalización semestral con qué

pagos iguales al final del año 1 y al final del año 4 es posible reemplazar
las siguientes obligaciones, $4000 adquiridos hoy con vencimiento en 3
años y $3000 con vencimiento a 5 años con intereses del 6% capitalizable
semestralmente.

SOLUCIÓN

DATOS:
Deudas: Renegociación:
D1 = 4000 2 pagos iguales 𝑥1 , 𝑥2
v = 3 años vencimiento 1 y 4 años
D2 = 3000 𝑖 = 9% cap/semestralmente
v = 6 años
Planteamiento

0.06 6
(
𝐷1 = 4000 1 + 2 ) = 4776. 2091
0.06 10
𝐷2 = 3000(1 + 2 ) = 4031. 7491

0.09 2 0.09 −2 0.09 6

(
4776. 2091 1 + 2 ) (
+ 4031. 7491 1 + 2 ) (
= 𝑥 1+ 2) +𝑥

5215. 7397 + 3691. 9934 = 1. 302260125𝑥 + 𝑥

8, 907. 7331 = 2. 302260125𝑥

8,907.7331
𝑥 = 2.3022

𝑥 = 3, 869. 12

Los pagos iguales son de $3,869.12

9. Zenaida debe $1,000 pagaderos dentro de 3 años. Si hace el día de hoy

un pago de $400, ¿cuál será el importe del pago que tendrá que hacer en 2
años para liquidar su deuda suponiendo un rendimiento de 5% convertible
semestralmente?

SOLUCIÓN

DATOS:
Deudas: Renegociación:
D1 = 1,000 pago 𝑥1 = 400
𝑡 = 3 años 𝑡 = hoy
pago 𝑥2
𝑡 = 2 años
𝑖 = 5% cap/semestralmente

Planteamiento
0.05 −2 0.05 4
(
1, 000 1 + 2) = 400 1 + ( 2) +𝑥
951. 81439 = 441. 52515 + 𝑥
𝑥 = 510. 29

El importe del pago que se debe realizar en dos años es de $510.28924, en eso
liquida su deuda.
10. Sustituir dos deudas de $400 y $800 con vencimiento en 3 y 5 años
respectivamente, por dos pagos iguales con vencimiento en 2 y 4 años,
suponiendo un rendimiento de 5% convertible semestralmente.

SOLUCIÓN

DATOS:
Deudas: Renegociación:
D1 = 400 2 pagos iguales 𝑥1 , 𝑥2
v = 3 años vencimiento 2 y 4 años
D2 = 800 𝑖 = 5% cap/semestralmente
v = 5 años

Planteamiento

0.05 2 0.05 −2 0.05 4

(
400 1 + 2) (
+ 800 1 + 2) (
=𝑥 1 + 2 ) + 𝑥

420. 25 + 761. 4515 = 1. 1038𝑥 + 𝑥

1, 181. 7015 = 2. 1038𝑥

1,181.7015
2.1038
=𝑥

𝑥 = 562. 31

Los pagos iguales serán de $562.31 en el año 2 y 4.