POR CADA 130 GRAMOS SALEN 5 PORCIONES

POR CADA 13 KILOS SALEN 1OOO BROWNIES

COSTO DE MATERIA PRIMA

MATERIA PRIMA PARA ELABORAR CONSUMO KG

COSTO $/KG
BROWNIES DIARIO( PARA 1000 B)
HARINA DE ALMENDRA 13.00 290.00
MANTEQUILLA 14.00 96.00
COCOA 13.00 200.00
ERITROL 1.00 200.00
HUEVOS 10.00 35.00
TOTAL

MAT PRIMA $ POR MILLAR CONSUMO ANUAL

BOLSAS DE CELOFAN 1,000.00 234.00

CAJAS DE CARTON 6,440.00 3.00
TOTAL

OTROS MATERIALES

CONSUMO MENSUAL
MATERIA PRIMA CONSUMO ANUAL
PZAS/M/KG
CUBREBOCAS DESECHABLES 100.00 1,200.00
COFIAS 100.00 1,200.00
MANDIL DE TELA 3.00 36.00
GUANTES GRUESOS 10.00 120.00
FRANELA 15.00 180.00
DESINFECTANTE 30.00 360.00
DESENGRASANTE 20.00 240.00
DETERGENTE 40.00 480.00
ESCOBAS 4.00 48.00
FIBRA 50.00 600.00
CEPILLOS 20.00 240.00
TOTAL
 2020
COSTO DE MATERIA PRIMA

MATERIA PRIMA PARA ELABORAR CONSUMO KG

COSTO $/KG
BROWNIES DIARIO( PARA 1500 B)
HARINA DE ALMENDRA 14.00 300.00
MANTEQUILLA 14.00 100.00
COCOA 13.00 220.00
ERITROL 1.00 215.00
HUEVOS 10.00 30.00
TOTAL

MAT PRIMA $ POR MILLAR CONSUMO ANUAL

BOLSAS DE CELOFAN 1,500.00 234.00

CAJAS DE CARTON 9,660.00 3.00
TOTAL

OTROS MATERIALES

CONSUMO MENSUAL
MATERIA PRIMA CONSUMO ANUAL
PZAS/M/KG
CUBREBOCAS DESECHABLES 100.00 1,200.00
COFIAS 100.00 1,200.00
MANDIL DE TELA 3.00 36.00
GUANTES GRUESOS 10.00 120.00
FRANELA 15.00 180.00
DESINFECTANTE 30.00 360.00
DESENGRASANTE 20.00 240.00
DETERGENTE 40.00 480.00
ESCOBAS 4.00 48.00
FIBRA 50.00 600.00
CEPILLOS 20.00 240.00
TOTAL
|
 100 GRR HGUEVO

RIMA
POR CADA 130.00
3,750.00
CONSUMO ANUAL KG COSTO $ ANUAL VENTA ANUAL 3,750.00

3,900.00 1,131,000.00
4,200.00 403,200.00
3,900.00 780,000.00
300.00 60,000.00 -
3,000.00 105,000.00
$ 2,479,200.00

COSTO ANUAL

234,000.00
19,320.00
$ 253,320.00

COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

ANUAL
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
12.00 432.00
8.00 960.00
8.00 1,440.00
6.00 2,160.00
8.00 1,920.00
7.00 3,360.00
13.00 624.00
4.00 2,400.00
3.00 720.00
$ 16,416.00
RIMA
POR CADA 130.00
6,060.00
CONSUMO ANUAL KG COSTO $ ANUAL VENTA ANUAL 6,060.00

4,200.00 1,260,000.00
4,200.00 420,000.00
3,900.00 858,000.00
300.00 64,500.00 -
3,000.00 90,000.00
$ 2,692,500.00

COSTO ANUAL

351,000.00
28,980.00
$ 379,980.00

COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

ANUAL
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
12.00 432.00
8.00 960.00
8.00 1,440.00
6.00 2,160.00
8.00 1,920.00
7.00 3,360.00
13.00 624.00
4.00 2,400.00
3.00 720.00
$ 16,416.00
 0.25
GR SALEN 10 PZ 0.13

130,000.00
 0.25
GR SALEN 10 PZ 0.13
 2019

COMBUSTIBLES

KILOS USADOS
COMBUSTIBLES PESOS COSTO ANUAL
MENSUAL
GAS 19.00 200.00 45,600.00
TOTAL 45,600.00

MANTENIMIENTO COSTO ANUAL

MENSUAL ANUAL
MANTENIMIENTO INTERNO $ 1,000.00 12,000.00
NTENIMIENTO EXTERNO $ 500.00 6,000.00
SUELDO TECNICO $ 1,600.00 19,200.00
total anual 37,200.00

CONTROL DE CALIDADPAGO ANUAL

Tipos de prueba de control de calidad que es necesario sobre el producto y la periodicidad

que las leyes sanitarias exigen.

SERVICIO EXTERNO DE UN LABORATORIO ESPECIALIZADO

COSTO ANUAL
$ 12,000.00

2020

COMBUSTIBLES

KILOS USADOS
COMBUSTIBLES PESOS COSTO ANUAL
MENSUAL
GAS 19.00 200.00 45,600.00
TOTAL 45,600.00

MANTENIMIENTO COSTO ANUAL

MENSUAL ANUAL
MANTENIMIENTO INTERNO $ 1,000.00 12,000.00
NTENIMIENTO EXTERNO $ 500.00 6,000.00
SUELDO TECNICO $ 1,600.00 19,200.00
total anual 37,200.00

CONTROL DE CALIDADPAGO ANUAL

 Tipos de prueba de control de calidad que es necesario sobre el producto y la periodicidad
que las leyes sanitarias exigen.

SERVICIO EXTERNO DE UN LABORATORIO ESPECIALIZADO

COSTO ANUAL
$ 12,000.00
2019

CONSUMO DE AGUA Y ENERGIA ELECTRICA

KW/LITROS
MATERIA PRIMA PESOS USADOS COSTO ANUAL
MENSUAL
ENERGIA ELECTRICA 2.80 1,428.57 48,000.00
AGUA 11.78 322.58 45,600.00
TOTAL 93,600.00

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

NUM DE SUELDO
PUESTO MESES COSTO TOTAL
EMPLEADOS MENSUAL
ANUAL
OBRERO 1 8,000.00 12.00 96,000.00
OBRERO 1 8,000.00 12.00 96,000.00
SUBTOTAL 192,000.00
mas 35% de prestaciones 33,600.00
total $ 225,600.00

2020

CONSUMO DE AGUA Y ENERGIA ELECTRICA

KW/LITROS
MATERIA PRIMA PESOS USADOS COSTO ANUAL
MENSUAL
ENERGIA ELECTRICA 2.80 1,428.57 48,000.00
AGUA 11.78 322.58 45,600.00
TOTAL 93,600.00

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

NUM DE SUELDO
PUESTO MESES COSTO TOTAL
EMPLEADOS MENSUAL
ANUAL
OBRERO 1 8,000.00 12.00 96,000.00
OBRERO 1 8,000.00 12.00 96,000.00
SUBTOTAL 192,000.00
mas 35% de prestaciones 33,600.00
total $ 225,600.00
 2019
COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

PUESTO CANTIDAD

JEFE DE PRODUCCION 1
mas 35% de prestaciones
TOTAL

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN

CONCEPTO
MATERIA PRIMA
ENVASES
OTROS MAT
LUZ
AGUA
GAS
MANO DE OD
MANO DE OI
MANTENIMIENTO
CONTROL DE CALIDAD
DEPRECIACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

CLIENTES DELIKETO
PRODUCTO BROWNIE
CANTIDAD 240,000.00
UNIDAD PIEZAS

CONCEPTO
MATERIA PRIMA DIRECTA
MAS MANO DE OBRA DIRECTA
IGUAL COSTO PRIMO
MAS CARGOS INDIRECTOS
IGUAL COSTO DE PRODUCCION
 2019
MANO DE OBRA INDIRECTA

S. MENSUAL MESES COSTO TOTAL

ANUAL
18,000.00 12 216,000.00
s 35% de prestaciones 75,600.00
$ 291,600.00

STO DE PRODUCCIÓN
COSTO TOTAL ANUAL
2,479,200.00 V
253,320.00 V
16,416.00 V
48,000.00 F
45,600.00 F
45,600.00 F
225,600.00 V
291,600.00 V
37,200.00 F
12,000.00 F
45,592.00 F
$ 3,500,128.00

FECHA DE PEDIDO 9/10/2020

FECHA DE EXPEDICION
FECHA DESEADA DE ENTREGA
FECHA DE TERMINACION POR AÑO

TOTAL UNITARIO
$ 2,732,520.00 11.39
$ 225,600.00 0.94
$ 2,958,120.00 12.33
$ 542,008.00 2.26
$ 6,458,248.00 26.91
 2020
COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

PUESTO CANTIDAD S. MENSUAL

JEFE DE PRODUCCION 1 18,000.00

mas 35% de prestaciones
TOTAL

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN

CONCEPTO COSTO TOTAL ANUAL
MATERIA PRIMA
ENVASES
OTROS MAT
LUZ
AGUA
GAS
MANO DE OD
MANO DE OI
MANTENIMIENTO
CONTROL DE CALIDAD
DEPRECIACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

CLIENTES DELIKETO
PRODUCTO BROWNIE
CANTIDAD 270,000.00
UNIDAD PIEZAS

CONCEPTO TOTAL
MATERIA PRIMA DIRECTA $ 3,072,480.00
MAS MANO DE OBRA DIRECTA $ 225,600.00
IGUAL COSTO PRIMO $ 3,298,080.00
MAS CARGOS INDIRECTOS $ 555,216.00
IGUAL COSTO DE PRODUCCION $ 7,151,376.00
NDIRECTA

MESES COSTO TOTAL

ANUAL
12 216,000.00
75,600.00
$ 291,600.00

IÓN
COSTO TOTAL ANUAL
2,692,500.00 V
379,980.00 V
16,416.00 V
48,000.00 F
45,600.00 F
45,600.00 F
225,600.00 V
291,600.00 V
96,000.00 F
12,000.00 F
- F
$ 3,853,296.00

FECHA DE PEDIDO 9/10/2020

FECHA DE EXPEDICION
FECHA DESEADA DE ENTREGA
FECHA DE TERMINACION POR AÑO

UNITARIO
11.38
0.84
12.22
2.06
26.49
 2019

GASTOS DE ADMINISTRACION

SUELDOS DE ADMINISTRACION ANUAL

SUELDO SUELDO
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
administrador 15,800.00 189,600.00
contador 18,000.00 216,000.00
intendente 6,000.00 72,000.00
cajera 8,000.00 96,000.00
subtotal 573,600.00
35%de prestaciones 200,760.00
total 774,360.00

GASTOS DE ADMINISTRACION POR AÑO

MENSUAL ANUAL
CONCEPTO COSTO
sueldo del personal 774,360.00
suministros de oficina 200 $ 2,400.00
Mantenimiento del local 500 $ 6,000.00
renta del local 5000 $ 60,000.00
telefono 500 $ 6,000.00
luz 500 $ 6,000.00
internet 70 $ 8,400.00
total 863,160.00

GASTOS DE VENTAS

SUELDOS DE VENTAS ANUAL

SUELDO SUELDO
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
chofer 8,500.00 102,000.00
subtotal 102,000.00
35% de prestaciones 35,700.00

total $ 137,700.00

GASTOS DE VENTAS POR AÑO

CONCEPTO MENSUAL COSTO
sueldo del personal 137,700.00
seguro de vehiculo 200 2400.00
gasolina 4000 48000.00
publicidad 1000 12000.00
total $ 200,100.00
 2020

GASTOS DE ADMINISTRACION

SUELDOS DE ADMINISTRACION ANUAL

SUELDO SUELDO
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
administrador 15,800.00 189,600.00
contador 20,000.00 240,000.00
intendente 6,000.00 72,000.00
cajera 8,000.00 96,000.00
subtotal 597,600.00
35%de prestaciones 209,160.00
total 806,760.00

GASTOS DE ADMINISTRACION POR AÑO

MENSUAL ANUAL
CONCEPTO COSTO
sueldo del personal 806,760.00 F
suministros de oficina 200 $ 2,400.00
Mantenimiento del local 500 $ 6,000.00
renta del local 5000 $ 60,000.00
telefono 500 $ 6,000.00
luz 500 $ 6,000.00
internet 70 $ 8,400.00
total 895,560.00

GASTOS DE VENTAS

SUELDOS DE VENTAS ANUAL

SUELDO SUELDO
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
chofer 8,500.00 102,000.00
subtotal 102,000.00
35% de prestaciones 35,700.00

total $ 137,700.00

GASTOS DE VENTAS POR AÑO

CONCEPTO MENSUAL COSTO
sueldo del personal 137,700.00 F
seguro de vehiculo 200 2400.00
gasolina 4000 48000.00
publicidad 1000 12000.00
total $ 200,100.00
 2019

COSTO DE PRODUCCION ADMINISTRACION Y VENTAS COSTO DE PRODUCCION ADMINIS

CONCEPTO COSTO $ CONCEPTO

COSTO DE PRODUCCION 3,454,536.00 COSTO DE PRODUCCION
COSTO DE ADMINISTRACION 863,160.00 COSTO DE ADMINISTRACION
COSTO DE VENTAS 200,100.00 COSTO DE VENTAS
TOTAL $ 4,517,796.00 TOTAL

CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS CLASIFICACIÓN DE LO

CONCEPTO COSTO CONCEPTO
INGRESOS 4,800,000.00 INGRESOS
COSTOS TOTALES 3,454,528.00 COSTOS TOTALES
COSTOS VARIABLES 3,266,136.00 COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS 188,392.00 COSTOS FIJOS
 2020

COSTO DE PRODUCCION ADMINISTRACION Y VENTAS

CONCEPTO COSTO $
STO DE PRODUCCION 3,853,296.00
STO DE ADMINISTRACION 895,560.00
STO DE VENTAS 200,100.00
TOTAL $ 4,948,956.00

CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

CONCEPTO COSTO
5,400,000.00
OSTOS TOTALES 3,606,096.00
OSTOS VARIABLES 3,606,096.00
OSTOS FIJOS 201,600.00
 2020

PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS $:

COSTO FIJO
PE VTAS($)= COSTO VARIABLES
VENTAS TOTALES

PORCENTAJE DEL COSTO VARIABLE EN PUNTO DE EQUI

COSTO VARIABLES
COSTO DE VENTA (%)
VENTAS TOTALES

COSTO DE VENTAS EN PUNTO EQUILIBRIO $

COSTO DE VENTA PUNTO DE

VENTAS DE PUNTO DE EQUILIBRIO
EQUILIBRIO

ESTADO DE RESULTADOS DDEL PUNTO DE EQUILIB

VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS
(=) U. BRUTA
(-) C. FIJO
(=) U. OPERACIÓN

2019
PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS $:
COSTO FIJO
PE VTAS($)= COSTO VARIABLES
VENTAS TOTALES

PORCENTAJE DEL COSTO VARIABLE EN PUNTO DE EQUI

COSTO VARIABLES
COSTO DE VENTA (%)
VENTAS TOTALES
 COSTO DE VENTAS EN PUNTO EQUILIBRIO $

COSTO DE VENTA PUNTO DE

VENTAS DE PUNTO DE EQUILIBRIO
EQUILIBRIO

ESTADO DE RESULTADOS DDEL PUNTO DE EQUILIB

VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS
(=) U. BRUTA
(-) C. FIJO
(=) U. OPERACIÓN
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS $:

201600.00
$ 606,855.22
= 0.332204444444444 =

JE DEL COSTO VARIABLE EN PUNTO DE EQUILIBRIO (%)

3,606,096.00
= 5,400,000.00 = 0.6678

67%

COSTO DE VENTAS EN PUNTO EQUILIBRIO $

X PORCENTAJE DEL COSTO DE VENTAS (%)

$ 405,255.22

DO DE RESULTADOS DDEL PUNTO DE EQUILIBRIO

606,855.22
405,255.22
201,600.00
201,600.00
0.00

PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS $:

188,392.00
$ 589,544.84
= 0.319555000 =

JE DEL COSTO VARIABLE EN PUNTO DE EQUILIBRIO (%)

3,266,136.00
= 4,800,000.00 = 0.6804
 68%

COSTO DE VENTAS EN PUNTO EQUILIBRIO $

X PORCENTAJE DEL COSTO DE VENTAS (%)

$ 401,152.84

DO DE RESULTADOS DDEL PUNTO DE EQUILIBRIO

589,544.84
401,152.84
188,392.00
188,392.00
0.00
 ACTIVO FIJO DE PRODUCCIÓN
CANTIDAD EQUIPO P/U COSTO TOTAL
1 bascula $ 1,900.00 1,900.00
4 cajas de plastico $ 150.00
600.00
2 refrigerador $ 19,000.00 38,000.00
3 gabinetes $ 7,930.00 23,790.00
3 horno
$ 6,000.00 18,000.00
3 batidora semi industrial $ 15,000.00 45,000.00
1 licuadora $ 10,000.00 10,000.00
10 charolas $ 600.00 6,000.00
5 espatulas $ 87.00 435.00
5 cuchillos $ 190.00 950.00
5 mesa de trabajo acero i $ 2,500.00 12,500.00

2 mesa de de madera
$ 500.00 1,000.00
total 158,175.00
 ACTIVO FIJO DE OFICINA Y VENTAS
STO TOTAL

PRECIO COSTO
CANTIDAD CONCEPTO
UNITARIO TOTAL

1 COMPUTADORA 21,000.00 21,000.00

SILLAS PARA
6 500.00 3,000.00
ESCRITORIO
2 ESCRITORIOS 2,500.00 5,000.00
2 IMPRESORAS 4,000.00 8,000.00
1 MOSTRADOR 3,500.00 3,500.00
2 GULLOTINA 750.00 1,500.00
1 CAJA REGISTRADORA 4,495.00 4,495.00
1 MOTOCICLETA 25,000.00 25,000.00

TOTAL 71,495.00

7,000.00
 2019
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVO FIJO DIFERIDO
CONCEPTO VALOR % 1 2
Equipo de produccion 158,175.00 10% 15,817.50 15,817.50
Vehiculos 25,000.00 25% 6,250.00 6,250.00
Equipo de oficina 15,745.00 10% 1,574.50 1,574.50
conmputadoras 21,000.00 30% 6,300.00 6,300.00
obra civil 313,000.00 5% 15,650.00 15,650.00
TOTAL 532,920.00 45,592.00 45,592.00

2020
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVO FIJO DIFERIDO
CONCEPTO VALOR % 1 2
Equipo de produccion 158,175.00 10% 15,817.50 15,817.50
Vehiculos 45,000.00 25% 11,250.00 11,250.00
Equipo de oficina 18,245.00 10% 1,824.50 1,824.50
conmputadoras 32,000.00 30% 9,600.00 9,600.00
obra civil 320,000.00 5% 16,000.00 16,000.00
TOTAL 573,420.00 54,492.00 54,492.00
 OBRA CIVIL
ZACION DE ACTIVO FIJO DIFERIDO
3 4 5 VS LOCAL 11X20 M2
15,817.50 15,817.50 15,817.50 79,087.50 INSTALACION
6,250.00 6,250.00 - VENTANAS
1,574.50 1,574.50 1,574.50 7,872.50 CORTINA METALICA
6,300.00 2,100.00 -
15,650.00 15,650.00 15,650.00 234,750.00
45,592.00 41,392.00 33,042.00 321,710.00

OBRA CIVIL
ZACION DE ACTIVO FIJO DIFERIDO
3 4 5 VS LOCAL 11X20 M2
15,817.50 15,817.50 15,817.50 79,087.50 INSTALACION
11,250.00 11,250.00 - VENTANAS
1,824.50 1,824.50 1,824.50 9,122.50 CORTINA METALICA
9,600.00 3,200.00 -
16,000.00 16,000.00 16,000.00 240,000.00
54,492.00 48,092.00 33,642.00 328,210.00
 OBRA CIVIL
CU P TOTAL
LOCAL 11X20 M2 255,000.00 255,000.00
INSTALACION 15,000.00 15,000.00
VENTANAS 25,000.00 25,000.00
CORTINA METALICA 18,000.00 18,000.00
313,000.00

OBRA CIVIL
CU P TOTAL
LOCAL 11X20 M2 255,000.00 255,000.00
INSTALACION 15,000.00 15,000.00
VENTANAS 30,000.00 30,000.00
CORTINA METALICA 20,000.00 20,000.00
320,000.00
PRESTAMO 100,000
TASA 41.97% MONTO PRESTAMO
INTERESES

FINANCIAMIENTO DE LA DEUDA

AÑO INTERES PAGO AÑO PAGO A PRINCIPAL

0
1 41,970.00 50,773.47 8,803.47
2 38,275.18 50,773.47 12,498.29
3 33,029.65 50,773.47 17,743.82
4 25,582.57 50,773.47 25,190.90
5 15,009.95 50,773.47 35,763.52

2.42059360108458
A= 100000 =
4.76743769617483

A= 15,010 [ (.4197(1+ 〖 0.4197)

〗 ^5)/((1+ 〖 0.4197)
〗 ^5−1) ]
 $ 100,000.00
$ 0.4197

UDA

DEUDA DESPUES DEL PAGO

100,000.00
91,196.53
78,698.24
60,954.42
35,763.52
- 0.0

50,773.47
 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA 2019 CON IN

CONCEPTO
+ INGRESOS
- COSTO DE PRODUCCION
= UTILIDAD MARGINAL
- COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
- COSTO DE VENTA
- COSTOS FINANCIEROS
= UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMPUESTOS
- ISR (30%)
= UTILIDAD NETA
+ DEPRECIACION Y AMORTIZACION
- PAGO PRINCIPAL
= FLUJO DE EFECTIVO (FNE)

ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA 2020 CON IN

CONCEPTO
+ INGRESOS
- COSTO DE PRODUCCION
= UTILIDAD MARGINAL
- COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
- COSTO DE VENTA
- COSTOS FINANCIEROS
= UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMPUESTOS
- ISR (30%)
= UTILIDAD NETA
+ DEPRECIACION Y AMORTIZACION
- PAGO PRINCIPAL
= FLUJO DE EFECTIVO (FNE)

COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA A CRÉDITO

$ 5,400,000.00 $ 3,853,296.00
$ 412,413.00 $ 294,286.92
 RESULTADOS PRO FORMA 2019 CON INFLACION DEL 4.1%

AÑO 0 AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 4,800,000.00 $ 5,001,456.00 $ 5,211,367.11 $ 5,430,088.19 $ 5,657,988.99 $ 5,895,454.78
$ 3,454,536.00 $ 3,599,522.88 $ 3,750,594.85 $ 3,908,007.32 $ 4,072,026.38 $ 4,242,929.33
$ 1,345,464.00 $ 1,401,933.12 $ 1,460,772.26 $ 1,522,080.87 $ 1,585,962.60 $ 1,652,525.45
$ 863,160.00 $ 899,386.83 $ 937,134.09 $ 976,465.61 $ 1,017,447.87 $ 1,060,150.16
$ 200,100.00 $ 208,498.20 $ 217,248.87 $ 226,366.80 $ 235,867.42 $ 245,766.77
$ 41,970.00 $ 43,731.48 $ 45,566.89 $ 47,479.33 $ 49,472.04 $ 51,548.38
$ 240,234.00 $ 250,316.62 $ 260,822.41 $ 271,769.13 $ 283,175.28 $ 295,060.14
$ 72,070.20 $ 75,094.99 $ 78,246.72 $ 81,530.74 $ 84,952.58 $ 88,518.04
$ 168,163.80 $ 175,221.63 $ 182,575.69 $ 190,238.39 $ 198,222.69 $ 206,542.10
$ 45,592.00 $ 47,505.50 $ 49,499.30 $ 51,576.79 $ 53,741.47 $ 55,996.99
$ 8,803.47 $ 9,172.95 $ 9,557.94 $ 9,959.09 $ 10,377.07 $ 10,812.60
$ 204,952.33 $ 213,554.18 $ 222,517.05 $ 231,856.09 $ 241,587.09 $ 251,726.50

RESULTADOS PRO FORMA 2020 CON INFLACION DEL 4.1%

AÑO 0 AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 5,400,000.00 $ 5,626,638.00 $ 5,862,788.00 $ 6,108,849.21 $ 6,365,237.61 $ 6,632,386.63
$ 3,853,296.00 $ 4,015,018.83 $ 4,183,529.17 $ 4,359,111.89 $ 4,542,063.82 $ 4,732,694.24
$ 1,546,704.00 $ 1,611,619.17 $ 1,679,258.82 $ 1,749,737.32 $ 1,823,173.79 $ 1,899,692.40
$ 895,560.00 $ 933,146.65 $ 972,310.82 $ 1,013,118.70 $ 1,055,639.30 $ 1,099,944.48
$ 200,100.00 $ 208,498.20 $ 217,248.87 $ 226,366.80 $ 235,867.42 $ 245,766.77
$ 41,970.00 $ 43,731.48 $ 45,566.89 $ 47,479.33 $ 49,472.04 $ 51,548.38
$ 409,074.00 $ 426,242.84 $ 444,132.25 $ 462,772.48 $ 482,195.04 $ 502,432.76
$ 122,722.20 $ 127,872.85 $ 133,239.67 $ 138,831.74 $ 144,658.51 $ 150,729.83
$ 286,351.80 $ 298,369.99 $ 310,892.57 $ 323,940.73 $ 337,536.53 $ 351,702.94
$ 54,492.00 $ 56,779.03 $ 59,162.05 $ 61,645.08 $ 64,232.32 $ 66,928.15
$ 8,803.47 $ 9,172.95 $ 9,557.94 $ 9,959.09 $ 10,377.07 $ 10,812.60
$ 332,040.33 $ 345,976.06 $ 360,496.68 $ 375,626.72 $ 391,391.78 $ 407,818.49

NCIA VENDIDA A CRÉDITO

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
VALORES E INVERSIONES $ 30,015.00 PROVEEDORES, IMPUESTOS
ALMACEN DE ARTÍCULOS TERMINADOS $ 3,454,536.00 ACREDDORES DIV
CUENTAS POR COBRAR $ 376,483.00 IVA TRANSLADADO
DEUDORES DIV $ 23,000.00 IMPUESTOS P
IVA ACREDITABLE $ 12,560.00
SUBTOTAL $ 3,896,594.00 TOTAL PASIVO

PASIVO FIJO
ACTIVO FIJO PRESTAMO A 5 AÑOS
EQUIPO DE PRODUCCION $ 158,175.00 CAPITAL
EQUIPO DE REPARTO $ 25,000.00 CAPITAL SOCIAL
EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS $ 36,745.00 RESULTADO DEL EJERCICIO
EQUIPO DE COMPUTO $ 21,000.00
OBRA CIVIL $ 313,000.00
SUBTOTAL $ 553,920.00 TOTAL CAPITAL

ACTIVO DIFERIDO $ -
TOTAL DE ACTIVOS $ 4,450,514.00 PASIVO + CAPITAL
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANC

PASIVO ACTIVO
ANTE ACTIVO CIRCULANTE
S, IMPUESTOS $ 1,948,297.00 VALORES E INVERSIONES $ 42,015.00
DIV $ 69,000.00 ALMACEN DE ARTÍCULOS TERMINADOS $ 3,853,296.00
DADO $ 37,000.00 CUENTAS POR COBRAR $ 412,413.00
$ 111,000.00 DEUDORES DIV $ 30,000.00
IVA ACREDITABLE $ 10,242.00
TAL PASIVO $ 2,165,297.00 SUBTOTAL $ 4,347,966.00

5 AÑOS $ 100,000.00 ACTIVO FIJO

CAPITAL EQUIPO DE PRODUCCION $ 158,175.00
AL $ 2,017,053.20 EQUIPO DE REPARTO $ 45,000.00
L EJERCICIO $ 168,163.80 EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS $ 18,245.00
EQUIPO DE COMPUTO $ 32,000.00
OBRA CIVIL $ 320,000.00
$ 2,185,217.00 SUBTOTAL $ 573,420.00

ACTIVO DIFERIDO $ -
PASIVO + CAPITAL $ 4,450,514.00 TOTAL DE ACTIVOS $ 4,921,386.00
O DE SITUACIÓN FINANCIERA

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES, IMPUESTOS $ 2,173,983.00
ACREDDORES DIV $ 87,000.00
IVA TRANSLADADO $ 24,800.00
IMPUESTOS P $ 97,210.00

TOTAL PASIVO $ 2,382,993.00

PASIVO FIJO
PRESTAMO A 5 AÑOS $ 100,000.00
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL $ 1,983,877.40
RESULTADO DEL EJERCICIO $ 286,351.80
RESULTAD EJERCI ANTERIOR $ 168,163.80

TOTAL CAPITAL $ 2,438,393.00

PASIVO + CAPITAL $ 4,921,386.00

ACCIONISTA TMAR = 4.1% + 30%

0.041 + 0.30

PUSE COMO PREMIO AL RIESGO 30% YA QUE ES UN PRODUCTO PRACTICAMENT

ACTUALMENTE EN EL MERCADO Y MI TMAR ES DE 20.68% MUY P
 TASA MINIMA DE ACEPTACIÓN DE RENDIMIENT

PREMIO AL RIESGO + 0.041 10% = 35%

0.30 + 0.0041 = 0.35

RODUCTO PRACTICAMENTE NUEVO DEL CUAL NO HAY MUCHOS COMPETIDORES EN EL MERCADO, LA TASA DE INFLACION E
TMAR ES DE 20.68% MUY POR ENCIMA DE LA TASA QUE MANEJAN LOS BANCOS POR LO QUE MI PROYECTO ES RENTABLE.
E ACEPTACIÓN DE RENDIMIENTO ( TMAR)

100,000.00
TMAR MIXTA = x 0.041 +
553,920.00

0.1805314847 x 0.041 +
CADO, LA TASA DE INFLACION ES LA MANEJADA
E MI PROYECTO ES RENTABLE.
0.0074017909 +
 453,920.00 0.2902
x 0.35 =
553,920.00

0.8194685153 x 0.35 = 0.2902

0.2827986 = 0.2902

TMAR MIXTA = 29.02%

 VALOR ACTUAL NETO

1 2
TMAR INVERSIÓN INICIAL FNE1 FNE2
29.02% - 453,920.00 $ 213,554.18 $ 222,517.05

0.2902

VPN = $110,827.92

CUANDO EL VAN ES MAYOR A CERO:

El proyecto analizado es superior a LAS

EXPECTATIVAS, es por tanto atractivo
y es aceptado.
NETO

3 4 5
FNE3 FNE4 FNE5
$ 231,856.09 $ 241,587.09 $ 251,726.50
 T

TMAR INVERSIÓN INICIAL FNE1

29.02% -$ 453,920.00 213,554.18

0.2902

TIR FORMULADO 41%

la TIR es de 147% Es > 0 : lo que significa que el

proyecto analizado devuelve el capital invertido más
una ganancia aceptable lo que lo hace un proyecto
rentable .
 TIR

FNE2 FNE3 FNE4

222,517.05 231,856.09 241,587.09

ue significa que el
apital invertido más
hace un proyecto
 FNE5
251,726.50
 2019 2020
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
VALORES E INVERSIONES 30,015 42,015
ALMACEN DE ARTÍCULOS TERMINADOS 3,454,536 3,853,296 398,760
CUENTAS POR COBRAR 376,483 412,413 35,930
DEUDORES DIV 23,000 30,000 7,000
IVA ACREDITABLE 12,560 10,242
SUBTOTAL 3,896,594 4,347,966

ACTIVO FIJO
EQUIPO DE PRODUCCION 158,175 158,175 -
DEP ACUM 15,818 15,818
EQUIPO DE REPARTO 25,000 45,000 20,000
DEP ACUM 6,250 11,250
EQ DE COMPUTO 21,000 32,000 11,000
DEP ACUM 6,300 9,600
EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS 36,745 18,245
DEP ACUM 1,575 1,825
OBRA CIVIL 313,000 320,000 7,000
DEP ACUM 15,650 16,000
SUBTOTAL 553,920 573,420

ACTIVO DIFERIDO -

TOTAL DE ACTIVOS 4,450,514 4,918,294

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 1,948,297 2,173,983 225,686
ACREDDORES DIV 69,000 87,000 18,000
IVA TRANSLADADO 37,000 24,800
IMPUESTOS P 111,000 97,210

TOTAL PASIVO C 2,165,297 2,382,993

PASIVO CIRCULANTE
PRESTAMO 100,000 100,000

CAPITAL
CAPITAL SOCIAL 2,017,053.20 1,983,877
RESULTADO DE EJERCICIO 168,163.80 283,260
RESULTADO DE EJERCICIO ANT - 168,164
TOTAL CAPITAL 2,185,217 2,435,301

PASIVO + CAPITAL 4,450,514 4,918,294

 2,318

18,500

12,200
13,790

33,176
TIPO DE SALIDA CONCEPTO IMPORTE IMPORTE OPERACIÓN
AUMENTO UTILIDAD NETA 283,260.00 OPERACIÓN
DISMINUCION ALMACEN 398,760 OPERACIÓN
DISMINUCION CUENTAS POR COBRAR 35,930 OPERACIÓN
DISMINUCION DEUDORES DIV 7,000 FINANCIAMIENTO
AUMENTO IVA ACREDITABLE 2,318 OPERACIÓN
DISMINUCION EQUIPO DE PRODUCCIÓN INVERSION
DISMINUCION EQUIPO DE REPARTO 20,000 INVERSION
DISMINUCION EQUIPO DE COMPUTO 11,000 INVERSION
AUMENTO EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS 18,500 INVERSION
DISMINUCION OBRA CIVIL 7,000 INVERSION
AUMENTO DEPRECIACIONES OPERACIÓN
AUMENTO PROVEEDORES 225,686 OPERACIÓN
AUMENTO ACREDDORES DIVERSOS 18,000 FINANCIAMIENTO
DISMINUCION IVA TRASLADADO 13,790 OPERACIÓN
DISMINUCION IMPUESTOS POR PAGAR 13,790 OPERACIÓN
DISMINUCION CAPITAL SOCIAL 33,176 FINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

UTILIDAD NETA 283,260

ALMACEN - 398,760
CUENTAS X COBRAR - 35,930
IVA ACREDITABLE 7,000
DEPRECIACIONES -
PROVEEDORES 225,686
IVA TRANSLADADO - 13,790
IMPUESTOS P - 13,790
FLUJO DE EFECTIVO POR ACT DE OPER 53,676

ACTIVIDADES DE INVERSION

EQ DE PRODUCCION
EQ DE REPARTO - 20,000
EQ DE OFICINA 18,500
OBRA CIVIL - 7,000
EQ DE COMP - 11,000
FLUJO DE EFECTIVO POR ACT DE INV - 19,500

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

DEUDORES DIV - 7,000

ACRED DIV 18,000
CAPITAL SOCIAL - 33,176
FLUJO NETO POR ACT DE INVER - 22,176

VARIACION EN FLUJO DE EFECTIVO 12,000

EFECTIV DISPONIBLE 30,015

FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 42,015
 TÉCNICAS PARA LA GESTIÓN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFEC

CICLO DEL EFECTIVO

CE=PCC+PI+PC
CE= CICLO DE EFECTIVO

PCC= PERIODO DE CONVERSIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

PI= PERIODO DE CONVERSION DE INVENTARIO

PCP= PLAZO DE DIFERIMIENTO DE CUENTAS POR PAGAR

Para aplicar la fórmula del ciclo de efectivo se presentan los datos siguientes de la empresa:

VENTAS ANUALES A CRÉDITO 297,569

COSTO DE LA MERCANCÍA VENDIDA 294,287
CUENTAS POR COBRAR 114,844
INVENTARIO ANUAL PROMEDIO 43,200 95,208,000
CUENTAS POR PAGAR 87,000
COMPRAS A CRÉDITO 2,173,983

DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE CONVERSION DE CUENTAS POR COBRAR:

PCC= CUENTAS POR COBRAR/VENTAS DIARIAS A CRÉDITO

Ventas diarias a credito = Ventas a crédito/360= 826.58 DE VENTAS DIARIAS A CRÉDITO

PCC= 114,844 / $ 826.58 = 138.94

DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO

PI= INVENTARIO PROMEDIO/COSTO DE VENTA POR DÍA

COSTO DE VENTA POR DÍA = COSTO DE VENTA / 360= 294,287 /

PI= 52.846385584 DÍAS

DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR:

PCP=CUENTAS POR PAGAR/COMPRAS A CREDITO POR DÍA

COMPRAS A CRÉDITO POR DÍA = COMPRAS A CREDITO/360= 6,038.84

PCP= 14 DÍAS

DETERMINACIÓN DEL CICLO DE EFECTIVO

CICLO DE EFECTIVO (CE) = PERIODOS DE CONVERSIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR (PCC)
+ PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIOS (PI)
-PLAZO DE DIFERIMIENTO DE CUENTAS POR PAGAR (PCP)

DÓNDE:
CE=PCC+PI-PCP

SUSTITUYENDO DATOS:

CE= 138.94 + 52.8463855835 - 14

CE= 177.38

INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS:

Los resultados obtenidos anteriormente, muestran que nuestra empresa recupera

sus cuentas por cobrar en un lapso de 139 días, que convierte sus inventarios a ventas
en 52.84 días, prácticamente 53 días, mientras que el plazo para pagar las cuentas por
pagar es de 14 días. Por lo tanto el ciclo de efectivo es de 177 días, lo que indica que 177 días
se encuentra invertido cada peso.

Con este análisis se puede observar el por qué esta empresa tiene problemas de liquidez
para realizar los pagos inmediatos como el de los sueldos, impuestos y pagos a proveedores
ALENTES DE EFECTIVO

264,467

NTAS DIARIAS A CRÉDITO

PERIODO DE CONVERSIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR

360 = $817.46
uentas por
dica que 177 días

s de liquidez
s a proveedores