Tema 3: La orden de pago simple y documentaria

La orden de pago (payment order) es una orden de pago mediante la cual el comprador (importador)
solicita al banco con el que opera habitualmente que dé las instrucciones de que a través de una
oficina o sucursal en el país del exportador, fuera de la Unión Europea, o bien a través de un banco
corresponsal, pague una determinada cantidad de dinero al beneficiario (exportador), sin necesidad
de que este tenga que presentar ningún documento, excepto lógicamente, si identificación y firma.

La orden de pago documentaria (documentary payment order) es aquella que, para que sea efectiva,
existe la condición de que el exportador, por tonta, el beneficiario de la transferencia debe aportar al
banco intermediario los documentos que se indican en la orden de pago (factura comercial,
documentos de transporte, certificados, etc).

En la operativa actual, la orden de pago documentaria es un medio de pago muy poco habitual,
puesto que, mientras adolece del inconveniente principal del pago simple (que es el riesgo de no
ejecución del pago una vez enviada la mercancía), el hecho de presentar la documentación no aporta
mayor garantía.

La orden de pago documentaria es revocable, lo que significa que el importador la puede anular en
caso de disconformidad.

3.1. Identificación de las partes que intervienen en la operación

Ordenante: es el importador de la mercancía. Asume que debe proceder a ordenar a su banco que
transfiera al exportador el importe de la operación acordado.

Beneficiario: es el exportador o vendedor. En la fecha de vencimiento espera recibir el importe de la

operación.

Banco emisor: es el banco del cual es cliente el ordenante. Su función es la de ejecutar la instrucción
de pago recibida. Para elo, instruye vía SWIFT al banco del exportador para que abone en su cuenta
el importe de la operación.

Banco pagador: es el banco que recibe el importe del banco emisor yol abona en cuenta al
exportador.

3.2. Descripción de la operativa de funcionamiento

Una vez cerrado el trato comercial y definidas las condiciones contractuales acordadas, el exportador
envía las mercancías a su destino y envía la documentación directamente al importador.

Recibida la documentación (facturas, seguros, transporte, certificados de origen, etc.) el importador

puede ya ordenar el pago a través de su propio banco (emisor), mediante una simple instrucción de
transferencia, en la que se especifica el nombre y la dirección del beneficiario, la fecha y el lugar de la
operación, el importe especificado en la moneda a transferir y el concepto de pago, generalmente un
número de factura. El importador mantiene la potestad de decidir en qué momento va a proceder al
pago.

El banco emisor carga en cuenta del importador el importe de la orden de transferencia o el

contravalor, si se trata de una divisa distinta del euro. Adeuda además en este momento la comisión
propia de este tipo de operaciones, los gastos de transmisión vía SWIFT (BIC) y el IVA
correspondiente al servicio prestado.
El banco emisor instruye vía SWIFT (BIC) al banco del exportador (banco pagador) para que abone el
importe acordado, en la moneda que corresponda. Además, indica la forma y el momento en que el
banco pagador será reembolsado.

Una vez recibidas las instrucciones vía SWIFT (BIC) por el banco pagador, éste comunica a su cliente
la disponibilidad efectiva del importe de la transacción. El ex- portador podrá elegir entre recibir el
dinero mediante abono en cuenta o el cobro efectivo, momento en que deberá considerar los
posibles gastos y comisiones derivados del cambio de moneda, si procede, y de la operación en sí
misma. La liquidación se efectúa generalmente con valor en el mismo día de la ejecución, si se trata
de una transferencia en euros, y, en caso de una transferencia en divisas en dos días hábiles,
dependiendo de cada entidad.

• De acuerdo con las instrucciones o convenios existentes con el banco emisor, el banco pagador es
reembolsado del importe que ha pagado al exportador.

3.3. Análisis de las ventajas y los inconvenientes para el exportador y el importador.

3.3.1. Desde el punto de vista del exportador.

Inconvenientes:

Dado que el sistema no incluye ningún procedimiento de control por parte del vendedor, existe el
riesgo de que, una vez haya sido enviada la mercancía, el pago no se produzca. Por esta razón, la
transferencia de pago diferido se usa casi exclusivamente en entornos de trabajo de máxima
confianza, por ejemplo, entre empresas vinculadas, o cuando la solvencia del comprador es notoria,
como sucede en el caso de las grandes multinacionales.

Que el banco emisor de la orden de pago incurra en falta de provisión de fondos y no goce de la
confianza suficiente por parte del banco pagador de la orden, en cuyo caso esta no se ejecuta. En
esta situación, así como en casos de inestabilidad política en los que exista el riesgo de que el país
del banco emisor cancele temporalmente los pagos al exterior, si se desea por las partes mantener la
condición de pago simple por transferencia debido a su bajo coste en relación al volumen de la
operación, es conveniente el pago simple anticipado al envío de la mercancía.

Ventajas:

Agilidad y rapidez de ejecución del procedimiento, muy superior a la que supone el cobro mediante
cheque bancario, puesto que no debe esperar al recibo físico del documento para su liquidación.

Coste razonable gracias al alto grado de automatización del proceso.

Mayor s e g u r i d a d en el cobro frente al cheque como alternativa, puesto que no existe riesgo por
extravío, robo o invalidez por presencia de defectos formales.

Una gran confianza de las partes en los sistemas de transmisión, gestión y liquidación, derivada del
uso generalizado y de la larga experiencia positiva del sistema.

Notable aumento de la rapidez del proceso si la transferencia se efectúa a un banco corresponsal del
banco emisor.

3.3.2. Desde el punto de vista del importador

Desde el punto de vista del importador, el pago por transferencia supone básicamente ventajas y
ningún inconveniente significativo:
• Realiza el proceso bajo su propia iniciativa y control.

• De la misma forma que en el caso del exportador, goza de una gran confianza en los sistemas de
transmisión, gestión y liquidación, derivada del uso generalizado del sistema.

3.4. Medios de comunicación de las órdenes de pago

El código SWIFT está formado por una serie alfanumérica de 8 u 1 dígitos que identifica al banco
receptor en el momento en que se realiza una transferencia internacional. También es conocido por
código BIC (Bank Identifier Code).

Código de entidad: se representa mediante los 4 primeros dígitos del código SWIFT/ BIC y sirve para
identificar a la entidad bancaria. Por ejemplo, Banco Sabadell: BSAB.

• Código de país: se encuentra en el quinto y sexto dígito del código. Su utilidad es la de identificar el
país del banco. El código utilizado en España es ES.

Código de localidad: el séptimo y octavo número representa a la localidad de la entidad bancaria. Por
ejemplo, Madrid (MM) • Barcelona (BB).

Código de oficina: los últimos tres dígitos sirven para identificar una oficina concreta de la entidad
financiera. Estos tres números son opcionales, si no aparecen en el código, se entiende que
representa a la oficina principal de la entidad, destino donde recabará la ejecución del proceso y
donde deberá cobrarse el importe de la transacción. No obstante, en la mayor parte de las entidades
bancarias de importancia, todas las oficinas tienen la capacidad de recibir directamente las
transferencias del exterior.

3.5. Identificación de los riesgos de utilización

corido undaminaciónet cotansiernosedetrorsimo ycambalnqueedcopiastón real

Son indicadores considerados como posibles operaciones de riesgo:

Cambios inusuales o frecuentes en el tipo o en la naturaleza de los medios de pago, sin reflejo en la
cuenta del cliente.

Operaciones atípicas con dinero en metálico.

Actividad inusual en cuentas bancarias.

Uso de estructuras societarias ficticias, de empresas ya existentes o de asociaciones o fundaciones

con escasa actividad real.

Movimientos internacionales atípicos, inusuales o antieconómicos de fondos en cuantía relevante.

Préstamos, líneas de crédito u operaciones de activo, con o sin garantía.

Personas con responsabilidad política de zonas de riesgo.

Carencia en los datos, falta de contacto deliberado con la oficina o despreocupación por la
rentabilidad o ventajas de los productos.

Cuentas de corresponsalía con entidades financieras insuficientemente conocidas, así como de

paraísos fiscales o territorios designados.

Actitudes inusuales de empleados y representantes de las instituciones financieras.

3.6. Cálculo del coste. El IBAN

OUR sí se hace cargo de la totalidad de gastos y comisiones.

SHA si los comparte.

BEN si se deben deducir al beneficiario.

Opción OUR: la entidad del ordenante transfiere íntegramente el importe de la orden, liquidando al
ordenante el importe de la orden más las comisiones y gastos del proceso. Por tanto, no se deducen
gastos al beneficiario.

Opción SHA: la entidad ordenante transfiere íntegramente el importe de la orden y liquida al

ordenante el importe de la orden más sus comisiones y gastos. El resto de las entidades
intervinientes podrá deducir del importe recibido sus comisiones y gastos, abonando al beneficiario
final el neto correspondiente. En definitiva, el ordenante paga las comisiones y los gastos de la
entidad ordenante y el beneficiario los restantes.

Opción BEN: la entidad del ordenante podrá deducir del importe de la orden original sus gastos y
comisiones y transferirá a destino el monto resultante. El resto de las entidades intervinientes
podrán deducir del importe recibido sus comisiones y gastos, abonando al beneficiario final la
cantidad resultante.

Para ejecutar una transferencia al exterior, es imprescindible disponer del código IBAN del
beneficiario. El código IBAN (International Bank Account Number) es un identificador de la cuenta
corriente y del banco en las operaciones internacionales.

Puede constar de hasta un máximo de 34 caracteres alfanuméricos (en España consta de 24

caracteres):

• Los dos primeros identifican el país al que pertenece la cuenta bancaria (en el caso de España, ES).

• Los dos números siguientes son números de control cuya función en la de controlar que no se
produzcan errores.

• El resto de códigos alfanuméricos se denomina BBAN (Basic Bank Account Number) y corresponden
al número de cuenta corriente. En muchos casos pueden identificar la entidad bancaria y la oficina.

3.7. Análisis de las tarifas aplicadas por diferentes entidades financieras

• El tipo de persona, distinguiendo persona física de persona jurídica, puede generar tarifas distintas,
aunque no es frecuente.

• El país destinatario, según sea o no miembro de la Unión Europea. A estos efectos, se consideran
incluidos Liechtenstein, Noruega e Islandia. La transferencia a un país fuera de la Unión Europea es
notoriamente más cara.

• La moneda transferida, según sea el euro u otra divisa. Aunque el trato de la corona sueca y del leu
rumano es equivalente al del euro.

• El procedimiento, según se trate de una orden efectuada en la oficina bancaria o ejecutada por el
propio usuario por Internet. La transferencia ejecutada por el propio usuario es más económica y
puede ser cero.

• El grado de urgencia. Las transferencias de carácter urgente suelen llevar un recargo.

• Adicionalmente, pueden estar establecidas tarifas por anulación de transferencias, datos
incorrectos o entregas en efectivo, entre otras.

Tema 4: La remensa simple y documentaria

La remesa simple (collection draft) se tramita mediante únicamente documentos financieros, por
ejemplo, un recibo, un pagaré o una letra de cambio, sin que deban ir acompañados de documentos
comerciales ni de otra clase.

La remesa documentaria (documentary collection), a diferencia de la simple, requiere el

acompañamiento de facturas y otros documentos comerciales, así como de documentos
justificativos del envío, como listas de embarque y certificados de origen.

4.1. Identificación de las partes que intervienen en la operación.

Ordenante o cedente: el vendedor exportador, el cual toma la iniciativa del proceso y cede los
documentos financieros o no financieros a su entidad bancaria para que gestione el cobro, recibe el
nombre de ordenante. A la vez que ordenante, es también el beneficiario del pago del importador,
una vez el banco ha cobrado la remesa. Las comisiones y otros gastos bancarios que se devengan son
a su cargo, excepto que haya pacto en contrario.

Banco remitente (remitting bank): es el banco con el cual opera el exportador ordenante, recibe la
documentación de la operación por entrega del remite al banco ubicado en el país del importador
que le es indicado, junto con las instrucciones necesarias.

Banco cobrador o presentador (collecting bank or presenting bank): es el banco ubicado en el país
del importador que recibe la documentación del banco remitente y la presenta a la empresa
importadora para su aceptación o pago.

Librado: el importador o comprador a quien se le presenta la documentación de acuerdo con las

instrucciones para que pague o bien acepte un documento financiero con vencimiento aplazado,
recibe el nombre de librado.

4.2. Descripción de la operativa de funcionamiento.

4.2.1.Remesa simple

La operativa de la remesa simple sigue el siguiente procedimiento:

Después de un acuerdo de compraventa, el exportador envía la mercancía que le ha sido comprada

al punto de destino que le ha sido indicado.

Prepara los documentos acreditativos de la exportación efectuada y los envía directamente al

comprador, a partir de cuya recepción éste puede ya retirar la mercancía, haya o no aceptado o
pagado el efecto financiero, puesto que este se tramita de forma independiente.

Emite una letra de cambio o documento financiero análogo por el valor de la exportación en la que
se especifica el vencimiento acordado, o bien utiliza el cheque que previamente ha recibido del
importador. En ambos casos entrega el documento financiero a su banco para que proceda a
presentarlo, acompañado de una instrucción de cobro que indica que la cobranza está sujeta a las
reglas URC 522 y con instrucciones completas y precisas.

A la vista: en este tipo de remesa, el importador librado debe pagar en el momento en que le es
presentada la remesa, es decir, en el acto.
A plazo: el pago debe hacerse efectivo en una determinada fecha de vencimiento, acordada en el
contrato. El exportador solicita a través del banco que el importador acepte el documento financiero,
aunque puede opcionalmente prescindir de este paso y mantener el documento sin aceptar si cree
que se trata de una opción de buen trato comercial.

Una vez aceptado el documento financiero, puede ser devuelto al banco del exportador para que
este se mantenga como documento en cartera, espere la fecha de vencimiento y el presente de
nuevo para su pago a la vista, aunque es más corriente que quede en manos del banco del
importador, hasta su vencimiento.

Si el pago se produce con normalidad, bien sea a la vista o a plazo, el banco presentador transfiere
los fondos al banco del remitente quien, a su vez, procede al abono en cuenta del exportador.

Si no se produce el pago, el documento es devuelto al exportador a través del mismo procedimiento,

y le son cargados en cuenta las comisiones y los gastos devengados.

4.2.2. Remesa documentaria

A diferencia del procedimiento de remesa simple, la opción de remesa documentaria permite al

exportador mantener el control de los documentos comerciales y determinar, por tanto, cuándo
enviarlos para que el importador pueda retirar la mercancía de la aduana.

Una vez enviados, el importador podrá retirarlos en las oficinas del banco presentador, pero él será
exigido en este momento el pago o bien la aceptación de un documento financiero como condición
para la entrega.

La operativa de la remesa documentaria sigue el siguiente procedimiento:

De la misma forma que en el caso de la remesa simple, después de un acuerdo de compraventa, el

exportador envía la mercancía que le ha sido comprada al punto de destino que él ha sido indicado.
El documento de transporte se consigna al banco del cliente, para conseguir de esta forma que este
deba acudir al banco antes de acceder a la mercancía enviada.

Los documentos comerciales y financieros originales acreditativos de la exportación efectuada se

entregan en el banco (banco remitente), junto con un escrito de instrucciones, en el cual se hace
constar:

-Detalles (nombre, dirección, NIF, referencias, etc.) de los bancos intermediarios, del cedente y del
librado.

-El importe y la moneda objeto del cobro.

-La relación de los documentos que se adjuntan y el número de ejemplares de cada uno.

-Los términos y las condiciones para la obtención del pago o la aceptación. Los cargos a cobrar,
indicando si pueden ser rehusados o no.

-Los intereses a cobrar, si procede, incluyendo la tasa de interés, el período de liquidación y la base
de cálculo (por ejemplo, 360 o 365 días).

-El método de pago y su forma de aviso.

-Las instrucciones a seguir en caso de impago, no aceptación o incumplimiento de cualquier otra
instrucción.

Al comprador se le envía una copia no negociable de los documentos, para su información y

seguimiento.

Atendiendo el contenido de las instrucciones recibidas, el banco remitente (banco del exportador),
origina una remesa documentaria compuesta por los documentos comerciales y financieros que le
han sido entregados por el exportador ordenante, junto con las instrucciones para ejecutar el
encargo. Esta remesa es remitida al banco presentador (banco del importador) para que gestione la
aceptación o cobro.

El banco presentador recibe la remesa documentaria procedente del banco ordenante y pone en
aviso al librado (importador), informando de su contenido y condiciones.

El banco presentador hace entrega de los documentos al librado contra pago de los mismos o bien
contra la aceptación de un efecto financiero con pago aplazado, según las condiciones convenidas.
Con la posesión de estos documentos como justificante, el importador puede instruir al agente de
aduanas para recoger las mercancías.

El banco presentador y cobrador, una vez ha cobrado del librado, transfiere los fondos al banco
remitente (banco del exportador).

El banco del exportador abona en cuenta del exportador el importe de la transacción, junto con la
liquidación de gastos correspondiente.

4.3. Análisis de las ventajas y los inconvenientes para el exportador y el importador

Así como el pago anticipado por cheque o transferencia resulta la mejor opción para el ex- portador,
pero no para el importador y, al contrario, cuando el pago es diferido, el sistema de remesa presenta
beneficios para ambas partes.

4.3.1. Remesa simple

Para el importador, la aceptación del medio de pago remesa simple supone a la significativa ventaja
de que el momento de pago queda bajo su control y decisión.

Para el exportador, el sistema es interesante en la medida que toma la iniciativa en el proceso de

cobro mediante el envío de la letra y no debe esperar la llegada del cheque o transferencia. Además,
el procedimiento es relativamente sencillo y en las operaciones con pago diferido cuenta con un
efecto financiero (letra de cambio) debidamente aceptado, con poder ejecutivo.

No obstante, se presentan serios inconvenientes:

Debe preparar las mercancías si las tiene en stock o bien fabricarlas bajo pedido, siempre antes de
producirse el cobro efectivo.

En caso de que no disponga del fondo de maniobra necesario (liquidez), debe conseguir financiación
específica, con el consiguiente coste financiero.
En cualquier caso, el riesgo de impago está presente a pesar de actuar en las mejores condiciones
jurídicas y contractuales.