LOS TITULOS VALORES EN EL DERECHO INTERNACIONAL Los ttulos de crdito o ttulos valores, son una institucin que se incorpora

tardamente a la ciencia del Derecho, pues su funcionamiento no es concebible sino en una economa de cierto desarrollo. Estos constituyen el mecanismo jurdico destinado a resolver de manera simple y segura los problemas propios de la circulacin de los derechos. Messineo prefiere la utilizacin de la expresin papel valor y explica que papel alude al documento y valor al diverso derecho, siempre de contenido patrimonial, que puede contenerse en el, agregando que papel por otra parte, es ms cercano que titulo. En la presente investigacin slo nos referiremos a los ttulos que gozan de mayor auge en el mercado internacional como, la letra de cambio, el cheque, la carta de crdito, el pagar. Como punto de partida, para poder interpretar l porque de la necesidad de los Instrumentos de Pago Internacionales y los documentos comerciales y financieros que participan en una operacin de exportacin importacin y todos los aspectos que stos tienen que ver con la organizacin y tcnica bancaria, lo que se debe tener en cuenta es que estamos frente a un negocio en el que participan un comprador y un vendedor; en este caso llamado importador/exportador. La diferencia radica en que estamos frente a una operacin Comercial Internacional y no frente a operacin comercial local, de manejo ms simple y en la que no median las diferencias bsicas entre comercio exterior e interior que citamos oportunamente como la moneda, el idioma, los gustos, las costumbres, etc. A esas diferencias debemos sumarle otros aspectos a tener en cuenta tales como la distancia, que puede ser considerable y en muchas oportunidades la falta de un contacto directo con nuestro futuro proveedor o cliente. En el mercado local; si bien tambin los comerciantes y las empresas asumen sus riesgos; la cercana le permite obtener con mayor facilidad informacin sobre el desarrollo comercial y la solvencia moral de sus clientes y ante determinado problema puede ese comerciante o empresario dejar su actividad por unas horas para encarar el mismo. Si eventualmente, el problema lo tiene en el interior del pas puede asistir y regresar en el da. Ante la necesidad de requerir el apoyo de la justicia para accionar contra un cliente o proveedor lo har sometiendos a los Tribunales de la Nacin. En cambio frente a una operacin internacional adems de las pronunciadas distancias se debe considerar el factor tiempo que insumira tratar un problema; por ejemplo en Mosc; a lo que debemos adicionar los gastos que representa el viaje, la estada, la necesidad de contratar a un traductor ante el desconocimiento del idioma, tomar conocimiento del rgimen legal en ese pas, desconocimiento del lugar, etc. Los riesgos se superan tomando conocimiento de los Instrumentos de Pago Internacionales, las partes intervinientes y la importante intermediacin bancaria, en este terreno. Con dichos conocimientos se estar en condiciones; una vez lograda la venta o compra de un producto garantizarse el cobro de la misma o el recibo de las mercaderas en las condiciones de calidad, precio, embalaje y fecha inicialmente pactadas. Se podr apreciar, que pese a la distancia, sin haber viajado y sin haber mantenido un contacto directo con el proveedor o cliente, puede resultar ms segura que una venta local. En una operacin internacional puede ser que medie un contrato de compraventa internacional, que tendr indicado el instrumento de pago a utilizar o bien dicha operacin puede regularse simplemente con el Instrumento de pago elegido por las partes. Se debe tener muy presente que: la intervencin bancaria se refiere solo a la parte documentaria. Solo se ocupan del manejo de los documentos comerciales y financieros, de los cobros y pagos externos, pero de ninguna manera las entidades bancarias se comprometen a la inspeccin del cargamento ni los afecta el estado en que se pueda recibir o remitir una mercadera. Esto est legislado en la Brochure 500, edicin 1993, que establece el marco jurdico que regula todo lo atinente a crditos documentados y documentacin internacional en lo que se refiere a las obligaciones de las partes intervinientes. La citada Brochure, junto con la Brochure 522, relativo a Cobranzas y los Incoterms 1990 desarrolladas por la Cmara Internacional de Comercio tienen como objetivo establecer un lenguaje internacional a fin de evitar malentendidos entre las partes intervinientes. Los cambios que han sufrido las Brochures; desde sus orgenes; son consecuencia de la evolucin que ha tenido el Comercio Internacional y toma como jurisprudencia esas transformaciones para adaptarlas al buen desarrollo del Comercio Internacional. Los Instrumentos de Pago utilizados en el Comercio Internacional y en la Operativa Bancaria, para el Cobro de las Exportaciones y el Pago de las Importaciones, son los siguientes:

CHEQUE EN DIVISA LETRA DE CAMBIO ORDEN DE PAGO O GIRO BANCARIO O TRANSFERENCIA BANCARIA COBRANZA O VALOR AL COBRO CREDITO DOCUMENTARIO O ACREDITIVO O CARTA DE CREDITO

CHEQUE EN DIVISA Gestionar el cobro de una operacin de exportacin con un cheque en divisa resulta ser muy riesgoso, dado que el banco responder por el pago solo en el caso de que el librador del mismo tenga fondos suficientes. De no ser as el beneficiario exportador encontrar que ha formalizado el embarque de una mercadera que est en destino o en camino a destino y no ha recibido la contrapartida; el pago. La gestin del cobro del cheque (documento financiero) se realiza por intermedio de una entidad bancaria en la plaza del exportador quien lo remitir al cobro al banco pagador. Este liquidar, en principio, dicho cheque a favor del beneficiario/exportador una vez que su corresponsal le confirme la acreditacin del mismo. De ser rechazado el pago, los bancos intervinientes no asumen responsabilidad alguna, frente al beneficiario respecto de esa obligacin. Adems del riesgo citado esta gestin insume un tiempo de aproximadamente 15 das para obtener la acreditacin de los fondos. El beneficiario tiene la alternativa de solicitar al banco que le adelante los fondos mediante la compra del cheque. Esta alternativa representa para el mismo, un costo en concepto de gastos bancarios: comisiones e intereses; ya que el banco cobrar los intereses correspondientes entre la fecha de acreditacin y la fecha en que adelanto los fondos al beneficiario, adems de la comisin, gastos de cable y franqueo. Por otra parte esta alternativa no libera al beneficiario de la obligacin de restituir los fondos, en caso de que el cheque fuere rechazado. Si pretendiera acelerar el trmite utilizando un correo especial, se deber tener en cuenta el alto costo de dicho servicio. Ante el rechazo del pago; si la operacin no fuere de un importe interesante y el damnificado se viera obligado a viajar con la prdida de tiempo y dinero que ello representa, adems de contratar los servicios de un profesional para la ejecucin del cheque; probablemente se desistira de dicha gestin asumiendo la prdida. Si por otra parte el exportador pretendiera condicionar el envo de la mercadera al cobro anticipado del cheque, el riesgo se transferira al comprador/importador ya que no cuenta con garantas suficientes de que el beneficiario /exportador le remitir la mercadera. Por lo expuesto, dicho instrumento de pago debe ser utilizado por las partes intervinientes cuando medie una gran confianza, cuando se tiene profundo conocimiento de la solvencia comercial y moral del emisor del cheque. Es muy utilizado para el pago de Comisiones de Agente, muestras con valor comercial, compensaciones entre las partes.

LETRA DE CAMBIO La letra de cambio es uno de los instrumentos de pago ms utilizados en el Comercio Internacional. Puede emitirse como consecuencia de la apertura de un crdito documentado que le da origen; acompaando a una cobranza o bien como instrumento independiente. CARACTERISTICAS:

a. es un ttulo de crdito b. Mediante su protesto se coloca al deudor en estado de mora por lo que la letra se transforma en un ttulo ejecutivo que
permite la ejecucin del moroso.

c. La falta de pago o de aceptacin se autentica ante Escribano pblico mediante el protesto. d. Mediante el protesto se evita la caducidad de las acciones y se impide el prejuicio que le representara al exportador la
imposibilidad legal de ejecutar la letra. Es decir que el protesto faculta al exportador para iniciar acciones legales contra el importador ejecutando la letra. e. De estar relacionadas con un crdito documentado las letras deben emitirse de acuerdo con lo establecido en las condiciones del mismo; a la vista; das fecha de embarque.

f. Si derivan de un crdito deben contener la siguiente leyenda: girada bajo la carta de credito nro. de fecha...... emitido
por......(nombre del banco, ciudad y pas). CLASIFICACION: La Letra de Cambio puede ser: a) a la vista: para el pago a la vista, cash, contado. b) a plazo: para el pago a una determinada fecha. Esta puede ser: con aval bancario: se asemeja a un crdito documentado. sin aval bancario: se asemeja a una cobranza bancaria. Se debe tener en cuenta que las letras de cambio respecto de su aceptacin, pago y protesto suelen ser diferentes segn los pases, rigindose por las leyes, usos y costumbres del pas donde se domicilia el importador, por lo cual las entidades Bancarias, indican en sus formularios de envos de valores al cobro la siguiente leyenda: en los casos de corresponder la ejecucion de esta solicitud esta regida por las reglas y usos uniformes para la cobranza de documentos comerciales, brochure 522 de la C.C.I. El Cdigo de Bustamante establece en un solo capitulo las normas relativas a la forma del giro, endoso, fianza, intervencin, aceptacin y protesto de una letra de cambio, as establece que estos aspectos se regirn por la ley del lugar en que cada uno de estos actos se realicen. Los plazos y formalidades se realizarn por la ley local. Las relaciones entre el librador y tomador se rigen por la ley del lugar donde fue girada la letra, sino se ha expresado la voluntad de las partes de ninguna forma. Igualmente en el caso de la aceptacin depender del lugar donde se realizo el acto. Si se realiza mediante intervencin, se regulan salvo pacto en contrario, por la ley del lugar en que el tercero interviene. El endoso por su parte sigue la regla anterior, la mayor o menor extensin de las obligaciones de cada uno de los endosantes no alteran la relacin de derechos deberes entre el librador y tomador. Las disposiciones anteriores rigen de igual forma para las libranzas, los vales y pagares y mandatos o cheques.

LA INTERMEDIACION DE LOS BANCOS EN LOS PAGOS INTERNACIONALES Orden De Pago (O Giro Bancario O Transferencia Bancaria)

Entindese la transferencia de fondos que un ordenante o tomador efecta a favor de un beneficiario/ destinatario, generalmente por intermedio de bancos. PARTES INTERVINIENTES: Ordenante o Tomador Banco emisor o remitente Banco corresponsal o pagador Beneficiario CLASIFICACION: a) Por su naturaleza o esencia: Simple: anticipada Condicionada: anticipada Documentada: a posteriori b) Por su utilidad Transferibles Intransferibles Divisibles Indivisibles Revocables

Irrevocables

c) Por su forma de emisin Postales Telegrficas: Telex/cables S.W.I.F.T. TIEMPOS O ETAPAS Emisin Notificacin Revocacin Liquidacin Pago

CLASIFICACION: La orden de pago puede ser simple, condicionada o documentada. LA ORDEN DE PAGO SIMPLE es la transferencia de fondos cobrados por parte del beneficiario de manera incondicional contra simple recibo. LA ORDEN DE PAGO CONDICIONADA es aquella cuyo cobro por parte del beneficiario queda supeditada al cumplimiento de alguna condicin, requisito exigencia previa, consistente en la entrega de algn tipo especfico de valores, efectos o compromisos. LA ORDEN DE PAGO DOCUMENTADA es aquella cuyo cobro por parte del beneficiario queda supeditada a la presentacin de los documentos de embarque contenidos en la misma. En funcin de su utilidad las Ordenes de pago se dividen en transferibles e intransferibles. LA ORDEN DE PAGO INTRANSFERIBLE es aquella que solo puede ser cobrada por el beneficiario; o sea a favor de quien ha sido emitida. por principio y salvo expresa indicacin en contrario toda orden de pago es intransferible, vale decir que no puede ser cedida a favor de un segundo beneficiario. LA ORDEN DE PAGO TRANSFERIBLE es aquella que puede ser cobrada por un segundo beneficiario a quin el primero haya cedido el derecho de cobro para lo cual es indispensable que la orden establezca especficamente la autorizacin para hacerla. Las ORDENES DE PAGO pueden ser REVOCABLES e IRREVOCABLES. LA ORDEN DE PAGO REVOCABLE es aquella transferencia de fondos que puede ser anulada por el emisor/ordenante sin necesidad de consentimiento por parte del beneficiario (en la medida que no hubiese sido cobrada) en cualquier momento. Toda orden de pago es revocable, salvo que indique lo contrario. LA ORDEN DE PAGO IRREVOCABLE es aquella transferencia de fondos que no puede ser revocada o anulada o cancelada sin el previo y expreso consentimiento por parte del beneficiario, razn por la cual dicha condicin debe estar previamente establecida. En este caso la orden de pago suele llevar una fecha tope de validez. En funcin de LA FORMA DE PAGO las Ordenes de pago se dividen en DIVISIBLES E INDIVISIBLES. LA ORDEN DE PAGO INDIVISIBLE es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario debe ser efectuado en forma integra y de una sola vez, vale decir que no puede ser fraccionada. LA ORDEN DE PAGO DIVISIBLE es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario puede ser efectuado en forma fraccionada a medida que vaya haciendo uso de esa opcin. En funcin de su oportunidad de cobro las Ordenes de pago pueden ser de Pago anticipado o a posteriori. La Orden de Pago anticipada es la transferencia de fondos que corresponde al PAGO ANTICIPADO DE UNA EXPORTACION cuyo embarque an no fue efectuado; es decir que recin se efectuar con posterioridad a su cobro.

En este caso la orden de pago cumple, obviamente, funciones de financiamiento por parte del ordenante / importador a favor del beneficiario / exportador, a la vez que exterioriza la confianza que ste le merece. La Orden de pago a posteriori es la transferencia de fondos que corresponde al PAGO A POSTERIORI DE UNA EXPORTACION, cuyo embarque fue efectuado con anterioridad al cobro de la misma. En este caso la eventual transferencia de fondos suele ser efectuada por el ordenante recin contra recepcin del aviso (del exportador) de haber efectuado el embarque o bien que los correspondientes documentos de embarque le hayan sido remitidos. En este caso la exteriorizacin de confianza se proyecta del exportador hacia el importador. En funcin de la forma de emisin las ordenes de pago se dividen en telegrficas y postales. La Orden de pago telegrfica es la transferencia de fondos que se emite por cable o telex. La Orden de pago por S.W.I.F.T. es la transferencia de fondos mediante el uso de esta red. Partes Intervinientes: Ordenante o tomador que es el remitente y pagador de los fondos transferidos. Banco emisor o remitente que es la entidad bancaria del pas importador que por cuenta y orden del ordenante efecta la transferencia. Banco Corresponsal o pagador que es la entidad bancaria del pas exportador quien por cuenta orden y riesgo del banco emisor efecta el pago al beneficiario exportador. El Beneficiario que es el exportador o destinatario que recibe y cobra los fondos transferidos. Tiempos de operatoria con rdenes de pago: A) EMISION: es decir cuando se formaliza la remisin de la orden o transferencia de los fondos. B) NOTIFICACION: es la oportunidad en que se concreta el aviso al beneficiario de la orden de pago emitida a su favor y de la consiguiente disponibilidad de cobro de los fondos involucrados. C)REVOCACION: es el momento en que se concreta la eventual cancelacin o anulacin por parte del emisor/ordenante/tomador. D) LIQUIDACION: es el momento en que se realiza la operacin cambiaria y se ponen a disposicin del beneficiario los fondos resultantes. E) EL PAGO: es el momento en que el beneficiario recibe el equivalente en moneda local (o extranjera). EL CONTRATO DE SEGURO EN EL DERECHO INTERNACIONAL El Cdigo de Bustamante, convenio ratificado por nuestro pas y por lo tanto de plena vigencia en el mismo as como en muchos otros pases, regula el tratamiento que se le otorga al contrato de seguros, sin embargo lo hace de forma muy sucinta dedicndole slo dos artculos a est materia. El primero referente en particular al seguro de incendios, donde manifiesta que este se regir por la ley del lugar donde se encuentre la cosa asegurada al efectuar el contrato. El segundo, est referido a la generalidad de los contratos de seguros, en cuanto a la ley que los rige se va a seguir por la siguiente prelacin: 1ro. La ley personal comn de las partes, 2do. La ley del lugar de la celebracin. Sin embargo establece la norma que en lo que refiere a las formalidades externas para comprobar hechos u omisiones imperativas para ejercer las correspondientes acciones se regirn por la ley del lugar donde ocurra el siniestro u omisin a partir del cual surgen la obligacin.

Caractersticas de la letra de cambio

La letra de cambio es un documento formalista y destinado a la circulacin. (Si se viola algn aspecto de los regulados en el Cdigo de Comercio, se convierte en cuenta abierta). La letra de cambio debe contener los siguientes datos: Lugar, da, mes y ao en que se libra poca o fecha en que debe pagarse Nombre y apellidos, razn social o ttulo a quien se efectuar el pago Nombre y apellidos, razn social o ttulo a cuyo cargo se libra Firma del librador o de su apoderado

En el trfico mercantil la letra de cambio es un medio apto para: Garantizar el crdito comercial concedido por el acreedor Sustituir un pago presente por uno futuro Simplificar una cadena de pagos, en virtud de su endoso Obtener dinero en efectivo mediante el descuento Dar como garanta en prstamos y lneas de crdito, leasing, factoring y otras operaciones bancarias/financieras Medio de pago, sustituyendo el pago en moneda Instrumento de crdito, garantizando un pago aplazado. Medio para obtener un crdito, mediante el descuento bancario.

La letra de cambio tiene varias ventajas esenciales Se transmite de persona a persona sin ms formalidad que su endoso. La obligacin que contiene se puede afianzar por aval. Puede domiciliarse en un banco para que a su vencimiento se pueda ejercer el cobro automtico en la cuenta del deudor. La exigencia judicial de su pago, mediante accin ejecutiva, es acelerada. En comparacin con la carta de crdito, tiene como ventaja que el deudor puede aprovisionar el monto de su valor facial, incluso, el da antes de su fecha de vencimiento, no siendo necesaria la congelacin anticipada de dichos fondo. La letra de cambio tiene la ventaja de ligar a las partes contratantes con un vnculo legal, gozando del privilegio de no necesitar escritura pblica que legitime el ttulo u obligacin, pues para que tenga validez y autenticidad plena slo se requiere del cumplimiento de la normativa prevista por la ley.

El descuento de letras de cambio El descuento de una letra de cambio consiste en la venta de la misma por parte del tenedor a una institucin financiera antes de su vencimiento, con el objetivo de obtener anticipadamente recursos lquidos. Si la institucin financiera acepta descontar la letra le entregar el importe de la misma menos la tasa de descuento y comisiones que resulten de la transaccin. Las Instituciones Financieras no estn obligadas a descontar las letras de cambio, las mismas establecern los procedimientos que entiendan adecuados para realizar estas operaciones. Cuando se descuenta una letra de cambio es necesario endosarla a favor de la institucin financiera que la adquiere. Los tenedores de letras de cambio podrn descontarlas en cualquier institucin financiera que desee realizar esta operacin. Acciones por el impago de la letra. La actuacin contra el deudor de una letra de cambio se inicia presentando demanda ante el Juzgado de Primera Instancia del domicilio del obligado al pago que debe ir firmada por abogado y procurador. En ella se harn constar de forma resumida los hechos que motivan la reclamacin y, en todo caso, debe acompaarse la letra de cambio cuyo pago se pretende. En la demanda podr solicitarse que se proceda al embargo preventivo de los bienes del deudor. Sin ms trmites, el Juez requerir al deudor para que realice el pago en el plazo de 10 das y, en su caso, podr ordenar el embargo preventivo de los bienes del deudor en cantidad suficiente para cubrir el importe de la deuda as como la cantidad que se estima que se generar en concepto de intereses de demora, gastos y costas si el deudor no paga. Se denegar el embargo preventivo solicitado, el demandante podr interponer a su eleccin recurso de reposicin y contra ste, si es desestimatorio, el de apelacin o directamente recurso de apelacin. Por su parte, el deudor podr:

Pagar la cantidad reclamada, en cuyo caso sern tambin de su cargo las costas causadas en el procedimiento Oponerse al requerimiento de pago en el plazo de 5 das desde su recepcin. En estos casos el deudor tan slo podr oponerse argumentando o bien que la firma que obra en la letra no es autntica, o bien, en el caso de haber sido firmada por representante legal, la falta de representacin de ste

Sin embargo, el embargo no se levantar en los siguientes casos: Si el libramiento, aceptacin, aval o endoso, han sido intervenidos con expresin de la fecha por Corredor de Comercio colegiado o las firmas figuran legitimadas en la misma letra por el Notario. Si el deudor de la letra de cambio, en el protesto o en el requerimiento notarial de pago no hubiese negado categricamente que su firma sea autntica o no hubiese alegado la falta absoluta de representacin. Si el obligado en la letra de cambio hubiera reconocido su firma judicialmente o en documento pblico. Interponer demanda de oposicin dentro de los 10 das en los que el demandado ha sido requerido para proceder al pago de la deuda. En esta oposicin expondr motivos tales como que la letra ya ha sido abonada, que ha transcurrido el plazo para exigirle el pago, que la letra no es vlida... etc.

Por lo tanto se presentaran dos supuestos: Si el demandado no formula oposicin en el plazo establecido (5 10 das, segn los supuestos), se proceder contra sus bienes que sern embargados en cantidad suficiente para cubrir el principal, los intereses y las costas. Si el demandado formula oposicin, su escrito le ser notificado al demandante y el juez citar a las partes a una vista a la que debern concurrir con los medios de prueba de que intenten valerse para defender sus argumentos. o Si el deudor no comparece a esta vista, se entender que desiste de su oposicin y se embargarn sus bienes. o Si el acreedor no comparece a la vista, el juez se pronunciar sobre la oposicin formulada sin orle. Sin ms trmites el juzgado dictar sentencia. Contra esta sentencia podr interponerse recurso de apelacin lo que no impedir que la sentencia pueda ejecutarse provisionalmente mientras que se tramita el recurso. Tanto la Letra de Cambio es un documentos de crdito de mucha importancia para realizar las transacciones legales en cualquier pas. Conforman una garanta de recuperacin del valor de la prestacin de un servicio o de la venta de algn bien. mediante su emisin, el tomador puede recurrir a fuentes legales establecidas. La letra de cambio forma parte de los Efectos a Cobrar o Efectos a Pagar, segn sea el caso. Los efectos a cobrar pueden ser enviados al cobro o al descuento y segn sea el caso su presentacin contable ser diferente

A la hora de exportar Cuales son los mecanismos que tiene una PYME para cobrar sus exportaciones? | Renata Vittek | 3.Marzo.00| Salvo productos puntuales, actualmente la oferta supera ampliamente a la demanda, en consecuencia el comprador externo tratar de imponer las condiciones de compra y pago. En lo que respecta al cobro, considerando que operamos a la distancia, debemos ser muy prudentes ya que resulta difcil evaluar la situacin financiera del comprador, salvo que se cuente con un "representante o agente de venta", domiciliado en el pas del mismo, quien podr evaluarlo y realizar los seguimientos del caso. Por lo general las primeras ventas no son por montos relevantes, no obstante, en el caso de PYMES, la incobrabilidad de las mismas puede afectar la concresin de futuras operaciones al carecer de suficiente capital de trabajo. Lo ideal es recepcionar los fondos previo al embarque de la mercadera. Esta condicin por lo general es rechazada por el comprador externo ( importador) ya que previo al pago desea contar con la documentacin que demuestre el embarque del producto. El mecanismo de cobro mas seguro es la Carta de Crdito irrevocable por cuanto la misma cuenta con el aval del Banco Emisor, pudindose hacer efectiva una vez cumplimendas las condiciones impuestas en la misma. El exportador beneficiario de la Carta de Crdito - adicionalmente podr solicitar al Banco receptor la "confirmacin" de la misma, acotando an mas el riesgo de cobro al momento de cumplimentar los trminos de la misma. La "confirmacin" es el aval del Banco receptor. Recomendacin: Al recepcionar la Carta de Crdito, el exportador deber leer detenidamente las clusula insertas y si las mismas son coincidentes con el "contrato de compra venta ", ante el menor incumplimiento perder todo derecho de cobro.

Costo para el exportador: Comisin notificacin. * Comisin confirmacin. * Utilizacin/negociacin. *Pago diferido post embarque.

Las comisiones varan en funcin al banco receptor (local) interviniente y riesgo involucrado (comisin confirmacin). Se recomienda asesorarse convenientemente antes de cerrar la operacin comercial. Las operaciones por montos reducidos deben tener en cuenta las comisiones mnimas. Para operaciones con diferimiento de pago, la Carta de Crdito se convierte en un instrumento financiero / descontable. Costos y alternativas a ser conversadas con el Banco local interviniente (adisador/confirmante) Importador, requisitos para solicitar la apertura de una Carta de Crdito Ante su Banco deber contar con una lnea de crdito para dichos fines. Para cursar la operacin deber pagar una comisin al Banco emisor por la: o Apertura. o Utilizacin. o Diferimiento de pago post-embarque. El diferimiento de pago post-embarque convierte a la Carta de Crdito un instrumento de financiacin.

Mecanismos de pago de una exportacin: La Carta de Crdito | Renata Vittek | 17.Abril.00| Aspectos Legales Internacionalmente la Carta de Credito se rige por las Reglas y Usos Uniformes Relativos a Crditos Documentarios, Publicacin 500 de la Cmara de Comercio Internacional. Aspectos tcnicos operativos Previa a la apertura de la Carta de Crdito, el Importador (comprador) y el Exportador (vendedor) deben firmar un acuerdo comercial bajo la siguiente modalidad: Un Contrato Comercial (de compra/venta). Factura pro-forma emitida por el exportador y aceptada por el importador. Intercambio de notas (contrato informal).

Informacin que debe contener el "contrato comercial" Recomendacin en funcin a las normas de la CCI: Descripcin de la mercaderia, cantidad, precio unitario y condicin de venta segn Incoterms 2000 Publicacin 560 de la Cmara de Comercio Internacional - ( FOB FCA FAS - CFR CIF etc...). Medio de transporte, lugar y plazo mximo para disponer el embarque de la mercaderia y destino final de la misma. Plazo de pago (post-embarque). Detalle de la documentacin de embarque a ser emitida por el exportador. Dicho requerimiento lo determina el importador en funcin a las disposiciones aduaneras vigentes en el pas donde se proceder a su nacionalizacin ( despacho a plaza) . Instrumentacin de pago - p.e. Carta de Credito - fecha maxima de validez para presentar la documentacin de embarque y plazo de negociacion. Gastos bancarios, p.e. quin asume los mismos, ya sea los originados en el pas del importador y del exportador. El exportador podr indicar el nombre del Banco a travs del cual desea recepcionar la Carta de Credito y/o el pago.

El art. 3 de las Reglas 500: a) Los Crditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas o de cualquier otro contrato en los que puedan estar basados y a los bancos no les afectan ni estn vinculados por tal/es contrato/s, an cuando en el Crdito se incluya alguna referencia al/a los mencionados contratos. Por lo tanto, el compromiso por parte del banco de pagar,aceptar y pagar instrumento/s de giro o negociar y/o cumplir cualquier otra obligacin includa en el Crdito no est sujeto a reclamaciones o excepciones por parte del Ordenante, resultantes de sus relaciones con el banco Emisor o con el Beneficiario.

b) El Beneficiario no podr, en ningn caso, hacer uso de las relaciones contractuales existentes entre los Bancos o entre el Ordenante y el Banco Emisor. Y el art. 4 dice Todas las partes intervinientes en un Crdito negocian con documentos y no con mercancas, servicios y/u otras prestaciones, a que tales documentos puedan referirse. Significa: En una Carta de Crdito los Bancos intervinientes efectuarn los pagos /desembolsos a los beneficiarios (exportadores de bienes y/o servicios) en la medida que estos ltimos cumplan con las condiciones exigidas en la instrumentacin de pago. Conflictos comerciales p.e. respecto a la calidad de la mercadera deben ser solucionados entre comprador y vendedor fuera de los mbitos bancarios, haciendo valer los trminos del "contrato comercial" . Las demandas "comerciales " no se contemplan en las normas de la CCI precedentemente indicadas. Revocacin de una Carta de Crdito La Carta de Crdito "irrevocable" no podr revocarse unilateralmente. Debe contar con la conformidad de todas las partes intervinientes. En una prxima entrega se comentar requerimientos respecto a la presentacin de la documentacin de embarque. Servicios financieros para el comercio internacional Juan Pablo Zorrilla Salgador | 2.mayo.07 | |1|2| El presente artculo resume los productos y servicios ms comunes en cuanto al comercio exterior se refiere. Ofrecidos por los bancos y, a disposicin de todos las empresarias/os que se dediquen a exportar y/o importar. Dividido en tres bloques, el primero trata acerca de los productos y servicios slo para los exportadores, en la segunda parte explica los instrumentos aptos slo para los importadores. Finalmente, se explican de manera breve y consistente los instrumentos financieros los cuales pueden utilizar tanto los exportadores como importadores. Los capitales internacionales, poco a poco, se han ido apoderando de la banca privada en Amrica Latina, ya que estos capitales buscan mayores rendimientos y mejores canales de flujos de dinero, a travs de la promocin de nuevos servicios financieros, que buscan fomentar los movimientos de capitales internacionales en funcin al comercio exterior. Cuando se habla de comercio exterior, lo primero que se nos viene a la mente, es exportar, pero una empresa la cual se dedica a la exportacin, no necesariamente slo cumpla esa funcin, sino tambin esta puede importar como objetivo o en la utilizacin de insumos para la produccin de lo que se pretende exportar despus. Por lo tanto existen servicios financieros disponibles para las empresas que se dediquen a exportar, importar, o ya sea la combinacin de ambas actividades. Transferencia Internacional Enviada al Extranjero Instrumento de pago internacional, que permite enviar fondos al extranjero como un resultado de actividades de comercio internacional. Otros Tipos de Crditos Existen crditos que se otorgan en dlares con tasa fija o variable. As como, crditos para la importacin de maquinaria y equipo, funcionando con organismos aseguradores, que permiten agilizar los trmites para su autorizacin. Y finalmente, crditos para la importacin de productos agrcolas de EE.UU. y Canad. Giros comerciales Sobre el Extranjero Otra alternativa para realizar pagos en el extranjero, ofreciendo el servicio de cancelacin en caso de extravo del documento (Stop payment). Servicios comunes para la Exportacin e Importacin

Carta de Crdito Este instrumento garantiza en una transaccin comercial internacional, el pago (Exportador) de la mercanca en un plazo determinado siempre estando bajo el cumplimiento de las condiciones y trminos antes convenidos. En el caso de ser un importador, el banco se obliga (por cuenta del importador) a pagar a travs de este documento, a su proveedor una determinada suma de dinero por la compra o adquisicin de productos y servicios, siempre y cuando se cumplan las condiciones y trminos establecidos, asegurando la recepcin de los documentos correspondientes a la transaccin. Cobranza Documentaria Este instrumento ofrece una mayor eficiencia en el proceso de cobro de las ventas en el exterior. A travs de este medio, los bancos se encargan de cobrar los documentos, estos mismos sern entregados al importador, ya sea contra pago o aceptacin de la letra. Ofrecindote rapidez y agilidad en la entrega de tu dinero. En el caso de ser el importador, el banco nacional se recibir los documentos enviados por su proveedor, haciendo la operacin, ms rpida y eficiente. Opciones de Tipo de Cambio Este es un instrumento financiero derivado, que en la actualidad, es bastante innovador y ayuda a la administracin financiera de tu empresa. Este instrumento es un derecho, ms no una obligacin, de comprar o vender sus dlares a una fecha futura a un tipo de cambio determinado, mediante el pago de una prima. Beneficios: Puede ser constituido por personas fsicas y morales. Protege al capital del cliente eliminando el riesgo contra fluctuaciones en el tipo de cambio. Se garantiza la entrega de los recursos en la fecha de liquidacin pactada. Permite al cliente una adecuada planeacin a corto y mediano plazo.

Futuros Para el alcance de todas las pequeas y medianas empresas, sin la necesidad de cotizar en la Bolsa de Valores (Nacional o internacional) se ofrecen comnmente al alcance de todo empresario dedicado a la exportacin y/o importacin de bienes y servicios dos tipos de instrumentos derivados, conocidos como Futuros. Futuros Flexibles Son acuerdos de compra y venta de dlares a una fecha futura, hechos a la medida de tus necesidades especificas, ya que la persona que adquiere este producto derivado, determina el monto y plazo de la transaccin. Beneficios: Elimina el riesgo sobre el tipo de cambio. Permite planear a corto y mediano plazo con mayor acierto, ya que garantiza el tipo de cambio. Garantizando a su vez, la entrega de dlares al vencimiento de la operacin.

Futuros en Moneda Nacional Son contratos estandarizados (fijos), mediante los cuales el cliente puede comprar o vender pesos a una fecha, precio y monto determinado. Beneficios: Neutraliza los riesgos cambiarios y de crdito. Diversifica portafolios. Optimiza rendimientos con un atractivo nivel de apalancamiento. Proporciona una expectativa ms amplia sobre eventos futuros. Permite planear y presupuestar al corto y mediano plazo.

Cuenta de Cheques Esta cuenta tiene como objetivo, satisfacer la necesidad de administrar sus recursos en dlares. A travs de este instrumento puedes realizar traspasos entre cuentas propias y a terceros, en moneda nacional o en dlares americanos. Esta cuenta tambin permite realizar o recibir pagos en dlares a travs de la gama de productos de cambios, como son giros comerciales, cheques de viajero, tarjeta VISA Travel Money y transferencias enviadas o recibidas del extranjero. Ofreciendo como beneficio directo una cobertura cambiaria que le permitir eliminar riesgos en la paridad, al manejar los recursos de sus transacciones en dlares americanos. 1.3.- Pagar. Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagar, comprometindose a pagar a su presentacin, o en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unin de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador. Importancia. Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prestamos en efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. La mayor parte de los pagars llevan intereses el cual se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos negociables son pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces que no es posible cobrar un instrumento a su vencimiento, o puede surgir algn obstculo que requiera accin legal.. Ventajas. Es pagadero en efectivo. Hay alta seguridad de pago al momento de realizar alguna operacin comercial. Desventajas. * Puede surgir algn incumplimiento en el pago que requiera accin legal. Formas de Utilizacin. Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prestamos en efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. Dicho documento debe contener ciertos elementos de negociabilidad entre los que destaca que: Debe ser por escrito y estar firmado por el girador; Debe contener una orden incondicional de pagar cierta cantidad en efectivo establecindose tambin la cuota de inters que se carga por la extensin del crdito por cierto tiempo. El inters para fines de conveniencia en las operaciones comerciales se calculan, por lo general, en base a 360 das por ao ; Debe ser pagadero a favor de una persona designado puede estar hecho al portador; Debe ser pagadero a su presentacin o en cierto tiempo fijo y futuro determinable. Cuando un pagar no es pagado a su vencimiento y es protestado, el tenedor del mismo debe preparar un certificado de protesto y un aviso de protesto que deben ser elaborados por alguna persona con facultades notariales. El tenedor que protesta paga al notario pblico una cuota por la preparacin de los documentos del protesto; el tenedor puede cobrarle estos gastos al girador, quien est obligado a reembolsarlos. El notario pblico aplica el sello de "Protestado por Falta de Pago" con la fecha del protesto, y aumenta los intereses acumulados al monto del pagar, firmndolo y estampando su propio sello notarial. 1.4.- Lnea de Crdito. La Lnea de Crdito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un perodo convenido de antemano. Importancia. Es importante ya que el banco esta de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad mxima, y dentro de cierto perodo, en el momento que lo solicite. Aunque por lo general no constituye una obligacin legal entre las dos partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociacin de un nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita disponer de recursos. Ventajas. * Es un efectivo "disponible" con el que la empresa cuenta. Desventajas. * Se debe pagar un porcentaje de inters cada vez que la lnea de crdito es utilizada. * Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes del banco, y sin embargo en algunos casos el mismo puede pedir garanta colateral antes de extender la lnea de crdito. * Se le exige a la empresa que mantenga la lnea de crdito "Limpia", pagando todas las disposiciones que se hayan hecho. Formas de Utilizacin. El banco presta a la empresa una cantidad mxima de dinero por un perodo determinado. Una vez que se efecta la negociacin, la empresa no tiene mas que informar al banco de su deseo de "disponer" de tal cantidad, firma un documento que indica que la empresa dispondr de esa suma, y el banco transfiere fondos automticamente a la cuenta de cheques. El Costo de la Lnea de Crdito por lo general se establece durante la negociacin original, aunque normalmente flucta con la tasa prima. Cada vez que la empresa dispone de una parte de la lnea de crdito paga el inters convenido. Al finalizar el plazo negociado originalmente, la lnea deja de existir y las partes tendrn que negociar otra si as lo desean.