UNIVERSIDAD DA VINCI DE GUATEMALA

ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS

CURSO:
MATEMATICA PARA LA ADMINISTRACION
CATEDRATICO:

ING. ESTRUARDO DAVID RAMOS GOZNALEZ

TEMA:
GRAFICA DE LOS VALORES EN LINEA DE TIEMPO
Y DESCUENTO RACIONAL, BANCARIO Y PRONTO PAGO

ESTUDIANTE:

Cristian Alexander García Reyes

CARNE:
20230188

Coatepeque, Junio 15 /2023

 INTRODUCCION

En el ámbito de la economía financiera, descuento es una operación que se lleva a

cabo en instituciones bancarias en las que éstas adquieren pagarés o letras de
cambio de cuyo valor nominal se descuenta el equivalente a los intereses que
generaría el papel entre su fecha de emisión y la fecha de vencimiento.
Se entiende como descuento bancario una operación en la que una entidad financiera
anticipa al cliente el importe de un crédito no vencido que este tiene de un tercero. Es
decir, le permite al cliente, por lo general una empresa, disponer de una liquidez
inmediata que, de otro modo, le sería difícil conseguir.
Por otra parte el descuento racional permite la reversibilidad entre sus variables, es
decir, a través de la tasa de descuento (la tasa de interés nominal vencida o la tasa
de interés efectiva vencida) el valor futuro del título-valor puede convertirse en un
valor presente y viceversa.
Asi mismo El descuento por pronto pago, si está incluido en la factura, siempre se
calcula sobre el importe bruto de la factura y forma parte de la base imponible sobre
la que se determina el IVA. Es por eso que resulta beneficioso para el comprador,
pues no solo se reduce el importe de la compra, sino también el IVA soportado.
Las operaciones financieras tienen por objeto la sustitución de un capital futuro por
otro equivalente con vencimiento presente. Es una operación inversa a la de
capitalización.
 GRÁFICO DE LÍNEA DE TIEMPO

Un gráfico de línea de tiempo (también conocido como gráfico de hitos) es un gráfico

que utiliza una escala lineal para ilustrar una serie de eventos en orden cronológico.

El objetivo del gráfico es mostrar de forma ordenada los hitos que hay que alcanzar (o
que se han alcanzado), el tiempo asignado para completar cada tarea y el progreso
general de un proyecto determinado.

Con todos esos datos reunidos en un solo lugar, los gráficos de hitos se han utilizado
ampliamente en la gestión de proyectos durante años como una herramienta útil para
planificar, elaborar estrategias y determinar la optimización del flujo de trabajo.

Cómo Empezar
En primer lugar, necesitamos algunos datos en bruto con los que trabajar. A modo de
ilustración, supongamos que te han puesto a cargo de un pequeño equipo atascado
en medio del desarrollo de una aplicación móvil. Con el plazo de entrega a la vista, no
tienes tiempo para perderlo en cosas triviales y tienes que ponerte en marcha de
inmediato.

Tratando de medir en qué te has metido, te propones trazar un gráfico de la línea de

tiempo utilizando los siguientes datos:
 Para ayudarte a ajustarte a tus propios datos, vamos a hablar un poco más de cada
elemento de la tabla.

 Periodo de tiempo: Esta columna contiene las etiquetas de los datos de la escala de
tiempo.
 Fase: Esta columna representa los hitos clave.
 Horas: Esta columna caracteriza el número de horas asignadas a cada punto de
progreso y determina la altura de la línea de cada hito en el gráfico futuro.
 Horas invertidas: Esta columna ilustra las horas reales dedicadas a un hito
determinado.
 Progreso: Esta columna contiene las etiquetas de datos que muestran el progreso
realizado en cada hito.

Habiendo ordenado los datos de tu tabla, vamos a sumergirnos en el meollo de la

cuestión.

Paso 1: Configurar una Columna Auxiliar.

De entrada, crea una columna ficticia llamada «Ayudante»(columna F) y rellena las
celdas de la columna con ceros para ayudarte a colocar la escala de tiempo en la
parte inferior del gráfico.

Paso 2: Construir un Gráfico de Líneas.

Ahora, trace un simple gráfico de líneas utilizando algunos de los datos del gráfico.
1. Resalte todos los valores de las columnas Periodo de
tiempo y Ayudante manteniendo pulsada la tecla Ctrl(A2:A9 y F2:F9).
2. Vaya a la pestaña Insertar.
3. Haga clic en el botón «Insertar gráfico de líneas o de áreas«.
4. Seleccione «Línea».«

Paso #3: Crear Dos Series de Datos Adicionales.

Una vez que aparezca el gráfico de líneas, añada manualmente los datos restantes
para evitar cualquier confusión, como dice el adagio: si quiere que algo se haga bien,
hágalo usted mismo.

Haz clic con el botón derecho del ratón en el gráfico y selecciona «Seleccionar
datos» en el menú.

A continuación, haga clic en «Agregar» para abrir el cuadro de diálogo Editar series.
 En el cuadro de diálogo, cree la serie «Horas» a partir de los siguientes datos del
gráfico:

1. En «Valores de la serie«, resalte todos los valores de la columna Horas(C2:C9).

2. En «Nombre de la serie«, seleccione la cabecera de la columna
correspondiente(C1).
3. Haga clic en «Aceptar»

De la misma manera, diseñe la serie «Horas Invertidas»:

1. En «Valores de la serie«, seleccione todos los valores de la columna Horas

Invertidas (D2:D9).
2. Para «Nombre de la serie«,resalte el encabezado de la columna correspondiente
(D1).
Una vez que haya importado todos los datos en el gráfico de hitos, debería tener el
siguiente aspecto:

Paso #4: Cambiar el Tipo de Gráfico de la Serie de Datos Recién Creada.

El trabajo de base ha sido establecido, lo que significa que puede proceder a

convertir las dos series de datos en columnas. Haga clic con el botón derecho del
ratón en cualquiera de las dos líneas que representan la serie «Horas» y la serie
«Horas invertidas» y seleccione «Cambiar tipo de gráfico de series…»
 Una vez que aparezca la ventana de Cambiar Tipo de Gráfico, siga estos sencillos
pasos:

1. Para las series «Horas » y «Horas invertidas«, cambie el «Tipo de gráfico» a

«Columna agrupada«
2. Marque la casilla «Eje secundario» para ambas.

Paso #5: Agregar Etiquetas de Datos Personalizadas.

Nuestro siguiente paso es añadir las etiquetas de datos que caracterizan cada fase.
Para empezar, seleccione la serie «Horas» (cualquiera de las columnas naranjas) y
elija «Añadir etiquetas de datos.»
 Ahora, haga clic con el botón derecho en cualquiera de las etiquetas de datos y elija
«Formatear etiquetas de datos».»

En el panel de tareas de Formato Etiquetas de Datos, sustituya las etiquetas de

datos por defecto por los respectivos valores de la columna Fases(columna B):

1. Navegue a la pestaña de Opciones de Etiquetas.

2. Marque la casilla «Valor de las celdas«.
3. Resalte todos los valores de la columna Fase(B2:B9).
4. Haz clic en «Aceptar»
5. Desmarque la casilla «Valor«.
 Paso #6: Crear Barras de Error Personalizadas.
Ahora es el momento de diseñar las líneas discontinuas verticales que significan las
horas asignadas a cada fase. Pero las columnas que tenemos no se ajustan a la
factura: Excel no permite hacerlas lo suficientemente finas. Aquí es donde las barras
de error entran en escena para salvar el día.

1. Seleccione cualquiera de las columnas naranjas que representan la serie «Horas»

2. Vaya a la pestaña » Diseño de gráfico «.
3. Pulsa el botón «Agregar elemento de gráfico«.
4. Haga clic en «Barras de error«
5. Elija «Más opciones de las barras de error…«

En el panel de tareas Formato de barras de error, modifique las barras de error de la

siguiente manera:

1. Cambie a la pestaña « Opciones de barras de error».

2. En «Dirección«, elija «Menos».«
3. En «Estilo final«, seleccione «Sin remate».«
4. En «Cuantía de error«, establezca el valor de Porcentaje en «100%«

En el mismo panel de tareas, convierta las barras de error en las líneas discontinuas
que necesitamos siguiendo estos sencillos pasos:

1. Cambie a la pestaña Relleno y línea.

2. En «Línea«, seleccione «Línea sólida».«
3. Haz clic en el icono «Color del contorno» y elige el azul oscuro.
4. Ajusta el ancho a «3pt»
5. Cambia el tipo de guión «raya larga».«
 Paso #7: Hacer que las Columnas se Superpongan.

Una vez que haya configurado con éxito las barras de error, tendrá que hacer que las
columnas se superpongan ligeramente. Para ello, haga clic con el botón derecho del
ratón en cualquiera de las columnas que representan la serie «Horas» (las columnas
anaranjadas) y haga clic en «Formatear la serie de datos.»

En el panel de tareas de Formatear Serie de Datos, haga lo siguiente:

1. Vaya a la pestaña «Opciones de la serie«.

2. Aumente el «Superposición-de-Series» a «50%».«Si es necesario, juegue con este
valor para regular el grado de superposición de las columnas.
 Paso #8: Recolorear las Columnas.

En este punto, el gráfico de la línea de tiempo necesita un poco de ajuste, así que
vamos a abordar el esquema de color primero.

Las columnas naranjas nos han servido bien, pero ya no las necesitamos en el
gráfico. Dado que eliminarlas simplemente arruinaría el gráfico, hacer que las
columnas sean transparentes es el camino a seguir sin colapsar la estructura
subyacente.

1. En el mismo panel de tareas de Formato de Series de Datos, cambie a la

pestaña Relleno y Línea.
2. En «Relleno«, elija «Sin relleno».«
 Una menos, una más. Haz que la otra serie de datos (Serie «Horas invertidas») sea
más colorida eligiendo alguna alternativa más brillante al deprimente gris de la paleta
de colores.

1. Haga clic con el botón derecho en cualquier columna que represente la serie «Horas
invertidas» y abra el panel de tareas de Formato de series de datos.
2. En la pestaña Relleno y Línea, establezca el Relleno como «Relleno sólido».«
3. Abra la paleta de colores y elija el naranja.

de Datos para las Columnas de Progreso.

Para pulir el gráfico de la línea de tiempo, ahora puedes añadir otro conjunto de
etiquetas de datos para seguir el progreso realizado en cada tarea. Haz clic con el
botón derecho del ratón en cualquiera de las columnas que representan la serie
«Horas invertidas » y selecciona «Agregar etiqueta de datos.»
 Una vez allí, haga clic con el botón derecho en cualquiera de las etiquetas de datos y
abra el panel de tareas de Formato de etiquetas de datos. A continuación, inserte
las etiquetas en su gráfico:

1. Navegue hasta la pestaña Opciones de etiqueta.

2. Marque la casilla «Valor de las celdas«.
3. Resalta todos los valores de la columna Progreso(E2:E9).
4. Haz clic en «Aceptar»
5. Desmarca la casilla «Valor«.
6. En «Posición de la etiqueta»,elige «Base interior».«
 Ahora, en el mismo panel de tareas, gire las etiquetas de datos personalizadas 270
grados para que encajen en las columnas.

1. Vaya a la pestaña » Tamaño y propiedades «.

2. Cambie «Dirección del texto» a «Girar todo el texto 270°».«
3. Ajuste el peso y el color del texto para que sea más visible (Inicio > Fuente). Es
posible que también tenga que cambiar el tamaño del gráfico para evitar que se
superpongan los datos (arrastre los tiradores de cambio de tamaño a los lados del
gráfico).

Con esta cantidad de datos a mano, puede obtener rápidamente una imagen clara de
lo que está sucediendo.

Paso #10: Limpiar el Área del Gráfico.

Técnicamente, usted tiene su gráfico de hitos, pero francamente, se ve un poco

desordenado. Así que antes de darlo por terminado, vamos a deshacernos de los
elementos redundantes del gráfico, así como a ajustar algunos detalles menores aquí
y allá.

En primer lugar, haz clic con el botón derecho del ratón en el eje vertical primario y
selecciona «Eliminar».«Lo mismo ocurre con las líneas de la cuadrícula.
A continuación, haga clic con el botón derecho del ratón en el eje vertical secundario
y abra la pestaña Formato de eje. Vaya a la pestaña Opciones del eje y en
«Marcas de graduación»,cambie tanto el «Tipo principal» como el «Tipo
secundario» a «Interior».»

Sin cerrar el panel de tareas, seleccione el eje horizontal primario, abra la

pestaña Relleno y línea y cambie «Línea» por «Sin línea«.
 Por último, añada el título del eje vertical secundario para que el gráfico de hitos sea
más informativo.

1. Seleccione el gráfico.
2. Vaya a la pestaña Diseño de gráfico.
3. Haga clic en el botón «Agregar elementos del gráfico«.
4. Seleccione «Títulos del eje«
5. Elija «Vertical secundario».«
Cambie el título del eje vertical secundario y del propio gráfico para que se adapte a
los datos del mismo, y acabará de cruzar la línea de meta

Con este impresionante gráfico de línea de tiempo en su cinturón de herramientas,

independientemente de lo difíciles que se pongan las cosas, siempre podrá mantener
la vista en el panorama general sin quedarse atascado en el flujo de trabajo diario.
 DESCUENTO RACIONAL

El descuento racional, en otras palabras, es un método de financiación, mediante el

cual una entidad de crédito paga por adelantado una cuenta por cobrar.

El descuento racional puede ser aplicado no solo a una factura, sino también a
un pagaré o una letra de cambio.

Otro punto a tener en cuenta es que el descuento racional es un instrumento de

financiación, como decíamos, utilizado para el corto plazo. Es decir, las facturas
descontadas vencen en un plazo menor a 1 año.

Mediante esta operación, el poseedor de la factura se beneficia por adquirir liquidez

inmediata, mientras que el prestamista también se beneficia. Esto, porque, aunque
hace un pago hoy, a futuro recibirá un monto mayor, obteniendo un beneficio.

Fórmula del descuento racional

La fórmula para aplicar este tipo de descuento es la siguiente:

Cd=Co-(Co*d*t)/(1+(d*t))

Donde:
Cd = Capital descontado que se pagará al beneficiario de la factura.
Co = Capital en el tiempo 0.
d= Tasa de descuento que se aplica.
t = Periodo en el que recuperará el préstamo.

Descuento comercial y racional

La diferencia entre descuento comercial y racional es que el primero es lo inverso a

la capitalización simple. En cambio, con el descuento comercial, esa equivalencia no
se cumple.

Mejor demostremos lo anterior con un ejemplo.

Supongamos que tenemos un pagaré de 6.000 euros. Dicho capital se descontará a

seis meses, y a un tipo de interés anual del 12%.

Entonces, si se aplica el descuento racional tendríamos:

Cd=6.000-(6.000*0,12*0,5)/(1+(0,12*0,5))

Debemos aclarar que 0,5 es lo que representan los seis meses dentro de un año, es
decir, 6/12 o 1/2.

Cd=6.000-(360)/(1+(0,06))
Cd=6.000-(360)/(1,06)=6.000-339,6226=5.660,38

En este caso, el capital que se descontó fue 339,62 euros.

Luego, comprobemos si es equivalente al interés simple con la fórmula:

Co=Cd*(1+(i*t))

5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000

Efectivamente, el interés simple que acumularían 5.660,38 euros es equivalente al

descuento racional sobre 6.000. Esto, en el mismo periodo y tomando la misma tasa
de descuento.

Ahora, apliquemos el descuento comercial:

Cd=Co*(1-(d*t))

Cd=6.000*(1-(0,12*0,5))=6.000*(1-0,06)=6.000*0,94=5.640

Es decir, en este caso, el descuento efectuado fue de 6.000-5.640=360.

Ahora, veamos cuáles serían los intereses generados por el interés simple:

5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4

Así, comprobamos que no coincide pues 6.000 ≠ 5.978,4.

Descuento racional: Ejercicios

 Ejercicio 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por

4 meses a un tipo de descuento del 12%; a ) aplicando el descuento racional,
b) aplicando el descuento comercial.

 Ejercicio 2: Se ha descontado un capital de 1.000.000 ptas. por 3 meses, y los

intereses de descuento han ascendido a 40.000 ptas. Calcular el tipo de
interés aplicado (descuento racional).

 Ejercicio 3:Se descuentan 200.000 ptas. al 12% y los intereses de descuento

ascienden a 15.000 ptas. Calcular el plazo del descuento (descuento racional).

 Ejercicio 4: Los intereses de descuento de anticipar un capital por 8 meses, al

10%, ascienden a 120.000. Calcular el importe del capital inicial (descuento
racional).
  Ejercicio 5: Se descuentan 2.000.000 ptas. por un plazo de 4 meses, a un tipo
del 10% (descuento racional). Calcular que tipo habría que aplicar si se
utilizara el descuento comercial, para que el resultado fuera el mismo.

SOLUCIONES

Ejercicio 1:

a) Aplicando el descuento racional: D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Luego, D = ( 500.000 * 0,12 * 0,333 ) / (1 + 0,12 * 0,333)

Luego, D = 19.212 ptas.
b) Aplicando el descuento comercial: D = Co * d * t
Luego, D = 500.000 * 0,12 * 0,333
Luego, D = 19.980 ptas.
Ejercicio 2:

La formula aplicada ha sido D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Luego, 40.000 = (1.000.000 * d *0,25 ) / (1 + d * 0,25)

Luego, 40.000 = (250.000 * d) / (1 + d * 0,25)
Luego, 40.000 + 10.000 * d = 250.000 * d
Luego, d = 40.000 / 240.000
Luego, d = 0,1666.
Por lo tanto, el tipo de descuento aplicado es el 16,66%
Ejercicio 3:

La formula aplicada ha sido D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Luego, 15.000 = (200.000 * 0,12 * t ) / (1 + 0,12 * t)

Luego, 15.000 = (24.000 * t) / (1 + 0,12 * t)
Luego, 15.000 + 1.800 * t = 24.000 * t
Luego, t = 15.000 / 22.200
Luego, t = 0,67567
Por lo tanto, el plazo de descuento ha sido 0,67567 años, o lo que
es lo mismo, 8,1 meses.
Ejercicio 4:

La formula aplicada ha sido D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Luego, 120.000 = (Co * 0,10 * 0,666 ) / (1 + 0,10 * 0,666)

Luego, 120.000 = (Co * 0,0666) / 1,06666
Luego, Co = 120.000 * 1,06666 / 0,0666
Luego, Co = 1.920.000 ptas.
Ejercicio 5:
 Primero vamos a calcular a cuanto ascienden los intereses de
descuento aplicando la fórmula del descuento racional D = ( Co * d
* t ) / (1 + d * t)

Luego, D = ( 2.000.000 * 0,1 * 0,333 ) / (1 + 0,1 * 0,333)

Luego, D = 64.516 ptas.
Una vez calculado los intereses de descuento, tengo que ver que
tipo de interés tendría que aplicar en el descuento comercial para
obtener el mismo resultado.
La fórmula del descuento comercial D = Co * d * t
Luego, 64.516 = 2.000.000 * d * 0,333
Luego, d = 64.516 / 666.666
Luego, d = 0,096774
Por lo tanto, el tipo de interés que habría que aplicar en descuento
comercial sería el del 9,6774%.
Dado que, para un mismo tipo de interés, el importe de los
intereses del descuento comercial son mayores que los del
racional. Para obtener el mismo resultado, el tipo de interés del
descuento comercial tendrá que ser menor.

DESCUENTO BANCARIO
Se entiende como descuento bancario una operación en la que una entidad financiera
anticipa al cliente el importe de un crédito no vencido que este tiene de un tercero. Es
decir, le permite al cliente, por lo general una empresa, disponer de una liquidez
inmediata que, de otro modo, le sería difícil conseguir.

El descuento bancario es un instrumento de financiación bancaria a corto plazo. La

entidad bancaria “compra” una deuda que tiene el cliente, asumiendo el coste de la
misma en ese momento.

Las principales características de un descuento bancario

Normalmente, cuando se habla de descuentos dentro de las relaciones comerciales,

se suele hablar de descuento bancario, puesto que es el más difundido y usado.
Estos son algunos de los puntos que diferencian al descuento bancario frente a otros
tipos de operaciones de financiación a corto plazo:

 Los intereses se cobran por adelantado

 El contrato de descuento es, por lo general, de carácter unilateral. La entidad
bancaria no asume los riesgos, sino que las obligaciones corren a cuenta del
cliente. En algunas ocasiones el banco asume obligaciones y se puede hablar
de un contrato bilateral.
 El contrato es, además, consensual, y puede llevarse a cabo incluso de forma
verbal.
  Lo habitual es que los plazos de anticipo sean cortos, por debajo de los tres
meses. Esto hace que las comisiones sean algo elevadas.

Cómo se calcula el descuento bancario

La fórmula para calcular la tasa del descuento bancario tiene en cuenta el efectivo
que produce la negociación, el nominal de la letra, los gastos variables y fijos que el
banco aplique a este nominal, el tipo de descuento que se aplique y, a su vez, el
número de días que quedan hasta el vencimiento de la letra.

Tipos de descuento bancario

Hay diferentes tipos de descuento bancario. El objeto de la operación siempre será

un crédito que no haya vencido, y sobre el que se ostente un pagaré.

Descuento financiero

Cuando la entidad bancaria le concede un préstamo a un individuo, el que se

documenta como una letra de cambio. El banco entrega al cliente el montante
después de haber descontado al nominal los intereses firmados en el contrato, la
comisión de apertura, el timbre de la letra de cambio y los gastos derivados de la
operación.

Este tipo de operaciones en la mayoría de los casos se certifican ante un corredor de

comercio, en el que la entidad bancaria se refleja como el librador y el cliente como
librado, haciéndose cargo este último de la deuda que tendrá que pagar antes del
vencimiento.

Descuento comercial

Se da en operaciones mercantiles. Es cuando el contrato se realiza entre un tercero y

el cliente, y se entrega un pagaré como forma de pago. El cliente traspasa la deuda a
una entidad bancaria, que se encargará de abonar el importe nominal del pagaré. De
esta forma, permite al cliente tener mayor liquidez. Eso sí, el banco reclamará este
importe antes de la fecha de vencimiento, y si el deudor no ha pagado, será el cliente
el que tenga que asumirla.

Dentro del descuento comercial, podemos hablar de descuento comercial simple o

descuento comercial circunstancial, y de la línea de descuento.
Descuento comercial simple

También conocido como descuento bancario simple o d__escuento comercial

circunstancial__. Se compone de varios pagarés que se negocian con la entidad
bancaria.

Línea de descuento

La línea de descuento implica que el banco haga una evaluación de la situación de

riesgo en la que se encuentra la empresa. De esta manera, marca un máximo de
efectos que la empresa podrá descontar, y estos podrán renovarse de forma
periódica.

La línea de descuento es especialmente útil cuando la empresa quiere mantener

relaciones a largo plazo con las entidades bancarias. Dependerá siempre de la
confianza que pueda dar al banco sobre el cumplimiento de la deuda. Para la entidad,
supondrá un beneficio a partir de los intereses que se vayan aplicando.

Las obligaciones por parte del banco y por parte del cliente

Un descuento bancario implica un contrato unilateral en el que el cliente asume las

obligaciones. No obstante, el banco se compromete a ciertas cosas. En primer lugar,
debe asumir el pago del anticipo del dinero. Además, se compromete también a no
reclamar la devolución de este dinero hasta que se cumpla el plazo pactado.

La obligación principal del cliente es hacerse cargo de los gastos si el deudor no los
ha pagado. Deberá entregar el importe nominal tal y como se le fue entregado y,
dependiendo de las cláusulas que haya firmado, podría llegar a tener que hacerse
cargo de un importe mayor. Esta obligación de restitución de la suma anticipada debe
exigirse al vencer el plazo.

Esto implica que el cliente debe haber tenido en cuenta que el deudor realmente
pudiera pagar antes de haberse aventurado a pedir un descuento bancario. Debe
declarar ante el banco la naturaleza real de esas letras descontadas. Junto con esto,
deberá asumir los intereses que se correspondan a ese anticipo. Se pagan siempre
por anticipado, descontándose del nominal del crédito.

Las ventajas y desventajas del descuento bancario

Lo que hace que el descuento bancario comercial sea tan famoso y tan usado es que
carece de desventajas reales para las entidades financieras, y que tampoco cuenta
con muchos inconvenientes para los empresarios o clientes. Por parte del banco,
saben que no tendrán que asumir un gran riesgo. Lo único que deberá hacer es
analizar cada caso de forma individual, ver la estabilidad de la empresa y, a partir de
ahí, denegar o aceptar la operación.

Pero sí que tendrán ventajas si ven la operación como viable. En primer lugar,
cobrará por adelantado tanto los gastos de la operación como los intereses de la
misma. Es una de las pocas operaciones que cuentan con esta posibilidad, y esto la
hace muy rentable. Además, como hemos señalado, el riesgo del impago es
prácticamente nulo. Porque la obligación de pagar en caso de que el deudor no
abone el monto, será siempre del cliente.

Pese a todo, es una forma de financiación bastante costosa. La rapidez que conlleva
también implica elevados intereses o comisiones. A esto hay que sumarle que
estamos hablando de un producto que no es flexible. No se puede dar marcha atrás,
puesto que tanto los gastos como los intereses del mismo se abonan al principio de la
operación. Se debe usar, pues, en casos de necesidad de liquidez en los que no haya
más alternativa y estemos dispuestos a abonar los intereses correspondientes.

Elementos del Descuento Bancario

D = descuento bancario expresado en unidades monetarias

S=monto o valor de vencimiento

i = tasa de descuento por unidad de tiempo, expresado en forma decimal

n=tiempo expresado en las mismas unidades que corresponden a la tasa

P=valor líquido o valor efectivo

Ecuación del Descuento Comercial

D=Sin

Ecuación del Monto o valor al vencimiento (S)

S= D
IN

Ecuación de la tasa de descuento (i)

I = D
Sn

Ecuación del tiempo (n)

n = D
Si

Ecuaciones del Valor Líquido o Efectivo (P)

P=S–D
P = S (1 – in)

Ecuación del Monto en función del Valor líquido (S)

= S P
1- in

Ejercicios Resueltos de Descuento a interés simple (Descuento bancario)

1. El Banco Inmobiliario, descuenta un pagaré de $ 220.000, a pagar dentro de 1

año. Si el tipo de descuento del Banco es del 19%. ¿Cuánto dinero recibirá el Banco
al momento del descuento?

Solución Problema 1

2. ¿Cuánto dinero recibió la Lucía Méndez, cuando descontó al 27% una letra de $US
1.150 y que vencía a los 45 días?

Solución Problema 2

Solución:
3. Faustino Alves desea descontar en el Banco Internacional un pagaré, 4 meses
antes de su vencimiento. Si el precio del dinero es del 16%. ¿Qué importe deberá
extender el pagaré si desea recibir $ 5.000 como valor líquido?

Solución Problema 3

Solución:
4. El señor industrial Florencio Flores, tiene un documento de $ 12.000, que es
descontado al 25% anual, 60 días antes de su vencimiento, desea calcular:

a) El descuento comercial abusivo.

b) El valor real o efectivo.

c) Demostrar el valor nominal.

Solución Problema 4

Solución:

Datos:
5. Descuento Racional o Matemático. ¿Cuál es el descuento racional o matemático
sobre $ 1.500, a pagar dentro de seis meses, si consideramos que el interés del
dinero es del 18% anual?

Solución Problema 5

Solución:

Datos:
CLASIFICACIÓN

Según el título de crédito presentado a descuento, distinguimos:

Descuento bancario, cuando el título es una letra de cambio.

Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una

prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.

Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalización de un

préstamo concedido por el banco a su cliente.
 Descuento no cambiario, cuando se trata de cualquier otro derecho de
cobro (pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos).

Ejemplo

Se firma un pagaré con un monto de 185,000.00 con fecha de vencimiento el 15

de agosto del 2008 pero se paga el 15 de junio del mismo año. ¿Cuánto debe
pagar para cancelar la cuenta?

Fecha: 15 de Agosto vencimiento 15 de Junio

descuento Por lo tanto t = 2 meses = 2/12 = 1/6 =

0.166666666

M = 185,000

d = 50% anual

D = 185,000 (.5) (0.1666666) = 15,416.67

El monto es igual a M =C +D por lo que despejando C tenemos C =M - D y de aquí

tenemos que :

C = 185,000 - 15,416.67 = 169,583.33

Descuento comercial unitario

Calcular los intereses de descuento comercial y el valor descontado o precio neto

que aplica saga Falabella por una cámara digital, cuyo precio de lista es de $
350.00 si se aplica un descuento comercial de 25%.

Solución:

D=?

S = 350.00

d = 25%

Descuento comercial sucesivo o en cadena

Sobre una factura de $ 7500 se conceden los siguientes descuentos.

a) Por comprar al por mayor 6%

b) Por promocionar especial de ventas 4%

c) Por despachos sin

empaques 2% Solución:

D=?

S = 7500.00

d1 = 6% d2 = 4% d3 = 2%
 %
Valor Valor Descuento
bruto de Descuento neto de
Factura factura
7500,00 6% 7050,00

7050,00 4% 6768,00

6768,00 2% 6632,64

Descuento bancario simple con tasa D nominal constante

1. Calcule los interés de descuento bancario simple que aplica el banco por una
letra de cambio que asciende a $ 4250, faltando un año para su vencimiento.
Calcule también el valor descontado o valor presente de la letra de cambio. El
banco cobra una TNS del 12%.

Solución:

D=?

P=?

S = 4250

d = 12% TNS

n = 1 año

2. Una letra de cambio que tiene un valor de nominal de $ 3750 fue descontada
por el BCP, cuando faltaba cinco meses para su vencimiento, calcule también el
valor descontado o valor presente de la letra de cambio. Se requiere conocer el
importe del descuento bancario simple que efectuó el banco que aplico una TNT
de descuento anticipada de 8,5%
Solució

n: D =

P=?
 S = 3750

d = 8,5% TNT

n = 5 meses

3. Una letra de cambio que tiene un valor de nominal de $ 8820 fue descontada
por el BCP, cuando faltaba 136 días para su vencimiento, calcule también el valor
descontado o valor presente de la letra de cambio. Se requiere conocer el importe
del descuento bancario simple que efectuó el banco que aplico una TNQ de
descuento de 1,25%.

Solución:

D=?
P=?
S = 8820
d = 1,25% TNQ
n = 136 dias

Descuento bancario simple con tasa D nominal variable

 1. Calcule el descuento simple que se efectuará a un pagare con valor

nominal de $ 12500. El pagare se descontara el 13 de febrero y vencerá el 9
de Julio del mismo año. La TNA será de 14% hasta el 26 de mayo y a partir
de esa fecha se incrementara al 16% asimismo, calcule el valor descontado
 o valor presente del pagare.
Solución
:D=?

P=?
S = 12500
d1 = 14%
d2 = 16% TNA
n1 = 102
días n2 =
44 días

 2. Calcule el descuento simple que se efectuará a un pagare con valor

nominal de $ 25000. El pagare se descontara el 8 de enero y vencerá el 20
de octubre del mismo año. Al termino del palazo se conoce que las tasas de
descuento fueron las siguientes:

Tasa A partir
del

TES 8.0% 08/01

TET 4.5% 26/05

TEQ 0.8% 05/09

Calcule el interés descuento en las fechas de cierre, así como el valor
descontado o valor presente del pagare.
Solución
:D=?

P=?
S = 25000
d1 = 8,0%
d2 = 4,5%
d3 = 0,8%
n1 = 138
n2 = 102
n3 = 45
Descuento bancario compuesto con tasa I tasa constante

 1. Calcular los intereses de descuento bancario compuesto que aplica el

banco por una letra de cambio que asciende a $ 4250, faltando un año para
su vencimiento. A su vez calcule el valor descontado o valor presente de la
letra de cambio. El banco cobra una TES del 12%.

Solución:

D=?
P=?
S = 4250
d = 12% TES
n = 1 año

 2. Una letra de cambio que tiene un valor de nominal de $3750 fue

descontada por el BCP. Cuando faltaba 5 meses para su vencimiento. Se
requiere conocer el importe del descuento bancario compuesto que efectuó el
banco que aplico una TET de descuento anticipada de 8,5%. A su vez calcule
el valor descontado o valor presente de la letra de cambio.
Solución:

D=?
P=?
S = 3750
d = 8,5% TET
n = 5 meses x 30 =150 dias
 3. Una letra de cambio que tiene un valor de nominal de 8820 fue
descontada por el BCP, cuando faltaba 136 días para su vencimiento. Se
requiere conocer el importe del descuento bancario compuesto que efectuó
el banco que aplico una TEQ de descuento anticipada de 1,25%. A su vez
calcule el valor descontando o valor presente de la letra de cambio.,
Solución:

D=?
P=?
S = 8820
d = 1,25% TEQ
n = 136 dias

Descuento bancario compuesto con tasa I efectiva variable

 1. Calcule el descuento bancario compuesto que se efectuará a un pagare

con valor nominal de $ 12500. El pagare se descontara el 13 de febrero y
vencerá el 9 de Julio del mismo año. La TNA será de 14% hasta el 26 de mayo
y a partir de esa fecha se incrementara al 16% asimismo, calcule el valor
descontado o valor presente del pagare.

Solución:

D=?
P=?
S = 12500
d1 = 14%
d2 = 16% TNA
n1 = 102
días n2 =
44 días
 2. Calcule el descuento bancario compuesto que se efectuará a un
pagare con valor nominal de $ 25000. El pagare se descontara el 8 de enero
y vencerá el 20 de octubre del
 mismo año. Al termino del palazo se conoce que las tasas de
descuento fueron las siguientes:

Tasa A partir
del

TES 8.0% 08/01

TET 4.5% 26/05

TEQ 0.8% 05/09

Calcule el interés descuento en las fechas de cierre, así como el valor
descontado o valor presente del pagare.
Solución:

D=?
P=?
S = 25000
d1 = 8,0%
d2 = 4,5%
d3 = 0,8%
n1 = 138
n2 = 102
n3 = 45

Descuento racional simple con tasa D nominal constante

 1. Calcule los interés de descuento racional simple que aplica el banco

por una letra de cambio que asciende a $ 4250, faltando un año para su
vencimiento. Asimismo Calcule el valor presente de la letra de cambio de
pagare. El banco cobra una TNS del 12%.
Solución
:D=?
P=?
S = 4250
d = 12% TNS
 n = 1 año

 2. Una letra de cambio que tiene un valor de nominal de $ 3750 fue

descontada por el BCP, cuando faltaba cinco meses para su vencimiento. Se
requiere conocer el importe del descuento racional compuesto que efectuó el
banco que aplico una TNT de descuento anticipada de 8,5%. Asimismo,
calcule el valor descontando o valor presente de la letra de cambio.
Solución:

D=?
P=?
S = 3750
d = 8,5% TNT
n = 5 meses

 3. Una letra de cambio que tiene un valor de nominal de $ 8820 fue

descontada por el BCP, cuando faltaba 136 días para su vencimiento. Se
requiere conocer el importe del descuento racional compuesto que efectuó el
banco que aplico una TNQ de descuento de 1,25%. Asimismo, calcular el valor
descontado o valor presente de la letra de cambio pagare. 897.84 y 7922,16
Solución
:D=?

P=?
S = 8820
d = 1,25% TNQ
 n = 136 dias

Descuento por pronto pago: qué es y cómo se calcula

A todas las empresas les gustaría que sus clientes pagasen las facturas lo antes
posible. Por eso, para dar cierto aliciente a los clientes, los proveedores de bienes
y servicios ofrecen los llamados descuentos por pronto pago, que consisten en la
reducción del precio a pagar en la factura en un determinado porcentaje que varía
según el caso.

Se trata, por tanto, de un acuerdo entre el vendedor y el comprador con el que se

reduce el precio de la factura, siempre que se liquide en el plazo establecido.

Nota
En el Real Decreto 1515/2007 se encuentran contemplados los descuentos por
pronto pago aplicables a pequeñas y medianas empresas. En este decreto, que
aprueba el Plan General Contable para pymes, se establecen los asientos
contables para registrar correctamente este tipo de descuentos.
Índice
1. ¿Qué es el descuento por pronto pago?
2. Calcular el descuento por pronto pago
3. Descuento por pronto pago para compradores y para vendedores: un cambio de
perspectiva
4. ¿Qué ventajas tiene utilizar los descuentos por pronto pago?
5. Tasas de créditos bancarios
¿Qué es el descuento por pronto pago?

La palabra “descuento” procede del verbo “descontar” y significa, según la RAE,

“rebajar una cantidad al tiempo de pagar una cuenta, una factura, un pagaré, etc.”
En el caso del descuento por pronto pago, que también se conoce como
descuento en efectivo, esta disminución del importe que pagar se debe a un
motivo concreto, este es, la prontitud en la liquidación de la factura.

Existen algunos términos relevantes para entender cómo funciona el cálculo de los
descuentos:

 Plazo de descuento: plazo en el que es posible utilizar el descuento

 Tasa del descuento: el porcentaje de descuento por pronto pago que se
aplica a la factura
 Importe del descuento: la cantidad de descuento tras haber aplicado la tasa
correspondiente.

En España, en caso de no haber fijado ninguna otra fecha, el cliente dispone de

30 días para el pago de la factura desde que disfruta del servicio o recibe el bien.
Si, por el contrario, sí se ha establecido un determinado plazo, este empezará a
contar en el momento en que el cliente reciba la factura electrónica. En ningún
caso se podrán exceder los 60 días naturales.

Si bien la ley garantiza al cliente un plazo de 30 días para saldar la deuda con el
proveedor, los proveedores pueden recurrir a algún incentivo que impulse al
cliente a pagar la factura con una mayor prontitud, como puede ser el descuento
por pronto pago. De esta forma, el vendedor consigue una mayor
liquidez y ofrece a los clientes una oferta mejor, reduciendo de este modo
también el riesgo de impago. Aunque el plazo de aplicación del descuento y la
tasa suelen moverse dentro de unos valores, se aconseja tanto a vendedores
como a compradores descubrir exactamente cuáles son los más convenientes.

En definitiva, todo aquel que tenga la oportunidad de aplicar estos descuentos no

debería perderlos de vista, pues con toda probabilidad permitirá aumentar la
liquidez a corto plazo de la empresa sin un coste exagerado.

Nota
Además del descuento por pronto pago, existen otros tipos de incentivos utilizados
para diferentes motivos. El rappel o descuento por volumen, que se aplica a los
clientes que adquieren una determinada cantidad de mercancía, es uno de ellos.
Calcular el descuento por pronto pago

El descuento por pronto pago, si está incluido en la factura, siempre se calcula

sobre el importe bruto de la factura y forma parte de la base imponible sobre la
que se determina el IVA. Es por eso que resulta beneficioso para el comprador,
pues no solo se reduce el importe de la compra, sino también el IVA soportado.

Nota
Los descuentos por pronto pago se pueden negociar antes o después de la
emisión de la factura y, dependiendo de ello, el procedimiento de cálculo difiere,
pero no la cantidad neta a pagar. Para saber más, en la Digital Guide te
explicamos cómo realizar los asientos de los descuentos por pronto pago
establecidos antes de la emisión de una factura o posterior a ella, así como los
diferentes procedimientos para el cálculo.
La fórmula para calcular el descuento por pronto pago incluido en la factura es:

Descuento por pronto pago = Importe bruto x tasa de descuento

Importe con el descuento= Importe bruto – descuento por pronto pago

Dicho de otra forma:

Si el cliente liquida la deuda en un plazo de 15 días desde la emisión de la factura

(plazo del descuento), la cantidad pendiente se reduce en un 2 % o, lo que es lo
mismo, solo tiene que pagar el 98 % del importe bruto de la factura. Pasado el
plazo estipulado para el descuento, tendrá que pagar el importe al completo.

A continuación se muestra un ejemplo:

El cliente A conviene con la empresa B que al monto bruto de 100 euros se le

aplicará un descuento por pronto pago del 2 %, siempre que realice el pago en un
periodo máximo de 15 días. Como el pagador decide hacer uso de este incentivo,
transfiere la cantidad al proveedor solo tres días después de la emisión de la
factura, o sea, dentro del periodo estipulado. Pero ¿qué cantidad ha tenido que
aportar finalmente?

1. Al importe bruto se le aplica la tasa de descuento, dando como resultado el

importe de descuento

2 % de 100 = 2 €

2. Al importe bruto se le resta el importe de descuento

100 - 2= 98 €

3. Al resultado se le suma el IVA, en este caso del 21 %, que se calcula sobre

el importe con el descuento ya aplicado

98 + 20,58 = 118,58 €

Nota
Aunque normalmente en una contrato de compraventa las partes negocian el
descuento por pronto pago antes de que se produzca la compra del bien y servicio
y, en consecuencia, aparece aplicado en la factura, puede darse el caso de que el
proveedor ofrezca un descuento por pronto pago una vez que se ha emitido la
factura, en cuyo caso el proveedor tendrá que crear una factura rectificativa donde
aparezca la cantidad que pagar con el descuento.
Descuento por pronto pago para compradores y para vendedores: un cambio de
perspectiva

Una empresa puede situarse en dos posiciones en su actividad mercantil, como

vendedora y como compradora, de modo que, además de la aplicación del
descuento por pronto pago en la factura de un cliente, también puede darse el
caso de que la empresa reciba una propuesta de descuento por parte de algún
otro proveedor:

 si una empresa aplica un descuento por pronto pago concedido o

descuento sobre ventas en la factura de un cliente, ha de hacerlo
previendo que, a pesar de reducir la cantidad que se va a ingresar, la
empresa va a seguir teniendo beneficio;
 cuando una empresa adquiere el papel de compradora y tiene la posibilidad
de acogerse a este tipo de descuento, lo que se conoce como descuento
por pronto pago obtenido o descuento sobre compra, tiene que
asegurarse de que la liquidación de la factura antes del plazo común va a
resultar beneficioso; de lo contrario, de nada servirá que el precio de la
mercancía sea más bajo.

Por todo ello, es importante saber exactamente a partir de qué tasa de

descuento la empresa, ya sea como compradora, ya como vendedora, va
a obtener un beneficio. Esto es posible gracias al cálculo del descuento
máximo por pronto pago y el descuento mínimo por pronto pago.

Descuento máximo por pronto pago

Las empresas necesitan entradas de ingresos para poder llevar a cabo su

actividad, lo que ocurre es que en ocasiones esto lleva implícito unos costes que
se pueden evitar. De ahí la importancia de los estos descuentos.

Veamos por qué: si una empresa puede autofinanciarse gracias, entre otras
cosas, a la liquidez aportada por el pago temprano de facturas, no tendrá que
hacer frente a los costes derivados de, por ejemplo, la financiación de un banco.
Pero precisamente por eso no sirve de nada establecer un porcentaje de
descuento que supere a los costes de financiación.

Para determinar cuál es el descuento máximo que se puede aplicar en una factura
se utiliza la siguiente fórmula:

Fórmula Valores
i= d x 365 / t i= tipo anual equivalente

d= tasa de descuento

t= plazo de pago habitual de la factura

Volvamos al ejemplo anterior: la empresa B, con un coste de financiación del

10 %, ha ofrecido sobre el bruto de 100 euros un descuento por pronto pago del
2 % al cliente A en un periodo de 15 días. En condiciones normales, esta
empresa B exige el pago de la factura en un periodo de hasta 60 días.

A partir de los datos disponibles y la fórmula indicada, se puede calcular cuál sería
el descuento por pronto pago máximo conveniente para el vendedor (empresa B)
en el periodo de pago habitual. Una vez se obtenga, el vendedor tiene la
seguridad de que aunque se reduzca el periodo de vencimiento de la factura (en el
caso actual a un periodo de 15 días) o se aplique un porcentaje de descuento
menor, se va seguir obteniendo un beneficio.

Con la fórmula se puede calcular cualquiera de los valores, aunque en este caso
se busca saber cuál es el porcentaje de descuento máximo con el que la empresa
B puede obtener beneficio y, a partir de ahí determinar si el porcentaje del 2 %
ofrecido en un principio es el adecuado:

10 % = d % x 365 / 60

d= 1,64 %

Siendo i= 10 % y t= 60

Según los datos calculados, a la empresa B le es favorable presentar un

descuento por pronto pago si este es igual o inferior a 1,64 %. Es por eso que la
oferta del 2 % ofrecida en el ejemplo no es en absoluto beneficiosa.

Descuento mínimo por pronto pago

Pero, como ya se ha dicho, una empresa no actúa siempre como vendedora, sino
que también tendrá que adquirir determinados bienes o servicios para ejercer su
actividad. De ahí que en ocasiones se cambien los papeles, y la empresa tenga
que calcular si el descuento por pronto pago establecido por el vendedor le
resulta beneficioso.

Para ello se utiliza la misma fórmula expuesta anteriormente, esta es, i = d x 365 /
t, solo que al comprador le interesa descubrir, a partir de los datos que el
vendedor le proporciona y teniendo en cuenta el coste de financiación propio, si el
porcentaje ofrecido resulta beneficioso. Esto solo ocurre cuando el descuento
que el vendedor ha ofrecido es superior a la cifra resultante de la fórmula.

Seguimos con el ejemplo anterior:

El cliente A, cuyo coste de financiación es del 7 %, ha recibido de la empresa B
una oferta de descuento por pronto pago de 2 %:

7 %= d % x 365 / 60

d= 1,15 %

Donde i = 7 % y t = 60

En este caso, el cliente no ha de dudar en aceptar el descuento ofrecido, ya que

este es superior al mínimo necesario para obtener beneficio.

¿Qué ventajas tiene utilizar los descuentos por pronto pago?

La idea de aplicar un descuento suena muy atractiva incluso cuando solo se

ahorra un poco de dinero, y es que tanto para clientes como para proveedores los
descuentos tienen muchas ventajas.

Ventajas para proveedores

Como el cliente va a liquidar la factura con mayor celeridad, el vendedor podrá

también cumplir con sus obligaciones de pago con mayor rapidez. El vendedor
también puede utilizar este tipo de descuentos para evitar posibles problemas de
liquidez, ya que las posibles pérdidas que el descuento por pronto pago trae para
el vendedor son mucho más reducidas que las que se derivan de problemas de
liquidez por impago o por el pago de facturas a largo plazo.

Ventajas para clientes

Para los compradores, el descuento por pronto pago es ventajoso, pues en

cómputo anual permite ahorrar una importante cantidad de dinero, incluso si hay
que recurrir a un préstamo bancario para poder hacer frente al pago anticipado de
una factura, pues mientras la tasa de interés del crédito del vendedor sea menor a
la de del banco, el uso de un préstamo sigue aportando beneficio. Además, ambas
partes salen ganando pues mejora la confianza entre ellas y, a su vez, se
consigue que la cooperación sea más sólida y duradera.

Tasas de créditos bancarios

En algunos casos es aconsejable obtener de una entidad bancaria un préstamo a

corto plazo para aprovechar el descuento que ha realizado el proveedor. No solo
como comerciante, también como particular. Eso sí, primero se recomienda
comprobar que los intereses del banco no son tan altos como para que no resulte
rentable pedir el crédito.

Ejemplo:
El comprador B recibe una factura de 5 000 euros, aunque si paga la cantidad en
un mínimo de 10 días se le aplicará un descuento por pronto pago del 2 %

¿Merece la pena pedir un crédito al banco para pagar la factura? Para poder
descubrirlo es necesario calcular el ahorro del descuento y el coste de solicitar un
crédito bancario. A continuación se muestran las operaciones:

Si la empresa se acoge al pago de la factura con el descuento por pronto pago, la

cantidad a abonar sería de 4 900 euros en un máximo de 10 días. Si para ello se
pide un crédito bancario con un tipo de interés anual de un 10 % en 20 días se
seguiría obteniendo un beneficio de 72,78 €, como se ve a continuación:

Beneficio financiero por la utilización de descuentos por pronto pago→

100 € - 27,22 € = 72,78 €

Ejemplo 2 : Una empresa concede aplazamientos por 90 días y su coste de

financiación bancaria es del 10%. Calcular el descuento por "pronto-pago" máximo
que podrá ofrecer:

Aplicamos la fórmula, i = d * 365 / t

luego, i = 0,10 *
365 / 90
luego, i = 2,466%
Por lo tanto, el descuento máximo que podrá ofrecer es del
2,466%(equivalente a un 10% anual). No podrá ofrecer
descuentos mayores ya que le resultaría más rentable esperar
los 90 días del aplazamiento y mientras financiarse en el banco.
b) Descuento mínimo por "pronto pago" que resultará interesante al comprador.

El razonamiento es similar: el ahorro que obtenga por el descuento tendrá que ser
mayor que el coste de su financiación: si la empresa paga al contado dispondrá de
unos fondos que tendrá que financiar, sólo si con el pago al contado consigue un
ahorro superior al coste de su financiación, le resultará interesante.

Si el descuento que obtiene es inferior al coste de su financiación, preferirá

acogerse al aplazamiento del pago.

Al igual que en el caso anterior, y para poder comparar la tasa de descuento con
el coste de su financiación, habrá que calcular el tipo anual equivalente de dicho
descuento, aplicando la misma fórmula que en el caso anterior.

Ejemplo: una empresa compradora se financia en su banco al 12%. En una

operación de compra-venta, el vendedor le ofrece un pago aplazado de 120 días o
un descuento por "pronto-pago" del 3%. Ver si el conviene acogerse a este
"pronto-pago".

Se calcula el tipo anual equivalente al descuento ofrecido:

Se aplica la fórmula, i = d * 365 / t
luego, i = 0,12 * 365 /
120
luego, i = 9,125%
Vemos que que el descuento que le ofrecen por pronto-pago es
inferior al coste de su financiación, por lo que no le conviene
acogerse al mismo.
¿Y si el descuento ofrecido es del 5%?
x 6
Se vuelve a calcular el tipo anual equivalente, i = 0,05 * 365 /
120
luego, i = 15,7%
En este caso sí le convendría acogerse al pago al contado
 CONCLUSIONES

Las operaciones financieras de descuento, representan el adelanto del

vencimiento de un capital futuro. Para ello es necesario realizar un cálculo de los
intereses de la operación para obtener el capital final. Esto, que puede sonar
complicado, en realidad no es más que una operación contraria a la capitalización.

El descuento es una operación financiera muy utilizada en el ámbito mercantil. Las

empresas cuando se ven con dificultades de liquidez pueden acudir
al descuento de efectos comerciales. Los efectos que frecuentemente son objeto
de descuento son la letra de cambio y el pagaré. A los intereses cobrados
anticipadamente se les llama descuento, este descuento es una modalidad del
interés simple, pero su mayor diferencia es que el interés simple se paga al
vencerse y el descuento se paga anticipadamente.
Para que el funcionamiento sea eficaz y útil la entidad que otorga esta financiación
debería asegurar dos elementos clave: ofrecer un procedimiento ágil y garantizar
el menor coste posible. Sin duda, el coste de la operación es el mayor
inconveniente porque reduce los ingresos obtenidos por las ventas. Pero eso no
significa que se deba renunciar a las ventajas de este recurso, simplemente hay
que buscar opciones que generen menos carga financiera y gastos de gestión,
como veremos más adelante.
En definitiva, esta forma de financiación bien gestionada es muy valiosa para
reforzar la liquidez y proteger las operaciones corrientes, que son aspectos clave
para que una empresa sea más solvente. Supone una gran tranquilidad tener el
dinero disponible en la cuenta sin tener que esperar. Para que esto sea aún más
eficiente es imprescindible cambiar las estrategias de siempre y tener a mano
opciones más rápidas y económicas para aprovechar de forma más completa las
ventajas del descuento.
Las matemáticas financieras es una herramienta que permite entender el valor del
dinero en el tiempo y, en este orden de ideas, aspectos financieros como el valor
presente, el valor futuro, el interés simple, el interés compuesto, la inflación, la
tasa de interés real, el costo de los créditos y la formulación y evaluación
financiera de proyectos La matemática financiera es de aplicación práctica, su
estudio esta íntimamente ligado a la resolución de problemas y ejercicios muy
semejantes a los de la vida cotidiana, en el mundo de los negocios. Estar
anuentes de que nos encontramos en un mundo donde el factor económico es
quien domina, nos permitirá continuar sin detenernos en el mejoramiento continuo
de nuestras destrezas y habilidade
 EGRAFIA

https://economipedia.com/definiciones/descuento-racional.html
https://www.aulafacil.com/cursos/matematicas/financieras/descuento-racional-
ejercicios-l26873
https://agicap.com/es/articulo/descuento-bancario/#:~:text=Se%20entiende
%20como%20descuento%20bancario,modo%2C%20le%20ser%C3%ADa%20dif
%C3%ADcil%20conseguir.
https://tomi.digital/es/52824/descuento-bancario?
utm_source=google&utm_medium=seo
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https://www.solocontabilidad.com/problemas-ejercicios/ejercicios-resueltos-de-
descuento-interes-simple-descuento-bancario/
https://cursos.aiu.edu/Matematicas%20Financieras/Sesi%C3%B3n%207/PDF/
SESION%207%20MATEMATICAS%20FINANCIERAS.pdf
https://www.ionos.es/startupguide/gestion/descuento-por-pronto-pago/
https://www.aulafacil.com/cursos/matematicas/financieras/descuento-por-pronto-
pago-l28572
https://www.automateexcel.com/es/charts/grafico-de-linea-de-tiempo/