Utilizaremos para la resolución una base de días reales (365)

1) Se cuenta con una TNA (30 días) del 17%, expresar dicha tasa como:
a) Tasa efectiva de 30 días (tasa proporcional)
b) TEA (Tasa Efectiva Anual)
c) Tasa efectiva a 90 días si se mantiene la tasa y reinvertimos los intereses.
d) Tasa efectiva a 15 días.

2) Se invirtió “x” cantidad de dinero el primer día junio a una TNA (30 días) del 16%. Treinta días
después poseemos $100 en nuestra cartera:
a) ¿Qué cantidad de dinero se invirtió al inicio de junio?
b) Si se renovara dicha inversión (sin los intereses ganados ahora y en el futuro) por 60 días más
¿Qué monto nos figuraría en la cartera al final del periodo?
c) Si se renovara la inversión inicial a 60 días pero esta vez incluyendo los intereses ganados cada
mes ¿Qué monto nos figuraría en la cartera al final del periodo?
d) ¿Cuáles fueron los rendimientos del periodo desde el 1ro de junio hasta 90 días después para los
casos b) y c)? Expresarlos también como TEA.

3) El primero de junio se cuenta con una TNA (30 días) del 18% y con una TNA (60 días) del 20% ¿Cuál
sería la TNA (30 días) que se debería informar dentro de 30 días para que las tasas sean equivalentes
y no haya arbitraje?
¿Cómo sería el arbitraje hoy si nos aseguran que la TNA (30 días) dentro de 30 días también será del
18%?
(Se puede invertir y endeudarse a dichas tasas)

4) El banco nos ofrece invertir nuestros fondos en dos plazos fijos distintos:
Plazo TNA
30 a 89 días 37%
90 a 149 días 38%

a) Si constituyo un plazo fijo a 40 días con $10.000 pesos ¿Qué monto obtendré al vencimiento?
b) Si constituyo un plazo fijo a 92 días con $10.000 pesos ¿Qué monto obtendré al vencimiento?
c) Comparar ambos rendimientos expresados en TEA para los plazos indicados en a) y b), ¿Cuál es
mayor? Y si uno cambiara los días a los cuales invierte ¿Cuál sería el máximo rendimiento posible
expresado en TEA?
d) Si se constituye un plazo fijo a 30 días por $10.000 y el INDEC estima que la inflación para los
próximos 30 días será del 3.2% ¿Cuál sería el interés real de la operación al vencimiento?
5) El 1ro de enero 2021 tomamos un préstamo por $ 100.000 en un banco. Las condiciones indican que
6 meses después (30 junio) deberemos devolver el capital ajustado por CER más un 5% (TNA 6
meses). El préstamo contiene gastos por otorgamiento del 1% (sobre el capital al inicio) y gastos
administrativos del 0.5% (sobre el capital ajustado al vencimiento, pagaderos al final).

El Banco Central de la República Argentina informa los siguientes valores de CER finalizado el
periodo:

Fecha CER
1 enero 2021 25.5202
30 junio 2021 32.0614

a) Calcular el capital a devolver al vencimiento.

b) Calcular el Costo Financiero Total al vencimiento.