Maestría en Economía – UNSAAC Econometría para Finanzas

Trabajo final
El trabajo podrá ser desarrollada en grupos de dos personas, la fecha de entrega es hasta el lunes 13 de Noviembre,
hasta las 23:00 horas, en un archivo pdf. Se ponderará la adecuada interpretación de los resultados.

Parte Empírica: A desarrollar en el computador, haciendo uso del software EVIEWS.

1. El archivo books.wfl contiene 40 observaciones trimestrales entre 1992 y 2001 sobre las ventas de libros
de una empresa editorial de Estados Unidos. La variable trimestre indica el trimestre considerado, la
variable ventas el número de libros vendidos en cada trimestre, la variable precio representa el precio
medio al que la editorial vende los libros, la variable precio_comp se refiere al precio medio de venta
de libros de la competencia y la variable gastos, refleja los gastos realizados por la empresa editorial en
publicidad. El investigador A cree que el volumen de ventas de la empresa editorial depende solo del
precio de venta medio, mientras que el investigador B afirma que pueden depender también del precio
de venta de la competencia y de los gastos realizados en publicidad.

Modelo propuesto (investigador A):

𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜𝑡 + 𝑣𝑡 … (1)

Modelo propuesto (investigador B):

𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜𝑡 + 𝛽2 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜_𝑐𝑜𝑚𝑝𝑡 + 𝛽3 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑡 + 𝜖𝑡 … (2)

a) A partir de los modelos propuestos. Estime por MCO y comentes los resultados.
b) Para confirmar sus resultados encontrados en la parte a) realice diagramas de dispersión de la
variable ventas con el precio, luego con el precio de la competencia y el gasto en publicidad. ¿Qué
puede decir acerca de la intensidad de las relaciones obtenidas entre las variables?
c) Asimismo calcule las matrices de varianzas y covarianzas de las variables analizadas.
d) Con referencia al modelo (1) y (2), obtenga el gráfico de los residuos y verifique la posible
existencia de heteroscedasticidad o homoscedasticidad en los modelos propuestos.
e) Un tercer investigador C, afirma que las ventas editoriales pueden experimentar una subida
durante el periodo de las vacaciones de verano (el tercer trimestre en EE.UU.), dado que en esta
temporada se dispone de más tiempo libre para la lectura, y estima el modelo siguiente:

𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜𝑡 + 𝛽2 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜_𝑐𝑜𝑚𝑝𝑡 + 𝛽3 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑡 + 𝛽4 𝐷𝑡 + 𝜖𝑡 … (3)

Donde 𝐷𝑡 es una variable dummy tal que:

1 𝑠𝑖 𝑡 ∈ 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 3
𝐷𝑡 = {
0 𝑠𝑖 𝑡 ∈ 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 1,2,4

A partir del modelo (3). Estime por MCO y comentes los resultados.

2. Se dispone de una muestra de 807 personas (el archivo smoke.wfl) a las que se les preguntó el número
de cigarrillos que fuman al día (cigs), su edad (age), su nivel educativo (educ) y su ingreso anual en
miles de dólares de EE.UU. (income).

a) Analice las estadísticas descriptivas de los datos. Comente los estadísticos más relevantes.
b) Realice diagramas de dispersión entre el consumo de cigarrillos (cigs) y la edad (age), nivel
educativo (educ) y los ingresos anuales (income) respectivamente. Qué tipo de relación le sugiere
en cada caso entre las variables involucradas, comente.
c) Estime una función de demanda de consumo de cigarrillos:

𝑐𝑖𝑔𝑠 = 𝛽0 + 𝛽1 log(𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒) + 𝛽2 log(𝑐𝑖𝑔𝑝𝑟𝑖𝑐) + 𝛽3 𝑒𝑑𝑢𝑐 +

𝛽4 𝑎𝑔𝑒 + 𝛽5 𝑎𝑔𝑒 2 + 𝛽6 𝑟𝑒𝑠𝑡𝑎𝑢𝑟𝑛 + 𝜀

Comente los resultados obtenidos.

 d) Obtenga un gráfico de los residuos estimados del modelo y diga si se cumple o no el supuesto de
homocedasticidad. Sustente su respuesta.
e) Contraste si la demanda de cigarrillos depende de la edad, utilizando el siguiente modelo:
𝑐𝑖𝑔𝑠 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑎𝑔𝑒 + 𝛽2 𝑎𝑔𝑒 2 + 𝜀 . ¿Hasta qué edad aumenta la demanda de cigarrillos?

3. El archivo macro-anual.wfl contiene observaciones anuales sobre el PIB real (rpib), el consumo
(cons), exportaciones (export), importaciones (import), tasa de inflación (infla), tipo de cambio
nominal (tc) y emisión primaria (m0) para la economía peruana entre los años 1970 y 2014.

a) Estime con el método de Mínimos Cuadrados Ordinarios la siguiente ecuación de importaciones:

log (𝑖𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡) = 𝛽0 + 𝛽1 log (𝑟𝑝𝑖𝑏) + 𝛽2 𝑡𝑐 + 𝜀

Comente los resultados obtenidos.

b) Realice las pruebas de significancia individual y global del modelo estimado anteriormente
(pruebas t y F).
c) Grafique los residuos del modelo estimado en la sección a), y diga si se cumple el supuesto de
homocedasticidad.
d) ¿Existe autocorrelación?. Utilice para ello el test de Dubin-Watson y el test de Breuch-Godfrey
e) En caso exista autocorrelación. Plantee una solución adecuada al modelo.