¿Qué son los estados financieros?

Los estados financieros reciben varias denominaciones. Son llamados

cuentas anuales, estados contables o informes financieros y constituyen el
reflejo de la contabilidad de una organización y su estructura económica.

En estos documentos se plasman las actividades económicas que se suelen

llevar a cabo dentro de la compañía, durante un período de tiempo específico.

Normalmente, los estados financieros muestran el ejercicio

económico correspondiente a un año dentro de la organización. Esto permite a
los inversores sopesar si la compañía cuenta con una estructura solvente o no,
y si es rentable invertir en ella.

¿Cuáles son los estados financieros?

Uno de los puntos más importantes es saber a ciencia cierta cuáles son las
clases de estados financieros que más se utilizan.

Lo primero que debe conocer es que, básicamente, se pueden clasificar en

cinco tipos. Ellos son: balance de situación, estados de flujo de efectivo, cuenta
de resultados, estado de cambio del patrimonio neto y memoria.

A continuación veamos en qué consisten cada uno de ellos.

1. Balance de situación

Este es un documento contable que tiene como finalidad informar acerca de la

situación de la empresa.

Recoge sus derechos y obligaciones, así como sus reservas y capital,

valorados en función de los criterios de contabilidad que son aceptados
generalmente.

En este balance se muestra lo siguiente:

 Activo: representa el dinero en efectivo, el que ha sido depositado en el

banco o también los bienes.
 Pasivo: significa las deudas que la organización ha contraído con
bancos, proveedores y otras entidades financieras.
 Patrimonio neto: son las aportaciones llevadas a cabo por los socios y
otros beneficios que han sido ocasionados por la empresa.

2. Cuenta de resultados

La cuenta de resultados es una comparación de los ingresos de la organización

frente a los costos de esta. También deja relucir si han existido beneficios para
pagar los dividendos.
Este tipo de cuenta presenta dos elementos fundamentales:

 Gastos: implica las salidas de recursos económicos que tienden a

disminuir el activo o traen como consecuencia el aumento de los
pasivos.
 Ingresos: constituyen las entradas económicas o la eliminación de
obligaciones que ocasionan un aumento del patrimonio.

3. Estados de cambio en el patrimonio neto

El estado de cambios en el patrimonio neto muestra las valoraciones en las

entradas y salidas en las operaciones de la empresa.

Toma en cuenta el tiempo comprendido entre el inicio del período y el final del
mismo, que es de generalmente un año.

4. Estados de flujo de efectivo

Este brinda una demostración de las fuentes, regularidad y uso del efectivo de
la empresa, mediante el empleo de estimaciones directas o indirectas.

Vale referir que la estimación directa da una muestra del efectivo neto
generado por las operaciones. Esto es de importancia vital para llevar a cabo
un análisis de la situación de la empresa en lo concerniente a su liquidez

Estados Auditados

Los Estados Financieros Auditados, contienen el Dictamen del Auditor Externo, en

el que se indica si los estados financieros se presentan, o no, razonablemente en
todos sus aspectos importantes conforme a las disposiciones legales y
reglamentarias, dispuestas por el CONASSIF y la Superintendencia General de
Entidades Financieras, así como con las Normas Internacionales de Contabilidad
aplicables.

Auditoría De Estados Financieros

Una auditoría de estados financieros es el examen de los estados financieros de una entidad
y las revelaciones que lo acompañan por un auditor independiente, con el resultado de ser
un informe del auditor, que acredita la imparcialidad de la presentación de los estados
financieros y las revelaciones relacionadas.

El informe del auditor debe acompañar a los estados financieros cuando se emiten a los
destinatarios previstos.
El objetivo principal de una auditoría de estados financieros es agregar credibilidad a la
posición financiera informada y al desempeño de un negocio. La Comisión de Bolsa y
Valores exige que todas las entidades que se cotizan en bolsa deben presentar informes
anuales auditados.

Del mismo modo, los prestamistas generalmente requieren una auditoría de los estados
financieros de cualquier entidad a la que prestan fondos.

Los proveedores también pueden requerir estados financieros auditados antes de que estén
dispuestos a extender el crédito comercial (aunque generalmente solo cuando el monto del
crédito solicitado es sustancial).

Las auditorías se han vuelto cada vez más comunes a medida que aumenta la complejidad
de los dos marcos de contabilidad principales, los Principios de contabilidad generalmente
aceptados y las Normas internacionales de información financiera, y porque ha habido una
serie continua de revelaciones de informes fraudulentos por parte de diferentes empresas.

Necesidad de auditorías de estados financieros

La necesidad de auditorías independientes de los estados financieros se puede atribuir a
cuatro condiciones de la siguiente manera:

Conflicto de intereses
Muchos usuarios de los estados financieros están preocupados por un conflicto de intereses
real o potencial entre ellos y la administración de la entidad que informa.
Esta aprensión se extiende al temor de que los estados financieros y los datos adjuntos
preparados por la gerencia puedan estar sesgados intencionalmente a favor de la gerencia.

Por lo tanto, los usuarios buscan garantías de auditores externos independientes de que la
información es ambas; libre de sesgos de gestión, y neutral respecto a los diversos grupos
de usuarios.

Consecuencia
Los estados financieros publicados son la única fuente de información para que los usuarios
realicen importantes inversiones, préstamos y otras decisiones.
Por lo tanto, los usuarios de los estados de cuenta recurren al auditor independiente para
asegurarse de que los estados financieros se hayan preparado de conformidad con los
PCGA, incluidas todas las divulgaciones apropiadas.

Complejidad
A medida que aumenta el nivel de complejidad de la contabilidad, también aumenta el
riesgo de interpretaciones erróneas y errores no intencionales. Entonces, para evaluar la
calidad de los estados financieros, los usuarios confían en auditores independientes.
Lejanía
La distancia, el tiempo y el costo hacen que sea poco práctico, incluso para los usuarios más
conocedores de los estados financieros, buscar acceso directo a los registros contables
subyacentes para realizar sus verificaciones de las afirmaciones de los estados financieros.
Por lo tanto, los usuarios confían en el informe del auditor independiente para satisfacer sus
necesidades.
En la actualidad, la necesidad de auditorías independientes de los estados financieros
aumenta día a día.

El análisis y la interpretación financiera.

Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa ha incurrido durante
un periodo de tiempo. El análisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como
punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una
Rentabilidad Financiera = Beneficio neto Recursos propios - 14 - empresa. Para poder llegar a
un estudio posterior se le debe dar la importancia al significado en cifras mediante la
simplificación de sus relaciones. La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la
dirección ya que con los resultados se facilita su información para los diversos usuarios. El
ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales como
dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los beneficios o utilidades de las
empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de financiamiento, se deben reinvertir
las utilidades.

Concepto de información financiera.

La información financiera es aquella información relacionada directamente con toda la

información contable tales como estados financieros, cuentas anuales u otros documentos
que soporten información cuantitativa representada en una moneda. Estamos hablando
entonces de información que da una imagen numérica y exacta del estado económico de
una persona, empresa o institución. Normalmente esta información se utiliza para la toma
de decisiones, en especial cuando existe una relación comercial de por medio.

Quiénes utilizan la información financiera

La información financiera es utilizada principalmente por quienes tienen un interés
económico en una empresa, ya sea por el interés de realizar un préstamo, una inversión o
incluso para valorizar una empresa. La información financiera es clave para la toma de
decisiones estratégicas y de gerencia. También es utilizada por analistas financieros,
autoridades, consultores o asesores. Esto se debe a que la información financiera es
fundamental para entender el estado actual de una empresa (sus fortalezas y debilidades
en relación a su solvencia o morosidad).

Cómo obtener información financiera de una

empresa
La información financiera de una empresa se obtiene, por lo general, a partir de fuentes de
información confiable y profesional, esto para evitar la obtención de información falsa,
imprecisa o especulativa. Una fuente confiable es lo único que permite tomar buenas
decisiones a nivel de negocio. Esta información puedes obtenerla con un informe
financiero, aunque también es posible obtener información financiera con informes
relacionados como el balance de cuenta balance de cuenta y resultados y resultados o
incluso mediante (informes dedicados a entregar toda la información disponible sobre una
empresa).

Naturaleza y significado del análisis financiero y la interpretación

Financiera.
 Los fundamentos y objetivos de análisis financiero giran en torno a la obtención
de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones, a través de la
aplicación de instrumentos y técnicas matemáticas sobre cifras y datos
suministrados por la contabilidad, transformándolos para su debida interpretación.

En consecuencia, el proceso de análisis financiero se fundamenta en la aplicación de

herramientas y de un conjunto de técnicas que se aplican a los estados financieros
y demás datos complementarios, con el propósito de obtener medidas y relaciones
cuantitativas que señalen el comportamiento, no sólo del ente económico sino
también de algunas de sus variables más significativas e importantes.

La fase gerencial de análisis financiero se desarrolla en distintas etapas y su

proceso cumple diversos objetivos. En primer lugar, la conversión de datos puede
considerarse como su función más importante; luego, puede utilizarse como una
herramienta de selección, de previsión o predicción; hasta culminar con las
fundamentales funciones de diagnóstico y evaluación.

Las técnicas de análisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtención de las

metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administración financiera, al
dotar al gerente del área de indicadores y otras herramientas que permitan realizar
un seguimiento permanente y tomar decisiones acerca de cuestiones tales como:

Supervivencia
Evitar riesgos de pérdida o insolvencia
Competir eficientemente
Maximizar la participación en el mercado
Minimizar los costos
Maximizar las utilidades
Agregar valor a la empresa
Mantener un crecimiento uniforme en utilidades
Maximizar el valor unitario de las acciones

Objetivos

El Objetivo primordial del análisis financiero es informar sobre la situación

económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su
situación financiera, para que los usuarios de la información financiera puedan:

1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las

diferentes variables financieras que intervienen o son producto de
las operaciones económicas de una empresa;
2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su
solvencia y liquidez así como su capacidad para generar recursos;
3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados
financieros con la realidad económica y estructural de la empresa;
4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de
asegurar su rentabilidad y recuperabilidad;
 5. Determinar el origen y las características de los recursos
financieros de la empresa: de donde provienen, como se invierten y
que rendimiento generan o se puede esperar de ellos;
6. Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio
de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados
sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de
crecimiento del negocio

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los
siguiente métodos de evaluación:

Método de análisis vertical

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el análisis vertical hay
dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición

porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del
Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir
de las Ventas netas.

2. Procedimiento de razones simples: Permite obtener un número ilimitado de razones

e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad
además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de
clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la
situación económica y financiera de una empresa.

Método de análisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o

más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa,
porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido
positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser
cambios significativos en la marcha.

Procedimiento de análisis

a. Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de

Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la
misma base de valuación.
b. Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados
analizados. (Sin incluir las cuentas de valorización cando se trate del
Balance General).
c. Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos
fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna
las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el
periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor
neto).
d. Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones,
que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos
 periodos, restando de los valores del año más reciente los valores
del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las
disminuciones son valores negativos).
e. En una columna adicional se registran los aumentos y
disminuciones e porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del
aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado
por 100).