Que es el factoring?

El factoring, conocido como "cesión de créditos" o "descuento de

facturas", implica que una empresa vende sus cuentas por cobrar a
una entidad llamada factor. Esta práctica proporciona liquidez
inmediata a la empresa en lugar de esperar a que los clientes
paguen las facturas según los plazos acordados.

En el proceso de factoring, se siguen estos pasos:

Emisión de la factura: La empresa emite una factura por los

productos o servicios vendidos a un cliente.

Acuerdo con el factor: La empresa acuerda vender las facturas

pendientes a un factor, que puede ser una entidad financiera
especializada.

Cesión de las facturas: La empresa transfiere la propiedad de las

facturas al factor, recibiendo un pago inmediato por un porcentaje
del valor total, conocido como tasa de descuento.

Gestión de cobranza: El factor se encarga de la gestión y cobranza

de las facturas, contactando a los clientes para asegurar el pago en
la fecha acordada.

Pago final: Una vez que los clientes pagan, el factor retiene el
monto descontado y devuelve el remanente a la empresa,
deduciendo una tarifa por el servicio de factoring.

Ventajas:

Liquidez Inmediata: Obtención de efectivo de manera rápida al

vender la cartera, útil para cubrir gastos o aprovechar nuevas
oportunidades.

Reducción de Riesgo: Disminución de la exposición al riesgo

crediticio, ya que la entidad vendedora transfiere la responsabilidad
de cobro.

Concentración en Actividades Principales: Permite a la entidad

vendedora enfocarse en sus funciones principales al externalizar la
gestión de cobranza.
Transferencia de Responsabilidad: La entidad compradora asume la
responsabilidad de recuperar las deudas, aportando conocimientos
especializados en cobranza.

Desventajas:

Pérdida de Rentabilidad: La entidad vendedora puede recibir un

monto menor al valor nominal de las deudas debido a los
descuentos ofrecidos por la entidad compradora.

Dependencia del Comprador: Riesgo de depender demasiado de la

entidad compradora para obtener liquidez, lo que puede generar
vulnerabilidades ante cambios desfavorables.

Posible Impacto en la Relación con Clientes: La relación entre la

entidad vendedora y sus clientes puede deteriorarse si la entidad
compradora adopta un enfoque agresivo en la recuperación de
deudas.

En el factoring, los costos asociados incluyen:

Tasa de Descuento: Porcentaje del valor nominal de las facturas

retenido por el factor como tarifa por financiamiento inmediato y
gestión de cobranza.

Tarifas de Servicio: Costos adicionales por servicios específicos

como verificación de crédito, procesamiento de documentos o
gestión de cobranza.

Intereses: En factoring "recourse", el factor puede cobrar intereses

si las facturas no se pagan a tiempo.

Tarifas de Apertura o Inicialización: Tarifa única al inicio de la

relación para cubrir costos administrativos y configuración del
servicio.

Gastos Legales y Administrativos: En factoring internacional,

pueden surgir gastos asociados a la transferencia de facturas entre
jurisdicciones.