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UNIVERSIDAD TECNOLGICA DE

HONDURAS

ASIGNATURA:
DERECHO BANCARIO
TEMA:

Factoring
CATEDRATICA
Abogada. Mnica Mara Villeda Jimnez.

ALUMNO:
Delmy Bibi Valle Oseguera

CUENTA:
201430060029

Tegucigalpa, M.D.C., 7 de Diciembre 2016.

Contenido
OBJETIVOS......................................................................................................... 3
INTRODUCCIN................................................................................................ 3
CONCEPTO GENERAL EL "FACTORING".........................................................4
EL FACTORING COMO TAL PRESENTA UNA SERIE DE SERVICIOS, QUE
PUEDEN SER LOS SIGUIENTES.......................................................................5
EL "FACTORING" PUEDE ADOPTAR DIFERENTES MODALIDADES:..............6
ELEMENTOS PERSONALES DEL CONTRATO..................................................7
TIPOS O CLASES DE FACTORING.....................................................................8
USOS DEL FACTORING..................................................................................... 9
CARACTERSTICAS............................................................................................. 10
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL FACTORING...............................................11
CONCLUSIONES.............................................................................................. 11
BIBLIOGRAFIA................................................................................................. 12

OBJETIVOS
Conocer el concepto general de Factoring
Conocer participantes, caractersticas, usos y prcticas.
Conocer la manera en la que es aplicable en nuestro
pas.

INTRODUCCIN
Dentro de las herramientas del control de cuentas a cobrar,
el factoring es una de las vas para adelantar el mecanismo
de cobro en la empresa sin tener que optar por frmulas
como el descuento comercial. El factoring como tal es un
servicio financiero que tiene varias particularidades
importantes; tanto en el mecanismo de anticipo de crdito
como en las hipotticas consecuencias de impago que se
pueden generar en este producto.

CONCEPTO GENERAL EL "FACTORING"


El "factoring" consiste en la cesin en firme (o en comisin de
cobranza) -sin o con derecho de regreso, y antes de su
vencimiento- de un crdito comercial a corto plazo por parte
de su titular a una firma especializada. Es decir, puede
definirse en trminos generales como una operacin
financiera que consiste en la cesin a un factor (empresa de
"factoring") de crditos comerciales contra sus clientes por
parte de una empresa, a cambio de un importe convenido.
La sociedad especializada (denominada factor) asume el
riesgo de insolvencia del crdito y se encarga de su cobro a
cambio de una comisin de "factorage" sobre el importe de la
factura (establecida en funcin del plazo de cobro, nmero de
facturas anuales, calidad de los deudores, cifra de negocio...)
que paga el titular del derecho cedido y a la que se aade un
tipo de inters o carga financiera segn el plazo de
financiacin, generalmente mediante EURIBOR ms un
diferencial.
En otras palabras, el coste de estas operaciones se
descompone en:
- Comisin por el estudio del riesgo de la operacin.
- Comisin pactada consistente en un porcentaje del
importe cedido para el cobro.

- Cuando, adems hay anticipo de los crditos, se aplica un


inters anual sobre la cantidad anticipada y en funcin de los
saldos vivos en cada fecha de liquidacin.
El factor realiza una tarea de evaluacin tcnica de riesgos,
una labor de gestin de cobros, unas tareas administrativas y
una funcin de financiacin mediante la apertura de crdito
al cedente.
La principal ventaja para el titular del derecho es que cobra
de inmediato la cantidad que se le debe, si bien, tiene que
soportar el coste de la operacin. Para las empresas con gran
volumen de cobros supone contar con una gestin ms eficaz
de su tesorera ahorrando costes administrativos.

En este sentido, para evitar el riesgo sobre los derechos a


cobrar, muchas empresas traspasan la cuenta de "clientes" a
un factor. Como consecuencia de la cesin de la cuenta de
"clientes", la empresa queda en manos del factor, en cuanto
que slo puede tratar con los clientes que le permita, y que
tengan, por supuesto, cierta solvencia o garanta de pago de
sus deudas. En definitiva el "factoring" releva al empresario
de la tarea de estudio de sus clientes y del riesgo de impago;
pero tambin hay que contar con su mayor coste de asegurar
ese riesgo, por lo que el empresario deber tener en cuenta
estos detalles para tomar la decisin sobre la realizacin o no
de esta clase de operacin.
Originalmente el "factoring" era sin derecho de regreso, pero
actualmente tambin se admite con derecho de regreso,
aunque sigue prevaleciendo la primera modalidad.
EL FACTORING COMO TAL PRESENTA UNA SERIE DE
SERVICIOS, QUE PUEDEN SER LOS SIGUIENTES:

Asumir el riesgo crediticio, que se denomina factoring


sin recurso. En este caso, si el cedido (empresa que
tiene que pagar al cedente) incurre en impago, el
riesgo de la operacin lo asume la entidad financiera.
Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda
extranjera.
Realizar la gestin de cobro y no hacerse cargo del
riesgo de impago; que se conoce como factoring con
recurso. En este caso, si el cedente impaga la
operacin, el cedente es quin corre con el agujero
patrimonial.
Realizar el cobro efectivo del crdito
Asesoramiento financiero y comercial de los deudores.
La operacin usual de factoring contempla el anticipo parcial
o total del crdito cedido a la entidad financiera y salvo
deudores de primera calidad y con muy buena calificacin
crediticia, las entidades financieras realizan factoring con
recurso, factoring que no recoge el riesgo de impago en la
entidad financiera.

EL "FACTORING" PUEDE ADOPTAR DIFERENTES


MODALIDADES:
El "Factoring" con cesin en firme de los crditos, con dos
posibilidades:
El "factoring" sin recurso: Adquisicin de los crditos
de una empresa contra sus clientes, sin recurso contra el
cedente aunque haya impago por parte del deudor, es decir,
el factor asume el riesgo de insolvencia.

El "factoring" con recurso: Cesin de los crditos pero


con clusula "pro solvendo", de modo que si el deudor no
paga, el factor recupera su crdito del cedente. En este caso
el "factoring" es equivalente al descuento bancario o anticipo
de efectos.
- El "Factoring" con cesin de los crditos en comisin de
cobranza: no hay una operacin de financiacin al cedente,
pues ste queda a la espera del resultado de la gestin de
cobro por parte del factor. Cuando se produzca el pago por
parte del deudor al factor, ser cuando cobre el cedente.
Las diferencias entre el descuento y el "factoring" afectan
inclusive a la frmula de anticipo de los crditos salvo buen
fin, porque suele establecerse un porcentaje de anticipo
sobre los efectos admitidos, en lugar del descuento mediante
clculo de un tipo de inters sobre el nominal, ya que
proceder el clculo del inters sobre el anticipo. Otra
diferencia es que puede existir "factoring" de servicios de
cobranza y administracin sin financiacin.
El "factoring" tiene, generalmente, un coste mayor que la
operacin de descuento, porque en esta ltima, el banco no
asegura el resultado final de la operacin, sino que ante
insolvencias del cliente, la empresa acreedora del derecho
debe responder de la deuda.
Los servicios y condiciones que siguen pueden aparecer en
las operaciones de "factoring":
- Anlisis por parte de la entidad de crdito, con la que se
concierta la operacin de factoring, de la solvencia de los
clientes actuales o potenciales de una empresa a efectos de
su calificacin, para la determinacin de un lmite de crdito
y para considerar aptas para su descuento o anticipo las
facturas o efectos en que se instrumenta el cobro, cuando la
operacin de "factoring" se concierta sin recurso.

- Servicio de cobro, -muchas veces en "exclusiva"- de los


crditos con pago aplazado concedidos por la empresa a sus
clientes por suministro de bienes o servicios, mediante una
comisin.
- Llevanza de la contabilidad de clientes y de las gestiones
y acciones para el cobro de impagados, es decir, funciones de
gestin administrativa.
- Concesin de financiacin mediante anticipos sobre
importe de las facturas cedidas por el cliente, sin o con
recurso. En el primer caso, la admisin de facturas requiere
el previo consentimiento de la entidad de crdito que realiza
el factoring, es decir, que si el contrato se establece en esta
forma, la empresa cesionaria de sus crditos queda
supeditada en sus ventas a la previa conformidad a la
admisin de facturas de un determinado cliente.
ELEMENTOS PERSONALES DEL CONTRATO
De modo ms formal, a lo indicado en el punto primero, en el
contrato de factoring, podemos distinguir los siguientes
elementos personales:
a) El factor. Es la entidad que presta el servicio de
factoring, la cual est sometida a la disciplina e intervencin
de las entidades de crdito y su actividad est reservada a los
denominados Establecimientos Financieros de Crdito, que
han sustituido a las antiguas Entidades de Crdito de mbito
operativo limitado.

b) El cliente. Es el empresario que transmite en exclusiva


los crditos que frente a terceros tiene como consecuencia de
su actividad mercantil al factor.
c) El deudor cedido. Es el deudor del cliente cuyo crdito
se cede al factor. En consecuencia no es parte en el contrato
de factoring pero no le es indiferente el contrato aun cuando
slo sea porque cambia la persona del acreedor por lo que
hay que notificarle la cesin, no como requisito de validez o
eficacia de la cesin, que opera al margen del consentimiento
o conocimiento del deudor cedido sino que en tanto no se
notifique al deudor ste no queda obligado con el nuevo
acreedor.
TIPOS O CLASES DE FACTORING
Ante la dificultad de elaborar un concepto unitario del
contrato de factoring podemos distinguir las siguientes
categoras, que anteriormente se han esbozado:
1) En atencin al riesgo que asume el factor, debe
distinguirse entre factoring sin recurso y factoring con
recurso.
En el primero, el factor asume el riesgo de insolvencia de
los deudores de su cliente. En el segundo, es el cliente quien
asume el riesgo de la insolvencia de los deudores.
2) En funcin del momento del pago de los crditos por el
factor al cliente se distingue, por un lado, el factoring con

pago al cobro y el factoring con pago al cobro con una fecha


lmite; por otro, factoring con pago al vencimiento o a una
fecha previamente establecida.
En el factoring con pago al cobro, el factor paga al cliente
una vez ha cobrado la deuda de los deudores del cliente. En
el factoring con pago al cobro fecha lmite, el factor debe
abonar el importe del crdito al cliente en la fecha lmite
convenida o cuando cobre al deudor si se produce el abono
con anterioridad a esa fecha lmite.
En el factoring con pago al vencimiento, el factor paga al
cliente en la fecha de vencimiento de los crditos o a un
vencimiento medio y en el factoring a una fecha previamente
establecida, el pago se efecta en la fecha determinada que
normalmente es el vencimiento medio de las facturas que
integran la remesa.
3) Por la financiacin, se distingue el factoring con y sin
anticipo, segn el cliente reciba o no anticipos sobre los
crditos cedidos a los que se aplica el oportuno inters por el
adelanto de las cantidades, que variar en funcin del plazo
del anticipo, del riesgo que se asuma, esto es, de la solvencia
del deudor, y del importe del crdito en relacin al de la
deuda.
4) Por ltimo, se distingue entre factoring nacional y
factoring internacional.

En el factoring nacional todos los elementos personales


residen en el mismo pas mientras que es internacional,
tambin conocido como factoring de exportacin, cuando el
cliente y el deudor residen en distintos Estados.
Como el contrato de factoring es atpico, se regula por los
pactos libremente convenidos por las partes de conformidad
con

el

principio

de

autonoma

de

la

voluntad

supletoriamente por las normas contenidas en el Cdigo Civil


y el del Cdigo de Comercio sobre obligaciones y contratos,
con especial incidencia de la cesin de crditos de los
artculos 1526 y siguientes del Cdigo Civil y 347 y 348 del
Cdigo de Comercio.
USOS DEL FACTORING
Las pequeas y medianas empresas que no pueden solicitar
una lnea de crdito. Estos casos se dan frecuentemente, ya
que los crditos suelen exigir tipos de inters elevados, y una
periodicidad en la devolucin. El factoring elimina ambas
exigencias, puesto que todo depende de las facturas emitidas
por la pyme en cuestin.
Aquellas empresas que se muestran preocupadas por los
riesgos comerciales que tienen. Algunas de ellas, incluso,
valoran incurrir en un coste fijo para asegurarlos. En estos
casos, el factoring pueden ayudarles a evitar esos riesgos y, a

su vez, asegurarse el cobro de las operaciones comerciales


que realicen.
Aquellas compaas que se plantean una gestin externa para
cobrar a los clientes, o que buscan una gestin ms
especializada en los cobros. Para estos casos, ser la entidad
con la que se haya llegado al acuerdo del factoring, la que se
encargue de gestionar los pagos y operar directamente con
los clientes.
Las empresas con necesidades de financiacin o liquidez,
pero sin querer entrar a formar parte de la lista del CIRBE.
Estas son compaas que necesitan presentar un balance
final con mejores ratios de liquidez y tesorera, o que van a
invertir en una mejora en la empresa, pero no quieren
endeudarse con la financiacin. Estas situaciones pueden
verse resueltas con el factoring, de manera que la empresa
recibir liquidez de forma inmediata, pudiendo presentar sus
cuentas al da, sin tener que endeudarse
CARACTERSTICAS
Es un contrato complejo regulado por el Cdigo de
Comercio, en el que las deudas de los clientes an no
sean vencidas y que son compradas para ejecutar el
cobro en el futuro, cuando venzan.

La empresa que adquiere los crditos se llama "empresa


factor" mientras que la empresa que los vende se llama
"empresa cliente".
La empresa factor recibe un porcentaje sobre el crdito
comprado al facilitar el dinero previamente a la empresa
cliente.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL FACTORING
Dentro del grupo de ventajas que puede presentar el
factoring, tenemos que mirar ms all del propio anticipo de
crdito dado que sus ventajas reales se encuentran en el
resto de servicios asociados. Fundamentalmente, tenemos el
soporte que nos da la entidad financiera en la clasificacin
del crdito del cliente y la externalizacin de las labores
administrativas de cobro.
Tener una informacin precisa sobre la solvencia de un
cliente al que le estamos vendiendo a crdito, es fundamental
hoy da, dado que no basta con vender mucho, sino cobrar
absolutamente todo lo que se vende. Respecto a las tareas
externalizadoras de cobro, depende mucho del volumen de
gestiones a realizar en cada una de nuestras facturas y en la
fluidez comercial que tengamos entre nuestros clientes; sin
olvidar claro, que el factoring sin recurso que traspasa todo
el riesgo de la operacin es idneo para garantizar una
morosidad muy baja en la empresa.

Dentro de los inconvenientes del factoring nos encontramos


con el alto coste financiero que puede presentar la operacin
comparando con otros mtodos para la financiacin del
circulante, la negativa por parte de la entidad financiera a
anticipar determinados crditos de algunos clientes y el
bloqueo contractual que puede imponer nuestro cliente a la
cesin de crditos; punto muy usual en algunos contratos
mercantiles.

CONCLUSIONES
En conclusin, si se negocia con los clientes por ejemplo
pagos a 60, 90, 120 das, o incluso plazos ms amplios,
posiblemente se haya encontrado con problemas de liquidez
en ms de una ocasin. Si se acumulan los meses en los que
los desembolsos a proveedores son superiores a los ingresos
y cobros, su negocio puede atravesar una situacin crtica.
As que si est buscando la solucin para que su empresa no
sufra por estos desequilibrios, conviene que estudie las
posibilidades que le brinda el factoring, una de las frmulas
de financiacin especfica que convierte las ventas a corto
plazo en operaciones al contado. Se trata de un producto
financiero no bancario que evita y agiliza el cobro de las
facturas y que adelanta el importe de las ventas realizadas a
los clientes.

Por ello si usted no haba odo hablar de este sistema de


financiacin o no tenia muy claro todava su funcionamiento,
espero que con lo expuesto le all podido brindar toda la
informacin prctica para que pueda valorar las ventajas que
pueda aportar en la gestin de su negocio.
Adems la sociedad de factoring asume la gestin de cobro,
tambin se encarga del estudio de los clientes, de la
contabilizacin de los cobros, de la reclamacin de los
deudores morosos, puede asumir el riesgo de deudas fallidas
e incluso puede anticipar el importe de los crditos a la
empresa usuaria. Por todo ello no podemos compararlo con
otras posibilidades de simple gestin de cobro, de lneas de
crdito o de descuento bancario.

BIBLIOGRAFIA
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-el-factoring
https://debitoor.es/glosario/definicion-de-contrato-de-factoring
http://www.factoringasociacion.com/factoring.php?id=1184
http://www.factoringasociacion.com/factoring.php?id=1184