Operativo y Financiero

Instituto Tecnológico Superior De Irapuato

FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES
Docente: María Violeta Sánchez Pérez.
Alumno: Miguel Angel Muñoz Elizalde JS21110136.
5to. Semestre Ing. Gestión empresarial.
San José Iturbide Gto. a 21 de octubre del 2023
 Concepto Operativo
Es un concepto financiero que se
refiere a la medida en que una
empresa utiliza los costos fijos en
su estructura de costos para
Definición
aumentar sus ganancias operativas
cuando se produce un aumento en
las ventas o ingresos.
Logra reducir los costes totales de
producción una vez haya producido
¿Para qué sirve? más de una determinada cantidad.
Es decir, a medida que el volumen
de ventas en la empresa aumenta,
Financiero
Es un mecanismo de inversión
fundamentado en el endeudamiento,
es decir, que es el método empleado
por muchas empresas al momento
de invertir en un negocio: aportan
una parte de capital propio y la otra
parte, mediante préstamos
adquiridos ante terceros.
Logra invertir más dinero del que
realmente tenemos. De este modo,
podemos obtener más beneficios (o
más pérdidas) que si hubiéramos
invertido solo nuestro capital
 cada nueva venta contribuye menos
a los costes fijos y más a la
¿Para qué sirve? rentabilidad.
• Apalancamiento positivo . Es el
de mejores resultados.
Hablamos de este tipo cuando
la rentabilidad de la inversión es
superior al coste de la deuda.
• Apalancamiento negativo . Es
Tipos
la situación contraria, cuando la
rentabilidad de la inversión
realizada es inferior al precio
que tenemos que asumir por la
deuda.
• Apalancamiento neutro . Si lo
disponible. Una operación
apalancada (con deuda) tiene una
mayor rentabilidad con respecto al
capital que hemos invertido.
• El positivo: Este tipo de
apalancamiento surge cuando la
rentabilidad derivada de la
operación, resulta ser mayor al
importe de los intereses y las
comisiones que se pagan por el
crédito.
• Neutral: El apalancamiento
neutral se obtiene cuando el
rendimiento que se consigue es
igual o parecido a los interés del
capital dejado.
 • que ganamos con la inversión • Negativo: Esta clasificación
cubre los gastos que incurrimos aparece cuando la rentabilidad
al endeudarnos, sin beneficio ni es inferior al interés que se paga
Tipos
pérdida alguna, estamos por el líquido prestado.
incurriendo en un
apalancamiento neutro.
Si hay un grado de apalancamiento El mayor riesgo al que nos podemos
operativo bajo, indica que los enfrentar al utilizar el
costes variables de la empresa son apalancamiento financiero es que
mayores que los fijos, lo cual, las pérdidas se multipliquen y
implica que un aumento acaben poniendo en riesgo nuestro
significativo en las ventas no patrimonio. Si la evolución de la
Riesgos
conducirá a un aumento en los inversión no es la que se esperaba y
ingresos operativos. se incurre en pérdidas, a dichas
pérdidas hay que sumarles la
devolución de la deuda en la que se
ha incurrido junto con los intereses
correspondientes.
 • Esta práctica no está limitada a
un tipo de inversión, por lo que
puede aplicarse a cualquier
campo.
• Permite invertir en diferentes
instrumentos financieros a la
Beneficios vez.
• Permite una mayor exposición
de la empresa al mercado con
un depósito relativamente
pequeño.
• El endeudamiento ayuda a
aumentar la rentabilidad a
obtener. Puede provocar un
efecto multiplicador sobre el
beneficio.
• El apalancamiento puede ayudar
a invertir sobre determinadas
operaciones o activos que por su
elevado valor, nos limitaría el
acceso de inversión.
• El apalancamiento financiero
positivo se ve beneficiado por las
etapas de inflación.

Formula
 • El apalancamiento operativo es • Permite evaluar el impacto de los
un indicador de la combinación cambios en los costos de la
de costos fijos y costos deuda en los ingresos y
variables en la estructura de utilidades de la empresa.
costos de una empresa.. • Depende de la estructura de
Características • Es el impacto en los resultados capital de la empresa y su
en términos relativos, ante política de endeudamiento.
variaciones en términos • Permite aumentar la rentabilidad
relativos de los niveles de y los beneficios de la empresa a
actividad través del apalancamiento de la
deuda.
Se define como el uso potencial de los costos fijos, tanto operativos como
APALANCAMIENTO
financieros, para incrementar los efectos de los cambios en las ventas
TOTAL
sobre las ganancias por acción de la empresa.
 • Morales, V. V. (2023, 28 abril). Apalancamiento financiero. Economipedia.
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html

• Figueiras, S. (s. f.). ¿Qué es el apalancamiento financiero?

https://www.ceupe.mx/blog/que-es-el-apalancamiento-financiero.html

• Arias, A. S. (2022, 24 noviembre). Apalancamiento operativo. Economipedia.

https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-operativo.html

• Estrategias de Inversión. (s. f.). Dividendos más rentables de la bolsa española.

https://www.estrategiasdeinversion.com/herramientas/diccionario/analisis-
fundamental/apalancamiento-operativo-t-15

• Apalancamiento financiero: qué es, tipos y cuándo aplicarlo – ING – en naranja. (2013,
15 noviembre). https://www.ing.es/ennaranja/finanzas-personales/conceptos-
utiles/apalancamiento-financiero-que-es/

• Torpes, T. Y. B. P. (2022, 27 diciembre). ¿En qué consiste el apalancamiento

operativo? Trading y Bolsa para Torpes.
https://www.tradingybolsaparatorpes.com/blog/en-que-consiste-apalancamiento-
operativo