3.998 3.

820

En S/ 000 2021 2022

Efectivo 349,695 313,728

Cuentas por Cobrar Comerciales 340,084 329,184
Cuentas por Cobrar Relacionadas 17,198 11,406
Cuentas por Cobrar Diversas 58,106 55,309
Inventarios 60,091 52,524
Otros activos corrientes 51,836 55,454
Total Activo Corriente 877,010 817,605
Inversiones 110,912 117,670
Maquinaria y Equipo Neto 267,934 252,362
Otros activos no corrientes 98,210 110,650
Total Activo 1,354,066 1,298,287

Cuentas por Pagar Comerciales 378,691 371,335

Cuentas por Pagar Relacionadas 130,600 110,219
Adelantos de Clientes 185,345 198,509
Deuda a Largo Plazo - Parte corriente 113,451 69,072
Cuentas por Pagar Diversas y provisiones 110,765 85,392
Total Pasivo Corriente 918,852 834,527
Deuda a Largo Plazo 79,108 70,365
Otras Cuentas Pasivo no Corriente 68,388 51,181
Total Pasivo 1,066,348 956,073
Capital Social 200,000 200,000
Reserva Legal 33,339 39,938
Resultados acumulados 14,023 71,757
resultados por conversión y otros 40,356 30,519
Total Patrimonio 287,718 342,214
Total Pasivo y Patrimonio 1,354,066 1,298,287
- -
 ANÁLISIS VERTICAL
EMPRESA COSAPI SAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

3.998 3.820
2021 2022
ACTIVO SOLES 0.00 % SOLES 0.00
Activo Corriente
Efectivo 349,695 25.83% 313,728
Cuentas por Cobrar Comerciales 340,084 25.12% 329,184
Cuentas por Cobrar Relacionadas 17,198 1.27% 11,406
Cuentas por Cobrar Diversas 58,106 4.29% 55,309
Inventarios 60,091 4.44% 52,524
Otros activos corrientes 51,836 3.83% 55,454
Total Activo Corriente 877,010 64.77% 817,605

Activo No Corriente
Inversiones 110,912 8.19% 117,670
Maquinaria y Equipo Neto 267,934 19.79% 252,362
Otros activos no corrientes 98,210 7.25% 110,650
Total Activo No Corriente 477,056 35.23% 480,682

Total Activo 1,354,066 100.00% 1,298,287

PASIVO Y PATRIMONIO
Soles 2021 %
Soles 2022
Pasivo Corriente
000 000
Cuentas por Pagar Comerciales 378,691 27.97% 371,335
Cuentas por Pagar Relacionadas 130,600 9.65% 110,219
Adelantos de Clientes 185,345 13.69% 198,509
Deuda a Largo Plazo - Parte corriente 113,451 8.38% 69,072
Cuentas por Pagar Diversas y provisiones 110,765 8.18% 85,392
Total Pasivo Corriente 918,852 67.86% 834,527
Pasivo No Corriente
Deuda a Largo Plazo 79,108 5.84% 70,365
Otras Cuentas Pasivo no Corriente 68,388 5.05% 51,181
Total Pasivo No Corriente 147,496 10.89% 121,546
Total Pasivo 1,066,348 78.75% 956,073
Patrimonio
Capital Social 200,000 14.77% 200,000
Reserva Legal 33,339 2.46% 39,938
Resultados acumulados 14,023 1.04% 71,757
resultados por conversión y otros 40,356 2.98% 30,519
Total Patrimonio 287,718 21.25% 342,214
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,354,066 100.00% 1,298,287
2022
%

24.16%
25.36%
0.88%
4.26%
4.05%
4.27%
62.98%

9.06%
19.44%
8.52%
37.02%

100.00%

2022
%

28.60%
8.49%
15.29%
5.32%
6.58%
64.28%

5.42%
3.94%
9.36%
73.64%

15.40%
3.08%
5.53%
2.35%
26.36%
100.00%
 ANÁLISIS HORIZONTAL
EMPRESA COSAPI SAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

3.998 3.820
2021
SOLES 2022
SOLES VARIACION
ACTIVO Abosoluto %
Activo Corriente 000 000
Efectivo 349,695 313,728 35,967 11.46%
Cuentas por Cobrar Comerciales 340,084 329,184 10,900 3.31%
Cuentas por Cobrar Relacionadas 17,198 11,406 5,792 50.78%
Cuentas por Cobrar Diversas 58,106 55,309 2,797 5.06%
Inventarios 60,091 52,524 7,567 14.41%
Otros activos corrientes 51,836 55,454 - 3,618 -6.52%
Total Activo Corriente 877,010 817,605 59,405 7.27%

Activo No Corriente
Inversiones 110,912 117,670 - 6,758 -5.74%
Maquinaria y Equipo Neto 267,934 252,362 15,572 6.17%
Otros activos no corrientes 98,210 110,650 - 12,440 -11.24%
Total Activo No Corriente 477,056 480,682 - 3,626 99.25%

Total Activo 1,354,066 1,298,287 55,779 4.30%

2021
Soles 2022
Soles VARIACION
PASIVO Y PATRIMONIO Abosoluto %
Pasivo Corriente
000 000
Cuentas por Pagar Comerciales 378,691 371,335 7,356 1.98%
Cuentas por Pagar Relacionadas 130,600 110,219 20,381 18.49%
Adelantos de Clientes 185,345 198,509 - 13,164 -6.63%
Deuda a Largo Plazo - Parte corriente 113,451 69,072 44,379 64.25%
Cuentas por Pagar Diversas y provisiones 110,765 85,392 25,373 29.71%
Total Pasivo Corriente 918,852 834,527 84,325 10.10%
Pasivo No Corriente
Deuda a Largo Plazo 79,108 70,365 8,743 12.43%
Otras Cuentas Pasivo no Corriente 68,388 51,181 17,207 33.62%
Total Pasivo No Corriente 147,496 121,546 25,950 21.35%
Total Pasivo 1,066,348 956,073 110,275 11.53%
Patrimonio
Capital Social 200,000 200,000 - 0.00%
Reserva Legal 33,339 39,938 - 6,599 -16.52%
Resultados acumulados 14,023 71,757 - 57,734 -80.46%
resultados por conversión y otros 40,356 30,519 9,837 32.23%
Total Patrimonio 287,718 342,214 - 54,496 -15.92%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,354,066 1,298,287 55,779 4.30%
EMPRESA COSAPI

ESTADO DE RESULTADOS

Tipo de cambio del periodo 3.998 3.82

2021 2022 VARIACION
CONCEPTO SOLES 000 SOLES 000 Abosoluto

Ventas 1,589,975 1,684,343 -94,368

Costo de ventas -1,343,716 -1,550,211 206,495
Utilidad Bruta 246,259 134,132 112,127
Gastos Administrativos y de Ventas -55,123 -51,213 -3,910
Otros Ingresos y Gastos 19,111 59,427 -40,316
Otros Gastos -84,187 -34,037 -50,150
Utilidad Operativa 126,060 108,309 17,751
Ingresos (gastos) Financieros, netos 1,197 4,027 - 2,830
Gastos Financieros -35,981 -26,867 - 9,114
Diferencia en cambio -23,629 -18,559 - 5,070
Participación en Neg.Conjuntos 22,180 24,843 - 2,663
Utilidad antes de Impuestos 89,827 91,753 -1,926
Impuesto a la renta -29,516 -27,420 -2,096
Utilidad Neta 60,311 64,333 -4,022

Depreciación 92,232 79,543

Amortización 292 161

EBITDA 218,584 187,891

VARIACION
%

-5.60%
-13.32%
83.59%
7.63%
-67.84%
147.34%
16.39%
-70.28%
33.92%
27.32%
-10.72%
-2.10%
7.64%
-6.25%
EMPRESA COSAPI S.A

RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez
RATIOS 2021 2022 Fórmula

ACTIVO CORRIENTE
Liquidez Corriente 0.95 0.98
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS

Prueba Acida 0.89 0.92
PASIVO CORRIENTE

CAJA + INVERSIONES TEMPORALES

Ratio de Caja #REF!
PASIVO CORRIENTE

Capital de Trabajo -41,842 -16,922 ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

Ratios de Gestión o Actividad

RATIOS 2021 2022 Fórmula

CUENTAS X COBRAR X 365

Rotacion CxC (Días) 78.07 67.99
VENTAS

VENTAS
Rotacion CxC (Veces) 4.68 5.12
CUENTAS X COBRAR
 INVENTARIO X 365
Rotación Inventario (Días) -16.32 -12.37
COSTO DE VENTAS

COSTO DE VENTAS
Rotación Inventario (veces) -22.36 -29.51
INVENTARIO

CUENTAS X PAGAR X 365

Rotacion CxP (Días) -102.87 -87.43
COSTO DE VENTAS (COMPRAS)

Ciclo Operativo 61.75 55.62 ROTAC. CXC + ROTAC INVENTARIOS

Ciclo Conversion de Caja 164.61 143.05 CICLO OPERATIVO - ROTAC CXP

VENTAS
Rotacion Activo Total (veces) 1.17 1.30
ACTIVO TOTAL

VENTAS
Rotación Activo Fijo (veces) 5.93 6.67
ACTIVO FIJO

Ratios de Solvencia o Endeudamiento

RATIOS 2022 2021 Fórmula

PASIVO TOTAL
Endeudamiento Total 79% 74%
ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
Ratio Deuda a Capital 5.33 4.78
CAPITAL SOCIAL
 PASIVO TOTAL
Endeudamiento Patrimonial 3.706 2.794
PATRIMONIO

Ratios de Rentabilidad
RATIOS 2022 2021 Fórmula

UTILIDAD NETA
ROA (Retorno sobre los activos) 19.79% 19.44%
ACTIVOS TOTALES

UTILIDAD NETA
ROE (Retorno sobre el patrimonio) 93.12% 73.74%
PATRIMONIO

Analisis Dupont
ROE 2022

MARGEN DE LA UTILIDAD NETA

3.79%

22.51%
ROTACION ACTIVO TOTAL

105.94%
5.93

APALANCAMIENTO FINANCIERO
105.94%
470.62%

ROE 2021
 MARGEN DE LA UTILIDAD NETA

14.98%

100.00%
ROTACION ACTIVO TOTAL

379.38%
6.67

APALANCAMIENTO FINANCIERO
379.38%
379.38%
 Interpretació

Por cada sol de obligación de corto plazo la empresa cuenta con 0,98 soles para pagarla.

Por cada sol de obligación de corto plazo la empresa cuenta con 0,89 soles para pagarla con sus activos corrientes sin considerar sus existencias.

Por cada sol de obligación de corto plazo la empresa cuenta con 0.27 soles para pagarla con la caja y sus inversiones temporales.

La empresa posee un capital de trabajo positivo que le permite cubrir contingencias temporales.

Interpretació

La empresa se demora en promedio 112 dias en cobrar sus deudas de sus clientes vs a los 69 días de cobranzas del 2017, asume que se otorgó mayor de plazo de d

La rotación de inventarios de la empresa se demoran en promedio 163 dias vs 127 días, hubo un incremento y se asume el criterio que la empresa está comprando ma
Los inventarios de la empresa rotan 2.21 veces al año

La empresa se demora en promedio 137 dias en pagar sus obligaciones con sus proveedores.

La empresa se demora en promedio 275 dias en convertir sus cuentas por cobrar e inventarios en efectivo.

La empresa se demora en promedio 138 dias en convertir sus cuentas por cobrar e inventarios en efectivo despues de pagar sus obligaciones con sus proveedores.

La empresa sustituye sus activos cada 0.98 veces al año

La empresa sustituye sus activos fijos cada 5.49 veces al año

Interpretació

Por cada S/.1 que la empresa viene invirtiendo en sus activos totales se han financiado con obligaciones de terceros S/ 0,51; es decir la empresa ha financiado sus ac

La empresa tiene una deuda total al 79%, lo que significa que la empresa tiene una carga financiera significativa y que su nivel de endeudamiento es alto.

El grado de endeudamiento de la empresa es importante y elevado por parte de terceros, la empresa no ha mostrado incremento de patrimonio.
Un endeudamiento de patrimonio de 3.706 en una empresa indica que la proporció n de deuda en relació n con el patrimonio es elevada, lo que sugiere que la em
EMPRESA INDUSTRIAL SAC

RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez
RATIOS 2022 2021 Fórmula Interpretación

ACTIVO CORRIENTE Por cada sol S/ 1 de obligación de corto plazo la empresa cuenta con S/. 2.93 soles para
Liquidez Corriente #REF! #REF!
pagarla, este ratio es mayor para el período 2022 que el 2021
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS Por cada sol S/.1 de obligación de corto plazo la empresa cuenta con S/. 2.23 soles para
Prueba Acida #REF! #REF! pagarla con sus activos corrientes sin considerar sus existencias, este ratio es mayor
PASIVO CORRIENTE para el período 2020 que el 2019

CAJA + INVERSIONES TEMPORALES Por cada sol de obligación de corto plazo la empresa cuenta con S/.1.01 soles para
Ratio de Caja #REF! #REF! pagarla con la caja y sus inversiones temporales para el período 2020, sin embargo para
PASIVO CORRIENTE el período 2019 no se puede cubrir nuestras obligaciones.

La empresa posee un capital de trabajo positivo que le permite cubrir contingencias

Capital de Trabajo #REF! #REF! ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
temporales.

Ratios de Gestión o Actividad

RATIOS 2022 2021 Fórmula Interpretación

CUENTAS X COBRAR X 360 La empresa se demora en promedio 63 días en cobrar sus deudas de sus clientes para el
Rotacion CxC (Días) #REF! #REF!
VENTAS 2020 , mientras que en el 2019 demoraba 57 días

VENTAS
Rotacion CxC (Veces) #REF! #REF! La empresa se demora en promedio 6.32 y 5.71 veces en rotar sus cuentas por cobrar
CUENTAS X COBRAR

INVENTARIO X 360 La rotación de inventarios de la empresa se demoran en promedio 83 días para el

Rotación Inventario (Días) #REF! #REF!
COSTO DE VENTAS período 2020 y para el período 2019 demoraba 101 días.

COSTO DE VENTAS Los inventarios de la empresa rotan 4.33 veces al año en el período 2020 y para el
Rotación Inventario (veces) #REF! #REF!
INVENTARIO período 2019 rota 3.58 veces

CUENTAS X PAGAR X 360 La empresa se demora en promedio 62 dias en pagar sus obligaciones con sus
Rotacion CxP (Días) #REF! #REF!
proveedores para el período 2020 y para el período 2019 demora 69 días
COSTO DE VENTAS (COMPRAS)

La empresa se demora en promedio 146 dias en convertir sus cuentas por cobrar e
Ciclo Operativo #REF! #REF! ROTAC. CXC + ROTAC INVENTARIOS
inventarios en efectivo para el período 2020 y para el período 2019 demora 158 días.

La empresa se demora en promedio 84 dias en convertir sus cuentas por cobrar e

Ciclo Conversion de Caja #REF! #REF! CICLO OPERATIVO - ROTAC CXP inventarios en efectivo despues de pagar sus obligaciones con sus proveedores para el
período 2020 y para el período 2019 demora 89 días
 VENTAS La empresa utilizó sus activos totales para el 2020 de 1.26 veces para poder obtener sus
Rotacion Activo Total (veces) #REF! #REF!
ingresos, mientras que en el período 2019 este ratio fue de 1.55 veces.
ACTIVO TOTAL

VENTAS La empresa utilizó su capacidad instaladas (activos fijos) para el 2020 de 6.86 veces para
Rotación Activo Fijo (veces) #REF! #REF!
generar ingresos, mientras que en el período 2019 este ratio fue mayor de 9.12 veces.
ACTIVO FIJO

Ratios de Solvencia o Endeudamiento

RATIOS 2022 2021 Fórmula Interpretación

PASIVO TOTAL Por cada sol que la empresa viene invirtiendo en sus activos totales se han financiado
Endeudamiento Total #REF! #REF! con obligaciones de terceros S/ 0,29; es decir la empresa ha financiado sus activos con
ACTIVO TOTAL 29% de deuda, mientras que el 2019 con el 41%

PASIVO TOTAL Por cada sol de capital social de la empresa se han financiado con obligaciones con
Ratio Deuda a Capital #REF! #REF!
CAPITAL SOCIAL terceros S/ 0,59 para el 2020 mientras que para el 2019 fue de 0.87

PASIVO TOTAL Por cada sol aportado por los accionistas hay S/. 0.413 ó el 41.3% financiado por los
Endeudamiento Patrimonial #REF! #REF!
PATRIMONIO proveedores para el período 2020 y para el 2019 es de 0.695

Ratios de Rentabilidad
RATIOS 2022 2021 Fórmula Interpretación

UTILIDAD NETA Por cada sol de activos que posee la empresa le genera 12,18% de rentabilidad para el
ROA (Retorno sobre los activos) #REF! #REF!
ACTIVOS TOTALES período 2020 y para el período 2019 es 7.05%

UTILIDAD NETA Por cada sol de patrimonio que posee la empresa le genera 17,22% de rentabilidad para
ROE (Retorno sobre el patrimonio) #REF! #REF!
PATRIMONIO el 2020 y para el período de 2019 es de 11.94%

Analisis Dupont 0.12

ROE 2022
MARGEN DE LA UTILIDAD NETA

#REF!

#REF!
ROTACION ACTIVO TOTAL

#REF!
#REF!

APALANCAMIENTO FINANCIERO

#REF!
#REF!

ROE 2021

MARGEN DE LA UTILIDAD NETA

#REF!

#REF!

#REF!
 #REF!

#REF!
ROTACION ACTIVO TOTAL

#REF!
#REF!

APALANCAMIENTO FINANCIERO

#REF!
#REF!
> 1

> 1