PRINCIPIOS ACTUARIALES

Wilfredo Ávila Orantes

 CONTENIDO
Introducción
Conceptos básicos
¿Qué es una nota técnica?
Disposiciones legales aplicables
Contenido de las Notas Técnicas
Descripción del Producto
Bases Técnicas de Seguros de Corto Plazo
Bases Técnicas de Seguros de Largo Plazo
Tablas de Mortalidad
Tasas de Interés o descuento
 INTRODUCCIÓN

 Los cálculos de las primas, tarifas y reservas son convenidas

en las denominadas Notas Técnicas de los Seguros,
diseñadas por Actuarios especialistas en estadísticas,
matemáticas financieras y cálculo actuarial.
 En nuestro medio, existen pocos Actuarios porque las
aseguradoras han contado con el soporte técnico de sus
reaseguradores que han ofrecido este servicio .
 Lo anterior ha permitido que se desarrollen profesionales no
actuarios que se dedican a interpretar las notas técnicas,
además de diseñar condiciones e implementar los productos
que se comercializan en el mercado de seguros.
 Por lo tanto, el propósito de estas presentación será proveer
los elementos generales y básicos que contienen las notas
técnicas para facilitar su interpretación, se buscará entonces
comprender los elementos básicos contenidos en tales
documentos.
 CONCEPTOS BÁSICOS

1) Cálculo Actuarial: Método mediante el cual se determina el valor

de las primas de tarifa suficiente de un seguro, considerando que
dicho método incorpora las características contingentes de la
ocurrencia del riesgo asegurado.
2) Costos Administrativos: Relacionados suscripción, emisión,
cobranza, administración, control y cualquier otra función
necesaria para el manejo operativo del producto.
3) Costo de Siniestralidad y otras obligaciones Contractuales:
Refleja el monto esperado de siniestros del riesgo del que se
trate, y de otras obligaciones contractuales actualizadas por el
impacto de las variaciones en los precios relacionados a dichos
siniestros y obligaciones. Si son aplicables, deberá considerarse
el efecto de los deducibles, coaseguros y salvamentos y
recuperaciones, margen de desviaciones y la provisión para
gastos de ajustes.
 CONCEPTOS BÁSICOS
4) Información Homogénea: Se refiere a que los datos estadísticos
utilizados para el cálculo de las primas y reservas, deben
corresponder en unidades o personas expuestas, en condiciones
similares o iguales al mismo tipo de riesgo.
5) Margen de utilidad: Es la contribución marginal a la utilidad bruta
general definida para el ramo o tipo de seguro en cuestión, de
conformidad con las políticas establecidos por la empresa.
6) Base Técnica: Bases aplicadas para la determinación de las
tarifas y las reservas; en los seguros de vida, corresponden a las
bases biométricas o tablas de mortalidad y la tasa de interés
técnico. En los seguros generales las bases estadísticas e
información utilizada para el cálculo de las tarifas, si se trata de
un seguro de incendio por ejemplo, las estadísticas de
siniestralidad de los últimos años y datos sobre la valorización del
riesgo.
 CONCEPTOS BÁSICOS
7) Prima : Técnicamente el costo de la probabilidad media de la
realización de un siniestro; se compone de los elementos
siguientes:
a) Precio teórico medio de la probabilidad de que ocurra un
siniestro;
b) Recargos de administración, producción, compensación,
distribución del riesgo, más el beneficio comercial;
c) Otros gastos accesibles o fiscales.
8) Prima de Puras o de Riesgo: Equivalente a la probabilidad de
fallecimiento en el seguro de vida, y a la probabilidad media
de los seguros de daños.
9) Reservas: Recursos que se integran para garantizar el
cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos.
 CONCEPTOS BÁSICOS
9) Reservas actuariales: Se integran para respaldar en los seguros de
largo plazo, las obligaciones derivadas de los contratos.
10) Reservas financieras: Se integran para hacer frente a las
obligaciones de corto plazo, ante posibles incrementos en los costos
de las prestaciones anuales.
11) Ley de los grandes Números: En la medida que aumenta el número
de observaciones de un determinado evento (mayor tamaño de
muestra), los indicadores de estas observaciones convergen a los
estadígrafos de la población (media y desviación).La consecuencia
de la ley es su aplicación como base del seguro y significa que un
conjunto de “n” de asegurados (con “n” suficientemente grande) que
pagan una prima determinada (costo del seguro), son capaces de
financiar la ocurrencia de “m” siniestros, más gastos y utilidad de la
aseguradora.
 ¿QUÉ ES UNA NOTA TÉCNICA?
 Es el documento que describe el sustento técnico de las
primas puras o de riesgo y de las provisiones técnicas, en
función de muestreos estadísticos y cálculos actuariales
sustentados en tablas de mortalidad e interés técnico
aplicables.
 En unos casos, incluyen información respecto a los
reaseguros que respaldarán el seguro, el mercado al que se
dirigirá el producto y los medios que se utilizarán para su
distribución (canales de distribución).
 ¿QUÉ ES UNA NOTA TÉCNICA?
 Deben ser elaboradas en términos actuariales con estricto
apego a los estándares internacionales.
 En general, son preparadas por Actuarios que ostentan cedula
profesional que lo acredite como tal, emitida por las
Asociaciones Gremiales de Actuarios o por los órganos de
supervisión quienes acreditan a estos profesionales.
 En ciertos casos, se requiere que presente junto con la
documentación contractual del producto, un análisis congruente
entre la nota técnica y la documentación contractual.
 En efecto, las disposiciones relevantes que contenga la nota
técnica, deberán ser incluidas en las Condiciones Generales o
Particulares del contrato; tal es el caso de los riesgos cubiertos,
exclusiones y otra información relevante que considera el
Actuario en el diseño del producto.
 DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES
 En el caso salvadoreño, la justificación legal de la utilización
de notas técnicas o estudios estadísticos, ésta referido en los
Artículos 45 y 47 de la Ley de Sociedades de Seguros, en los
cuales se expone que las aseguradoras serán libres en el
establecimiento de las tarifas, siempre que las bases técnicas
sean suficientes para cubrir los riesgos.
 La suficiencia de las tarifas, no debe limitarse a la expectativa
que genera la prima pura, cual es la probabilidad de esperar
la misma siniestralidad en las mismas condiciones de
contratación, sino hasta la suficiencia de los gastos de
administración y distribución (reaseguro y otros medios de
dispersión del riesgo)
 La reglamentación normativa, se detalla en la norma NPS4-
004 denominado Instructivo para el depósito de Pólizas de
Seguros por parte de las Sociedades de Seguros.
 DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES
 En el anexo No. 2 del instructivo antes referido, se detalla la
información técnica que debe presentarse a depósito de un
producto de seguros, que para los seguros de larga duración,
incluye la información:
 Bases Técnicas:
Tabla de mortalidad
Tabla de valores de conmutación
Fórmulas para el cálculo de primas netas, comerciales y de
valuación, reservas y valores garantizados, señalando el método de
modificación de reservas.
Tablas de primas netas y comerciales
Tablas de reservas medias, terminales y valores garantizados
 DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES
 Para los seguros de corto plazo, daños, accidentes
personales y médico hospitalario, por lo general, se presenta:
 Justificación de las Tarifas

Estudio técnico efectuado

Estructura de la tarifa (primas de riesgo, comerciales y
recargos)
Estadística e información adicional necesaria para el estudio
de la tarifa
 DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES
 Por su parte, el Código de Comercio establece
requerimientos técnicos para el diseño de productos, tales
como:
 El Art. 1459. establece que la póliza de seguro de personas,
además de los requisitos del artículo 1353, deberá contener
los siguientes:
 “IV.- En su caso, los valores garantizados”.
 Los valores garantizados en las pólizas de seguros de largo
plazo, están regulados en los Artículos 1485 y 1486 del
Código en referencia, cuando dicen que después de dos
años del pago de anualidades, los Asegurados tendrán
derecho al rescate y al seguro saldado, cualquiera de los dos
a opción de éstos.
 DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES
 Luego en el diseño de las notas técnicas a largo plazo, debe
considerarse los valores garantizados de las pólizas y
anexarse a la información integrante del contrato de seguros.
 En caso de rescate, habrá que tener en cuenta que el valor
no será inferior al noventa y cinco por ciento de la reserva
matemática, y en los seguros que combinen ahorro e
inversiones, las disposiciones de la capitalización en lo
relativo condiciones de retiro, tabla de valores de rescate;
préstamos con garantía de la póliza y préstamos
automáticos, entre otros.
 En consecuencia, contratos que combinen ahorro e inversión
mediante sorteos, se regularán mediante dicho apartado
(capitalización) y en lo pertinente habrá que considerarlo en
la formulación de las Notas Técnicas.
 CONTENIDO DE LAS NOTAS TÉCNICAS
 Usualmente suelen presentar la siguiente estructura:
Descripción del Producto
Bases Técnicas
Formulas para el cálculo de las Primas Netas
Fórmulas para el cálculo de las Primas de Tarifa
Recargos Administrativos, Reaseguro, Comisiones y Utilidad
Forma del Pago de las Primas
Coaseguros y Deducibles (En el mercado Salvadoreño no se
acostumbra considerar estos factores)
Determinación de las Provisiones Técnicas
 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO
 Sí se trata de un seguro de vida temporal a un año, la
descripción podría ser la siguiente:
 “Plan temporal a un año renovable, suscrito al
cumplimiento de las edades respectivas bajo la exclusión
de condiciones preexistentes de salud, con renovación
automática por periodos sucesivos y sin condiciones de
asegurabilidad”.
 “Se otorgará la suma asegurada a los beneficiarios
designados al fallecimiento del Asegurado, mediante las
opciones de liquidación que ofrece la Aseguradora”.
 BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO
PLAZO
 Están relacionadas con los factores de siniestros y financieros
considerados para la determinación de las tarifas y las
provisiones técnicas.
 Luego, si se trata de seguros de accidentes, las bases técnica
podrán ser:
 “Datos estadísticos presentados en los Anuarios Estadísticos de
Seguros de los años 1999, 2000 y 2001 publicados por la
Superintendencia del Sistema Financiero”
 “El promedio de la tasa general de fallecimientos de los seguros
colectivos comparada con la tabla de mortalidad CSO-80 la más
cercana la edad 41”.
 “Probabilidad a la cual se aplica el porcentaje promedio de los
años 1999-2001 de las muerte de seguro colectivo violenta o
accidental (36.5%), para obtener la tasa por muerte accidental”.
BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
 Las tarifas deben calcularse están relacionadas a la frecuencia
y severidad, es decir:

Pr Frecuencia * severidad
 Para su desarrollo se podrán utilizar las estadísticas a riesgos
expuestos, No. de riesgos asegurados, suma asegurada
expuesta, No. de siniestros, Monto de siniestros para
desarrollar la frecuencia y los montos promedios.
 Las notaciones que suelen utilizarse en la práctica para esta
clase de seguros, entre otras, encontramos:
BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
Notaciones :
Pr = Pr ima de cobertura
PT = Pr ima de tarifa o comercial
C i = Costo Pr omedio
K i = (1 - % de coaseguro )
Fi = Factor de frecuencia
Pr ima de Riesgo :
Pr = C i * Fi * K i
BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
Donde :
Mi
Ci = i ;
m
Donde :
C i = sin iestro medio
M i = Monto total de sin iestros
m i = número de sin iestros
Frecuencia :
mi
Fi = i
n
Donde :
m i = Numero de sin iestros
n i = Número de unidades exp uestas
BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
Pr imas de Tarifa :
Pr
PT = ;
(1 - α )
Donde :
α = Re c arg os .
α = G A + G AQ + M u ;
G A = Gastos de Ad min istración
G AQ = Gastos de Adquisición
M u = M arg en de Utilidad
 BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
Determinación de Tarifas: Seguro de Incendio y Líneas Aliadas

Gastos de
Admon 15%

Tipo de Prima de
Riesgos Incendio Riesgo Reaseguro 70%

Cobertura Edificios Utilidad 10%

Gastos de
Ajuste 14% Ejemplo:

No. de Número Frecue Cuota

Riesgos Riesgos Suma Asegurada de Monto de ncia Monto Prima al

Expuest Monto
Año os Asegurados Expuestas Siniestros Siniestros Promedio Riesgo millar $ 1,000,000.

2006 450,616 876,600 977,802,470,335 1,619 651,854,349 $ 402,628 1,447

0.3593 33.12

2007 490,393 1,011,458 993,859,973,287 1,985 502,015,382 $ 252,904 1,024

0.4048 23.44

1,551,402,404,68
2008 661,922 1,190,709 1,679 265,154,385 $ 157,924 401
8 0.2537 9.17

21.91 21,910.46
mc Pr = Pr ima de Riesgo
Mc fc ;
c
S = ; nc Donde :
mc Donde :
Donde : GA = Gastos de ajuste = 14.00%
f c frecuencia
c
S = sin iestro medio FMS = M arg en de seguridad
mc numero .. sin iestros
c
M = Monto total de la .. cobertura Luego ,
c nc unidades exp uestas CR = Pr* (1 + GA) /(1 GA R U )
m = número de sin iestros
 BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
 Para la Justificación de las tarifas en los Seguros Generales, se
requiere entonces estructurar la tarifa (prima pura, recargos y
prima comercial).
 Participar en la redacción de las Condiciones de Seguro
(Deducibles y Limites).
 Establecer el método o formulación para las primas y reservas;
por ejemplo: P * (1 + R )
r s
Pc = ;
(1 - GA - GAQ - MU )
Donde :
Pc = Pr ima Comercial
Pr = Pr ima Pura o de Riesgo
GA = Gastos de Ad min istración
GAQ = Gastos de Adquisición
MU = M arg en de utilidad
R s = M arg en de seguridad
 BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
 La Prima Pura de Riesgo (Pr), o prima técnica, es aquella
que financia el costo de los siniestros y en su formulación
corresponde al Valor Esperado o Esperanza Matemática de
la cuantía de los siniestros totales, es decir:

Pr = E( x ) = ∫0∞ xf ( x )dx =nc = C i * F i

 Donde:
Pr= Prima Pura de Riesgo
E(X) = Valor esperado de x
x = cuantía total de siniestros
n = frecuencia de siniestros
n = Número de riesgos ocurridos / Número de riesgos expuestos
c = costo promedio de siniestros
c = Monto de siniestros pagados / Número de siniestros ocurridos
 BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
 Ahora si en la formulación de la prima pura, el técnico estima la
necesidad de aplicar deducibles, la formulación, sería:

∞
Pr = ∫xf ( x )dx ; entonces ,Pr = ∫o∞ (x - D )f ( x )dx
0
Donde :
D = Deducible en %

 El calculo de las primas puras de los seguros de daños considerando

deducibles, podrá realizarse mediante el método del Burning Cost
cuando se cuenta con información relevante de los siniestros de una
cartera homogénea, mediante el cual la prima pura de riesgo
corresponde al promedio de los siniestros en una misma base de
tiempo.
 BASES TÉCNICAS DE SEGUROS DE CORTO PLAZO
 Con este método se aplican factores de ajuste, por reajuste
monetario (si es en moneda estable no es necesario), por
inflación de siniestros, por crecimiento/decrecimiento de
cartera, por ajuste de grandes siniestros y por seguridad,
entre otros.
 Este método es ampliamente usado en seguros en cálculos
de tarifa de carteras de vehículos, riesgos industriales y
carteras homogéneas en general; sin embargo, para poder
ser aplicado se requiere contar con información estadística
histórica de siniestros y sumas aseguradas de un período
relevante de tiempo equivalente a 5 o más años.
 Véase Ejemplo en hoja Excel.
Fin Primera Parte