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MATERIAL DE
CLASE DE TEORÍA
MODELOS CONTABLES Y
CRITERIOS DE MEDICIÓN
2015
PARÁMETROS
M O D E L O S C O N T A B L E S
C O S T O VALORES CORRIENTES
1) CAPITAL A MANTENER FINANCIERO FINANCIERO / FÍSICO
2) UNIDAD DE MEDIDA MONEDA NACIONAL HOMOGÉNEA MONEDA NACIONAL HOMOGÉNEA
3) CRITERIO DE MEDICIÓN (!) COSTO O VALOR DE MERCADO, EL MENOR VALOR DE MERCADO
* Activos (Cambio Comprador) y Pasivos (Cambio * Créditos (act. y pas.) dinerarios que se van a mantener
Vendedor) en moneda extranjera, o al cambio pactado. hasta su vencimiento (Valor Técnico VT)).
* Bienes de cambio con mercado activo (VNR). * Bienes de uso intangibles sin valor de mercado determinable o
cuya estimación resulte impracticable o genere un costo o
VENTA
(!) El VALOR DE MERCADO de activos y pasivos debe determinarse considerando su destino más probable (intención de la empresa y factibilidad de
llevarla a cabo) y el grado de avance en la generación del resultado (valuación primaria). Finalmente, a este valor se lo compara con su límite (valuación
secundaria): máximo para activos (VNR o VUE) y mínimo para pasivos (VNC).
Esta determinación unilateral (por parte de la empresa) del valor de mercado es lo que se conoce como ACCIÓN DE VALUACIÓN propiamente dicha.
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MODELO CONTABLE
CAPITAL A MANTENER
CAPITAL FÍSICO / OPERATIVO: Suma algebraica de los valores corrientes de los activos y
pasivos que se estiman necesarios para mantener una determinada capacidad operativa.
Esta última podría ser medida, por ejemplo, por la cantidad de unidades que se proyecta
producir/distribuir por cada período de tiempo.
En fin, luego de este análisis comparativo donde se resaltaron las virtudes y limitaciones de
ambos enfoques, resulta claramente justificada la adopción del concepto de Capital
Financiero como criterio de Capital a Mantener para la confección de los estados contables
que trascienden a terceros, quedando relegada como informe optativo y complementario la
alternativa del Capital Físico.
Por último cabe acotar que, al momento de la constitución de una empresa, ambos
conceptos de capital a mantener resultan coincidentes.
UNIDAD DE MEDIDA
La unidad de medida a emplear (monetaria o no) debe ser la misma (homogeneidad) para
todos los activos y pasivos, de forma tal que permita su aditividad.
En los estados contables que trascienden a terceros debe adoptarse como unidad de
medida la moneda nacional (comparabilidad).
CRITERIO DE MEDICIÓN
En una contabilidad en la que se devengaron los resultados de manera correcta y completa
(incluidos los intereses, las previsiones, las amortizaciones, los costos de ventas,…) se
puede afirmar que los activos y pasivos se encuentran total y correctamente medidos a su
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COSTO (o a su último valor contabilizado).
Luego, la empresa ejercerá propiamente la acción de valuación. Valuar es una acción
unilateral que consiste en estimar razonablemente qué cantidad de una unidad de medida
corresponde asignarle a cada activo o pasivo conforme su valor presente o corriente al
momento de la medición. Este VALOR DE MERCADO de activos y pasivos debe
determinarse considerando su destino más probable (intención de la empresa y
factibilidad de llevarla a cabo) y el grado de avance en la generación del resultado
(valuación primaria). Cualesquiera fuere el criterio de valuación empleado, siempre deben
considerarse valores de contado y, finalmente, para concluir con este proceso se tomará en
cuenta el límite (valuación secundaria) a las estimaciones obtenidas (máximo para los
activos y mínimo para los pasivos).
Los principales criterios de medición al cierre de ejercicio, para una empresa en marcha,
son:
El límite máximo a la valuación de los activos es el valor recuperable (VNR o VUE) según el
destino de los bienes. El límite mínimo a la valuación de los pasivos es el valor neto de
cancelación (VNC).
En este punto cabe resaltar que los límites a la valuación, conceptualmente, se refieren de
manera puntual a los valores de mercado, que se estiman unilateralmente (están imbuidos
de un cierto grado de subjetividad), a fin de tornarlos tanto más creíbles y razonables; no así
a los valores de costo (totalmente objetivos) surgidos de efectivas transacciones con
terceros. En definitiva, se puede afirmar que estos límites actúan de forma directa sobre los
valores de mercado y de manera indirecta sobre los costos (cuando el criterio de medición
sea Costo o Mercado, el menor).
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Cuando la obtención de un valor de mercado resultare muy costosa o cuando dicho valor
careciere de una razonable credibilidad, el rubro en cuestión quedará medido a su costo (o a
su último valor contabilizado) cualesquiera fuere el modelo contable adoptado. Cabe aclarar
que, en estos casos, la obtención de un valor límite se torna verdaderamente compleja.
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necesarios que pudieran devenir de su compra o fabricación y hasta que se encuentre
en la empresa en condiciones de ser vendido o usado, según sea su destino) medidos,
cada uno de ellos, a su valor de contado “presente” o corriente a la fecha de la
medición.
Como es un valor de mercado asignado unilateralmente por la empresa, debe
sustentarse en elementos “objetivos” (listas de precios de proveedores, compras del
último mes, órdenes de compra cercanas al momento de la valuación,…) que lo tornen
razonablemente creíble.
- Valor Neto de Realización (VNR): Es el precio de venta de contado y para volúmenes
habituales de mercaderías, menos los costos directos de comercialización (comisiones
sobre ventas, impuestos directos sobre las ventas,…) y menos, eventualmente, otros
costos directos de venta como lo son los costos de puesta a disposición del cliente (flete,
seguro de transporte,…) en sus depósitos, cuando se hubiere pactado que los mismos
corren por cuenta del vendedor. Además de funcionar como límite máximo al valor de
mercado de los activos destinados a ser vendidos, también se lo adopta como criterio
directo de valuación de aquellos activos destinados a la venta y que tengan un mercado
activo o transparente (o que su venta esté asegurada por alguna contratación especial),
vale decir que su comercialización no requerirá esfuerzos significativos. Cabe aclarar
que, obviamente, este tipo de bienes no generará un resultado por su venta, sino
que todo el resultado vinculado lo será por tenencia o no transaccional.
- Valor Razonable (VR): Es el precio de contado por el cual podría ser intercambiado un
activo o cancelado un pasivo, en una transacción ordenada entre partes interesadas
debidamente informadas, y realizada en condiciones de independencia mutua. El VR
representa un precio de salida y su medición no es específica de una empresa sino que
está basada en el mercado. Al medir el Valor Razonable, una entidad utiliza los
supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el precio del activo o
pasivo en las condiciones presentes del mercado. En consecuencia, la intención de una
empresa, de mantener o liquidar un activo o un pasivo, no es relevante al estimar o
medir el VR. El empleo del VR es recomendable sólo cuando se lo pueda determinar con
un cierto grado de certidumbre (existencia de un mercado activo, tasación de peritos,
recientes valores de comercialización o aplicación de técnicas de valuación).
- Valor de Utilización Económica (VUE): Es el valor actual de los ingresos netos futuros
que, probablemente, contribuirá a generar el bien en cuestión mediante su empleo y
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disposición final por parte de la empresa. Funciona como límite máximo al valor de
mercado de los activos destinados a ser usados.
- Valor Actual de Fondos Futuros (VAFF): Es el valor actual de los fondos que se van a
percibir o abonar en el futuro. Se utiliza para medir los créditos dinerarios activos y
pasivos. Su cálculo responde a la fórmula financiera:
C= M___
n
(1 + i)
Si consideramos la tasa de interés pactada (ip), obtendremos el valor técnico (VT) que es
el que deviene de la contratación entre la empresa y un tercero, deudor o acreedor.
El valor corriente de estos créditos surgiría de la consideración de una tasa de mercado
que puede ser la que esté empleando la empresa (interna – imi ) o la vigente fuera de la
empresa (bancos, proveedores, …) al momento de la medición (externa – ime ).
- Valor Neto de Cancelación (VNC): Es el mínimo valor que aceptaría en pago un acreedor
para proceder a la cancelación de su crédito, estimado a la fecha de la medición.
Representa el límite mínimo al valor de mercado de los pasivos.
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- Mercado activo : para ser considerado activo, un mercado debe cumplir con las
siguientes condiciones:
1) los productos que se comercializan en él deben ser homogéneos (fungibles);
2) deben existir compradores y vendedores en cantidad suficiente en forma habitual, es
decir que deben existir transacciones en la fecha o en fechas cercanas a la de las
mediciones contables; y
3) los precios de las transacciones deben ser conocidos por los entes que operan en
dichos mercados.
Ejemplos: caña de azúcar, azúcar, rodados, loteos, ...
1
Las Normas Profesionales, mediante la R.T. 22, lo definen de idéntica manera.
2
Las Normas Profesionales, mediante la R.T. 17, lo definen de idéntica manera.
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Ejemplos: acciones y títulos públicos con cotización, monedas extranjeras, trigo, maíz,
soja, hacienda …
- Resultados transaccionales: son los que provienen de las operaciones realizadas por la
empresa con terceros.
ACCIÓN DE VALUACIÓN
Esta acción se realiza (dentro del proceso integral de medición) sobre todo el patrimonio de
la empresa, es decir sobre sus activos y sus pasivos, y se debe ejercer al cierre de cada
ejercicio económico a fin de lograr cuantificar / medir razonablemente el resultado del
ejercicio, entre otras cosas (comprende tanto a la valuación primaria como a la secundaria).
También podrá ejercitársela al momento de salida (por venta, donación, siniestro,
consumo, pago, cobro, …) durante la vida de la empresa (sólo corresponde la valuación
primaria, no se aplica el límite), mejorando de esta manera la exposición de las causas que
generaron el resultado del ejercicio. Es decir que la valuación de salidas sólo puede afectar
la calidad de la información del resultado pero no su quántum.
Siempre deberá explicitarse claramente el criterio de medición (“Costo o Mercado, el menor”
o “Valor de Mercado”) adoptado para cada rubro, a fin de no confundir o engañar al lector
de un balance induciéndolo a tomar decisiones de inversión y/o financiación erradas.
Medir razonablemente el patrimonio de una empresa permite cuantificar de idéntica manera
el patrimonio neto de cierre y, por ende, una también razonable determinación del “quántum”
del resultado del ejercicio mediante la aplicación del enfoque patrimonial.
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Por el contrario, si se incurre en sobre o submediciones que magnifiquen o minimicen el
patrimonio neto de cierre (esto es, mediciones que difieren de la que hubiera correspondido
de haberse aplicado el criterio de medición que se manifiesta emplear), esto tendrá su
correlato en una sobre o subestimación del resultado del ejercicio que, eventualmente y de
no corregirse dichos errores (mediante los AREA), posibilitaría la comisión de fraudes
mediante la distribución de ganancias exageradas o ficticias (“aguamiento del capital”
vaciamiento de empresa) o por medio del ocultamiento de ganancias y su posterior retiro en
forma espuria (“reservas ocultas” vaciamiento de empresa). Ambas situaciones delictivas
mencionadas atentarían contra la integridad patrimonial de los socios y terceros contratantes
con la empresa.
En síntesis, medir con razonabilidad y en base a criterios convencionales permite:
la prevención en la eventual concreción de un hecho fraudulento;
la comparabilidad de los estados contables entre un ejercicio económico y otro, y
con los de otras empresas;
la optimización de la información para la Toma de Decisiones empresariales;
la minimización o eliminación de las registraciones de AREA.
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EJEMPLOS DE APLICACIÓN PRÁCTICA
1) Capital a mantener:
Constitución Cierre
Caja 100 100
Mercaderías 500 600
600 700
=== ===
2) Sobre o submediciones:
El stock de inicio son 100 u de $10 c/u. Durante el ejercicio se venden 30 u a $18 c/u.
La empresa marca con un 50% sobre su costo de recompra al momento de cada venta. El
CR no varió al cierre. En el siguiente ejercicio económico se vende el resto del stock al
mismo precio de la primera venta.
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Resolución Técnica Nro. 16
ÍNDICE
1. Introducción
2. Objetivo de los estados contables
3. Requisitos de la información contenida en los estados contables
3.1. Atributos
3.1.1. Pertinencia (atingencia)
3.1.2. Confiabilidad (credibilidad)
3.1.2.1. Aproximación a la realidad
3.1.2.1.1. Esencialidad (sustancia sobre forma)
3.1.2.1.2. Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos)
3.1.2.1.3. Integridad
3.1.2.2. Verificabilidad
3.1.3. Sistematicidad
3.1.4. Comparabilidad
3.1.5. Claridad (comprensibilidad)
3.2. Restricciones que condicionan el logro de los requisitos
3.2.1. Oportunidad
3.2.2. Equilibrio entre costos y beneficios
4. Elementos de los estados contables
4.1. Situación patrimonial
4.1.1. Activos
4.1.2. Pasivos
4.1.3. El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los
patrimonios de las empresas controladas
4.2. Evolución patrimonial
4.2.1. Transacciones con los propietarios o sus equivalentes
4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y pérdidas.
4.2.3. Impuestos sobre las ganancias
4.2.4. Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las
empresas controladas
4.2.5. Variaciones patrimoniales puramente cualitativas
4.3. Evolución financiera
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4.3.1. Recursos financieros
4.3.2. Orígenes y aplicaciones
5. Reconocimiento y medición de los elementos de los estados contables
6. Modelo contable
6.1. Unidad de medida
6.2. Criterios de medición
6.3. Capital a mantener
7. Desviaciones aceptables y significación
APÉNDICE - Diferencias con el marco conceptual del IASC
Capítulo 2. Objetivo de los estados contables
Capítulo 3. Requisitos de la información contenida en los estados contables
Capítulo 4. Elementos de los estados contables
Capítulo 5. Reconocimiento y medición de los elementos de los estados contables
Capítulo 6. Modelo Contable
Visto:
Y considerando:
d) Que el proyecto elevado por el CECYT cubre el vacío referido, se inscribe en el proceso
de armonización de las normas contables argentinas con las internacionales e incluye
mejoras respecto del proyecto número 5 de resolución técnica, basadas en la consideración
de los comentarios recibidos durante el período de consulta pública, el cual fue establecido
respetando los procedimientos reglamentarios establecidos.
Por ello:
Resuelve:
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Artículo 2º - Establecer que las definiciones contenidas en el „„marco conceptual de las
normas contables profesionales" constituirán la base de las resoluciones técnicas sobre
«normas contables profesionales» que se dicten a partir de la fecha.
RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 16
6. Modelo contable
El modelo contable utilizado para la preparación de los estados contables está determinado
por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a:
a) la unidad de medida;
Las mediciones contables periódicas de los elementos que cumplen las condiciones para
reconocerse en los estados contables, podrían basarse en los siguientes atributos:
a. de los activos:
1) su costo histórico;
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2) su costo de reposición;
3) su valor neto de realización (lo que se obtendría por su venta al contado en una
transacción no forzada entre partes independientes menos los costos necesarios para poner
al bien en condiciones de ser vendido y los costos ocasionados por ella);
5) en el caso de las cuentas por cobrar, su valor actual (el importe descontado del flujo neto
de fondos a percibir);
b. de los pasivos:
1) su importe original;
2) su costo de cancelación;
3) su valor actual (el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar);
El modelo contable a utilizar debe basarse en los atributos que en cada caso resulten más
adecuados para alcanzar los requisitos de la información contable enunciados en el cap. 3 y
teniendo en cuenta:
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