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El documento describe dos fórmulas para calcular la rentabilidad de operaciones de inversión en acciones. Para operaciones de menos de un año, se utiliza una fórmula que divide la ganancia neta entre el precio de compra y el número de días de la inversión. Para operaciones de más de un año, se aplica la Ley de Equivalencia Financiera para calcular la tasa anual que iguala el precio de compra y la venta más dividendos. El documento proporciona ejemplos numéricos de cómo aplicar ambas fórmulas.
El documento describe dos fórmulas para calcular la rentabilidad de operaciones de inversión en acciones. Para operaciones de menos de un año, se utiliza una fórmula que divide la ganancia neta entre el precio de compra y el número de días de la inversión. Para operaciones de más de un año, se aplica la Ley de Equivalencia Financiera para calcular la tasa anual que iguala el precio de compra y la venta más dividendos. El documento proporciona ejemplos numéricos de cómo aplicar ambas fórmulas.
El documento describe dos fórmulas para calcular la rentabilidad de operaciones de inversión en acciones. Para operaciones de menos de un año, se utiliza una fórmula que divide la ganancia neta entre el precio de compra y el número de días de la inversión. Para operaciones de más de un año, se aplica la Ley de Equivalencia Financiera para calcular la tasa anual que iguala el precio de compra y la venta más dividendos. El documento proporciona ejemplos numéricos de cómo aplicar ambas fórmulas.
Para el cálculo de la rentabilidad obtenida se aplica la siguiente fórmula:
Donde:
" r " es la rentabilidad de la operación (calculada en tasa anual)
" Pv " es el precio de venta de la acción " Pc " es el precio de compra de la acción " D " son los dividendos percibidos " d " es el número de días que mantiene la propiedad de la acción
Ejemplo: Un inversor compra una acción de Telefónica por 3.000 ptas.
y la vende a los 6 meses por 3.800 ptas. Durante este periodo recibe dividendos por importe de 200 ptas. Calcular la rentabilidad de la operación.
Aplicamos la fórmula:
Luego, la rentabilidad obtenida es del 66,5%
b) Operaciones a más de 1 año
Para calcular la rentabilidad anual obtenida en estas operaciones se
aplica la Ley de Equivalencia Financiera. Esta Ley permite calcular la tasa de rentabilidad que iguala en el momento cero la prestación (precio de compra) y la contraprestación (precio de venta y dividendos recibidos).
Para ello se aplica la siguiente fórmula:
Ejemplo: Se adquiere una acción de Telefónica por 3.000 ptas. y se
vende 3 años más tarde por 3.600 ptas. Durante este periodo se reciben los siguientes dividendos:
1º año: 200 ptas
2º año: 250 ptas. 3º año: 300 ptas. Calcular la rentabilidad anual de esta operación.
Resolviendo la ecuación, la tasa anual de rentabilidad ( r ) es del 6,02%.