EMPRESA:

INICIO ACTIVIDAD

El objetivo de la aplicación es realizar un simulación rápida de la viabilidad de un negocio con un n.º reducido de dato

INVERSIONES

HOJAS DE FINANCIACIÓN
DATOS
(completar todos
los datos antes
de ver PRODUCTOS
resultados)

GASTOS

RESULTADOS

TESORERÍA
HOJAS DE
RESULTADOS

BALANCE

ANÁLISIS
 EMPRESA EJEMPLO SL

mayo-12

ción es realizar un simulación rápida de la viabilidad de un negocio con un n.º reducido de datos

Introducir el importe de las inversiones iniciales y las necesarias durante cada

año para el funcionamiento adecuado de la empresa.

Introducir la financiación inicial (que ha de ser igual a las inversiones iniciales) y

la necesarias para los ejercicios siguientes

Previsiones de número del unidades de productos o servicios a vender y a

comprar, con sus precios medios, para calcular las cifras de ventas y
aprovisionamiento.

Gastos de personal, alquileres y servicios previstos

Genera la cuenta de resultados previsional. En esta hoja también se introducen

los porcentajes de impuestos y beneficios a distribuir.

Calcula la situación de la tesorería a final de cada ejercicio. A partir del

resultado, sumando y restando los cobros y pagos por operaciones de inversión
y financiación.

Balance inicial y al final de cada año completo de actividad

Estudio de la viabilidad a través del análisis de los ratios del balance, el punto
de equilibrio y la rentabilidad

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? EMPRESA EJEMPLO SL

INICIO
INVERSIONES ACTIVIDAD
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO NO CORRIENTE (A)

Maquinaria 10,000.00 1,000.00
Mobiliario 5,000.00
Equipos informáticos 3,000.00 500.00
Vehículos 10,000.00 5,000.00
Otros

TOTAL NO CORRIENTE 28,000.00 0.00 1,000.00 5,500.00

ACTIVO CORRIENTE (B)
Existencias iniciales 5,000.00
Tesorería (Caja Bancos) 1,000.00
TOTAL CORRIENTE 6,000.00
TOTAL INVERSIÓN (A + B) 34,000.00 0.00 1,000.00 5,500.00

CÁLCULOS INTERMEDIOS

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE INICIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Maquinaria 10,000.00 10,000.00 11,000.00 11,000.00
Mobiliario 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Equipos informáticos 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,500.00
Vehículos 10,000.00 10,000.00 10,000.00 15,000.00
Otros 0.00 0.00 0.00 0.00
0 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL 28,000.00 28,000.00 29,000.00 34,500.00

DOTACIÓN AMORTIZACIONES INICIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Maquinaria 0.00 1,000.00 1,100.00 1,100.00
Mobiliario 0.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
Equipos informáticos 0.00 1,000.00 1,000.00 1,166.67
Vehículos 0.00 1,250.00 1,250.00 1,875.00
Otros 0.00 0.00 0.00 0.00
0 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0.00 4,250.00 4,350.00 5,141.67

AMORTIZACIÓN ACUMULADA INICIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Maquinaria 0.00 1,000.00 2,100.00 3,200.00
Mobiliario 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00
Equipos informáticos 0.00 1,000.00 2,000.00 3,166.67
Vehículos 0.00 1,250.00 2,500.00 4,375.00
Otros 0.00 0.00 0.00 0.00
0 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0.00 4,250.00 8,600.00 13,741.67
 VIDA (%)
AÑO 4 AÑO 5
ÚTIL Amort

10,000.00 10 10%
5 20%
3 33%
8 13%
0%
0%
10,000.00 0.00

10,000.00 0.00

AÑO 4 AÑO 5
21,000.00 21,000.00
5,000.00 5,000.00
3,500.00 3,500.00
15,000.00 15,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
44,500.00 44,500.00

AÑO 4 AÑO 5
2,100.00 2,100.00
1,000.00 1,000.00
1,166.67 1,166.67
1,875.00 1,875.00
0.00 0.00
0.00 0.00
6,141.67 6,141.67

AÑO 4 AÑO 5
5,300.00 7,400.00
4,000.00 5,000.00
4,333.33 5,500.00
6,250.00 8,125.00
 0.00 0.00
0.00 0.00
19,883.33 26,025.00

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? EMPRESA EJEMPLO SL

INICIO
FINANCIACIÓN ACTIVIDAD
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

RECURSOS PROPIOS 20,000.00

PRESTAMOS 14,000.00 1,000.00
Tipo de interés 5% 5%
Condiciones
Años 10 5
TOTAL FINANCIACIÓN 34,000.00 0.00 1,000.00 0.00

INVERSIÓN 34,000.00 0.00 1,000.00 5,500.00

COMPARACIÓN
FINANCIACIÓN 34,000.00 0.00 1,000.00 0.00

CÁLCULOS INTERMEDIOS

CAPITAL VIVO AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Préstamos año0 14,000.00 12,886.94 11,718.22 10,491.07
Préstamos año1 0.00 Err:502 Err:502
Préstamos año2 1,000.00 819.03
Préstamos año3 0.00
Préstamos año4
Préstamos año5
TOTAL Préstamos 14,000.00 12,886.94 12,718.22 11,310.09

GASTOS FINANCIEROS AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Préstamos año0 700.00 644.35 585.91
Préstamos año1 Err:502 Err:502
Préstamos año2 50.00
Préstamos año3
Préstamos año4
TOTAL Préstamos 0.00 700.00 644.35 635.91

DEVOLUCIÓN PRESTAMOS AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Préstamos año0 1,113.06 1,168.72 1,227.15
Préstamos año1 Err:502 Err:502
Préstamos año2 180.97
Préstamos año3
Préstamos año4
TOTAL Préstamos 0.00 1,113.06 1,168.72 1,408.13
 AÑO 4 AÑO 5

3,000.00
6%
5
3,000.00 0.00

10,000.00 0.00
3,000.00 0.00

AÑO 4 AÑO 5
9,202.55 7,849.62
Err:502 Err:502
629.00 429.48
Err:502 Err:502
3,000.00 2,467.81
0.00
12,831.56 10,746.91

AÑO 4 AÑO 5
524.55 460.13
Err:502 Err:502
40.95 31.45
Err:502 Err:502
180.00
565.50 671.58

AÑO 4 AÑO 5
1,288.51 1,352.94
Err:502 Err:502
190.02 199.52
Err:502 Err:502
532.19
1,478.53 2,084.65

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? EMPRESA EJEMPLO SL

VENTAS / INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

unidades 800.00 900.00 1,000.00
PRODUCTO / SERVICIO 1 precio 60.00 65.00 65.00
ingresos 48,000.00 58,500.00 65,000.00
PRODUCTO / SERVICIO 2 ingresos 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO / SERVICIO 3 ingresos 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO / SERVICIO 4 ingresos 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO / SERVICIO 5 ingresos 0.00 0.00 0.00
TOTAL INGRESOS 48,000.00 58,500.00 65,000.00

Periodo medio de cobro (días) 30

Crédito a clientes 3,945.21 4,808.22 5,342.47

COMPRAS /SUMINISTROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

unidades 1,200.00 1,000.00 1,200.00
PRODUCTO 1 precio 20.00 20.00 24.00
costes 24,000.00 20,000.00 28,800.00
PRODUCTO 2 costes 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO 3 costes 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO 4 costes 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO 5 costes 0.00 0.00 0.00
TOTAL COSTES 24,000.00 20,000.00 28,800.00

Crédito de proveedores (días) 35

Crédito de proveedores 2,301.37 1,917.81 2,761.64

VALORACIÓN DE EXISTENCIAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

unidades 200.00 300.00 100.00
PRODUCTO 1 precio 20.00 20.00 24.00
valor 4,000.00 6,000.00 2,400.00
PRODUCTO 2 valor 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO 3 valor 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO 4 valor 0.00 0.00 0.00
PRODUCTO 5 valor 0.00 0.00 0.00
TOTAL EN EXISTENCIAS 4,000.00 6,000.00 2,400.00

VARIACIÓN DE EXISTENCIAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PRODUCTO 1 -1,000.00 2,000.00 -3,600.00
PRODUCTO 2
PRODUCTO 3
PRODUCTO 4
PRODUCTO 5
TOTAL -1,000.00 2,000.00 -3,600.00
AÑO 4 AÑO 5
1,100.00 1,250.00
66.00 68.00
72,600.00 85,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
72,600.00 85,000.00

5,967.12 6,986.30

AÑO 4 AÑO 5
1,000.00 1,200.00
24.00 26.00
24,000.00 31,200.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
24,000.00 31,200.00

2,301.37 2,991.78

AÑO 4 AÑO 5
300.00 300.00
24.00 26.00
7,200.00 7,800.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
 7,200.00 7,800.00

AÑO 4 AÑO 5
4,800.00 600.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
4,800.00 600.00

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CÁLCULOS INTERMEDIOS
PERSONAL DATOS AÑO 1 AÑO 2
Salario medio mensual 1,000.00 12,000.00 12,484.80
Incremento salarial anual 2.00%
Nº de empleados año 1 1
Nº de empleados año 2 1
Nº de empleados año 3 1
Nº de empleados año 4 1
Nº de empleados año 5 2
% coste Seguridad Social 0.00 0.00
Total gastos de personal 12,000.00 12,484.80

ALQUILER
Alquiler mensual 500.00 6,000.00 6,120.00
Subida anual prevista en % 2.00%

OTROS GASTOS
Electricidad 200.00 2,400.00 2,436.00
Teléfono 100.00 1,200.00 1,218.00
Material de Oficina 50.00 600.00 609.00
Limpieza 100.00 1,200.00 1,218.00
Seguros 50.00 600.00 609.00
Otros 100.00 1,200.00 1,218.00
0.00 0.00
0.00 0.00
Subida media anual en % 1.50%
TOTAL OTROS GASTOS 7,200.00 7,308.00

TOTAL GASTOS 25,200.00 25,912.80

CÁLCULOS INTERMEDIOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
12,734.50 12,989.19 26,497.94

0.00 0.00 0.00

12,734.50 12,989.19 26,497.94

6,242.40 6,367.25 6,494.59

2,472.54 2,509.63 2,547.27

1,236.27 1,254.81 1,273.64
618.14 627.41 636.82
1,236.27 1,254.81 1,273.64
618.14 627.41 636.82
1,236.27 1,254.81 1,273.64
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

7,417.62 7,528.88 7,641.82

26,394.52 26,885.32 40,634.35

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¿Impuesto sobre beneficios? 33.00%

¿% distribución de beneficios? 10.00%

CUENTA DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ventas 48,000.00 58,500.00 65,000.00
Aprovisionamiento 24,000.00 20,000.00 28,800.00
Variación de existencias 1,000.00 -2,000.00 3,600.00
Margen 25,000.00 36,500.00 39,800.00
Gastos de personal 12,000.00 12,484.80 12,734.50
Alquileres 6,000.00 6,120.00 6,242.40
Otros gastos 7,200.00 7,308.00 7,417.62
EBITDA ? -200.00 10,587.20 13,405.48
Amortizaciones 4,250.00 4,350.00 5,141.67
EBIT ? -4,450.00 6,237.20 8,263.82
Gastos financieros 700.00 644.35 635.91
BAI ? -5,150.00 5,592.85 7,627.91
Impuesto sobre beneficios -1,699.50 1,845.64 2,517.21
Resultado -3,450.50 3,747.21 5,110.70

DISTRIBUCIÓN DE BENEFICIOS
DIVIDENDO 0.00 374.72 511.07
RESERVAS 0.00 3,372.49 4,599.63
 AÑO 4 AÑO 5
72,600.00 85,000.00
24,000.00 31,200.00
-4,800.00 -600.00
43,800.00 53,200.00
12,989.19 26,497.94
6,367.25 6,494.59
7,528.88 7,641.82
16,914.68 12,565.65
6,141.67 6,141.67
10,773.02 6,423.98
565.50 671.58
10,207.51 5,752.41
3,368.48 1,898.29
6,839.03 3,854.11

683.90 385.41
6,155.13 3,468.70

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TESORERÍA AL FINAL DE
CADA AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Saldo inicial 1,000.00 42.60 3,349.80 10,092.55
+ Beneficio -3,450.50 3,747.21 5,110.70 6,839.03
+ Amortizaciones 4,250.00 4,350.00 5,141.67 6,141.67
+ Prestamos obtenidos 0.00 1,000.00 0.00 3,000.00
+ Ampliaciones de capital 0.00 0.00 0.00 0.00
+ Crédito de proveedores 2,301.37 -383.56 843.84 -460.27
- Crédito a clientes 3,945.21 863.01 534.25 624.66
- Dividendos 0.00 374.72 511.07 683.90
- Devoluciones de préstamos 1,113.06 1,168.72 1,408.13 1,478.53
- Inversiones 0.00 1,000.00 5,500.00 10,000.00
- Existencias -1,000.00 2,000.00 -3,600.00 4,800.00
Saldo final 42.60 3,349.80 10,092.55 8,025.88

16,000

14,000
SALDOS

12,000
SITUACIÓN
DE LA 10,000
TESORERÍA
AL FINAL DE 8,000
CADA AÑO
6,000

4,000

2,000

0
1 2 3 4 5
AÑOS

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 AÑO 5
8,025.88
3,854.11
6,141.67
0.00
0.00
690.41
1,019.18
385.41
2,084.65
0.00
600.00
14,622.83

4 5

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BALANCE PREVISIONAL INICIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO
Inmovilizado 28,000.00 28,000.00 29,000.00 34,500.00
Amortizaciones 0.00 4,250.00 8,600.00 13,741.67
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 28,000.00 23,750.00 20,400.00 20,758.33

Existencias 5,000.00 4,000.00 6,000.00 2,400.00

Clientes 0.00 3,945.21 4,808.22 5,342.47
Tesorería 1,000.00 42.60 3,349.80 10,092.55
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6,000.00 7,987.81 14,158.02 17,835.02

TOTAL ACTIVO 34,000.00 31,737.81 34,558.02 38,593.35

PASIVO
Recursos propios 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
Reservas 0.00 3,372.49 7,972.12
Resultados negativos -3,450.50 -3,450.50 -3,450.50
Prestamos 14,000.00 12,886.94 12,718.22 11,310.09
TOTAL NO CORRIENTE 34,000.00 29,436.44 32,640.21 35,831.71

Proveedores 2,301.37 1,917.81 2,761.64

Tesorería negativa 0.00 0.00 0.00
TOTAL CORRIENTE 0.00 2,301.37 1,917.81 2,761.64

TOTAL PASIVO 34,000.00 31,737.81 34,558.02 38,593.35

 AÑO 4 AÑO 5

44,500.00 44,500.00
19,883.33 26,025.00
24,616.67 18,475.00

7,200.00 7,800.00
5,967.12 6,986.30
8,025.88 14,622.83
21,193.01 29,409.13

45,809.67 47,884.13

20,000.00 20,000.00
14,127.25 17,595.95
-3,450.50 -3,450.50
12,831.56 10,746.91
43,508.30 44,892.35

2,301.37 2,991.78
0.00 0.00
2,301.37 2,991.78

45,809.67 47,884.13

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INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ANÁLISIS DEL BALANCE
Fondo de maniobra ? 6,000.00 5,686.44 12,240.21 15,073.38
Tesorería ? 1,000.00 42.60 3,349.80 10,092.55
Ratio de Tesorería ? #DIV/0! 1.73 4.25 5.59
Ratio de Liquidez ? #DIV/0! 3.47 7.38 6.46
Ratio de Endeudamiento ? 0.41 0.48 0.42 0.36

PUNTO DE EQUILIBRIO
Ventas (V) ? 48,000.00 58,500.00 65,000.00
Coste variables (C) ? 23,000.00 22,000.00 25,200.00
Margen (M) ? 25,000.00 36,500.00 39,800.00
% Margen s/ventas ? 52% 62% 61%
Costes fijos (CF) ? 25,200.00 25,912.80 26,394.52
Umbral Rentabilidad ? 48,384.00 41,531.47 43,106.62

RENTABILIDAD ?
Económica
Rotación ? 1.51 1.69 1.68
Margen ? -0.09 0.11 0.13
Financiera
Apalancamiento ? 2.22 1.56 1.45
Efecto fiscal ? 0.67 0.67 0.67

ROE ? -0.21 0.19 0.21

ROE en % -20.85% 18.81% 20.84%
AÑO 4 AÑO 5 LIMITES

18,891.64 26,417.35 >0.00

8,025.88 14,622.83 >0,00
6.08 7.22 >0,50
9.21 9.83 >1,50
0.33 0.29 <0,60

72,600.00 85,000.00
28,800.00 31,800.00
43,800.00 53,200.00 >CF
60% 63%
26,885.32 40,634.35 <M
44,563.34 64,923.30 <V

1.58 1.78 >0

0.15 0.08 >0

1.41 1.26 >=1

0.67 0.67

0.22 0.11 >0

22.29% 11.29% >0

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