Un año se pasa volando

y es por eso que

reunimos a los
expertos para que te
guíen en tus finanzas

Mis Propias Finanzas

Sebas Celis / Éxito Financiero
Karem Suarez
Jaime Jaramillo / Finanzas Emocionales
MejorCDT

www.mejorcdt.com
Tabla de contenido
Capítulo 1
Psicología de las inversiones......................................04

Capítulo 2
Técnicas y estrategias para ahorrar e invertir..........08

Capítulo 3
De la planificación a la acción: Cuatro consejos con

los que te ayudo a cumplir tus metas financieras...12

Capítulo 4
Mis mejores CDT’S.......................................................16

Capítulo 5
Todo lo que debes saber de los CDT.........................24

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 JUAN PABLO

ZULUAGA
COFUNDADOR MIS PROPIAS

FINANZAS

Papá de Jero, Lolo y Alejo, esposo

de Caro, estudié Relaciones
Internacionales con opción en
Filosofía en The George
Washington University con beca
deportiva y Jugué golf para el
equipo de la Universidad durante
4 años
MBA Babson College. Cum Laude,
empecé mi carrera en Avianca y
trabajé para un fondo de real
estate que desarrollaba hoteles
@MISPROPIASFINANZAS
para la cadena Hilton

Hoy tengo una empresa de desarrollo inmobiliario llamada Impacto Proyectos y

fundé con mi esposa una iniciativa de educación financiera llamada Mis Propias
Finanzas, donde tenemos más de 8.000 estudiantes y una comunidad de más de
500.000 personas en LATAM.
Soy un apasionado por la lectura y el deporte, tengo un Club de Lectura de más de
6.000 miembros donde leemos y estudiamos 1 libro a la semana y donde ya
llevamos más de 70 libros
Comida favorita: frijolada.
Hincha de Santafé
Películas: veo muy pocas. Good Will Hunting
Bogotano, pero odio el frío, prefiero el calorsito
Maratonista en Chicago 2016, y desde eso no volví a correr
Adicto a los cursos en línea y a los libros, gasto mucho billetico en eso
Por otro lado, quise ser vegano y no pude, hoy como carne y animales a dos
manos; y mis dos ciudades favoritas son: NYC y Jerusalem

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Capítulo 1
Psicología de las inversiones
Por: Juan Pablo Zuluaga - Mis Propias Finanzas

La psicología en las inversiones es uno de los temas más subestimados

pero tal vez el más importante de todos. Se dice que el inversionista exitoso
tiene una gran combinación de técnica y manejo de las emociones, pero
que realmente su psicología puede llegar a pesar cerca del 70% u 80% a la
hora de tener éxito.

Es muy similar al mundo de los deportes. Los deportistas de alto

rendimiento están técnicamente muy bien dotados, pero los que levantan
copas y ganan campeonatos son los que logran manejar su mente.

Isaac Newton es tal vez uno de los seres humanos más brillantes que han
pasado por nuestro planeta. A principios de los años 1700´s, Newton
decidió invertir en una compañía inglesa, la South Sea Company, que tuvo
una de las más legendarias subidas en la bolsa de valores en ese entonces.
Newton sabía que esa manía iba a terminar muy mal y decidió salir. Pero la
burbuja de la Compañía siguió inflándose, y Newton, no queriéndose
quedar por fuera de la fiesta, volvió a comprar acciones. Finalmente la
burbuja reventó, y Newton terminó perdiendo muchísimo dinero. Alguna
vez dijo que él podía, “calcular la mecánica de los cuerpos celestes y el
comportamiento de la luz pero no la locura de la gente.“
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Otra historia muy distinta nos la cuenta Morgan Housel en su libro

‘Psicología Del Dinero’. En las primeras páginas del libro conocemos la
historia de Ronald Reed, una persona que fue conserje y asistente de
estación de gasolina toda su vida y misteriosamente al momento de su
muerte le heredó cerca de 8 millones de dólares al hospital y la biblioteca
de su pueblo. ¿Cómo lo hizo? Pues bien, su fórmula fue la de la disciplina de
inversión. Todos los meses destinaba un pedazo de su bajo salario a invertir
en acciones de muy buen nombre en la bolsa de valores. Lo hizo por más
de 30 años. De esa manera su patrimonio creció de manera exponencial.

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Increíble ver cómo la persona más inteligente del planeta termina en la
ruina y un asistente de estación de gasolina hereda 8 millones de dólares.
Ese es el juego del dinero y la importancia de la psicología a la hora de
invertir. Un juego donde no siempre los más inteligentes ganan.

Los seres humanos estamos hechos para ser malos inversionistas. Está en
nuestra naturaleza; Somos animales, al fin y al cabo, y estamos construidos
para huir del peligro. Nuestro cerebro tiene un lado racional y un lado
reptiliano, pero cuando nos vemos en una situación extrema, de peligro, de
miedo, de angustia, huimos, salimos corriendo, nuestro cerebro animal
gana siempre esa batalla. Las inversiones, por otro lado, son
contraintuitivas. El gran inversionista es el que es capaz de ir contra la
corriente, de doblar apuestas cuando todos estamos vendiendo, de
comprar cuando todo el mundo está vendiendo y vender cuando todo el
mundo está comprando.

El gran inversionista tiene esa capacidad

mental para aguantar las caídas, para
entender que las inversiones son cíclicas, y
los ciclos generalmente son causados por
emociones. Los mercados, al final, son un
lugar donde se encuentran seres humanos,
y los seres humanos somos seres
emocionales. En su libro Mastering the
Market Cycles, Howard Marks nos dice que
las fluctuaciones del mercado son el
resultado de los cambios de ánimo de los
inversionistas.
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Nuestras experiencias personales, nuestros comportamientos con el dinero

tienen mucho que ver con lo que nos ha pasado anteriormente, con lo que
hemos heredado de nuestra casa, de nuestra cultura. Por dar un ejemplo,
una persona que vivió en época de Gran Depresión y de fuertes caídas en
los mercados, es muy probable que piense que invertir es de altísimo
riesgo. Igualmente, una persona que ha vivido en periodos de hiperinflación
en su país, seguramente es propenso a invertir en activos que lo protejan
contra la inflación.

pág. 5
Pablo Sanchez, gran amigo, inversionista y mentor, dice que si no logramos
sanar nuestra relación con el dinero jamás podremos ser grandes
inversionistas.
¿Cómo hacerlo?
1. Entendiendo muy bien nuestro propósito y para qué estamos jugando
este juego de las inversiones.
2. Alineando ese propósito con nuestro sistema de creencias. Si creemos
que el dinero es la causa principal de todos los males, seguramente
jamás tendremos dinero, pues no queremos el mal para nosotros ni
para nuestras familias.
3. Finalmente, inyectándole un grado enorme de placer o dolor a nuestras
metas financieras. Sentir el enorme placer de tener la libertad de estar
con las personas que más queremos y haciendo lo que nos gusta
porque tenemos tranquilidad financiera, o por el contrario, sintiendo
muchísimo dolor por no poder cumplir lo que nos proponemos.
Abre tu CDT

Del manejo de la psicología en las inversiones se habla poco, se escribe

poco, pero es sin duda el tema más importante a la hora de tener éxito
financiero.

Estamos en un momento muy especial, donde se están dando tormentas

perfectas. Recesión, crisis, inflación, caídas de grandes bancos como
Silvergate y Silicon Valley Bank. Hemos visto caídas del mercado de
cerca del 20%. Algunas acciones incluso han caído más del 80% desde
sus máximos históricos, como es el caso de Opendoor o Carvana.

Pero es en estos momentos de pánico e incertidumbre donde los

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mejores inversionistas del planeta han hecho sus grandes fortunas.

Warren Buffett dice que hay que comprar cuando todo el mundo está
vendiendo y vender cuando todo el mundo está comprando. Mucho más
fácil decirlo que hacerlo, y por eso Buffett es el mejor inversionista de
nuestros tiempos.

Trabaja en tu psicología como inversionista, pues es lo que realmente te va

a separar del común de la gente.

¡A seguir aprendiendo!
pág. 6
 SEBAS
CELIS
ESCRITOR Y GENERADOR DE

CONTENIDOS EDUCACIÓN

FINANCIERA

Autor Internacional, experto en

desarrollo personal para el
éxito y la libertad financiera.

Con especial enfoque en la

autoestima, la productividad, la
motivación, la seguridad en sí
mismo, el liderazgo personal,
las metas y las finanzas
@EXITOFINANCIERO.OFICIAL
personales, entre otros temas.
Con alrededor de 58 millones de reproducciones y 839.000 suscriptores en su
canal de YouTube y 149.000 seguidores en Instagram, Sebas ha consolidado su
sitio web (www.exitopersonal.com) como una de las principales referencias en
español para el Desarrollo Personal, recibiendo más de 10.000 nuevos visitantes
diarios interesados en el tema.

El autor cuenta con miles de clientes y estudiantes de sus diversos cursos y

programas digitales, que a diario acceden a la plataforma educativa para obtener
información probada científicamente para aumentar las posibilidades de lograr el
éxito en sus propósitos.

pág. 7
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Capítulo 2
Técnicas y estrategias para

ahorrar e invertir
Por: Sebas Celis

Es claro, ahorrar tiene sus beneficios. Como por ejemplo, estar preparado en
caso de imprevistos y poder cubrir gastos inesperados como enfermedades,
reparaciones del hogar, desempleo, etc. Al tener una reserva de ahorro,
también se reducen tus niveles de estrés, puedes sentirte más seguro y contar
con la tranquilidad de estar preparado para cualquier cosa que pueda suceder
en el futuro.
No sólo eso, sino que el ahorro es uno de los pilares que te permite alcanzar
tus metas financieras a mediano y largo plazo. Ya sea que quieras comprar
casa, darte unas vacaciones sin endeudarte o garantizar tu jubilación. Sin
ahorrar, esto es casi imposible. Y por supuesto, invertir en tu futuro. Porque si
adquieres el hábito del ahorro, es más fácil poner a trabajar tu dinero y lograr
una rentabilidad.
La cuestión es que, ahorrar no es tarea fácil, ¡Si lo fuera, todo el mundo lo
haría!
Pero la realidad, de acuerdo a estadísticas, es que al menos en Colombia sólo
1 de cada 3 personas ahorra dinero mes a mes.
Abre tu CDT
Y de ellos, la mayoría sienten que no ahorran
lo suficiente. Y aunque quisiéramos encontrar
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una píldora mágica que solucionara todas las

dificultades de manejar bien nuestra
economía, la verdad es que el éxito financiero
requiere disciplina, y tomar decisiones que
quizás se salen un poco de nuestra zona de
confort.
Por ejemplo, una de ellas es llevar un
presupuesto. Suena aburrido y aunque
muchos comprenden la importancia de tener
uno, casi nadie lo tiene.

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O si lo tienen no lo cumple. Aún así, un presupuesto es la mejor manera de
nunca más volver a decir: “Se me fue todo el dinero del mes, y no sé ni en qué
me lo gasté”. Lo ideal sería realizar un seguimiento detallado de tus ingresos y
gastos. Esto incluso te ayuda a determinar dónde puedes reducir costos y así
ahorrar aún más.
Hey! si quieres potenciar al máximo tus ahorros puedes tener en cuenta
algunos de los siguientes tips:

Haz compras inteligentes: Compara precios y busca ofertas antes de

comprar algo que necesites. Evitando gastar innecesariamente sólo porque
hay descuentos.

Reduce tus gastos de servicios públicos: Asegúrate de apagar luces y

electrodomésticos cuando no los uses. También puedes negociar tu tarifa de
plan de celular o Internet con el proveedor.

Automatiza tus ahorros: Cada que recibas dinero, ahorra un porcentaje,

haz de cuenta como si ganaras menos y adáptate a vivir una vida más frugal.

Cocina en casa: En lugar de comer fuera, prepara tus comidas en casa. Esto
no sólo te ayudará a ahorrar dinero, sino que también puede ser más
saludable. Y no tiene que ser todo el tiempo, pero con que lo hagas algunas
veces, seguro notarás la diferencia.

Es claro que en la mayoría de casos, un ahorrador exitoso se diferencia de

una persona cuyas finanzas no están en su mejor punto, sólo por su
psicología. La psicología de quien sabe ahorrar, incluye al menos los
siguientes aspectos:
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Equilibrio de enfoque presente/futuro: Los ahorradores exitosos suelen

tener una mentalidad orientada a largo plazo, pero no dejan de disfrutar el
ahora. Tampoco gastan como si fuesen a morir mañana. Todo, con su debido
equilibrio.

Autodisciplina: Es importante ser capaz de controlar los impulsos y resistir

la tentación de gastar dinero en cosas que no son necesarias. O dominas tus
emociones, o ellas te dominarán a ti.

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Hábitos financieros y personales responsables: Muchas veces aquellas

cosas en las que más gastamos dinero, ni siquiera son buenas para nuestra

salud o para nuestro bienestar en general. Cada quién debe ser consciente

de cómo ello afecta su vida.

Resolución: Estar comprometido con el objetivo de ahorrar dinero y saber

que no se ahorra por ahorrar. Sino con un fin que traerá más abundancia,

bienestar y felicidad.
Planificación estratégica: Los ahorradores exitosos suelen tener un plan

estratégico y no dejan que las cosas sucedan al azar. Sólo así toman el control

de su economía.

¿Y qué pasa si hablamos de invertir?

Invertir, a diferencia de ahorrar, implica
buscar hacer crecer tu dinero. Sólo que
la inversión implica riesgo, un plazo de
espera y una rentabilidad que deseas
obtener. Por lo que un inversionista
exitoso no sólo debe educarse y
conocer diferentes instrumentos de
inversión, sino además ser disciplinado,
saber gestionar el riesgo, diversificar y
controlar sus emociones.

Prácticamente todo resultado en tu vida (positivo o negativo), se deriva de tus

hábitos. Ahorrar e invertir es algo que se logra estableciendo unas bases
sólidas en cuanto a tu mentalidad y actitud para tomar decisiones
inteligentes. Dejando como prioridad máxima la educación, el crecimiento
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constante, el auto reconocimiento de tu situación y la capacidad para

identificar tus falencias y corregirlas a tiempo.

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 KAREM

SUAREZ VERA
FINFLUENCER Y AUTORA DE

¿Y AHORRA QUÉ?

Administradora de Empresas
egresada de la Facultad de
Ciencias Económicas y
Administrativas de la Universidad
El Bosque, Locutora y Productora
de Medios Audiovisuales.
YouTuber especializada en temas
de finanzas personales,
economía, emprendimiento y
difusión de herramientas para
@KAREMSUAREZ alcanzar metas y objetivos.
El canal cuenta con 1000 vídeos a la fecha y 132.000 suscriptores.
Autora del libro “¿Y Ahorra Qué?”, libro diseñado para quienes se acercan por
primera vez al mundo de las finanzas personales, publicado por Editorial Planeta.
Realizadora y presentadora de Impacto Económico, dirigido por el economista
Mauricio Reina en el canal privado de Televisión Red +
Realizadora y presentadora de la sección de economía de bolsillo del canal nacional
público de televisión Canal Trece.
Profesora del curso Aumenta tu Inteligencia Financiera de Crehana, con 5.000
estudiantes a la fecha.
Presentadora de la sección de economía para Jóvenes Pelaos, del periódico El
Espectador en 2018 y 2019.
Speaker de finanzas en diferentes Colegios y Universidades, entre ellas la
Universidad El Bosque, Universidad Nacional, Universidad Sergio Arboleda,
Universidad Libre, Universidad Minuto de Dios, Universidad ECCI, entre otras.
Miembro activo de Global Shapers Hub Bogotá y embajadora One Young World
para Colombia.

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Capítulo 3
De la planificación a la acción:

Cuatro consejos con los que te

ayudo a cumplir tus metas

financieras
Por: Karem Suarez

Cada vez más personas le prestan atención a sus finanzas personales, se

preocupan por su educación financiera y se fijan metas por cumplir. Esto se
debe a que estamos viviendo en un momento en el que invertir y tener un
negocio propio es mucho más fácil que en cualquier otra época.
Tener metas financieras es muy importante, ya sea que se trate de tener un
fondo para cubrir cualquier emergencia, que se quiera tener libertad
financiera, o que se quieran tomar medidas para asegurar una buena
jubilación. A pesar de esto, aún existen muchas dudas en torno al tema de
las finanzas, y para algunas personas no queda claro por dónde empezar.

Por eso, te quiero explicar

en cuatro pasos
relativamente sencillos,
cómo empezar a planificar y
ejecutar una estrategia que
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te ayude a cumplir tus

metas financieras. Te
hablaré de lo que debes
hacer para tener claros tus
objetivos, te explicaré por
qué es importante ahorrar
parte de tus ingresos, y te
daré algunas

pág. 12
1. Define las metas que quieres cumplir
Lo primero que debes hacer, si quieres cumplir tus metas financieras, es
evaluar muy bien cuáles son tus objetivos en el corto, mediano y largo plazo.
Es decir, debes tener un propósito claro, ya que eso te ayudará a definir
estrategias financieras que te permitan cumplirlo.
Si por ejemplo, quieres tener un negocio propio, debes pensar en cuánto
dinero tienes que ahorrar, saber cuánto tiempo te puede tomar, y conocer
cuáles son los pasos que debes seguir para lograrlo.
Lo ideal es ir de lo general a lo particular, pensando primero en las metas a
largo plazo, para después definir cuáles son las de corto y mediano plazo.
Siguiendo el ejemplo de tener un negocio propio, algunas metas a corto
plazo pueden ser pagar tus deudas para mejorar tu situación financiera;
mientras que las metas de mediano plazo pueden ser pequeñas inversiones
en el mobiliario o el equipo que necesitas para el negocio que tienes en
mente.
También es importante que tengas en cuenta que tus metas financieras
deben ser realistas, y lo más específicas posibles. Esto te servirá para tener
un plan claro, tomar mejores decisiones, y mantener la motivación.

2. Establece un presupuesto ahorro y de gastos mensuales

El ahorro es una de las herramientas más importantes para una persona
que desea cumplir sus metas financieras, sobre todo, porque le permite
tener mayor control sobre sus finanzas personales, y porque le ayuda a
tener capital disponible para invertir.
Para muchas personas ahorrar representa todo un reto, y muchas veces no
saben por dónde empezar. Si consideras que perteneces a ese grupo, lo
primero que debes hacer es definir cuál es tu presupuesto de gastos
mensuales, incluyendo los gastos fijos y los gastos variables.
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Saber cuánto gastas te ayudará a entender de qué tipo de gastos puedes

prescindir, y te dará una idea de cuánto podrías ahorrar mensualmente. Está
claro que hay gastos que no se pueden evitar, como el pago de un alquiler o
los servicios públicos; pero hay otros que sí se podrían reducir, como los
gastos en entretenimiento, o los populares gastos hormiga que se van
generando por comprar un café o comer fuera de casa.
La idea con esto es que definas cuánto es tu tope de gastos mensuales, y
que trates de no excederte del presupuesto que vas a destinar para ello. Si
cumples con esto, puedes mejorar tu capacidad de ahorro y mantenerte en
el camino para lograr tus metas financieras.

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3. Busca asesoramiento financiero
Aunque tengas mucha disciplina con tus gastos y utilices técnicas de ahorro
muy efectivas, no está de más consultar la opinión de una persona experta
en el tema. Muchas personas recurren al asesoramiento financiero porque
pueden contar con alguien que tome en cuenta su caso de forma particular,
pero lo más importante es que la experiencia y el conocimiento de un
asesor puede ser muy útil al momento de tomar decisiones financieras.
Además, en muchas ocasiones, los asesores pueden servir de guía para
saber cómo invertir el capital y obtener un buen rendimiento de él. Lo
importante es que se trate de una persona en la que se pueda confiar, y
que tenga experiencia demostrable en el campo de las finanzas.

4. Invierte tu dinero
Tener el dinero guardado debajo del colchón no necesariamente es la mejor
estrategia para cumplir tus metas financieras, por eso, debes tomar en
cuenta la posibilidad de invertir tu dinero y hacer algo con él. Cuando digo
invertir no me refiero a que tienes que comprar acciones de una u otra
compañía, o empezar a conocer de criptomonedas, sino que debes pensar
en las opciones que tienes para obtener rentabilidad del capital que has
logrado acumular.
El tipo de inversión dependerá de tu capacidad económica, pero para que
tengas una idea, podrías hacer inversiones en bienes raíces, o en la compra
de bonos y acciones; participar de fondos de inversión; invertir tu dinero en
un plazo fijo; o aprovechar las facilidades que existen en la actualidad para
tener un negocio digital, e invertir en ello.
Aquí podemos volver al punto del que te hablé antes y tener presente que
puedes contar con un asesor para planificar y cumplir tus metas financieras.
Invertir te puede ayudar a evitar los problemas generados por la inflación,
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obtener ingresos adicionales, y cumplir tus metas financieras. Sin embargo,

sin los conocimientos y la experiencia adecuada no es tan sencillo, ya que
todo tipo de inversión también tiene ciertos riesgos asociados.
Cumplir tus metas financieras no tiene que ser una tarea difícil de lograr,
solo necesitas saber por dónde empezar y tener claro qué es lo que debes
hacer para llegar a ellas. Esta mini guía te será de mucha ayuda, pero debes
tener presente que algunas de las cosas más importantes son mantener la
motivación y tener disciplina al momento de avanzar hacia tus metas.

Abre tu CDT

pág. 14
 JAIME

JARAMILLO
EDUCADOR FINANCIERO

Jaime Jaramillo Machado es papá

de Simón, coequipero de Mónica,
administrador de empresas de
Eafit y graduado del programa
Management Business
Administration del Inalde en
@FINANZAS.EMOCIONALES Colombia.
Durante más de 20 años ocupó importantes cargos en el sector financiero y
bursátil, llegando a ser jefe de inversiones de las más prestigiosas compañías
colombianas. Luego de tenerlo todo en materia financiera, Jaime tuvo que
“atravesar el desierto” como él mismo lo expresa. Una quiebra económica producto
de haberse dejado llevar por las emociones al momento de manejar sus propias
finanzas, lo llevó a ese oscuro lugar en el que encontró su propósito de vida:
ayudar a las personas a sanar sus finanzas y prosperar. Es por esto que creó
Finanzas Emocionales,una compañía de educación financiera que pretende
impactar a más de un millón de personas en los próximos 5 años.

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Capítulo 4
Mis mejores CDT’S
Por: Jaime Jaramillo Machado

Cuando publico en mis redes sociales algo sobre los CDT’S como vehículo
de inversión, no pasan más de unos minutos cuando aparecen los “Haters”
(personas o bots que se dedican a atacar en redes sociales) a hacer
comentarios negativos sobre la publicación, cuestionando la validez o
conveniencia de usarlos para invertir, incluso acusándome por mi “falta de
conocimiento sobre las opciones de inversión del mundo moderno”.

Estos comentarios son una de las tantas evidencias del analfabetismo

financiero y en inversiones que existe en nuestra sociedad y antes que
molestarme, me animan a seguir en mi propósito de ayudar a las personas
a sanar sus finanzas y prosperar por medio de la educación financiera.

Cuando me pidieron colaborar en esta publicación sobre el mundo de los

CDT’S lo primero que se me ocurrió más allá de una aburrida explicación
teórica sobre este instrumento de ahorro e inversión, fue compartir
historias de vida donde los CDT’S me sirvieron de una u otra manera en mi
labor profesional en el mundo de las inversiones.

El CDT como inversión puente

El 14 de febrero de 1992, era mi primer día de trabajo como asistente de

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tesorería del recién creado fondo de pensiones y cesantías Protección. Con

tan solo 22 años este mundo me parecía fascinante. Este día era la primera
jornada de Cesantías en el país y los fondos estaban recibiendo “toneladas”
de aportes de los trabajadores colombianos. El reto más grande era qué
hacer con tanto dinero que de un solo tajo llegaba a la tesorería. No existía
un mercado de valores desarrollado que ofreciera opciones para invertir
todo este dinero, adicionalmente había una gran incertidumbre sobre el
tiempo de permanencia de estos aportes, en un país donde la voluntad de
ahorro a largo plazo era incipiente.

pág. 16
Esto planteaba un gran reto: necesitábamos poner el dinero a trabajar
mientras se lograba encontrar las opciones de inversión que fueran acordes
al perfil de riesgo del nuevo fondo y además tener datos del
comportamiento de las solicitudes de retiro de cesantías que nos
permitieran proyectar un flujo de caja para atender los retiros.

Mi jefe me entregó un listado de nombres de tesoreros de los diferentes

bancos a quienes debería llamar para cotizar CDT’S a un plazo de tres
meses. Esto nos daría tiempo para conocer el ritmo de retiros del fondo y
así poder estructurar un perfil de caja que nos permitiera invertir a más
largo plazo más adelante. Empecé a llamar uno a uno a los bancos y
corporaciones financieras, pero a todos los que llamé tenían las
capacitaciones cerradas. De pronto se me prendió el bombillo y recordé
que una amiga llevaba unos meses trabajando en una oficina de captación
de Corficolombiana en Cali. Llamé a Magdalena y cuál sería la sorpresa de
ambos cuando el jefe de ella le autorizó recibir $100.000.000 de esa época,
que a pesos de hoy ajustando por inflación equivale a unos $1.700 millones.
Emocionado fui a consultarle a mi jefe, no quería embarrarla, el visto bueno
quedó en la planilla y el cierre telefónico de mi primer CDT quedó grabado.

El CDT era la inversión perfecta:

nos daba tiempo. Tendríamos el
dinero trabajando mientras se decidía
cuál era la inversión final para el
dinero.
¿A cuántos de ustedes no les ha
pasado algo similar? Reciben un
dinero importante por la venta de
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una propiedad, por una

indemnización laboral o por un
negocio extraordinario; pero aún no
tienen claridad del destino final de
ese dinero. En esos casos el CDT se
plantea como una muy buena opción,
pues ganas rendimientos mientras
decides y no estás metido en un
riesgo alto.
Para mí esa es una gran ventaja de los CDT: te dan tiempo. Esto te

permitirá buscar y evaluar con más calma otras opciones.

pág. 17
El CDT como inversión puente
Era el año 1998, el recién posesionado Presidente de Colombia Andres
Pastrana, estaba empecinado en defender la banda cambiaria y el Banco de
la República vendía dólares para evitar la devaluación y al hacerlo recogía
pesos de la economía. Esta intervención generó un incremento en la tasa de
interés acelerado y “secó” el mercado.

Yo estaba trabajando en ese momento en una firma comisionista. Como

todos los días hacíamos un recorrido con las principales tesorerías de los
bancos para cotizar tasas de captación. Ese día en especial una oferta llamó
mi atención: Uno de los principales bancos del país estaba captando a una
tasa muy alta… 48% EA a tres años. Ofrecía pagar los intereses de manera
mensual, trimestral, semestral, anual o todos al final capitalizables, el
famoso interés compuesto. Estaban en oferta, necesitaban liquidez. La
inflación en ese año era del 16%, pero la necesidad de liquidez del sistema
estaba premiando al inversionista con más del 30% por encima de la
inflación. Todos sabíamos que esta era una oportunidad que una vez la
situación se normalizara y el Banco de la República retornara la liquidez, el
sistema debía corregirse. Los números del negocio eran así: si inviertes $
1.000 millones el banco te pagaría en tres años $3.241 millones, teniendo
en cuenta el interés capitalizado ($1.000 * 1.48 * 1.48 * 1.48) . Esos mil
millones de aquella época serían unos $5.700 millones a precios de hoy
ajustados por inflación.

Inmediatamente recibimos la oferta, nos pusimos a llamar a todos nuestros

clientes y poco a poco fuimos juntando los mil millones de varios
inversionistas. Algunos con 10 millones otros más poderosos de 100
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millones. Se constituyó el CDT y se fraccionó para que cada uno tuviera su

pedazo. Unos meses después la calma regresó al mercado, el Banco de la
República volvió a inyectar liquidez y las tasas empezaron a bajar
lentamente. Un año después la inflación estaba en el 13% y la tasa de
interés al 20%, era el momento de hacerle ganar muchísimo dinero a
nuestros clientes, a ese CDT de tasa del 48% EA le faltaban dos años para
vencer y si lo descontamos a las tasas de mercado del 20% nos pagarían
$2.251 millones por un título que hace un año había costado $1.000
millones.

Abre tu CDT
pág. 18
nuevamente contactamos a todos los que hicieron parte del
fraccionamiento de ese CDT e hicimos el proceso inverso: volvimos a juntar
las fracciones en un solo título de $1.000 millones, que fue comprado por
un fondo de inversión extranjera. Ya no había banda cambiaria y los
extranjeros llegaban a invertir en Colombia sin las limitaciones del control
cambiario. Libre mercado.
Nuestros clientes habían duplicado su inversión en tan solo un año. Estas
oportunidades probablemente se dan muy pocas veces en la vida, pero si
tienes el conocimiento y la educación financiera adecuada, podrás
identificarlas y aprovecharlas.

Probablemente estés un poco

confundid@ de por qué se duplicó
el capital en un año. Eso podría
sonar a pirámide, pero la realidad
es que en épocas de subidas de las
tasas de interés por parte de los
bancos centrales, hay
oportunidades maravillosas para
hacer muy buen dinero. El arte
está en lograr identificar el
punto de inflexión, donde la
tendencia de subida de tasas o
de la inflación, empiece a bajar.
Justo allí está la oportunidad,
asegurando una buena tasa a
largo plazo y fija.
Esta movida te dejará con un título que todos querrán. Una vez las tasas

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vuelvan a la normalidad y tu seas el dueño de un CDT a tasas muy altas, te

dará una ganancia de capital importante si decides venderlo.

Así que mis queridos “Haters”: antes de sentarse a escribir lo que ustedes

consideran “comentarios inteligentes” los invitaría a estudiar un poco más

y abrir sus mentes, porque no todo es como ustedes se lo imaginan desde

la orilla del desconocimiento.

pág. 19
El CDT que me ayudó a comprar mi primer Apartamento
Era el año 2002, la inflación rondaba el 7% y las tasas de interés de los CDT
sobre el 12%. Mis ingresos me permitían pensar en comprar el apartamento
de mis sueños: un proyecto sobre planos que tenía un valor de 300
millones, con una cuota inicial del 30% que podía pagar en 36 cuotas de
$2.500.000 cada una y al final, contra entrega, el 70% restante (unos $210
millones). Yo no quería tener una deuda tan elevada. Hacía unos años venía
ahorrando y tenía un capital interesante: unos $100 millones de pesos. Al
sentarme a negociar con la constructora, no me ofrecían ningún beneficio
por anticipar ese dinero, así que decidí usarlo para abrir un CDT a tres años
al 12% EA, con intereses pagados todos al vencimiento (Interés compuesto).
Estos 100 millones terminaron convirtiéndose en $140 millones, gracias al
interés generado.

Durante 36 meses pagué mis cuotas mensuales con el dinero que ahorraba
mensualmente de mi salario y las comisiones que recibía por mi trabajo.
Llegó el momento de la entrega del apartamento y debía girar a la
constructora los $210 millones faltantes. Al final tomé un crédito por $70
millones, mientras que los intereses del CDT pagaron 40 millones de ese
apartamento.

Si estás en un proceso de compra en planos de una propiedad y tienes un

dinero extra, te recomiendo que no hagas pagos anticipados a la
constructora, pues probablemente no recibas un beneficio por ello. En
lugar de eso, usa el dinero para un CDT que te dará intereses y te
permitirá disminuir el nivel de deuda al momento de la entrega.
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Abre tu CDT

pág. 20
Unos cuantos vinos y un buen churrasco por cuenta del

banco…
En el año 2002 un viaje a Argentina estaba dentro mis planes. La agencia de
viajes ofrecía un paquete para dos personas con tiquetes y hotel por
$7.000.000 unos US3.000 de la época. Con disciplina empecé a ahorrar unos
$583.000 mensuales y así, al cabo de un año, ya tendría los $7.000.000 del
plan. Sin embargo, no guardé el dinero en una cuenta de ahorros que no
daba nada de rentabilidad, sino que empecé a hacer CDT’S cada mes, de la
siguiente manera:

El primer mes un CDT por $583.000 a doce meses

El segundo mes un CDT por $583.000 a once meses
El tercer mes un CDT por $583.000 a diez meses
y así cada mes: el mismo valor, pero a un mes menos de plazo, de tal
manera que al final todos los CDT se juntaran en su vencimiento. Al final de
los doce meses, no sólo había recogido los $7.000.000 que valía el paseo,
sino que recibí unos $350,000 de intereses (unos 150 dólares).

No se imaginan lo que

alcancé a disfrutar con esos

$150 dólares en Buenos

Aires: choripanes, churrasco,

vino y uno que otro alfajor.

Sabían a gloria, máximo

cuando hacía consciente que

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estos manjares iban por

cuenta del banco y los

intereses que recibí por mis

CDT’S

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En inversiones no existen las palabras SIEMPRE y NUNCA
Los CDT son un vehículo de inversión. Todos los vehículos tienen
características que los hacen adecuados, dependiendo de las condiciones
del terreno. Si quiero ir a una zona apartada y con un terreno difícil, no uso
un Ferrari para transportarme, sino que busco una camioneta 4x4.

Esta analogía nos ayuda a entender que al igual que un carro, un CDT
también sirve para ciertas condiciones y necesidades, dependiendo del
perfil del inversionista y de los objetivos de la inversión. Al final un buen
inversionista no es aquel que logra la mejor rentabilidad, sino el que es
capaz de equilibrar el riesgo con la rentabilidad y alinea estas con las
opciones disponibles.

En mis más de treinta años de experiencia he visto muchas personas que

por perseguir ganancias extraordinarias, terminan perdiéndolo todo.
Incluso a mi me pasó, lección aprendida. Como decía mi abuelo “Ganando
plata nadie se quiebra”. Es preferible ganar un poco, pero de manera
constante, que intentar ganarla toda de una sola vez.

Un CDT puede ser una excelente inversión dependiendo del perfil de riesgo
del inversionista, de las condiciones del mercado y los objetivos que
persigas al hacerlo.

Abre tu CDT

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 mejorCDT
STARTUP COLOMBIANA QUE

TE PERMITE COMPARAR Y

ABRIR TU CDT SIN SALIR DE

CASA

mejor CDT es una plataforma web

en la que se pueden comparar las
tasas de interés de los CDT
(certificado de término) que
ofrecen los bancos en tiempo
real, y así mismo abrir el
Certificado desde la plataforma.
Fundado en 2021 por la compañía
Luable, mejor CDT es considerado
pionero en el servicio que ofrece.
@MEJORCDT
La empresa fue fundada por el ingeniero industrial colombiano Carlos correa,
quién convocó a su cofundador David Susa, también ingeniero colombiano, y al
cofundador Jose Fernando Martinez, administrador, a unirse a su proyecto para
juntos desarrollar lo que es hoy, una de las empresas con un mayor crecimiento en
la región, siendo admitida en la cohorte de verano de YCombinator, la aceleradora
de startups más relevante del mundo, que tiene tasa de aceptación del 1% de los
que aplican.

La empresa actualmente cuenta con dos beneficios insignias:

1. CDT recargable Es la primera propuesta de la compañía para darle un valor agregado a

su producto. Consta de CDT tradicionales con la misma fecha de término, aperturados

por la misma persona. Los asesores financieros de mejor CDT son los encargados de

hacer llegar los papeles al banco y hacer la contabilidad total de los montos detrás de

los CDT abiertos por la misma persona.

2. CDT flexible Es la propuesta de mejor CDT para facilitar a los usuarios abrir fondos de

emergencia. Este consta de un CDT tradicional que puede ser retirado antes del tiempo

pactado por el usuario,sin recibir la penalidad que este cobra. El CDT flexible tiene un

máximo de hasta 10 millones de pesos colombianos, y solo puede ser retirado si ya

pasó la mitad del tiempo desde su fecha de apertura.

pág. 23
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Capítulo 5
Todo lo que debes saber de los

CDT
Por: MejorCDT

A lo largo de este capítulo responderemos algunas de las preguntas más

comunes que nos hacen acerca de los CDT; sin embargo, debemos empezar
con explicar qué significa y en qué consiste esta herramienta de inversión y
ahorro utilizada ampliamente a nivel mundial.

Los Certificados de Depósito a Término, comúnmente conocidos como

CDT, son una herramienta de inversión y ahorro, donde depositas una
cantidad de dinero en una entidad financiera (por lo general en un Banco o
una Compañía de Financiamiento) y a cambio, recibes un certificado que
indica el monto de la inversión, la tasa de interés acordada y el plazo de la
inversión. Durante este plazo, el dinero que depositaste genera intereses que
se van acumulando y que al final del plazo del CDT son devueltos junto con el
capital inicial. En otras palabras, le prestas tu dinero al banco y a cambio este
te da una rentabilidad o ganancia después de un tiempo.

En resumen, los CDT son una forma segura y rentable de invertir tu dinero,
ya que te garantizan una tasa de interés fija y un retorno seguro de tu
inversión al final del plazo pactado.
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El CDT es uno de los instrumentos más seguros para invertir

El CDT es uno de los instrumentos con menor riesgo, pues desde el inicio y a
diferencia de otras alternativas de inversión, tienes la certeza de saber
cuanto dinero recibirás y además, están respaldados por el Fondo de
Garantía de Depósitos o más conocido como Fogafín, lo que significa que
tu dinero está asegurado en caso de que la entidad financiera quiebre, de
esta forma te cubre hasta 50 millones de pesos por persona por entidad.
Abre tu CDT

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Factores que se deben tener en cuenta para abrir un CDT

En general son 4 los factores que se deberían tener en cuenta:

1. El plazo: el tiempo por el que “guardaremos nuestro dinero”

2. El monto: el monto que queremos invertir de acuerdo con el estado
actual de las condiciones del mercado
3. La tasa, sin embargo, la tasa que te ofrecen los bancos puede ser de dos
tipos: la fija o la variable; la primera es la más tradicional y significa que,
desde el primer momento, el banco deja clara la rentabilidad que se
recibirá durante el plazo en que se tiene el CDT, mientras que la segunda
significa que la tasa puede variar por factores externos como la tasa de
depósitos a término fijo, que es fijada semanalmente por el Banco de la
República a partir de los CDT existentes en las entidades financieras y
sus tasas de interés
4. El Riesgo: Por último, pero no menos importante, se debe considerar la
calificación de riesgo de la entidad financiera.

Cómo funciona la calificación de riesgo de los Bancos y entidades

financieras
Esta es una evaluación que es efectuada por entidades externas a las
entidades financieras para determinar su solvencia y capacidad de cumplir
con sus obligaciones financieras, incluyendo la devolución de depósitos.

Las calificaciones pueden variar

desde A (la más alta) hasta E (la más
baja), y son un indicador importante
que se debe evaluar a la hora de
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abrir un CDT.

En relación con estos, siempre

recomendamos abrir un CDT en
bancos que mínimo estén en la
categoría A, pues indica que la
entidad es considerada solvente y
confiable en el corto plazo, lo que
significa que la probabilidad de que
la entidad quiebre o no pueda devolver tus depósitos es bastante baja.

Por otro lado, una entidad financiera con una calificación

pág. 25
de riesgo que no se encuentra en grado de inversión (C/E), indica cierto
grade de especulación o de riesgo y en este caso la probabilidad de que la
entidad quiebre o no pueda devolver tus depósitos es mayor.

Cómo empezar a en el mundo de las

inversiones
Invertir es una forma importante de
hacer crecer tu dinero y asegurarte un
futuro financiero más estable. Sin
embargo, a menudo puede ser difícil
saber por dónde empezar a invertir.
Una opción popular para los
inversionistas principiantes es
comenzar a invertir en CDT.
Los CDT son fáciles de entender, seguros y generan una rentabilidad por
tener tu dinero guardado, así que si quieres empezar a invertir, pero no
sabes en qué, los CDT son una gran opción.
Y lo ideal, es tener un portafolio diversificado de inversiones, es decir, tener
diferentes herramientas de inversión con diferentes niveles de riesgo, es
así que si llegas a perder dinero en una inversión, tu CDT será ese “colchón”
para mitigar la perdida, pues en este siempre generarás una rentabilidad.

¿Cómo puedo buscar el mejor banco para abrir un CDT?

Cada banco determina sus propias tasas y las cambia de acuerdo a su

estrategia de mercado. Esto hace que buscar o llamar a averiguar en cada
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banco para solicitar la información de las tasas de cada uno, puede tomar
bastante tiempo y ser algo tedioso; pero no te preocupes, mejorcdt nació
para hacerte la vida más fácil, invertir sin enredos y en la mejor opción.

El proceso de inversión es bastante sencillo, sólo debes ingresar a

www.mejorcdt.com y simular tu inversión en CDT, aquí podrás ver el
ranking de bancos y abrir tu CDT de forma 100% digital. Además, te
ayudamos en todo el proceso gratis, pues nuestra asesoría no te va a costar
nada.

Abre tu CDT
pág. 26
Sabemos que la educación financiera es una de las
herramientas más poderosas que podemos tener a
nuestra disposición para asegurarnos un futuro
financiero próspero y estable. Por esto, Mis Propias
Finanzas, Sebas Celis/Éxito Financiero, Karem
Suárez, Jaime Jaramillo/Finanzas Emocionales y
MejorCDT nos hemos unido para crear este libro
gratuito, con el fin de mejorar la educación
financiera de los colombianos.

¡Atrévete a tomar el control de tu futuro financiero

hoy mismo!

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+57 316 0234714

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