Sistema Financiero

Internacional
Mariana
Anette
Melissa
Francisco
¿Qué es el Sistema Financiero Internacional?
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL (SFI).
Se define como el conjunto de mercados financieros e
instituciones financieras, que tienen como función canalizar los
recursos de las personas o agentes superavitarios, a través de la
venta de instrumentos financieros.

Se apoya básicamente en tres instituciones: el Fondo Monetario

Internacional (FMI), el Banco Internacional de Reconstrucción y
Fomento (Banco Mundial) y el Acuerdo de Aranceles y
Comercio (GATT).
 Fondo Monetario
ElInternacional
Fondo Monetario Internacional (FMI), tiene como objetivo principal:
● Evitar las crisis en los sistemas monetarios, alentando a los países a adoptar medidas
de política económica bien fundadas.
● Es también un fondo al que los países miembros que necesiten financiamiento temporal
pueden recurrir para superar los problemas de balanza de pagos.
● Promover la cooperación internacional en temas monetarios internacionales y facilitar
el movimiento del comercio a través de la capacidad productiva
FMI
Desde su fundación el FMI
promueve la estabilidad cambiaria y
regímenes de cambio ordenados a fin
de evitar depreciaciones cambiarias Asimismo, asesora a
los gobiernos y a los
competitivas.
bancos centrales en el
desarrollo de sistemas
Facilita un sistema multilateral de de contabilidad
pagos y de transferencias para las pública.
transacciones, tratando de eliminar
las restricciones que dificultan la
expansión del comercio mundial.
Banco
Mundial
El Banco Mundial constituye una asociación mundial única, donde trabajan cinco
instituciones en búsqueda de soluciones sostenibles para reducir la pobreza y
generar prosperidad compartida en los países en desarrollo.

Para respaldar a los gobiernos en sus esfuerzos por reducir la pobreza e impulsar la
prosperidad, ofrecen instrumentos de financiamiento y productos bancarios
Grupo Banco Mundial
Esta organización internacional es propiedad de 185 países miembros y está integrada por
instituciones de desarrollo singulares:
● El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF),

● La Asociación Internacional de Fomento (AIF),

● Corporación Financiera Internacional (CFI),

● Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI ),

● Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a inversiones (CIADI ) .

INSTITUCIONES DEL BANCO MUNDIAL
• BIRF: El mayor banco de desarrollo del
mundo, proporciona productos
financieros para ayudar a los países a
reducir la pobreza y extender los
beneficios del crecimiento sostenible.

• AIF: La Asociación Internacional de Fomento

(AIF), es la principal entidad multilateral de
financiamiento en condiciones concesionarias.
Con sus fondos se apoyan los esfuerzos de los
países por fomentar el crecimiento económico,
reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida
de los pobres.
• CFI: Su principal objetivo es la reducción de la pobreza promoviendo el
desarrollo económico a través del apoyo al sector privado. Financia proyectos del
sector privado en países donde las condiciones económicas no favorecen la
inversión.

• OMGI: Otorga garantías contra riesgos no comerciales a inversores privados y

prestamistas. También lleva a cabo investigaciones sobre inversión extranjera
directa en mercados emergentes y difunde el conocimiento así reunido.
• CIADI: Propicia la solución de conflictos entre Gobiernos y Nacionales de otros
Estados (normalmente empresas) mediante procedimientos de conciliación y
arbitraje.

Los anteriores organismos son promotores de cooperación internacional, dado que

brindan a través de convenios, promover el desarrollo económico por medio de
recursos financieros y técnicos para programas, proyectos y otras actividades
destinadas al desarrollo económico.
Acuerdo general sobre comercio y aranceles
El GATT (Acuerdo general sobre comercio y aranceles) fue creado por los acuerdos de
Bretón Woods y está considerado como el precursor de la Organización Mundial de
Comercio. El GATT era parte del plan de regulación de la economía mundial tras la
Segunda Guerra Mundial, que incluía la reducción de aranceles y otras barreras al comercio
internacional.
Funciones
● Promover la cooperación
monetaria internacional a través
de una institución permanente
que proporcionara un mecanismo
de consulta y colaboración en
materia de problemas monetarios.

• Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado

del comercio internacional y contribuir con ello a
promover altos niveles de ocupación e ingresos
reales
Sistema Financiero Internacional
El Sistema financiero internacional es creado para ayudar a los países en la integración de
mercados, organizando los mismos y para así generar estándares de negociación, normas,
fomento, fortalecimiento y financiación para los países que integran los mercados.

Los sistemas financieros de los países se relacionan y hacen parte del Sistema financiero
internacional, con el fin de promover la cooperación y coordinación de los mercados
integrados donde interactúen dichos países.
Mercados Financieros
Los mercados son plazas o lugares físicos o virtuales, donde se reúnen compradores,
vendedores de bienes, servicios y se determinan los precios de acuerdo con la oferta o
demanda de los mismos.

En la actualidad existen tres mercados financieros internacionales en los cuales se negocian

activos financieros.
El mercado de capitales: donde El mercado de divisas: donde existe
se lleva a cabo un intercambio oferta y demanda de depósitos de
a nivel internacional de monedas de diferentes países, se
instrumentos financieros de divide en un contado y a plazos
renta fija y renta variable. dependiendo del tiempo de la
operación de intercambio.

El mercado de derivados: donde se

intercambian instrumentos
financieros derivados, donde su
negociación depende de un activo
subyacente. Los derivados básicos
son swaps, forward, futuros y
opciones
Riesgos Financieros
Los riesgos financieros se hacen presentes en
mercados financieros internacionales.
Existen 5 diferentes tipos de riesgos como lo
son :
● El riesgo de crédito que es la posibilidad

del impago de la operación realizada en

el mercado.
● El riesgo de mercado que es aquel

producido por la volatilidad de los

precios de mercado
● El riesgo de interés el que se genera por el
movimiento hostil de los tipos de interés, muy
ligado a la política monetaria de los bancos
centrales.
● El riesgo de liquidez se produce cuando existe
la imposibilidad de vender un activo
financiero en el mercado por falta de demanda
en el mismo. También se refiere cuando no
existe financiamiento.
● El riesgo país, es el que asume un
inversionista por invertir en un país extranjero,
dependiendo de las condiciones económicas,
políticas y sociales de dicho país.
La crisis del 1994
Crisis del Peso Mexicano: entre 1989 y 1994
aumentó la fragilidad de la economía mexicana,
dado que el banco central actuaba como
prestamista de última instancia del sistema
bancario, evitando una crisis en mayores
proporciones.

Esto generó competencia en el sector bancario, lo

que agravó las carteras vencidas, así mismo el
aumento de las tasas de interés en Estados Unidos
generó salidas de flujos de capital.
El aumento del techo de la banda
(limite máximo) cambiaria en
diciembre de 1994 generando una
devaluación del peso y los inversores
no confiaban en el gobierno para
mantener el tipo de cambio y mucho
menos cumplir con el compromiso de
pago con los inversionistas.

La volatilidad financiera, la
recesión, la política monetaria, el
crédito interno, el repunte
inflacionario, la escasez de
liquidez, el sobreendeudamiento de
las empresas y la deuda externa son
los factores que explican la grave
crisis
 Conclusiones
Es fundamental mencionar que los organismos internacionales,
para ayudar a los países emergentes a salir de la crisis, solicitan
menor control en cuanto comercio internacional, siendo que esto
ha generado crisis financieras y un crecimiento lento en los países
emergentes.

El riesgo está presente en los mercados financieros, genera mayor

productividad, así como el incremento de productos financieros
poco estructurados y la colocación masiva de estos en los
mercados internacionales, hace evidente un aumento significativo
en dichos riesgos. Al crecer el mercado, crecen los riesgos y el
impacto sobre los actores que se desempeñan e interactúan en
dicho mercado.