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Colombiano, y según lo analizamos en clase, aunque la corte lo quiso encasillar en un tipo contractual,
afirmando que correspondía a una compra de cartera al descuento en la práctica esta definición puede
quedarse corta, teniendo en cuenta las múltiples modalidades de factoring que existen en el mercado.
“El factoring ha sido concebido como una operación financiera en virtud del cual un empresario
se obliga a transferir la totalidad o parte de los créditos provenientes del desarrollo de su actividad
empresarial, a favor de una entidad especializada en ese tipo de servicios, denominada “empresa de
asumir o no el riesgo de insolvencia de los terceros deudores de los créditos negociados, así como la
movilización de tales créditos mediante el anticipo del valor de los mismos a favor del empresario, pero
reservándose el derecho de seleccionar los créditos objeto del contrato. Como contra prestación de
estos servicios, el empresario se obliga a pagar una comisión proporcional al financiamiento recibido.”
Ahora bien, en Colombia encontramos una referencia normativa, en del decreto 2969 de 2012,
“Artículo 2°. Definiciones. Para los efectos de este decreto se adoptan las siguientes
definiciones:
habitual de operaciones de factoring que podrá ser acompañada de las operaciones conexas a las que se
derechos patrimoniales ciertos, de contenido crediticio, independientemente del título que los contenga
o de su causa, tales como y sin limitarse a ellos: facturas de venta, pagarés, letras de cambio, bonos de
prenda, sentencias ejecutoriadas y actas de conciliación, cuya transferencia se hará según la naturaleza
de los derechos, por endoso, si se trata de títulos valores o mediante cesión en los demás casos.”
contrato de factoring un contrato marco o normativo, cuya definición todavía no ha sido plenamente
unificada, las aproximaciones dadas nos servirán de base para el análisis que mediante el presente
“CLAUSULA PRIMERA. - EL BANCO podrá adquirir del cliente facturas, títulos valores y/o
documentos que le sean endosados con responsabilidad o cedidos con responsabilidad, según
corresponda, con el fin de gestionar su cobro ante el Comprador y anticipar su pago al Cliente. Los
títulos valores, facturas y demás documentos no deberán haber sido negociados con anterioridad por el
Cliente, ni como endosante, ni como beneficiario de los mismos, es decir, deben corresponder a un
negocio causal celebrado directamente entre el Proveedor (Cliente) y el Comprador. Las facturas y
demás títulos valores y documentos deben ser de libre disposición del Cliente quien garantiza su
existencia, exigibilidad y vigencia al tiempo de celebrarse el respectivo Confirming Banco AV Villas y que
la fecha de la cesión y/o endoso no es anterior a la fecha de emisión, ni posterior a la del vencimiento de
la factura, títulos valores ó documento. Así mismo, EL BANCO podrá prestar servicios adicionales a
Da la cláusula primera del contrato se puede extraer que la operación comporta los siguientes
elementos:
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Como primera medida se establece que el objeto de la operación recae sobre: facturas, títulos
valores y/o documentos que, el Banco (factor) podrá adquirir de un cliente (que para este caso es el
proveedor) de dos maneras: mediante el endoso con responsabilidad o mediante la cesión con
responsabilidad.
1. El cliente, Proveedor.
2. El comprador
3. Banco (factor)
valores.
el banco para la negociación, descuento y pago de los títulos valores facturas y demás documentos
3. El cliente debe garantizar que la cesión y/o endoso no es anterior a la fecha de emisión,
4. El cliente debe suministrar al banco los documentos, títulos valores o facturas originales
5. El cliente se obliga a permitir las verificaciones que el banco requiera sobre las facturas,
títulos valores o documentos que, negociado, incluso responderá el cliente hasta por culpa levísima en
6. El Banco debe informar (cuando le negociación se realice a través del portal, las
condiciones de descuento y desembolsar el valor neto de las facturas, títulos valores o documentos que
solicite el cliente, descontando las comisiones y descuentos financieros a que haya lugar.
7. Previo al desembolso de que habla el numeral anterior, el proveedor debe endosar con
responsabilidad o ceder con responsabilidad las facturas, títulos valores o documentos a favor del
banco.
8. El banco pagara las facturas, títulos valores o documentos que haya negociado dentro
por concepto de títulos valores, facturas o documentos negociados, si por alguna razón esto se
presenta, deberá informar de inmediato al banco y poner a disposición de este los dineros, so pena de la
Una vez evaluadas las condiciones del contrato de Confirming, determinamos que corresponde
a una operación de factoring específicamente en su función de financiación sin garantía, esto con base
anticipación que hace la empresa de factoring al empresario, del importe de los créditos objeto de
contrato, permitiéndole al empresario mejorar su flujo de caja y, por lo mismo reducir las necesidades
precisamente el banco anticipa el pago del importe de la factura, titulo valor o documento, adeudado
por el comprador, al cliente, sin que este este tenga que esperar hasta la fecha de cobro.
Sin embargo, el banco previamente a este desembolso realizara un convenio con el comprador,
importe que requiere aquel, sirviéndose de un porcentaje por asumir ese pago anticipado, mediante el
Ahora bien, cabe resaltar que la operación se hace sin garantía, lo que implica que, el banco no
asumirá la insolvencia del deudor, afirmación que se encuentra soportada en la cláusula sexta, que
determina que, en el evento en que el comprador no pague al vencimiento de alguna factura el cliente
negociación facturas, títulos valores, y otros documentos que benefician cliente o tenedor legitimo.
2. El cliente debe registrar en los formatos toda la información requerida por el banco
3. Los títulos valores y otros documentos que se soliciten negociar se reciben sujetos a
verificación no crean obligaciones, deberán entregase al banco endosados y cedidos en propiedad y con
documentos que gestiona al banco y a su vez entregar al banco constancia de notificación al obligado.
5. Con los formatos y títulos valores y otros documentos que se registran atraves de dos
procedimientos ya sea por el portal o manual según elección, ingresan estudios verificación si son o no
aprobados,
acepta debe entregar los títulos valores, facturas, otros documentos originales banco.
7. Los títulos valores, facturas y otros documentos que no fueron negociados ni aceptados o
8. Recibida la confirmación por el comprador el pago se hará las 48 horas siguientes por el valor
de las facturas, títulos valores y otros documentos, descontando comisiones y descuentos financieros
9. Caso que una factura, titulo valor otro documento descontando por el banco no le sea pagado
o por cualquier incumplimiento el cliente se obliga a pagarle capital, intereses corrientes y de mora
10. El cliente se encuentra obligado a rechazar cualquier pago que se le pretenda realizar por
concepto de títulos valores, facturas o documentos negociados, si por alguna razón esto se presenta,
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deberá informar de inmediato al banco y poner a disposición de este los dineros, so pena de la
De la clausula primera del contrato se deduce que la operación de Titulos Valores Av villas
intervienen 2 actores:
• Cliente, proveedor
• Banco (factor)
De tales intervinientes se desprende una relación la del banco cn el cliente- proveedor ,el objeto
de esta operación recae sobre;facturas,titulos valores ,otros documento con la finalidad del cliente tener
un cupo rotativo de descuento mediante mediante el cual pueda solicitar la negociación y descuento
Se establecen las condiciones del contrato de títulos valores av. villas determinamos que
corresponde a una operación de factoring específicamente en función de financiación sin garantía con
Cuando se hace referencia a la función de financiación nos referimos a la anticipación que hace
la empresa del factoring al empresario ,del importe de los créditos objeto del contrato permitiéndole al
empresario mejorar su flujo de caja ,y por lo mismo a reducir las necesidades de financiamiento que se
derivan del ejercicio de esta actividad empresarial ,agregándole un servicio operativo financiero y otras
gestiones comerciales que le pueden brindar esta modalidad, existiendo una relación negocial banco le
paga al proveedor la factura, títulos valores ,otros documentos que fueron endosados y cedidos con
responsabilidad sin embargo alguna factura o titulo valor otro documento descontado por el banco y no
Las obligaciones y condiciones que otorga el banco recae con latitud al cliente desde que
suministra la información en los formatos establecidos hasta una factura, titulo valor o documento
negociado, aceptado, confirmado, descontado por el banco no sea pagado el cliente se obliga a pagar
capital interés en fin esta operación se hace sin garantía conlleva que el banco no asumirá la insolvencia,
“PRIMERA. - Para las operaciones de Línea Triangular AV Villas, EL BANCO, previas las
Cliente con cargo al cual EL BANCO se pagará el monto de los títulos valores, facturas y demás
documentos que le haya negociado al Proveedor registrado por el Cliente y que le hayan sido endosados
en propiedad o cedidos en propiedad, según se trate, siempre que correspondan con el Plan de
Financiación. EL BANCO notificará al Cliente el cupo de crédito otorgado y las condiciones de éste e
informará del mismo al Proveedor. A su vez, EL BANCO suscribirá un convenio con el Proveedor para el
pago de facturas, títulos valores y documentos emitidos por él a cargo de sus compradores que sean
intervienen 3 partes:
1. Cliente-comprador.
2. Banco
3. Proveedor
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del banco con el proveedor, relaciones que pareciera el banco querer encasillar en una sola operación
El objeto de la operación recae sobre: facturas, títulos valores y/o documentos que, el Banco
(factor) haya negociado con el proveedor registrado por el cliente y que además le haya endosado o
cedido en propiedad. Teniendo en cuenta que debe existir siempre un plan de financiación.
La finalidad del cliente con esta negociación será: 1. Que el banco le otorgue un cupo de crédito
rotativo, mediante el cual se pagaran las facturas, títulos valores o documentos al proveedor que el
cliente registre.
El propósito del proveedor, será crear un convenio con el banco, para que, mediante un plan de
financiación, le sean pagadas las facturas, títulos valores o documentos a cargo de sus compradores.
3. El banco pagara al proveedor las facturas, títulos valores o documentos que hayan sido
4. El banco le pagara al proveedor las facturas y/o documentos que el solicite, sin
requerimientos adicionales.
2. El cliente tiene 8 días hábiles siguientes al recibo del plan de financiación para objetarlo,
4. El cliente debe emitir en el portal la aceptación sobre las facturas, títulos valores y
5. El cliente pagara al banco el valor del crédito otorgado para pagar las facturas.
6. El cliente no puede realizar pago alguno al proveedor sobre las facturas que se hayan
registrado.
contrario, lo que se pudo evidenciar, es que, bajo la premisa de la existencia de dos relaciones, banco-
segunda una semejanza a la figura del descuento bancario. Comenzando por esta última, encontramos
“[…] en el descuento existen tres elementos personales: el banco, el cliente que descuenta y un
tercero que es deudor a plazo de éste. En la base hay, pues, un crédito aplazado, o sea no vencido,
contra un tercero. Existe en segundo lugar, un interés del acreedor en no esperar al vencimiento del
crédito para obtener su importe. A este fin, el acreedor conviene con el banco en cederle el crédito,
obteniendo anticipadamente su importe, del que se detrae un interés que retiene el banco y que se
antes descritos, donde el proveedor, tiene un crédito aplazado, no vencido, contra el comprador, y a su
vez, este último, entra a negociar el pago de esos importes con el banco, quien percibirá un interés por
la negociación realizada.
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cesión en propiedad.
Ahora bien, en lo tocante a la apertura de crédito, el Dr. Luis Gonzalo Baena, en su libro,
establecimiento de crédito pone a disposición del cliente acreditado una suma cierta y determinada de
dinero de la que éste puede disponer escalonada o fraccionadamente de acuerdo con sus necesidades,
durante un periodo de tiempo determinado o no. El cliente, a su elección, puede disponer de todo el
crédito o parte de él e incluso puede no disponer de él, estando obligado a restituir y pagar intereses
En la línea triangular, el banco le otorga al cliente, comprador, un cupo de crédito rotativo, que
así tenga una destinación específica, será el comprador quien determine que se pagara con ese cupo o
no.
es que el comprador tiene la disponibilidad de un cupo que utilizara a su arbitrio, para pagar las facturas,
Concluimos que, si bien el factoring es una operación que permite adaptar las necesidades de
las partes, ya que su contenido puede ser adecuado a lo que se convenga, existen figuras jurídicas que si
se miran de manera autónoma cobijan las actividades que pretende el banco Av Villas unificar mediante
1. Aprobado un cupo de crédito rotativo con este podrá pagar facturas, titulos valores otros
facturas, titulos valores, otros documentos y el valor neto a calcular atravez de procedimiento en el
portal o manual.
4. Solo el banco pagara al proveedor los montos de las facturas que fueron admisibles, menos
comisiones y descuentos.
5. Se confiere un poder especial al banco para que con solo registro de facturas, titulos valores,
otros documentos las pague al respectivo proveedor ,sin necesidad de remitir los originales al banco.
7. Banco pagara las facturas, titulus, valores, y documentos dentro de las 48 horas siguientes a la
8. El proveedor custodiara las facturas, titulos valores, otros documentos que sean pagados por
el banco.
9. El cliente pagara al banco el valor del monto otorgado por las facturas, titulos valores junto
10. Facturas, titulos valores, y documentos descontados por el banco, el cliente rechaza hacer el
De la clausula primera del contrato se puede deducir que la operación interviene 2 actores:
• Cliente -Proveedor
• Banco (factor)
El objeto de la operación recae sobre: las facturas, titulos valores otros documentos emitidas pr
el proveedor registrados por el cliente con la finalidad del cliente que: el banco le otorgue un cupo de
crédito rotativo mediante el cual se pagaran las facturas, titulus, valores al proveedor que el cliente
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registre .De tales intervinientes se desprende una relación una relación la del banco con el cliente -
proveedor
Las condiciones que corresponden a este contrato consideramos no aplica una operacion de
factoring, según las disposiciones determinadas presentan una apertura de crédito en el libro de
establecimiento de crédito pone a dispocision del cliente acreditado una suma cierta y determinada de
dinero de la que este puede disponer esacalonada o fraccionadamente de acuerdo con sus
necesidades ,durante un periodo de tiempo determinado o no .El cliente a su elección puede disponerde
todo el crédito o parte de el e incluso puede no disponer de el ,estando obligado a restituir y a paga
En ADC Banco Av. Villas le otorga al cliente el cupo de crédito rotativo con destinación
Conclusion
Del estudio realizado al contrato de factoring con todas sus líneas establecidas, podemos de
Existe un vehículo o instrumento general para la negociación de las facturas, títulos valores o
En las líneas confirming y de títulos valores, donde evidenciamos que si existe una operación de
El banco Av villas no asume el riesgo en ninguna de las operaciones, por el contrario, cuenta con
las más amplias facultades, como por ejemplo en la línea triangular donde puede modificar el plan de
En ultimas sin la contraparte no paga las facturas, títulos valores o documentos, el acreedor
El banco no se encuentra obligado en ninguna de las líneas a dar explicaciones de por que no
Existe siempre la clausula “pro solvendo” donde el empresario debe reembolsar el importe de
los créditos impagados, salvo que la empresa factoring asma el riesgo, evento que como lo
Entendiendo que el factoring cumple una función económico social, donde su finalidad propia es
triangular y ADC no existe una operación de factoring, sino una aproximación a otras figuras como el
descuento y apertura de crédito donde no se configuran las funciones propias del factoring.