ESTUDIO DE CASO La empresa Juguetes Lucy S. A. de C. V. desea llevar a cabo un proyecto que consiste en la comercialización internacional de su línea de electrodomésticos infantiles como estufas, refrigeradores y hornitos. Para llevar a cabo dicho proyecto la empresa requiere una inversión inicial de $ 2,250,000 de los cuales destinará 60% para la compra de una máquina de doblado especial, y el restante 40% para la materia prima. El cliente con el que está llevando a cabo la negociación de dicha línea es una de las principales distribuidoras en Costa Rica y Colombia, cuyas condiciones de compra son: a) 50% a crédito a 90 días fecha embarque. b) 50% a 120 días fecha embarque. De aceptarse las condiciones de compra de los productos, representará un incremento en ventas anuales del 30%. ¿Para qué lo quiero? Si la inversión inicial es de $2,250,000 lo invertiremos en: el 60% sería en maquinaria $1,350,000el 40% sería en materia prima $900,000 ¿Cómo lo voy a pagar? La maquinaria la pagaremos con la estabilidad por medio de un crédito bancario. La materia prima con solvencia por medio de un crédito a proveedor. ¿Y en cuanto? La maquinaria a mediano o largo plazo. La materia prima a corto plazo. Si la empresa solicitara un crédito bancario, ¿cuál sería la fuente de financiamiento que le permitiría cubrir la necesidad de compra de materia prima y maquinaria? La fuente de financiamiento que se ocupará se llama Crediexporta Proyectos de Inversión otorgado por Bancomext, y nos servirá en apoyo principalmente a la modernización de la planta productiva, nos ofrecen el85% del importe del proyecto de inversión para modernización de empresas en marcha con la posibilidad de poder liquidarlo en un plazo de hasta de 10 años en función de los flujos esperados del proyecto y la vida útil del equipo adquirido ¿En qué divisa solicitarían el crédito bancario para la compra de la materia prima? Justifiquen su respuesta y calculen el costo financiero. Se debe solicitar en divisa en dólares americanos porque cuentan con cobertura cambiaria financiera. Para el proveedor de la maquinaria seria $1,350,000 convertidos a dólares $1,350,000/13.12 = $102,896.34 ya que esta empresa solo vende en mercado nacional. Por lo que el cambio seria a la venta. Si es de contado se aplicaría el descuento del 7% sobre el precio: $1,255,500 convertidos en dólares $1,255,500/13.12 = $95,693.59 Y si es a crédito con 90 días fecha embarque de origen Estados Unidos. Incrementa en el precio del 20%$1,350,000 x 20% = 1,620,000 convertidos en dólares $1,350,000 / 13.12 = 123,475.6013.12 El banco es a mediano plazo por lo que la condición bancaria seria
TIIE + 21 PP LIBOR + 4 PP Plazos de 1 a 3 años PLAZOS 1 A 3 AÑOS
5.46 + 21 = 26.46% 1.20 + 4 = 5.20
(1,350,000 x 26.46%) / 12 = 29,767.50 (102,896.34 x 5.20%) / 12 = 445.88 12
¿A cuánto asciende la venta en dólares?
La venta está representada en moneda nacional: $ 10,265 de ventas netas al año entonces sacamos el 30% seria de $3,079.5 convertido a miles nos daría$3,079,500 Convertido en dólares sería la cantidad: $3,079,500 / 13.13 = $234,717.48 dólares
Describan brevemente en qué consistiría su estrategia de compra
de la materia prima y maquinaria, tomando en cuenta las condiciones de venta con el distribuidor en Costa Rica y Colombia, a fin de optimizar la negociación internacional entre ambas partes. Las condiciones del cliente son: 50% a crédito a 90 días fecha embarque. Serian= 3,079,500 = 1,539,75050% 120 días fecha embarque. Serian = 3,079,500 = 1,539,750 En relación con el punto anterior, ¿qué instrumentos de pago le recomendarían a la empresa Juguetes Lucy, S. A. para la compra de la materia prima y maquinaria? y ¿qué instrumentos de cobranza solicitarían para la exportación? Tomando en cuenta las condiciones del cliente se tomaron las siguientes estrategias de negociación con nuestros proveedores. Para el proveedor de la maquinaria: Podemos ver que se pagará al proveedor de maquinaria de contado para que nos del descuento del 7%, podría realizarse con el crédito que nos otorgue Bancomext, ya que el crédito se utilizara para el equipamiento es para empresas que proveen insumos, servicios o bienes intermedios o finales que se incorporen a productos o servicios de exportación. Concediéndonos el crédito, exclusivamente para la adquisición de maquinaria, el plazo de crédito será a mediano plazo de (3años), se acordó con el banco un sistema de amortización alemán ya que no genera tanto interés. Con esto se tendrá un beneficio, ya que no solo será el pago en menor medida de los intereses si no que, además se tendrá un descuento por parte del proveedor, teniendo un sobrante para la adquisición de alguna otra cosa o pago incluso los primeros 3 meses del periodo de gracia. Proveedor de materia prima: Al proveedor de materia prima se le pedirá un crédito, tomando en cuenta que, por ser de 60 días, el costo aumentará un 15%, el cual no afecta, ya que se piensa pagar con la solvencia que tiene la empresa, por la cual se la intención es pasarse a corto plazo, en caso de no alcanzar la recuperación total de la solvencia, se completará con parte de la liquidez, ya que como vemos no ha se ha requerido.