Final - Finanzas Corporativas

FINANZAS CORPORATIVAS
“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE

INDEPENDENCIA”
FACULTAD DE NEGOCIOS
CARRERA:
ADMINISTRACIÓN
CURSO:
Finanzas Corporativas
TEMA:
Final de Finanzas Corporativas
PROFESOR:
Karin Zuleika Blas Bravo
ALUMNO:
Flor Lorena Mancco Balladares N00205109
Jhonatan Hamer Briceño Yupanqui N00055344.
Cristian Mejia Balvin N00174250
SEDE:
SAN JUAN DE LURIGANCHO
LIMA-PERÚ
20021
Tabla de contenido
I. Introducción....................................................................................................6
II. Resumen........................................................................................................7
III. Justificación y sustentación de la selección del portafolio.........................8
Historia de las acciones seleccionadas................................................................8
Sector tecnológico: Historia de Microsoft.............................................................8
Sector industrial: Historia de 3M Company..........................................................9
Sector salud: Historia de Pfizer..........................................................................10
Sector consumo: Walmart..................................................................................11
Acciones a evaluar.............................................................................................13
Sector tecnológico..............................................................................................13
Sector industrial..................................................................................................16
Sector salud........................................................................................................19
Sector consumo..................................................................................................22
Acciones seleccionadas.....................................................................................25
Estado de resultados..........................................................................................25
Justificación Microsoft.........................................................................................26
Justificación 3M Company..................................................................................26
Justificación Pfizer..............................................................................................26
Justificación Walmart..........................................................................................26
Monitoreo de las acciones de cada empresa seleccionada...............................27
ACCIONES IQ OPTION.....................................................................................27
GRAFICO PFIZER..............................................................................................27
GRAFICO 3M COMPANY..................................................................................28
GRAFICO MICROSOFT.....................................................................................28
GRAFICO DOMINO´S PIZZA.............................................................................29
Segunda inversión..............................................................................................29
ACCIONES IQ OPTION:....................................................................................36
Resultado final....................................................................................................36
Resultado de las operaciones............................................................................43
Conclusiones......................................................................................................45
Recomendaciones..............................................................................................46
Bibliografía..........................................................................................................47
Tabla de ilustraciones
Ilustración 1 Noticia de Beneficio de acción de Apple.......................................12
Ilustración 2 Noticia de Apple.............................................................................13
Ilustración 3 Noticia de Beneficio acción de Microsoft.......................................13
Ilustración 4 Noticias de acciones de Microsoft.................................................14
Ilustración 5 Noticia de Beneficio acción de Nvidia............................................14
Ilustración 6 Noticiero de Nvidia.........................................................................15
Ilustración 7 Noticia de acción de 3M Company................................................15
Ilustración 8 Noticias de 3M Company...............................................................16
Ilustración 9 Noticia de Acciones de Emerson Electric Co................................16
Ilustración 10 Noticiero de acciones de Emerson..............................................17
Ilustración 11 Noticia de acciones de Union Pacific Corporation.......................17
Ilustración 12 Noticiero de Union Pacific Corporation........................................18
Ilustración 13 Noticia de acciones de Johnson & Johnson................................18
Ilustración 14 Noticiero de acciones de Johnson &Johnson..............................19
Ilustración 15 Noticia de acciones de Pfizer.......................................................19
Ilustración 16 Noticia de acciones de Pfizer.......................................................20
Ilustración 17 Acciones de UnitedHealth Group Incorporated...........................20
Ilustración 18 Noticias de acciones de UnitedHealth Group Incorporated.........21
Ilustración 19 Noticia de acciones de Walmart..................................................21
Ilustración 20 Noticia de acciones de Walmart..................................................22
Ilustración 21-noticia de acciones de The Coca Cola........................................22
Ilustración 22 Noticiero de acciones de Coca Cola............................................23
Ilustración 23 Noticia de acciones de P&G........................................................23
Ilustración 24 Noticias de accines de P&G........................................................24
Ilustración 25 Acciones de Visa Inc....................................................................30
Ilustración 26 Noticias de Visa Inc......................................................................30
Ilustración 27Acciones de MasterCard...............................................................31
Ilustración 28 Noticias de MasterCard................................................................31
Ilustración 29 Acción de AstraZeneca................................................................32
Ilustración 30 Noticia de acción de Astrazeneca................................................32
Ilustración 31 Acción de Intel Corporation..........................................................33
Ilustración 32 Noticia de acciones de Intel.........................................................33
Ilustración 33 Acciones de Walt Disney.............................................................34
Ilustración 34 Noticias de Walt Disney...............................................................34

Ilustración 35 Acciones de Facebook.................................................................35
Ilustración 36 Noticia de Facebook....................................................................35
I. Introducción
En el presente informe consiste en el desarrollo de ciertos puntos de portafolio
de inversión, iniciando por una revisión de historia de acciones elegidas. A la
hora de realizar una inversión se requiere y se recomienda un análisis de gran
número de variables como lo son: la inflación, tasa de cambio, tasa de interés,
entre otras. En el ámbito de los portafolios de inversión, el riesgo queda
representado por la posibilidad de obtener resultados insatisfactorios en
materia de rentabilidad. Por tanto, es posible tener pérdidas reales de capital o
de oportunidades y el grado de riesgo de un portafolio esta medido por su
desviación estándar y betas. El objetivo del informe es que nuestro capital
financiero se incremente, para lograrlo tenemos que invertir. Para que la
inversión sea rentable analizamos un portafolio diversificado, así tendremos
opciones diferentes. Así mismo, evitará conformar su portafolio con opciones
de inversión que se comporten de manera similar, pues si todas sus opciones
le incrementaran su rentabilidad o valor, le podría ir muy bien, pero si todas
bajaran a la vez podría quebrarse. Intuitivamente, el inversionista tratará de
diversificar sus opciones de inversión, de tal manera que la pérdida que pueda
experimentar en una opción se compense con la ganancia en otra.
II. Resumen
El mercado de valores ofrece una diversidad de activos con diferentes
combinaciones de rendimientos y de riesgos, que en la actualidad las
empresas o personas naturales utilizan, con el fin de obtener rendimientos o
dividendos y contribuir a aumentar el capital de la empresa o su inversión
personal. Esta operación, si no es realizada de manera correcta puede generar
desde la falta de liquidez hasta la pérdida de dinero. Por tal motivo, la creación
de portafolios de inversión se convierte en una herramienta fundamental para la
toma de decisiones permitiéndole a los inversionistas tener ganancias y
dividendos.
III. Justificación y sustentación de la selección del portafolio.
Historia de las acciones seleccionadas.
Sector tecnológico: Historia de Microsoft

Fundada en 1975 por Bill Gates y Paul Allen, el negocio principal de Microsoft
es el desarrollo de sistemas operativos, software y hardware. Sin embargo, el
modelo de la compañía ha evolucionado constantemente y hoy en día también
abarca otras áreas tecnológicas como la nube, la web, la inteligencia artificial o
los videojuegos.
Los productos estrellas de Microsoft incluyen:
 El sistema operativo Windows, herramienta que comprende el

paquete Office
 La consola de videojuegos Xbox
 El motor de búsqueda Bing
 El navegador web Explorer y
 El servicio One Cloud.
A estas se suman las adquisiciones más importantes, como la red social

profesional LinkedIn o el software de llamadas Skype. Desde 2014, el actual
CEO de Microsoft es Satya Nadella, el tercero en ocupar el cargo en toda la
historia de la compañía, tras Bill Gates (1975-1999) y Steve Ballmer (2000-
2013). Nadella ha dado una nueva vida a Microsoft con un nuevo modelo de
negocio, más centrado en los servicios que en los sistemas. Así lo demuestra
la transformación de Office en un servicio de suscripción y el abandono
definitivo del sistema Windows Phone a finales de 2019, ya que no puede
competir con los sistemas iOs y Android. Evolución de las acciones de
Microsoft en Bolsa Las acciones de Microsoft experimentaron un fuerte periodo
de crecimiento desde 2014, llegando a revalorizarse un 430 % hasta superar la
barrera de los 200 dólares el título. Su capitalización, como hemos anunciado
previamente, superó el 30 de abril de 2019 el billón de dólares, una cifra solo al
alcance de Apple y Amazon en ese momento. 18 Microsoft, durante mucho
tiempo, fue vista por los inversores como un activo cíclico, es decir, que crecía
en periodo de expansión económica, pero caía drásticamente durante las

recesiones, como suele ocurrir generalmente con las cotizadas del sector
tecnológico. Sin embargo, la compañía se ha diversificado mucho en los
últimos años y ya no es realmente una acción de tecnología pura, ahora se
parece más a un flujo de ingresos, que es resistente a las tormentas y reparte
dividendos regularmente, incluso en momentos de recesión. La transformación
que ha estado impulsando desde 2014 hace de Microsoft una empresa con
gran liquidez que puede darse el lujo de redistribuir sus ganancias entre sus
inversores, distinguiéndose de otras acciones tecnológicas que normalmente
reinvierten el efectivo.
Dividendos de Microsoft
Tradicionalmente, las empresas de tecnología no son famosas por el nivel y la

calidad de ejecución en bolsa. La comunidad financiera clasifica sus acciones
como de rápido crecimiento. Algunas de ellas ni siquiera pagan un dividendo
porque prefieren asignar su capital a nuevos proyectos que pueden generar un
mayor potencial de crecimiento. Sin embargo, las acciones de Microsoft
distribuyen regularmente y trimestralmente un dividendo desde 2005, sin
interrupción, y en constante crecimiento año tras año. En el cuarto trimestre de
2020, los inversores se beneficiaron de un dividendo de 0.51 dólares por
acción, que no es una gran cifra, aunque el crecimiento ha sido constante a lo
largo de los años. Entre 2004 y 2020, el dividendo trimestral de Microsoft pasó
de 0.08 dólares a 0.51 dólares, registrando un crecimiento del 537 % en 15
años. El interés en la compra de acciones de esta compañía también radica en
la continuidad de la distribución del ingreso a los inversores
independientemente del ciclo económico. 19 de hecho, a diferencia de muchas
acciones en el mercado de valores, Microsoft continuó distribuyendo un
dividendo durante las crisis de 2008, 2011 y 2020, incluso creció en
comparación con las cantidades anteriores. En términos de rendimiento
(dividendo del mercado de valores), la acción de Microsoft también cumple los
requisitos necesarios para atraer inversores a largo plazo que buscan ingresos
y estabilidad en su cartera. La compañía cuenta con una rentabilidad por
dividendo de alrededor del 1 %.
Sector industrial: Historia de 3M Company

(3M Science Applied to Life, 2021) En 1902, en la pequeña ciudad de Two Harbors,
en Minnesota, EE. UU., cinco hombres de negocios pretendieron explotar una
reserva mineral local y fabricar papel de lija. Para ello, fundaron la empresa
Minnesota Mining & Manufacturing Company y nació 3M. Sin embargo, tuvieron
que pasar varios años hasta que la empresa se convirtió en el gigante industrial
que es en la actualidad.
En 1910, 3M se trasladó a St. Paul, también en Minnesota, donde se pusieron
las bases de un éxito mundial sin precedentes. Allí, se sucedieron distintos
avances e innovaciones tempranos en productos como el papel de lija, la cinta
de enmascarado y otros materiales que se usaban para la fabricación de
coches.
Información de empresa mundial
3M es una empresa científica presente en todo el mundo con una capacidad

innovadora imparable. Nuestro equipo integrado de científicos e investigadores
usan 46 plataformas tecnológicas para trabajar con los clientes y seguir
innovando. Nuestra innovación ha mejorado la calidad de vida de cientos de
millones de personas en todo el mundo. Actualmente, 3M cuenta con más de
89.000 empleados en 70 países y con un volumen de ventas mundial que
supera los 30.000 millones de dólares en 200 países.
Las innovaciones de 3M, que incluyen más de 55.000 productos actuales,

llegan a todo tipo de ámbitos, desde oficinas y hospitales hasta carreteras y
fábricas. 3M está especializado en más de 45 tecnologías principales, emplea a
8300 investigadores y posee más de 105.000 patentes registradas. Aun así,
nuestra creatividad es imparable y seguimos desarrollando nuevas soluciones
con el fin de mejorar la vida de nuestros clientes. Esto explica que en los
últimos cinco años hayamos invertido el 6 % de los beneficios por ventas en
investigación y desarrollo (I+D): 8400 millones de dólares.
Sector salud: Historia de Pfizer

(Pfizer World, 2019) Fundada en 1849 en Estados Unidos, Pfizer llegó a México en
1951 y desde entonces trabaja para acercar a las pacientes terapias que
contribuyen a mejorar sustancialmente sus vidas. Líder en investigación y
desarrollo de productos de reconocida calidad y eficacia a nivel global, Pfizer

se encuentra dentro de los primeros lugares en el ránking de laboratorios de la
industria farmacéutica en México.
Pfizer ha tenido un importante crecimiento debido a las fusiones que incluyen a

las empresas Warner-Lambert en 2000, Pharmacia en 2003 y con Wyeth en
2009.
El desarrollo de torcetrapib, un medicamento que aumenta la producción de

la HDL (lipoproteína de alta densidad) o también llamada «colesterol bueno», la
cual reduce la LDL (lipoproteína de baja densidad) que se cree que se
relaciona con las enfermedades cardíacas, fue cancelada en diciembre de
2006. Durante el ensayo, la Fase III de la investigación que incluyó a
15 000 pacientes se registraron más muertes de las esperadas en el grupo que
tomó el medicamento, y se registró un aumento del 60% en los pacientes que
se trataron con el torcetrapib sumado al Lipitor frente a los que solo tomaron
Lipitor. Con ello, Pfizer perdió casi US$1000 millones en un fármaco que no
funcionó y por esa misma razón los valores en la bolsa de la compañía se
desplomaron.
Sector consumo: Walmart

(Walmart, 2021)Los herederos de Sam Walton poseen más del cincuenta por
ciento de Walmart a través de su compañía de cartera, Walton Enterprises, y a
través de sus tenencias individuales. Walmart es también una de las
compañías más valiosas del mundo por el valor de mercado y es también el
minorista de alimentos más grande de Estados Unidos.
En 1950, Sam Walton compró una tienda de Luther E. Harrison en Bentonville,

Arkansas, y abrió Walton 5&10. Así, la ciudad de Ozark Mountain, de 2.900
residentes, se convertiría en la sede del mayor minorista del mundo. En algún
momento, Sam Walton tomó la decisión de lograr mayores volúmenes de
ventas manteniendo los precios más bajos que sus competidores al reducir
bastante su propio margen de beneficio.
Inspirado por los éxitos de otras cadenas de tiendas de descuento, abrió la

segunda tienda en Harrison, Arkansas, ese mismo año. Responsable de la
compra y el mantenimiento de la señalización, el ayudante de Walton, Bob

Bogle, fue quien sugirió el nombre “Wal-Mart” para la nueva cadena.
Este nombre era un juego de palabras entre el apellido de Sam, “Walton”, y la

palabra mercado en inglés, “mart”, es decir, “El mercado de Wal” o “Wal-Mart”.
Para 1967, la compañía ya tenía 24 tiendas a través del estado de Arkansas, y

había alcanzado los 12,6 millones de dólares en ventas, y por el año 1968, la
compañía abrió sus primeras tiendas fuera de Arkansas, en Sikeston, Missouri
y Claremore, Oklahoma.
El primer reparto de acciones de la compañía ocurrió en mayo de 1972 a un

precio de mercado de 47 dólares la unidad. En ese momento, Walmart operaba
en cinco estados: Arkansas, Kansas, Louisiana, Missouri y Oklahoma, y se
expandió a Tennessee en 1973, y Kentucky y Mississippi en 1974.
A medida que la compañía se expandió a Texas en 1975, había 125 tiendas

con 7.500 asociados, y ventas totales de 340,3 millones de dólares, lo que
quiere decir que el negocio fue próspero prácticamente desde el principio.
En 1977, Wal-Mart se expandió a Illinois y realizó su primera adquisición

corporativa, asumiendo la propiedad y operación de las tiendas Mohr-Value,
que operaban en Missouri e Illinois. Esto fue seguido por la adquisición de
la Hutcheson Shoe Company en 1978. En el mismo año también se ramificó en
varios nuevos mercados, lanzó su cadena de farmacias, centros de servicio de
autos y divisiones de joyería.
Acciones a evaluar
Coef. Correl. 0.67
Sector tecnológico Desv. Est. Rapple 8.42%
Desv. Est. RSP500 4.32%
Apple Beta 1.29
Ilustración 1 Noticia de Beneficio de acción de Apple
Fuente: https://admiralmarkets.com/es/education/articles/shares/comprar-acciones-apple
Ilustración 2 Noticia de Apple
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/meta-nuevo-
facebook-no-cobrara-30-a-creadores-como-hace-apple-2178541
Microsoft
Ilustración 3 Noticia de Beneficio acción de Microsoft
Coef. Correl. 0.66

Desv. Est. Rmicrosoft 5.99%
Beta 0.92
Fuente: https://admiralmarkets.com/es/education/articles/shares/acciones-microsoft
Ilustración 4 Noticias de acciones de Microsoft
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/microsoft-quiere-estandares-
globales-para-medir-las-emisiones-de-carbono-2178489
NVIDIA Corporation
Ilustración 5 Noticia de Beneficio acción de Nvidia
Coef. Correl. 0.48

Desv. Est. Nvidia 12.16%
Beta 1.34
Fuente: https://www.mejorbrokerdebolsa.com/invertir-acciones-nvidia/
Ilustración 6 Noticiero de Nvidia
Fuente: https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/bolsa-
eeuu/nvidia-en-nuevos-maximos-historicos-y-mas-gracias-n-488155
Sector industrial
3M Company
Ilustración 7 Noticia de acción de 3M Company
Coef. Correl. 0.71

Desv. Est. R3m 5.61%
Beta 0.92
Fuente: https://www.dividendst.com/3m/
Ilustración 8 Noticias de 3M Company
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/3m-informa-alza-de-
7-en-ingresos-del-tercer-trimestre-2174536
Emerson Electric Co.

Ilustración 9 Noticia de Acciones de Emerson Electric Co.
Coef. Correl. 0.85

Desv. Est. Remerson 7.46%
Beta 1.47
Fuente: https://es.marketscreener.com/cotizacion/accion/EMERSON-ELECTRIC-CO-
12451/
Ilustración 10 Noticiero de acciones de Emerson
Fuente: https://es.investing.com/news/emerson-mejora-sus-beneficios-pero-reduce-
sus-ingresos-en-el-q4-2178249
Union Pacific Corporation (UNP)

Ilustración 11 Noticia de acciones de Union Pacific Corporation
Coef. Correl. 0.70

Desv. Est. Union 6.70%
Beta 1.09
Fuente: https://a2-finance.com/es/issuers/union-pacific
Ilustración 12 Noticiero de Union Pacific Corporation
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/wall-street-abre-
mixto-por-solicitudes-por-desempleo-dow-abajo-100-puntos-2173008
Sector salud
Johnson & Johnson (JNJ)
Ilustración 13 Noticia de acciones de Johnson & Johnson
Coef. Correl. 0.65

Desv. Est. Johnson 4.67%
Beta 0.70
Fuente: https://es.assetplayers.com/destacado/analisis-de-las-acciones-de-
johnson-johnson/
Ilustración 14 Noticiero de acciones de Johnson &Johnson
Fuente:
https://es.investing.com/news/stock-market-news/italia-recomienda-
refuerzo-de-pfizer-o-moderna-para-quienes-se-vacunaron-con-jj-
2178575
Pfizer Inc.
Ilustración 15 Noticia de acciones de Pfizer
Coef.
Coef.Correl.
Correl. 0.55
0.55
Desv.
Desv. Est.Pfizer
Est. Pfizer 5.97%
5.97%
Desv.
Desv.Est.
Est.RR
SP500 4.32%
4.32%
SP500
Beta
Beta 0.76
0.76
Fuente: https://www.google.com/finance/quote/PFE:NYSE?
sa=X&ved=2ahUKEwjrlpTW883zAhWqQjABHS4nCAIQ3ecFegQIIxAc
Ilustración 16 Noticia de acciones de Pfizer
Fuente:
https://www.expansion.com/empresas/2021/11/02/61815360468aeb4a0e8b45a
1.html
UnitedHealth Group Incorporated
Ilustración 17 Acciones de UnitedHealth Group Incorporated
Coef. Correl. 0.53

Desv. Est. United 5.74%
Beta 0.71
Fuente: https://a2-finance.com/es/issuers/unitedhealth-group
Ilustración 18 Noticias de acciones de UnitedHealth Group Incorporated
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/wall-street-comienza-
el-mes-con-otro-triple-record-en-sus-principales-indices-2177504
Sector consumo
Walmart
Ilustración 19 Noticia de acciones de Walmart
Coef. Correl. 0.31

Desv. Est. Walmart 5.27%
Beta 0.37
Fuente: https://bolsayeconomia.com/acciones-de-walmart-hay-que-seguirlas-
de-cerca
Ilustración 20 Noticia de acciones de Walmart
Fuente: https://es.investing.com/news/economy/al-alero-de-buffett-minorista-de-
combustible-pilot-mira-al-comercio-de-petroleo-y-la-refinacion-2177445
The Coca-Cola Company (KO)
Ilustración 21-noticia de acciones de The Coca Cola
Coef. Correl. 0.60

Desv. Est. Cola cola 4.41%
Beta 0.61
Fuente: https://www.aciprensa.com/noticias/acciones-de-coca-cola-caen-en-
eeuu-y-boicot-crece-en-espana-y-america-latina-51663
Ilustración 22 Noticiero de acciones de Coca Cola
Fuente: https://es.investing.com/equities/coca-cola-co-news
The Procter & Gamble Company (PG)
Ilustración 23 Noticia de acciones de P&G
Coef. Correl. 0.43

Desv. Est. P&G 4.08%
Beta 0.41
Fuente: https://es.investing.com/equities/procter-gamble
Ilustración 24 Noticias de accines de P&G
Fuente:
https://www.expansion.com/empresas/distribucion/2021/10/19/616ebb7a468aeba2328
b4618.html
Acciones seleccionadas
Nivel de Precio Porcentaje de Monto de

Sector Empresa Beta riesgo acción inversión inversión
Tecnológico Microsoft 0.92 Aceptable 293.49 20% 2,000
Industrial 3M Company 0.92 Aceptable 175.06 15% 1,500

Poco
Salud Pfizer 0.76 riesgoso 157.76 30% 3,000
Poco
Consumo Walmart Inc. 0.37 riesgoso 141.02 35% 3,500
100% 10,000
Estado de resultados
MICROSOFT
Desglose TTM 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2019 30/06/2018
Los ingresos
168.088.000 168.088.000 143,015,000 125,843,000 110,360,000
totales
Costo de los
52,232,000 52,232,000 46,078,000 42,910,000 38,353,000
ingresos
Beneficio total 115,856,000 115,856,000 96,937,000 82,933,000 72,007,000
3M COMPANY
Desglose TTM 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2019 30/06/2018
Los ingresos
34,734,000 32.184.000 32,136,000 32,765,000 31,657,000
totales
Costo de los
17,935,000 16.605.000 17,136,000 16.682.000 16,001,000
ingresos
Beneficio total 16.799.000 15,579,000 15.000.000 16.083.000 15,656,000
PFZER, INC.
Desglose TTM 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2019 30/06/2018
Los ingresos
55,520,000 41,908,000 51,750,000 53,647,000 52,546,000
totales
Costo de los
16,185,000 8,692,000 10,219,000 11,248,000 11,240,000
ingresos
Beneficio total 39,335,000 33,216,000 41,531,000 42,399,000 41,306,000
WALTMART
Desglose TTM 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2019 30/06/2018
Los ingresos
566,145,000 559,151,000 523,964,000 514,405,000 500,343,000
totales
Costo de los
424,055,000 420,315,000 394,605,000 385,301,000 373,396,000
ingresos
Beneficio total 142,090,000 138,836,000 129,359,000 129,104,000 126,947,000
Justificación Microsoft
El sector tecnológico ha sido uno de los pocos beneficiarios de la pandemia y
teníamos que agregarlo a nuestro portafolio. Para el sector tecnológico
contábamos con Microsoft, Apple y Nvidia, el motivo principal por el cual
elegimos Microsoft fue la beta 0.92 mientras que el Apple es de 1.29 y de
Nvidia fue 1.34. En los demás aspectos Apple y Nvidia fueron ligeramente
superior, pero no quisimos arriesgar por esta acción ya que su beta era muy
riesgosa.
Justificación 3M Company
Luego de la crisis económica mundial generada por el covid19 el sector
industrial apunta a tener un gran crecimiento, por lo que consideramos
conveniente tener inversión en dicho sector. Para ello se realizó un análisis
comparativo entre las compañías 3M Company, Emerson Electric Co, Unión
Pacific Corp. Tomando como elección a 3M Company ya que cuenta con una
beta de 0.91 mientras que Emerson Electric Co cuenta con una beta de 1.47 y
Unión Pacific Corp con una beta de 1.08 por lo que 3M Company posee un
riesgo menor frente a las demás compañías.
Justificación Pfizer
El sector salud es uno de los sectores más demandados actualmente debido a
la crisis sanitaria generada por el covid19. Por ello creemos que es importante
destinar parte de nuestro presupuesto para invertir en dicho sector. Para ello se
realizó un análisis comparativo entre las compañías Johnson & Johnson, Pfizer,
UnitedHealth Group. Para finalmente seleccionar a la compañía Pfizer ya que
cuenta con una beta de 0.75 lo cual representa un riesgo bajo a diferencia de
Johnson & Johnson que cuenta con una beta de 0.79 y UnitedHealth Group
con una beta de 0.80.
Justificación Walmart
El sector consumo masivo es uno de los sectores más sólidos actualmente así
mismo fue uno de los menos afectados durante la emergencia generada por el
covid19. Por lo que decidimos destinar parte de nuestro presupuesto a dicho
sector. Para ello se realizó un análisis comparativo entre las compañías
Walmart, Coca Cola, P&G. Quedando finalmente seleccionada la empresa
Walmart ya que cuenta con una beta de 0.37 lo cual representa un riesgo muy
bajo frente a Coca Cola que cuenta con una beta de 0.61 y finalmente P&G con
una beta de 0.49.
Monitoreo de las acciones de cada empresa seleccionada

ACCIONES IQ OPTION
PRIMERA INVERSIÓN
PFIZER 3M DOMINO´S
ACCIONES: MICROSOFT
INC COMPANY PIZZA
CANTIDAD
1452 165,1 130,3 99
ACCIONES
PRECIO DE
41,339 181,979 307,015 467,230
COMPRA
FECHA DE
18/10/2021 18/10/2021 18/10/2021 26/10/2021
COMPRA
PRECIO DE
42,440 182,063 308,334 477,610
VENTA
FECHA DE VENTA 21/10/2021 25/10/2021 25/10/2021 28/10/2021

MARGEN 1546,39 17,05 90,61 1000,78 2654,83
En el primer reporte, se invirtió en las siguientes acciones: Pfizer, 3M

Company, Microsoft y Domino´s pizza.
GRAFICO PFIZER
Fuente: IQoption
GRAFICO 3M COMPANY
Fuente: IQoption
GRAFICO MICROSOFT
Fuente: IQoption
GRAFICO DOMINO´S PIZZA
Fuente: IQoption
Segunda inversión
Para nuestra segunda inversión, como equipo tomamos la decisión en invertir
Facebook, MasterCard, Visa, Walt Disney, AstraZeneca e Intel Corporation.
Para ello analizamos cada empresa para saber si es factible invertir en cada
empresa.
Visa
Ilustración 25 Acciones de Visa Inc.
Coef. Correl. 0.79

Desv. Est. Visa 5.42%
Desv. Est.
RSP500 4.32%
Beta 0.99
Fuente: https://www.google.com/finance/quote/V:NYSE?
sa=X&ved=2ahUKEwjI65rGr570AhXYErkGHVSpCCIQ3ecFegQIBhAe
Ilustración 26 Noticias de Visa Inc.
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/wall-street-cierra-
verde-y-el-dow-avanza-015--tras-datos-de-venta-minorista-2183677
MasterCard
Ilustración 27Acciones de MasterCard
Coef. Correl. 0.81

Desv. Est. Mastercard 6.35%
Beta 1.18
Fuente: https://www.google.com/finance/quote/MA:NYSE?
sa=X&sqi=2&ved=2ahUKEwj4--6lsp70AhUUIbkGHXtRCe4Q3ecFegQIAxAe
Ilustración 28 Noticias de MasterCard
Fuente: https://mx.investing.com/news/cryptocurrency-news/top-10-
criptonoticias-taproot-es-activado-mastercard-lanza-las-primera-tarjetas-
vinculadas-a-bitcoin-vitalik-buterin-compra-ciudadania-nft-de-citydao-2238605
AstraZeneca
Ilustración 29 Acción de AstraZeneca
Coef. Correl. 0.34

Desv. Est. Astrazeneca 6.52%
Beta 0.52
Fuente: https://www.google.com/finance/quote/AZN:LON
Ilustración 30 Noticia de acción de Astrazeneca
Fuente:
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/11358853/08/21/
Moderna-escala-un-275-en-bolsa-frente-al-19-del-resto-de-firmas-con-
antidotos.html
Intel Corporation
Ilustración 31 Acción de Intel Corporation
Coef. Correl. 0.45

Desv. Est. Intel 7.09%
Beta 0.73
Fuente: https://www.google.com/finance/quote/INTC:NASDAQ
Ilustración 32 Noticia de acciones de Intel
Fuente: https://es.investing.com/news/stock-market-news/wall-street-abre-
verde-y-el-dow-avanza-022--tras-datos-de-venta-minorista-2183497
Walt Disney
Ilustración 33 Acciones de Walt Disney
Coef. Correl. 0.71
Desv. Est. Walt Disney 7.66%
Beta 1.26
Fuente: https://www.google.com/finance/quote/DIS:NYSE?
sa=X&ved=2ahUKEwj4wLn58p_0AhV_H7kGHeSmB2IQ_AUoAXoECAEQAw
Ilustración 34 Noticias de Walt Disney
Fuente: https://www.fool.com/investing/2021/11/17/is-disneys-dip-after-q4-
earning-buying-opportunity/
Facebook
Ilustración 35 Acciones de Facebook
Coef. Correl. 0.57
Desv. Est. Facebook 7.61%
Beta 1.01
Ilustración 36 Noticia de Facebook
Fuente: https://actualidad.rt.com/actualidad/408672-disparar-acciones-meta-
cambio-nombre-facebook
ACCIONES IQ OPTION:
Resultado final
ACCIONES IQ OPTION
PRECIO
N° DE FECHA PRECI FECHA
DE GANANCI RESULTAD
COMPAÑIAS ACCIONE DE O DE DE
COMPR A O
S COMPRA VENTA VENTA
A
18/10/202 21/10/202
PFIZER 1452 41,339 1 42,440 1 $1.546,39 1,101 ptos.
18/10/202 25/10/202
3M COMPANY 165,1 181,797 1 182,063 1 -$17,05 0,266 ptos
18/10/202 25/10/202
MICROSOFT 130,3 307,015 1 308,334 1 $90,61 1,319 ptos
DOMINO´S 26/10/202 28/10/202
PIZZA 99 467,23 1 477,61 1 $1.000,78 10,38 ptos
03/11/202 04/11/202
FACEBOOK 153 328,415 1 335,279 1 $1.035,61 6,864 ptos
03/11/202 04/11/202
MASTERCARD 153 326,895 1 333,499 1 $995,90 6,604 ptos
03/11/202 05/11/202
INTEL 1000 50,076 1 51,054 1 $1.296,44 0,978 ptos
03/11/202 05/11/202
VISA 240 208,083 1 217,005 1 $2.112,30 8,922 ptos
11/11/202 11/11/202
DISNEY 628 159,747 1 161,686 1 $1.217,69 1,939 ptos
11/11/202 12/11/202
FACEBOOK II 303 330,305 1 340,073 1 $2.930,66 9,768 ptos
11/11/202 12/11/202
500
VISA II 211,183 1 213,216 1 985,86 2,033 ptos
ASTRAZENEC 12/11/202 15/11/202
A 1700 58,906 1 60,054 1 1864,44 1,148 ptos
$15.059,63
Porcentaje de ganancias generadas:

PORCENTAJ
MONTO E
INVERSION
10000 39,91%
INICIAL
GANACIA
15059 60,09%
GENERADA
TOTAL 25059 100,00%
Del total de capital acumulado podemos verificar que el 39.91% representa a la

inversión inicial mientras que el 60.09% representa a la ganancia generada.
GRÁFICO PFIZER:
Pfizer tuvo un crecimiento de 1.101 puntos significando una ganancia de

$1546.39.
Fuente: IQoption
GRÁFICO 3M COMPANY:
3m company tuvo un crecimiento de 0.266 puntos lo cual se reflejó en una

pérdida de $17.05.
Fuente: IQoption
GRÁFICO MICROSOFT:
Microsoft tuvo un crecimiento de 1.319 puntos lo cual significo una

ganancia de $90.61.
Fuente: IQoption
GRÁFICO DOMINO´S PIZZA:
Domino´s tuvo un crecimiento de 10.38 puntos lo cual significo una
ganancia de $1000.78.
Fuente: IQoption
GRÁFICO FACEBOOK
Facebook creció 6.864 puntos lo cual se reflejó en una ganancia de
$1035.61.
Fuente: IQoption
GRÁFICO MASTERCARD:
MasterCard creció en 6.604 puntos lo cual significo una ganancia de
$995.90.
Fuente: IQoption
GRÁFICO INTEL:
Intel creció en 0.978 puntos generando una ganancia de $1296.44
Fuente: IQoption
GRÁFICO VISA:
Visa creció en 8.922 puntos generando una ganancia de $2122.30
Fuente: IQoption
GRÁFICO DISNEY:
Disney creció en 1.939 puntos generando una ganancia de $1217.19
Fuente: IQoption
GRÁFICO FACEBOOK 2DA COMPRA
En nuestra segunda compra Facebook creció 9.768 puntos generando
$2930.66
Fuente: IQoption
GRÁFICO VISA 2DA COMPRA:
Visa creció en 2.033 puntos generando una ganancia de $985.86
Fuente: IQoption
GRAFICO ASTRAZENECA:
AstraZeneca creció en 1.148 puntos generando una ganancia de $1864.44
Fuente: IQoption
Resultado de las operaciones
En general fue un resultado positivo, ya que, se logró ganancia.
Conclusiones
 Al realizar nuestro análisis de inversión y analizar
cada empresa nos ha llevado como equipo ver
como se mueven en el mercado y sobre todo a la
toma de decisiones en equipo.
 La diversificación realizada fue de suma
importancia, ya que, invertimos en 4 sectores del
mercado distintos, tuvimos opciones de escoger y
no quedarnos con empresas similares.
 El realizar nuestro análisis de inversión y analizar
cada empresa nos ha llevado como equipo a ver
cada análisis como se mueven en el mercado y
sobre todo a la toma de decisiones en equipo.
Recomendaciones
 La toma de decisiones es un eje fundamental para invertir en cada
acción.
 Diversificar tu patrimonio en diferentes acciones, que no te quedes en
una sola.
 Revisar periódicamente como van nuestras inversiones, tomando nota y
como se cierra al finalizar el día y sacar una conclusión semanal ya que
solo se abre de lunes a viernes.
 Antes de invertir se tiene que analizar la situación financiera ingresos,
deudas, capacidad de ahorro, tu jubilación, etc.
 Tener en cuenta que la beta no te mide el éxito del proyecto, si no el
nivel de riesgo dependiendo de los resultados que obtengas, es decir, no
inviertas sólo fijándote en la beta, complementarlo con sus finanzas
históricas es lo correcto.
 Se tiene que tomar riesgos y es la mejor decisión para aprender.
Bibliografía
3M Science Applied to Life. (2021, sf sf). Retrieved from
https://www.3m.com.es/3M/es_ES/3m-espana/historia/
Pfizer World. (2019, sf sf). Retrieved from https://www.pfizer.com.mx/historia-

de-pfizer
Walmart. (2021, sf sf). Retrieved from https://tentulogo.com/walmart-minorista-

mas-poderoso-del-mundo/
https://finance.yahoo.com/

Final - Finanzas Corporativas

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Final - Finanzas Corporativas

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

FINANZAS CORPORATIVAS

“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE

Final de Finanzas Corporativas

Karin Zuleika Blas Bravo

Flor Lorena Mancco Balladares N00205109

Jhonatan Hamer Briceño Yupanqui N00055344.

Cristian Mejia Balvin N00174250

SAN JUAN DE LURIGANCHO

III. Justificación y sustentación de la selección del portafolio.........................8

Historia de las acciones seleccionadas................................................................8

Sector tecnológico: Historia de Microsoft.............................................................8

Sector industrial: Historia de 3M Company..........................................................9

Sector salud: Historia de Pfizer..........................................................................10

Sector consumo: Walmart..................................................................................11

Monitoreo de las acciones de cada empresa seleccionada...............................27

GRAFICO DOMINO´S PIZZA.............................................................................29

Resultado de las operaciones............................................................................43

Ilustración 34 Noticias de Walt Disney...............................................................34

III. Justificación y sustentación de la selección del portafolio.

Historia de las acciones seleccionadas.

Sector tecnológico: Historia de Microsoft

Los productos estrellas de Microsoft incluyen:

 El sistema operativo Windows, herramienta que comprende el

A estas se suman las adquisiciones más importantes, como la red social

en periodo de expansión económica, pero caía drásticamente durante las

Tradicionalmente, las empresas de tecnología no son famosas por el nivel y la

Sector industrial: Historia de 3M Company

Información de empresa mundial

3M es una empresa científica presente en todo el mundo con una capacidad

Las innovaciones de 3M, que incluyen más de 55.000 productos actuales,

Sector salud: Historia de Pfizer

desarrollo de productos de reconocida calidad y eficacia a nivel global, Pfizer

Pfizer ha tenido un importante crecimiento debido a las fusiones que incluyen a

El desarrollo de torcetrapib, un medicamento que aumenta la producción de

Sector consumo: Walmart

En 1950, Sam Walton compró una tienda de Luther E. Harrison en Bentonville,

Inspirado por los éxitos de otras cadenas de tiendas de descuento, abrió la

compra y el mantenimiento de la señalización, el ayudante de Walton, Bob

Este nombre era un juego de palabras entre el apellido de Sam, “Walton”, y la

Para 1967, la compañía ya tenía 24 tiendas a través del estado de Arkansas, y

El primer reparto de acciones de la compañía ocurrió en mayo de 1972 a un

A medida que la compañía se expandió a Texas en 1975, había 125 tiendas

En 1977, Wal-Mart se expandió a Illinois y realizó su primera adquisición

Ilustración 1 Noticia de Beneficio de acción de Apple

Coef. Correl. 0.66

Ilustración 4 Noticias de acciones de Microsoft

Coef. Correl. 0.48

Ilustración 6 Noticiero de Nvidia

Coef. Correl. 0.71

Ilustración 8 Noticias de 3M Company

Emerson Electric Co.

Coef. Correl. 0.85

Ilustración 10 Noticiero de acciones de Emerson

Union Pacific Corporation (UNP)

Coef. Correl. 0.70

Ilustración 12 Noticiero de Union Pacific Corporation

Ilustración 13 Noticia de acciones de Johnson & Johnson

Coef. Correl. 0.65

Ilustración 14 Noticiero de acciones de Johnson &Johnson

Ilustración 15 Noticia de acciones de Pfizer

Ilustración 16 Noticia de acciones de Pfizer

UnitedHealth Group Incorporated