INVACA INMUEBLES, VALORES

Y CAPITALES, S.A.C.A y SUS FILIALES

(Poseida en un 98 ,55% por F.v.1. Fondo de Valores Inmobiliarios , S.A.C .A.)

Estados Financieros Consolidados

Al 30 de junio de 2021 y 2020
e
Informe de los Contadores
Públicos Independientes

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 INVACA INMUEBLES , VALORES
Y CAPITALES, S.A.C .A y SUS FILIALES
Estados financieros consolidados
Al 30 de junio de 2021 y 2020

índice

Pág
INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES
Estados consolidados de situación financiera ... 1
Estados consolidados de resultados y otros resultados integrales .. 2
Estados consolidados de otros resultados integ rales .. 3
Estados consolidados de cambios en el patrimonio ... 4
Estados consolidados de flujos del efectivo .. 5
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS .. ...... .... . ....... . . 6
 Informe de los Contadores Públicos Independientes

A los Accionistas ya la Junta Directiva de

INVACA INMUEBLES, VALORES Y CAPITALES , SACA Y SUS FILIALES

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de INVACA Inm uebles, Valores y Capitales , SACA y
sus filiales, que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 30 de junio de 2021, Y los
corre spondientes estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el
patrimonio y de flujos del efectivo , por el año terminado en esa fecha ; asi como , un resumen de las políticas
contables mas importantes y otras notas aclaratorias.

En nuestra opinión , los estados financieros consolidados antes mencionados, presentan razonablemente en
todos sus aspectos significativos la situación financiera consol idada de INVACA Inmuebles, Valores y
Capitales , SACA y sus filiales , al 30 de junio de 2021, los resultados consolidados de sus operaciones y
otros resultados integrales y los estados consolidados de flujos de su efectivo por el año terminado en esa
fecha , de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela (VEN-NIF).

Fundamentos para la opinión

Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoria. Nuestras
responsabilidades de acuerdo con esas normas se describen en la sección "Responsabilidad de los
contadores públicos independientes en rela ción con la auditoria de los estados finan cieros consolidados" de
nuestro informe. Somos independientes de la Compañia y sus filiales de conformidad con el Código de Ética
para los Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores
(Código de Ética IESBA por sus siglas en inglés) ; asi como, con los requerimientos de ética del Comité
Permanente de Ética Profesional , emitido por la Secretaria de Estudios e Investigaciones de la Federación
del Colegio de Contadores Públicos de Venezuela . Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos
obtenido proporciona una base suficiente y apropiada para em itir nuestra opin ión .

Párrafos de énfasis

Sin calificar la opinión , llamamos la atención sobre los siguientes asuntos:

Como se indica en la Nota 8, a los estados financieros consolidados, la Compañia y sus filiales form an parte
de un grupo de compañias relacionadas con las cuales se realizan transacciones y se originan saldos cuyos
efectos se incluyen en los estados financieros consolidados . Los térm inos, montos , clasificaciones y
condiciones de dichas transacciones pudieran diferir de aquellas realizadas con terceros no relacionados.

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Responsabilidad de la gerencia de la Compañia y sus filiales en relación con los estados financieros
consolidados

La gerencia de la Compañia y sus filiales es responsable de la preparación y presentación razonable de los

estados financieros consolidados adjuntos, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Venezuela (VEN -NIF). Esta responsabi lidad incluye diseñar, implementar y mantener el control
interno relacionado con la adecuada preparación y presentación razonable de los estados fina ncieros
consolidados , para que los mismos estén libres de errores materiales, bien sea por error o fraude ,
seleccionar y aplicar las politicas contables adecuadas , y realizar estimaciones contables razonables, de
acuerdo con las circunstancias.

En la preparación de los estados financieros consolidados , la gerencia es responsable de evaluar la

capacidad de la Compañía y sus filiales para con tinuar como negocio en ma rcha , revelando , según
corresponda, los asun tos relacionados con este asunto y utilizando las bases de contabilidad aplicables a un
negocio en marcha , excepto si la gerencia tiene la intención de liquidar la Compañía y sus filiales o cesar sus
operaciones , o bien no exista otra alternativa real ista .

La Junta Directiva es responsable de supervisar el proceso de información financiera consolidada de la

Compañía y sus fi liales.

Responsabilidad de los contadores públicos independientes en relación con la auditoría de los estados
financieros consolidados

Nuestro objetivo es obtener una seguridad razonable de que los estados financ ieros consolidados en su
conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que
incluye nuestra opinión . La seguridad razonable es un alto nivel de seguridad , pero no es una garantí a de
que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internaciona les de Auditoria vigentes en
Venezuela siempre detecte un error material cuando exista. Los errores pueden origi narse debido a fraude o
error y se consideran materiales si, individualmente o en su conjunto , puede preverse razonablemente que
influyan en las decisiones económicas de los usuarios, basadas en estos estados financieros consolidados .

Como parte de una auditoria de conformidad con las Normas Internacionales de Au ditoria vigentes en
Venezuela , ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante toda la
auditoría . Nosotros también :

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales de los estados financieros consolidados ,
debido a fraude o error, diseñamos y realizamos proced imientos de auditoría que responden a esos
riesgos, y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y apropiada para proporcionar una base para
emitir nuestra opinión . El riesgo de no detectar un error materia l debido a fraude es mayor que el que
resulte de un error, debido a que el fraude puede implicar colusión , falsificación , omisiones intencionales ,
manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión del control interno.

1'. ;:
 Obtenemos un entendimiento del control interno relevan te para la auditoría, con el fin de díseña r
procedimientos de aud itoría que sean apropiados en las circunstancias, y no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañia y sus filiales.

Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones

conlables y revelaciones relacionadas efectuadas por la gerencia.

Conclu imos sobre lo apropiado del uso de la base de contabilidad de negocio en marcha por parte de la
gerencia y, con base en la evidencia de auditoria obtenida, si existe una incertidumbre material
relacionada con eventos o condiciones que pueden suscitar dudas significativas sobre la capacidad de la
Compañia y sus filiales para continuar como negocio en marcha . Si concluimos que existe una
incertidumbre material, se requiere que lla memos la atención en nuestro informe de auditoría sobre las
revelaciones relacionadas en los estados financieros consolidados o, si tales revelaciones son
inadecuadas , modificar nuestra opinión .

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe
de aud itoría . Sin embargo , eventos o con diciones futuros pueden causar que la Compañía y sus filiales
cese de continuar como negocio en marcha.

Evaluamos la presentación general, estructura y contenido de los estados financieros consolidados,

incluyendo las revelaciones , y si los estados financieros consolidados presentan las transacciones y
eventos subyacentes, de forma que logre una presentación razonab le.

Nos comunicamos con la gerencia de la Compañía y sus filiales en relación con , entre otros asuntos, el
alcance planeado y la oportunidad de la auditoría, y los hallazgos y debilidades de control interno que
identificamos durante el transcurso de la auditoría .

González, Valdez & Asocíados - Contadores Públícos , S.C.

Marco G9f'ízalez
Contador Público
C.P.C. N° 7.243
S.N.V. Providencia N° 009/ 2017

Caracas , 14 de octubre de 2022

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 INVACA INMUEBLES, VALORES Y CAPITALES, SACA Y SUS FILIALES
ESTADOS CO NSO LI DADOS DE SITUAC iÓN FINANCIERA
Al 30 de junio de 2021 y 2020
(Ex presados en miles de bolivares constantes)

Notas 2021 2020

ACTIVO
Activo corriente :
Efectivo y equivalentes de efectivo 3.4 Y 20 3.225.173.203 1.861.140.851
Inversiones 3. 5 Y 20 28.164.648 360.054.517
Documentos y cuentas por cobrar, neto 3.6 Y 20 10.271.143.895 12 .389.357.021
Anticipos a contratistas 3y7 592.622.253 165.401 .555
Gastos pagados por anticipado 3 1.679.710.784 324.512.410
Inventario de inmuebles disponibles para la venta 3y9 3.602.962.602 2.695.792.940
Tolal ac tivo corriente 19.399.777.385 17 .796.259.294
Activo no corriente:
Inversiones 3. 5 Y 20 17.106.979 3.098.743.160
Propiedades de inverSión 3 Y 10 5.637.334.105 12.7 14.787 .282
Propiedades , mobiliarios y equipos , neto 3 Y 11 327.941.664.4 12 193.039.203.487
Impuesto di ferido 3 Y 18 8.500.772 653.259
Olros activos 858.106.341
Total activo no corriente 334.462.712.609 208.853.387.188
Total activo 353.862.489.994 226.649.646.482
PAS IVO y PATRIMONIO
PAS IVO
Pasivo corriente :
Préstamos y obligaciones fmanciera 3. 12y20 152.246.759 191 .668.937
Cuentas por pagar 3. 13y20 7.366.316.966 9.668.956.602
Impuesto sobre la renta por pagar 3 y 18 164.357.554 153.201.752
Gastos acumulados por pagar 3.14y20 2.231.608.003 29.439.861.983
Anticipos recibidos de clientes 1.258.111.716 39.744.445
Beneficios a los empicados 3 y 15 220.567.580 209.6 14.707
Total pasivo corrien te 11.393.208.578 39.703.048.426
Pasivo no corrien te:
Préstamos y obligaciones financieras 3.12y20 664.458.054 1.181.670.427
Cuentas por pagar 3.13y20 16.804 438.220
Ingresos diferidos 3 y 16 337.914.516 1.360.239.271
Impuesto diferido 3 Y 18 114.449.134.470 53.839.807.417
Depósitos recibidos en garantía y otros pasivos 1.131.650.610 534.452.461
T olal pasivo no corriente 116.583.174.454 56.916.607.796
Total pasivo 127.976.383.032 96.619.656.222
PATRIMONIO, 3 Y 17
Capital social actualizado (equivalente al ca pital social
nominal de Bs. 0,0000007) 22.739.842.837 22.739.842.837
Prima en emisión de accIones 900.300.698 900.300.698
Beneficios (pé rdidas ) actuariales 8.569.563 (138.430.963)
SuperávIt por revaluación 118.734.195.625 63.815.476.437
Utilidades retenidas (déficit acumulado):
Reserva legal 6.781.072.645 6.781.072.645
Utilidades no distribUIdas (pérdidas acumuladas) 22.619.931.360 (6.803.260.752)
29.401.004.005 (22. 188.107 )
Intereses minoritarios 54.102.194.234 42.734.989.358
Total patrimonio 225.886.106.962 130.029.990.260
Total pasivo y patrimonio 353.862.489.994 226.649.646.482

Las notas adjuntas (1 a la 24) son parte

integral de estos estados financieros consolidados

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 INVACA INMUEBLES, VALORES Y CAPITALES , SACA Y SUS FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados el 30 de ju nio de 2021 y 2020
(Expresados en miles de bolívares constantes)

Notas 2021 2020

Ingresos por arrendamientos, servicios y estacionamiento 14.704.549.679 7.076.627.439

Costo por arrendamientos , servicios y estacionamiento (11.483.175.909) (18.328.423.292)
Utilidad (pérdida) bruta 3.221.373.770 ( 11.251.795.853)
Gastos de administración 19 (2. 153.060.686) (73.870.355.798)
Utilidad (pérdida) operativa 1.068.313.084 (85. 122 .151.651
(Pérdida) ganancia por va lorización de las propiedades
de inversión e inventario de inmuebles di sponibles
para la venta (5.728.415.092) 12.872.575.558
Gastos financieros, neto 3 (168.401.307) (611.797.403)
Diferencia en cambio 3 y 20 5.752. 168.936 10.590.206.806
Resultado monetario 3 y 22 27.599.860.335 23.101.431.273
27 .455.2 12.872 45.952.416.234
Utilidad (pérd ida) antes de provisión para
impuesto sobre la renta 28.523.525.956 (39. 169.735 .417)
Provisión para impuesto sobre la renta :
Corriente 3 y 18 (921.375.455) (78.876.758)
Diferido 3 y 18 (3.059.472.166) (1.559.273.343)
(3.980.847.621 ) (1.638150 101 )
Utilidad (pérdida) antes de intereses minoritarios 24.542.678.335 (40.807 .885.5 18)
Intereses minoritarios (419.079.097) 616.269.940
Utilidad (pérdida) neta 24.123.599.238 (40191 .6155781

Las notas adjuntas (1 a la 24) son parte

integral de estos estados fina ncieros consolidados

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