4. Análisis estadístico.

Interpreten la información obtenida en el punto 3 para cada una de

las acciones y, de acuerdo con ello, expliquen como cada resultado incide en la toma de
decisiones para la compra de acciones en el portafolio.

Al invertir se tiene en cuenta un riesgo, que en caso de ser mayor por el rendimiento
generalmente significa que va hacer mayor el riesgo, de otro modo el riesgo del portafolio
puede eliminarse mediante una diversificación exitosa pero aun así los niveles de riesgo y
de rentabilidad que pueden involucrar una inversión y pueden minimizarse y no eliminarse
por completo. Algunos de estos riesgos son:

Riesgo de mercado: el cual hace énfasis al riesgo de posibles perdidas de valor de un activo
asociado al mercado.

Riesgo de liquidez: es el riesgo de vender un activo aun precio menor al mercado.

Riesgo de concentración: es el riesgo de perdida

Riesgo de crédito: riesgo de que nos liquiden o paguen.

Así como estos podemos estar a la deriva de otros riesgos de mayor o menor intensidad que
los mencionados con anterioridad; por otro lado; la rentabilidad de los activos o de
inversión es el beneficio el cual nos permite saber que porcentaje de dinero será recuperado
y que tan buena ha sido la inversión.
 Cifras de análisis en pesos
MAXIMO 42.800,00
MINIMO 32.970,00
Close price 40.450,00
Desv. Estándar 2.202,42
Promedio 39.172,11
Rentabilidad máx y min 29,8149833
Valor absoluto 9.830,00
Correlación 0,04

Ganancia potencial 41.374,54

Pérdida potencial 36.969,69

34.767,27 43.576,96

Beta 0,08781679
Covarianza (Acción-Indice) 0,154343
Varianza Indice 1,75755678

Cifras de análisis en Var Ln

MAXIMO 8,79
MINIMO -7,58
Last RR 1,12
Desv. Estándar 2,74
Promedio ,06

Ganancia potencial 2,80

Pérdida potencial -2,68

-5,43 5,55

Interpretación el 95% de la muestra o de los datos podría estar entre. -5,43 y 5.55. debemos
tener en cuenta que el coeficiente de correlación, es una herramienta estadística que
presenta resultados entre -1 y +1. Cuando esta cerca de -1, indica que la correlación es
inversa; cuando es cercano a 1 hay correlación directa; cuando se acerca a 0, es indiferente.
Los resultados, entre mas cercanos a 1 o -1 se encuentran, si nivelas de correlación es más
fuerte. Teniendo esto en cuenta podemos decir que relación lineal que existe entre dos o
más variantes.
 Cifras de análisis en pesos
MAXIMO 61.060,00
MINIMO 36.980,00
Close price 50.000,00
Desv. Estándar 5.639,02
Promedio 47.179,76
Rentabilidad máx y min 65,1162791
Valor absoluto 24.080,00
Correlación 0,35

Ganancia potencial 52.818,78

Pérdida potencial 41.540,74

35.901,72 58.457,80

Beta 1,58326733
Covarianza (Acción-Indice) 2,78268222
Varianza Indice 1,75755678

Cifras de análisis en Var Ln

MAXIMO 50,15
MINIMO -33,90
Last RR ,00
Desv. Estándar 6,15
Promedio ,25

Ganancia potencial 6,39

Pérdida potencial -5,90

-12,05 12,54

Como podemos observar al hacer el análisis de correlación el 95% de la muestra o de los

datos podría estar entre. 35,901.72 y 58.457,80. debemos tener en cuenta que el coeficiente
de correlación, es una herramienta estadística que presenta resultados entre -1 y +1. Cuando
está cerca de -1, indica que la correlación es inversa; cuando es cercano a 1 hay correlación
directa; cuando se acerca a 0, es indiferente. Los resultados, entre más cercanos a 1 o -1 se
encuentran, si nivelas de correlación es más fuerte. Teniendo esto en cuenta podemos decir
que no contamos con una relación lineal que existe entre dos o más variantes.
Para el segundo caso la correlación que podemos observar es -12,05 y 12,54 lo que nos
intuye una relación lineal entre mas variantes en cuanto al precio de las acciones.

Portafolio de Mínimo Riesgo.

Con este ejercicio se pretende encontrar la óptima combinación de activos que tengan el
menor riesgo, para esto se hizo uso de la herramienta Solver de Excel, cuando se ejecuta el
programa se selecciona la celda de desviación estándar que mide el riesgo del portafolio y
el programa minimiza este valor cambiando las celdas de participación de la inversión de
los diferentes activos que componen el portafolio

Portafolio de Máximo Desempeño.

A diferencia del anterior portafolio, este pretende encontrar la óptima combinación de

activos que tengan el mayor desempeño, para esto se hizo uso de la herramienta Solver de
Excel, cuando se ejecuta el programa se selecciona la celda de índice de desempeño que
mide la relación rentabilidad - riesgo del portafolio y el programa maximiza este valor
cambiando las celdas de porcentaje de la inversión de los diferentes activos que componen
el portafolio