FINANZAS I

SEMANA 1

Angela Andrea Rivera Fuentes

13 de junio de 2022
Técnico en Administración de Empresas
DESARROLLO
- Realice un ejemplo, en donde se vea gráficamente el balance y el estado de resultado con sus
respectivas cuentas. (Puede hacerlo en planilla Excel).

El Balance es un estado financiero en el cual se ve reflejada la actual situación financiera de una empresa,
refiriéndose a las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio.

El Balance se debe hacer al menos una vez al año para así poder realizar la comparación con años
anteriores. La información obtenida sirve para poder entregarla a gerencia o a otras entidades externas
como los bancos

El Balance general se realiza basado con la fórmula Activo = Patrimonio + Pasivo. Se puede realizar en una
o dos columnas, en las cuales registramos todas las cuentas.

A continuación, muestro un ejemplo de Estado de Situación Financiera:

Empresa F&A Ltda.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre 2021
ACTIVOS CIRCULANTES $ 1.632 PASIVOS CIRCULANTES $ 1.288
Efectivo $ 400 Cuentas por Pagar $ 692
Cuentas por cobrar $ 384 Documentos por Pagar $ 596
Inventario $ 848  
   
   
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 5.764 DEUDA A LARGO PLAZO $ 918
Planta y Equipos Neto $ 5.764    
  CAPITAL CONTABLE $ 5.910
  Capital Pagado $ 1.104
  Utilidades retenidas $ 4.806
TOTAL, ACTIVOS $ 7.396 TOTAL, PASIVOS $ 8.116
(Elaboración propia)

Para explicar las partes del Estado de Situación Financiera, explico brevemente cada uno de los conceptos
que éste contiene:

 Activos circulantes: son aquellos bienes que posee una empresa, esto quiere decir que pueden
convertirse en dinero en menos de 1 año, como, por ejemplo, dinero en el banco, inversiones,
existencias, etc.
 Activos no corrientes: se compone de aquellos bienes que posee la empresa para su
funcionamiento, los cuales no se pueden convertir en dinero a corto plazo como, por ejemplo,
equipos, muebles, etc.
 Pasivos circulantes: corresponde a la parte del pasivo en donde encontramos las deudas y las
obligaciones, las cuales se deben atender en un periodo menos a 12 meses.
 Pasivo no corriente: está formado por todas las deudas y obligaciones que tiene la empresa con
vencimiento mayor a 12 meses.
  Patrimonio: corresponde al conjunto de bienes y obligaciones con los que cuenta una persona
natural, un conjunto de personas o una empresa, los que utiliza para dar cumplimiento a sus
objetivos.

El Estado de Resultados reúne toda la información referente a los ingresos y gastos que tiene una
empresa en un determinado periodo de tiempo. El Estado de resultados los podemos resumir con la
fórmula Ingresos – Gastos = Beneficio Neto.

A continuación, un ejemplo de Estado de Resultados:

Estado de Resultados F&A Ltda.

Periodo comprendido entre el

01 de enero de 2021 al 31 de diciembre de 2021
Ventas $ 4.122
Costo de Ventas   $ 1.985
Depreciación   $ 552
Utilidad Antes de Intereses e Impuestos   $ 1.585
Intereses Pagados   $ 282
Utilidad Neta Antes de Impuestos (margen neto a.i.)   $ 1.303
Impuesto a la Renta 17%   $ 222
Utilidad Neta después de Impuestos   $ 1.081
(Elaboración propia)

- Entregue 3 diferencias entre valor contable (o valor libro) y valor de mercado.

Tipos de valor
Diferencias
Valor Contable Valor de Mercado
 Refleja el valor de una Refleja el valor de una
empresa de acuerdo con la empresa según los
Valor de una empresa
información entregada en mercados financieros o
sus estados financieros. capitalización de mercado.
Es más útil, ya que refleja Permite al inversionista que
de forma concreta (con está interesado conocer el
Al momento de liquidar una empresa
valores en números) el valor que tiene la empresa
estado de una empresa. en el mercado.
Varía a través del tiempo de Variabilidad explosiva que
manera segura y moderada. depende de lo que suceda a
Variación
lo largo de cierta línea de
tiempo en el mercado.

- En base a su respuesta de la pregunta uno, entregue un ejemplo de que cuentas necesitaría para
calcular un ratio (llamado también “razones”) de liquidez, uno de rentabilidad, uno de gestión y otro de
solvencia.
Ratio Cuentas Necesarias Fórmula Ejemplo Interpretación
Activos circulantes. ‫ܣܿݐ݅ݒ݋ݏ‬
‫ܽ݊ݐ݁ݐݏ ݐ‬
‫ܥ݅ ݎܿ ݈ ܽ ݊ ݑ݈ ݁ ݑ‬ $ 1.632 La empresa F&A Ldta. tiene 1,27 pesos en Activos por cada peso de pasivos
Liquidez ‫݈݅ ݁ݑ݁݀ ݐ݅݋ܴ݅ܽݐ‬
‫ݖ‬
݀ ‫ݑ ݍ݅ݑ‬ ൌ Ratio de liquidez = = 1,27
Pasivos Circulantes ܲܽ
‫ݑ ݐ ݁ ݑ ݐݏݏ݅ݒ݋ݏ݅ ݏ‬ ݊ ܽ ݈ ܿ‫ܥ݅ ݎ‬ $ 1.288 circulantes
Utilidad Neta ௎ ௧ௗ
ௗௗ ௜௟ௗ ௜ௗ௔ௗ ே ௧ ௘௧௔ $ 1.081 Esto indica que la Empresa F&a Ltda. Genera $0,2624 de utilidad neta por cada $1
Rentabilidad Margen de Utilidad = Margen de Utilidad = = 0,2624
Ventas ௏௘௡௧௦௔௦ $ 4.122 de ventas
$ 1.985
Costo de Venta Rotación de Inventario = = 2,34 El resultado quiere decir que el inventario de la empresa rotó 3,17 veces en el año.
‫ܥݏݐ݋‬ ‫ݐܽݏܸ݊݁ ݁݀ ܥ݋‬ $ 848
Gestión ×
ܴ݅ܿܽ
݅ ܿ ‫݋ݐ‬
ܽ݊ ݀݁ ‫ ݊ܫ ݁ ݊ ݁ ݊ ܽ ݁ ݊ݎ݅ݒ ܽ ݐ‬ൌ
‫ݒ݁݊ݐܽݎ݅ݒ ݐ݋‬
ܽ ݊ ݁ ‫݊ܫ‬ Días de Venta en el 365 El resultado quiere decir que el numero de dias que tiene la empresa en
Inventario = = 155,93
Inventario 2,34 inventario es de 115 días.
Costo de Ventas ‫ܣܿݐ݅ݒ݋ݏ‬
‫ݐ‬ ܶ‫݈ܽ݁ݏ‬݁ ‫݋ݐ‬
݈ܽ െ ݈ܽ
‫݈ܽ݌݅ ݈ܽݐ ݐ‬
݅ ݅ ܽ ‫݁ܥ‬ Razón Total de la
ܾ݈ܽ‫ܥ݊ ݈ܾܽ ݁ ݋݊ݐ‬ $ 1.486
Solvencia ×ܴ݊ܽ
‫݈ܽܶݐ ܦ ݁ ݀ ݀ ܽ ܽݑ ݈ܽ ݁݀ ݊ ݖ‬
݈ܽ‫ ݋ݐ‬ൌ = = 0,20 La empresa F&A Ltda. Tiene $0,2 de deuda por cada peso activo.
Inventarios ‫݈ܽ݁ݏܶ ܿܣݐ ݅ ݐ ݒ ݐݏ‬ ݁ ‫݋ݐ‬݈ܽ Deuda $ 7.396

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
IACC (2012). Ámbito de las finanzas – análisis y control financiero. Semana 1