Universidad de San Carlos de Guatemala

Facultad de Ciencias Jurídicas y Sociales

Noveno Semestre
Derecho Mercantil Il.
Jornada Matutina y Nocturna
Sección: “A”, “C”, “Y”
Catedrática: Licda. Eloísa Mazariegos Herrera
Material de Apoyo

TITULOS DE CREDITO REPRESENTATIVOS DE DINERO……PRIMERA PARTE

INSTRUCCIONES: A continuación, se le proporciona contenido doctrinario relacionado con los títulos de

credito representativos de dinero, puede consultar los textos (Instituciones de Derecho Mercantil, autor Dr.
Edmundo Vásquez Martínez; Derecho Mercantil Guatemalteco tomo II, autor Dr. René Arturo Villegas
Lara), al final del contenido encontrará un cuestionario el cual debe realizar o contestar a mano.
EL CHEQUE.

 Cuestiones Generales

Comprender la mecánica del cheque es fácil si antes se conocen los motivos prácticos de su
existencia, motivos que, desde su origen hasta la fecha, han permanecido inalterables. Su operación está
condicionada por la presencia de dos necesidades irreductibles: a) la seguridad que significa no traer
consigo dinero en efectivo, por habérselo dejado a la persona que lo puede guardar sin correr riesgos, y b)
la necesidad de usar dinero guardado, sin tener que acudir a pedírselo a quien lo posee en cada ocasión.
La necesidad de guardar el dinero la satisface el banco, y la de su uso, el cheque.

De esta breve declaración se obtienen dos conclusiones preliminares: por una parte, como todas las
instituciones mercantiles puras, el cheque no es el producto de la imaginación de un legislador sino de la
que los comerciantes debieron desplegar en la búsqueda del éxito de sus negocios o de su sobrevivencia
y, por otra, el cheque sólo puede desarrollarse con la participación activa de un banco.

En ambas conclusiones, el factor histórico es determinante; en la primera porque siglos de robos,

asaltos y otras pérdidas gestaron la primera motivación del cheque y, en la segunda, porque no es posible
analizar el cheque históricamente si no se hace lo propio con la banca. Debido a estos argumentos
consideramos importante dedicar al estudio de la historia del cheque.

El cheque es uno de los documentos que han evolucionado con gran rapidez, como consecuencia de
su combinación con cuentas bancarias disponibles a la vista. En una palabra, el cheque no tendría la
importancia que tiene si los Bancos y otras entidades de crédito no hubieran empleado esta forma de
orden de pago para sus clientes.
 Se atribuye a los mercaderes judíos el más remoto antecedente del cheque. Pero es menester
destacar la paternidad del nombre, que parece pertenecer a los ingleses. “El transporte de oro entre los
alejados puertos que atracaban los fenicios significaba un aumento a veces considerable de las cargas y la
irritabilidad de la destrucción de la riqueza cuando los navíos naufragaban o eran apresados por corsarios,
lo que no era insólito. Tanto para evitar estos riesgos, como para aumentar en su favor la circulación de
monedas, los comerciantes comenzaron a lanzar documentos en los que constaba la posesión de oro en
manos del emisor

 Antecedentes históricos

Por lo que a sus antecedentes históricos se refiere, nos indica Octavio Hernández “los orígenes del
cheque se remontan a las instituciones jurídicas y económicas de la edad Media, en la ciudad de Venecia,
donde aparecen los cheques denominados contadi di banco, posteriormente en el Banco de Jorge en
Génova que los emitía con el nombre de cédulas, y que así se extendió por Italia; que de ahí pasó a
Holanda, en donde se le conocía como letra de cajero, resguardo, fe de banco, certificado de depósito.
Dice también que su real difusión, como documento crediticio tiene lugar en Inglaterra, en el siglo XVIII,
pero que su primera norma se otorga en Francia, en el siglo XIX”. 1

El Maestro Garrigues por su parte menciona que “los documentos precursores del cheque aparecen
en la Edad Media, en las ciudades del norte de Italia. A finales del siglo XVI, el banco de San Ambrosio, de
Milán, permitía retirar las cantidades depositadas en él, por medio de órdenes de pago llamadas cedule di
cartulario, pero que la palabra cheque descubre su etimología de origen inglés de un documento que ha
tenido en Inglaterra un desarrollo incomparable”. 2

El Maestro Ahumada por su parte señala que “EI cheque como orden de pago, es tan antiguo como la
letra de cambio. Seguramente que en los bancos de la antigüedad fue conocida la orden de pago. Pero el
cheque moderno tiene su nacimiento en el desenvolvimiento de los bancos de depósito de la cuenca del
Mediterráneo, a fines de la edad media y a principios del renacimiento; fue realizado por los banqueros
venecianos' y el famoso banco de San Ambrosio de Milán; Francia promulga en 1882 su ley sobre el
cheque, que fue la primera ley escrita, como antecedente la ley consuetudinaria inglesa. Inglaterra publica
en 1883 su "Bíll of exchange", y el cheque se universaliza con rapidez. El movimiento internacional de
unificación del derecho sobre el cheque tropezó con menos obstáculos que el movimiento de unificación
del derecho sobre las letras de cambio, y culminó con la Ley Uniforme de Ginebra sobre el cheque, de 19
de marzo de 1931”.3

Sánchez Calero nos refiere que “el cheque se asemeja a la letra de cambio, hasta el punto de que la
ley inglesa dice que un cheque es una letra de cambio librada sobre un banquero pagadera a la vista (art.
73-1º. Bill of Exchange Acta 1882), pero agrega que el cheque tiene la función económica al ser un medio

1
HERNÁNDEZ, Octavio A., Derecho Bancario Mexicano, Instituciones de Crédito, Ed. De la Asociación Mexicana de
Investigaciones Administrativas, tomo I., México, 1970., p. 198
2
GARRIGUES, Joaquín, Curso de Derecho Mercantil, 9a, ed. Ed., Porrúa, S.A., México 1993, p.930
3
CERVANTES AHUMADA, Raúl, Títulos y Operaciones de Crédito., pp. 106 y 107
de pago y no, como la letra, un medio de crédito”. 4

González Bustamante, establece la importancia del título señalado “puede decirse que el cheque es
un producto de una civilización avanzada y que adecuado a las necesidades del comercio y de la industria,
aparece en el ámbito jurídico, con la extensión de las operaciones financieras y como un resultado de una
economía superior”.5

Algunos autores encuentran el origen del cheque, o mejor sus antecedentes, en Atenas, Grecia y otros
en Roma.

 En Atenas

Algunos tratadistas sostienen que el origen del cheque se halla en Atenas apoyándose en un texto de
Isócrates. Caillemer entre otros, considera que las condiciones esenciales del contrato de cambio
designado bajo el nombre de "Cambium Trayectitium", se reúnen en su texto.

Pothier lo ha definido por un contrato por el cual "yo he de dar o me obligo a dar, cierta suma de dinero
en un lugar determinado a cambio de suma de dinero que otros se obligan a entregarme en lugar distinto".
En realidad, el cambium trayectitium. Sería el remoto antecedente del contrato de cambio.

 En Roma

Otros autores encuentran su origen en Roma, deduciéndoles de escritos hechos por Cicerón, Terencio
y Plauto y afirman que los "argentari" romanos lo emplearon en sus relaciones con sus clientes bajo el
nombre de "prescriptio" o "permutio”. Es indudable que, en la antigüedad, fue práctica extendida depositar
dinero en personas de confianza a quienes el depositante daba instrucciones para que se entregara
algunas sumas en numerario o terceros, pero como sostiene Bouteron, estos documentos no tenían las
características del cheque moderno porque en ellos faltaba la "cláusula a la orden" que es esencial para
considerarlo como cheque. 

Constituye más bien el remoto antecedente, de la letra de cambio cuya invención Savary atribuye a los
judíos que, al ser expulsados de Francia durante los reinos de Dagoberto I, Felipe Augusto y Felipe el
Largo, se refugiaron en Lombardía y para retirar el dinero y otros efectos que habían dejado en territorio
Frances en manos de sus amigos, se ingeniaron empleando las letras o billetes escritos en pocas
palabras.

 El Cambium
Trayectitium (en Grecia)
Conocido por los griegos, es tal vez el origen de la letra de cambio que suponía forzosamente el
contrato de cambio y creaba recíprocas obligaciones entre el cambista y el cambiario. El cambista estaba

4
SANCHEZ CALERO, Fernando, op. Cit., 428
5
GONZALEZ BUSTAMANTE, Juan José, El Cheque, su aspecto Mercantil y Bancario, su tutela Penal, 2ª, ed. Ed.
Porrúa. S.A., México, 1970, p.3
obligado a dar determinada cantidad de dinero en el sitio convenido y la obligación del cambiario consistía
en entregar al cambista una cantidad de numerario en plaza distinta de aquella en que se encontraba.

En la Edad Media
Durante la edad media, tuvieron generalmente la aceptación unos documentos que tenían la forma
de libranza o asignaciones del depositante sobre el depositario y que no eran simples mandatos de pago,
pero es posible deducir que en la realidad tuviesen el carácter de cheques.

En el siglo XVI, en Holanda, era usual en el comercio confiar a particulares la guarda de capitales y
retirar los fondos por medio de asignaciones llamadas "letras de caja" hasta 1776 que se regulo su uso.

 En Italia

Es necesario también manifestar que los tratadistas italianos reclaman para Italia la primacía en el
empleo del cheque. Según Bolaffio, Roco, y Vivante, la raíz del cheque actual se encuentra en los
"contandi di banco" del Banco Véneto de Génova; los biglietti o cedule di cartulario, de los Bancos San
Jorge de Génova y San Ambrosio de Nápoles.

 En Inglaterra

Otro autor manifiesta que el cheque tuvo su cuna en Inglaterra y que este término se ha empleado allí
desde 1640.

El cheque como se le concibe hoy en día nace, a mediados del siglo XVIII en Inglaterra, dado el
desarrollo de las operaciones bancarias, especialmente en la prohibición de fundar nuevos bancos que
pudieran crear valores bajo la forma de billetes pagaderos a la orden o al portador.

En esta época, el Banco de Inglaterra quería evitar la competencia de la banca privada, por cuanto
tenía el privilegio de emitir billetes. Al no poder los bancos entregar billetes, Banker´s Notes, contra la
entrega de dinero en depósito, los depositantes giraban letras a cargo de su banquero, pagaderas por
estos con cargo a los depósitos que había efectuado el cliente. De allí que el cheque haya nacido con una
letra de cambio girada contra un Banco y pagadera a la vista.

En Guatemala la primera regulación del cheque fue el Reglamento Uniforme de la Haya de 1912, que
se ratificó y mando tener como ley en la Republica el 30 de mayo de 1913

 Definición
Rodríguez Rodríguez lo define como “un título-valor dirigido a una institución de crédito con el que se
da la orden incondicional de pagar a la vista una cantidad de dinero a cuenta de una provisión previa y en
la forma convenida”, y agrega que el contrato de cheques se realiza como un pacto accesorio o adicional
al contrato de depósito o al de apertura de crédito”. 6

El cheque es un título de crédito a la orden o al portador, formal y completo, que incorpora una orden
incondicional de pagar una suma determinada de dinero, a su presentación, dirigida a un banco por quien
tiene fondos disponibles y ha sido autorizado para ellos.

El cheque solo puede ser expedido por quien, teniendo fondos disponibles en una institución de
crédito, sea autorizado por esta para librar cheques a su cargo.

La autorización se entenderá concedida por el hecho de que la institución de crédito proporcione al

librador formatos especiales para la expedición de cheques, o le acreditare la suma disponible en cuenta
de depósito a la vista.

Para Vivante “el cheque es una orden de pago dada por un cliente al banquero que se obliga a
prestarle el servicio de caja en una función de intermediario que hace pasar el dinero recibido en depósito
de su cliente al tercero, quien al cubrir su crédito da recibo al banquero, y a continuación agrega “como el
cheque contiene la promesa del librador de hacer pagar una cierta cantidad por el librador, la ley refuerza
con el rigor de la forma cambiaria y con la amenaza de sanciones penales para el librador, en quien
desembocan todas las obligaciones y las sanciones que garantizan la regularidad de la emisión del pago,
de modo que la provisión de fondos es un requisito para su regularidad”. 7

Octavio Hernández define al cheque “es un título de crédito, nominativo o al portador, por medio del
cual una persona llamada librador, ordena a otra (institución de crédito) el pago incondicional y a la vista
de una suma de dinero a la persona determinada o indeterminada señalada en el propio documento” 8

Define, por otra parte, el contrato de cheque señalando que “es mediante el cual una de las partes,
institución de crédito, autorizada para efectuar operaciones de depósito, da su consentimiento para que la
otra parte pueda disponer de la provisión con que cuenta la propia institución, valiéndose, para ello de
cheques”9

El maestro Cervantes Ahumada lo define señalando “Por el contrato de cheque, en consecuencia, el

banco se obliga a recibir dinero de su cuenta -habiente, a mantener el saldo de la cuenta a disposición de
éste, y a pagar los cheques que el cliente libre con cargo al saldo de la cuenta”. Y a continuación agrega;
“La provisión no es más que el derecho de crédito del librador contra el librado, como resultado de un
depósito hecho por aquel, o bien una apertura de crédito, por lo que se supone que el librador del cheque
tiene en la institución fondos de los cuales disponer por medio del cheque”.
6
RODRIGUEZ Y RODRIGUEZ, Joaquín, Curso de Derecho Mercantil, 23a, ed. Ed., Porrúa, S.A., México 1998, pp. 21 y
23
7
VIVANTE, Cesar, Tratado de Derecho Mercantil, volumen III, Mercancías y Títulos de Crédito, trad. Miguel Cabeza
y Andino, 1a, ed., Madrid, España, Ed. Reus, S.A., 1936, pp. 498 y 499
8
HERNÁNDEZ, Octavio, op. Cit. p. 199
9
Ibid., pp. 203 y 204
 “La existencia de fondos disponibles es también un presupuesto de la regularidad del cheque, cuya
existencia no influye sobre la eficacia del título y cuya ausencia es sancionada también penalmente” 10.
Dice Langle “en relación con la provisión de fondos que ese presupuesto legalmente deriva de la
naturaleza de medios o instrumento de pago, propia del cheque y que se explica tanto porque el cheque
ha debido emitirse contado con la provisión previa, cuanto porque el titulo no está llamado a recoger una
promesa de pago futura, sino a producir un pago en el acto de la presentación” 11

 Naturaleza Jurídica

Sobre la naturaleza jurídica del cheque se han expresado diversas teorías mediante las cuales se ha
tratado de dar explicación jurídica de lo que es el cheque. Las teorías se refieren o al contenido del
documento o a las causas por la cuales se crea el cheque. Entre las más destacadas teorías están:

 Del mandato: Esta teoría, la más antigua y difundida, nace en aquellas legislaciones que definen
al cheque como un mandato de pago: antigua ley francesa, código español, texto anterior sobre el
cheque, en el Código de Comercio. 12 El tenedor, se dice, al cobrar realiza un mandato de cobro
que le encomienda el girador, y el girado al pagar, lo hace como mandatario del propio girador,
ejecutando un mandato de pago. Moreno Cara 13 rechazó la teoría del mandato. Respecto del
mandato de cobro, se puede decir que sería un mandato en interés del propio mandatario, lo que
no es propio de la naturaleza del mandato, y no puede decirse que tenga el beneficiario obligación
de cobrar, como mandatario. Él es propietario de un título, valor económico, que puede o no hacer
efectivo. Además, ninguna acción tiene contra el librado, ni por sí ni a nombre del librador, que
sería su mandante. Como el librado al pagar paga por cuenta del girador, puede encontrarse a
primera vista cierta relación de mandato; pero si examinamos las relaciones que median entre
librador y librado, veremos que el contrato de cheque, generador de las obligaciones del girado, no
puede asimilarse al mandato.

Garrigues habla de que sí hay mandato de pago, porque la ley española define el cheque como un
mandato de pago; pero creemos que el término "mandato" debe entenderse en el sentido de
orden de pago. El cheque es un título que contiene fundamentalmente, y a semejanza de la letra
de cambio, una orden de pago, orden que, por ningún concepto, podemos asimilar al mandato. 14

 De la cesión: Los franceses han elaborado la teoría de la cesión. El librador, dicen, cede su
provisión al librado, criticada la teoría alegándose que la provisión no puede cederse porque,
según el contrato de cheque, la provisión es propiedad del banco, se ha pretendido superar la

10
CERVANTES AHUMADA, Raúl, Títulos y Operaciones de Crédito., pp. 107 y 108
11
Citado por DE PINA VARA, Rafael, Elementos de Derecho Mercantil Mexicano; 28 a, ed., Ed., Porrúa, S.A., México
2002, p. 436
12
Conf. LACOUR y BOVTERON, Droit Commercial. Tomo II, p. 188 y sig.
13
MORENO CORA, Tratado de Derecho Comercial Mexicano. México. 1905. p. 171 y sigs.
14
GARRIGUES, Joaquín, Curso de Derecho Mercantil, 9a, ed. Ed., Porrúa, S.A., México 1993, p.20
 crítica diciendo que el objeto de la cesión es el crédito que el librador tiene contra el librado. No
puede hablarse de cesión si el tenedor del cheque no tiene, acción alguna contra el librado.

 De la delegación: Es la tesis sostenida por Thaller. Por la delegación, el titular de un crédito lo

enajena, y el enajenante "da orden a su deudor de prestarse a una sustitución de acreedor" 15

 De la estipulación a favor de un tercero: Esta teoría fue sostenida por alguna sentencia del
Tribunal de Lyon, Francia. 16 Se pretende por esta teoría que el cheque no es sino la ejecución de
un contrato de estipulación a favor de tercero, celebrado entre librador y librado, y por medio del
cual el segundo se obligó a pagar a los terceros que indique el librador en sus cheques. La teoría
es inexacta, principalmente porque, como hemos anotado; el librado ninguna obligación tiene
frente al tenedor del cheque; todas sus relaciones son frente al librador.

 De la estipulación a cargo de un tercero: El cheque, pretende esta teoría, que es una estipulación
a cargo de tercero, celebrada entre librador y tomador, y, por medio de la cual el primero estipula
en favor del segundo que un tercero, el librado, pagará el cheque. En primer lugar, ya Se dijo que
el cheque es medio de pago, no estipulación, y debe agregarse que la obligación a cargo del
tercero deriva del pacto entre él y el librador, y es sólo exigible por éste, y no por el tenedor del
cheque.

 De la autorización: Para la mayoría de los autores italianos, el contenido del cheque tiene la
naturaleza de una asignación. "La asignación, según el significado técnico-jurídico, es el acto por
el cual una persona (asignante) da orden a otra (asignado) de hacer un pago a un tercero
(asignatario) ".17 Esta figura no produce obligación a cargo del asignatario, sino responsabilidad
para el asignante.

La legislación italiana llama al cheque "asignación bancaria".

La asignación, en el caso del cheque, se desdobla en dos autorizaciones: autorización al tomador

(asignatario) para cobrar, y autorización al librado (asignado) para pagar. 18

Se explica así, sencillamente, la naturaleza de la orden de pago (asignación) contenida en el cheque.

Las otras teorías llevan consigo figuras "demasiado vistosas para un simple acto de pago". 19

En obras diversas y en lo tocante a la naturaleza jurídica del título, Rafael de Pina señala que “carece
de importancia porque la teoría cambiaria y fundamentalmente las normas de derecho cambiario, son por
sí mismas suficientes para explicar la creación del cheque, como título de crédito, y los efectos de su

15
THALLER, Troíté Elémentaire de· Droit Commerciaí, p. 384.
16
BALSA ANTELO y BELIUCI, Técnica Jurídica del Cheque. Buenos Aires, 1942. p. 38.
17
GRECO, Curso de Derecho Bancario. P. 212 de la edición mexicana.
18
MOSSA. Derecho Mercantil. Traducción de FELIPE DE J. TENA, pp. 482 y 4&3.
19
MOSSA. op. cit., p. 483.
emisión, transmisión y pago, así como su contenido jurídico”. 20

 Características

 Es un título a la orden o al portador

 Es un título formal
 Es un título completo
 Es un título abstracto
 Es un título incondicional
 Es un título apto para recoger otras obligaciones cartulares
 Es un título revestido de rigor cambiario
 Es un título de pago
 Es un título que presupone provisión de fondos
 Es un título que requiere convenio o pacto de disponibilidad previo.

 Elementos Personales

 El librador: (depositante de los fondos depositados en la institución bancaria), es la persona que

suscribe la declaración en la cual se da la orden incondicional de pagar una determinada suma de
dinero
 El Librado: es el banco a cuyo cargo se da la orden de pagar el cheque.
 Tomador o beneficiario: que es a quien el librado deberá cubrir la cantidad expresada en el título,
quien tiene derecho al pago del cheque.

 Función Económica

Rafael de Pina señala por su parte que “en sus funciones económicas, constituye un instrumento de
pago que implica importantes ventajas porque sustituye económicamente al pago en dinero, pero que no
produce los mismos efectos jurídicos que el pago realizado en moneda de curso legal, porque el pago con
cheque no es pro soluto sino pro solvendo, esto es, que la entrega del cheque no libera jurídicamente al
deudor, ni, consiguientemente, extingue su adeudad, hasta en tanto el título sea pagado por el librado”. 21

La función económica fundamental del cheque es la de constituir un medio de pago de deudas

pecuniarias sin necesidad de entregar papel moneda.

El cheque siempre ha estado ligado a los depósitos bancarios de dinero que las personas físicas,
sociedades y otras personas jurídicas tenían custodiados en los Bancos. Los clientes de éstos, en vez de
sacar dinero en metálico o en papel moneda para entregarlo a sus acreedores y pagar en dinero sus
deudas, preferían, por razones de comodidad y de seguridad, sustituirlo por una carta o documento
dirigido a su banquero ordenándole que pagará una cantidad de dinero a su acreedor, o sea, al portador

20
DE PINA VARA, Rafael, Teoría y Práctica del Cheque, Ed. Labor Mexicana, México, 1960. P.104
21
DE PINA VARA, Rafael, Elementos de Derecho Mercantil Mexicano, op. Cit., p. 431
del cheque que se lo presentará al cobro.

El desarrollo económico y el constante incremento de los depósitos bancarios produjeron una

extraordinaria expansión del cheque, pasando éste de ser un simple documento para retirar fondos del
Banco depositario a convertirse en un verdadero medio de pago que permite al depositante del dinero en
el Banco pagar una deuda sin necesidad de proceder a la entrega de dinero físico.

La entrega de cheques para realizar el pago de deudas tiene indudables ventajas puesto que evita el
desembolso de numerario en las transacciones comerciales con los riesgos que ello comporta. Sin
embargo, en la actualidad, la utilización del cheque como medio de pago está siendo desplazada por el
uso generalizado de tarjetas de crédito.

“La diferencia que acerca de la respectiva función económica existe entre el tipo de cambio y el cheque, y
que consiste esencialmente en ser aquella un instrumento de crédito, y este es un instrumento de pago,
explica su definición donde se marca una fundamental diferencia entre el cheque y la letra de cambio a la
vista, merced a la alusión de una relación especial existente

 Requisitos
Además de las contenidas en el los artículos 386 y 495 del decreto 2-70 de Guatemala.

 La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero.

 El nombre del banco librado

 Circulación

 A la orden: se libra a determinada persona.

 Al portador: se libra únicamente haciendo la anotación “al portador”

 Vencimiento
El vencimiento es la oportunidad en que la obligación contenida en el cheque es exigible. Para el caso
del cheque solo es posible su vencimiento: a la vista.

 Presentación del Cheque al pago

La presentación se entiende como el acto jurídico del tenedor del cheque que consiste en la exhibición
material del documento hecha al banco librado a efecto del pago.

En relación con el plazo de presentación del cheque, dice De Pina que “las razones que explican la
exigencia de la presentación del cheque para su pago dentro del plazo breve que legalmente se señala, se
desprende de la circunstancia de que el cheque no es un documento destinado a la circulación sino a su
pago inmediato”22

22
Ibid. 445
  Dentro de 15 días calendario de su creación
 6 meses si no ha sido revocado y si posee saldo para pagarlo.

 Pago
Es el efectivo cumplimento de la obligación, a través del pago se da el fin normal del cheque, de
acuerdo con el propósito de su creador, y de conformidad con la estructura y regulación del mismo en la
ley.
El pago del cheque puede ser:

 Normal
 Anormal
 Extemporáneo

 Revocación de la orden de pago

La orden de pago contenida en el cheque es revocable por su naturaleza, y por lo tanto el banco
librado debe atender la orden en tal sentido del librador. El derecho de revocación del cheque está sujeto a
determinadas reglas que se fundan en razones de protección a este título de crédito.

La revocación de la orden contenida en el cheque sólo tiene efecto después de transcurrido el plazo
legal para su presentación. La revocación en tal caso no necesita expresar causa. Antes del vencimiento
del plazo legal para la presentación del cheque, el librador o el tenedor pueden revocar la orden de pago
alegando como causa únicamente el extravío, la sustracción del cheque, la adquisición de éste por tercero
a consecuencia de un acto ilícito.

 El Cheque no atendido
El tenedor o tomador del cheque que no ha sido pagado por el banco librado, o, dicho en otras
palabras, que no ha sido pagado en forma normal, solamente puede reclamar el pago al librador, a los
endosantes y a los avalistas, ya que el banco librado no tiene obligación frente a él.

Para lo cual, la acción que compete al tenedor o tomador de un cheque no atendido es la Acción
cambiaria de regreso. También puede ejercitar las acciones. Extra- cambiarias cuando su acción cambiaria
ha caducado.

 Responsabilidad del Creador

Ha sido preocupación del legislador, la de proteger al cheque como instrumento de pago sustitutivo del
dinero. Por ello, según sea estudiado, se establece una pena para el librador y a favor del tenedor, cuando
un cheque no es pagado por causa imputable a aquél, y otra pena a favor del librador y con cargo al
librado, cuando éste deja de pagar un cheque sin causa justa. Además de dichas penas, que podríamos
llamar civiles o privadas, la ley ha pretendido establecer una sanción penal especial, para castigar a
quienes emitan cheques irregularmente, cuando los títulos no sean pagados por culpa del propio librador.
o Civil: El librador de un cheque presentado en tiempo y no pagado resarcirá al tenedor de los daños y
perjuicios que con ello ocasione. (Art. 515 del Código de Comercio)

o Penal: La legislación guatemalteca reconoce la estafa mediante cheque, consistiendo la figura penal
en lo siguiente: que quien defraudare a otro dándole en pago un cheque sin provisión de fondos o
disponiendo de ellos, antes de que expire el plazo para su presentación, será sancionado con prisión
de seis meses a cinco años y multa de cien a cinco mil quetzales. Igual sanción se aplicará a quien
endosare un cheque con conocimiento de la falta de fondos del librador. (Art. 268 del Código Penal)

 FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE

 Cruzado:
Es una institución en desuso, originado en la práctica inglesa, es aquel que el librador o el tenedor
cruzan en el anverso con dos líneas paralelas. El cruzamiento tiene por objeto dificultar el cobro del
documento a tenedores ilegítimos, pues como consecuencia del cruzamiento, el cheque sólo podrá ser
cobrado por una institución de crédito, a quien deberá endosarse para los efectos del cobro.

Pero cabe precisar que el hecho de que solamente un banco puede cobra el titulo cruzado, no
significa que el propio banco sea el beneficiario del mismo, ya que tal cobro lo realizará la institución
en servicio del cliente mediante la trasferencia de fondos a favor del propio beneficiario si es además
su cliente, en el caso de un título cruzado liberado con cargo a la propia institución, o bien por
conducto de la cámara de compensación, si se trata de un título expedido a favor de un tomador que
no tenga cuenta en la institución a cuyo cargo se creo.

Para Rodríguez Rodríguez “el cheque cruzado es una excepción a la regla general porque
cualquiera que sea el tenedor legítimo, el cobro ha de hacerse por una institución de crédito, únicas
autorizadas para presentarlo al cobro en el banco girado” 23.

Existen dos (2) clases de cheques cruzados:

a) Cheque Cruzado General: cuando entre las líneas que cruzan el cheque no se escribe el nombre
de alguna institución de crédito, y en este caso podrá ser cobrado por cualquier banco;
b) el Cruzamiento Especial: cuando entre las mencionadas líneas paralelas en el anverso del cheque
aparece o se consigna el nombre de un banco determinado, en el cual sólo en él puede ser cobrado

23
RODRIGUEZ Y RODRIGUEZ, Joaquín, Curso de Derecho Mercantil, op. Cit. p. 337
 Para abono en cuenta:

Este cheque se caracteriza porque sólo puede ser cobrado mediante abono en su importe en una
cuenta bancaria del titular del cheque, y este se logra a través de la inserción de la cláusula “para
abono en cuenta”, cuya cláusula limita la negociabilidad; de esto se desprende que, aunque nuestro
Código de Comercio no lo establece, dichos cheques sólo podrán ser a la orden. Entonces el objeto de
este cheque es la prohibición que el cheque sea pagado en efectivo, prohibición establecida por el
librador o tenedor del documento.

En esta forma especial del cheque, el librado obliga al beneficiario a depositar el título en su
cuenta bancaria, que, en caso de ser llevada por la misma institución del creador, la cantidad relativa
se acreditara de inmediato, pero podrá ser cobrado por el banco del beneficiario mediante el servicio
de la cámara de compensación si se trata de un título que debe ser cubierto por un banco diverso de
aquel en el cual el beneficiario mantenga sus depósitos en cuenta de cheques.

Como su nombre lo indica, la finalidad de este cheque es evitar que se pague en efectivo y sólo
pueda depositarse en la cuenta del beneficiario o en la que vaya a abrir para tal efecto, cuando reciba
un cheque para abono en cuenta y no tenga chequera en el banco librado. Es ésta la razón más
importante de que en la práctica esta cláusula no se utilice de otra forma que no sea la del depósito en
cuenta; es decir, se usa cuando el cheque se identifica en la ficha de depósito correspondiente, sin
haberse endosado.

 Certificado:
No obstante que el cheque es un instrumento de pago, la práctica ha demostrado que en repetidas
ocasiones y por motivos diversos, un cheque se regresa por falta de fondos. Por esto, muchos
proveedores incluso exigen a sus clientes para algunas operaciones, sobre todo en las que se entrega
la mercancía o el servicio en el acto, o cuando no se volverá a ver al librador y, en general, cuando se
desconoce al cliente, que los cheques con que se pague se certifiquen previamente

Es aquel que lleva constancia firmada por el banco librado de que existen fondos disponibles y
obligación de pago durante el período de presentación, y por ello tiene obligación directa frente al
tenedor de que el cheque será pagado. Este cheque no es negociable.

Esta certificación, que en todo caso debe efectuarla el banco librado, le da al beneficiario la
seguridad de que la cuenta contra la que se libró tiene fondos suficientes para cubrirlo; de otra forma,
no permite la seguridad que reclama la mecánica del cheque.
 Con Provisión Garantizada:
Con el fin de eliminar la incertidumbre sobre la existencia de fondos, dar confianza en el uso del
cheque y contar con un cómodo instrumento de pago que se admita sin reticencias, se ha creado el
cheque con provisión garantizada o cheque vademécum.

El banco librado se obliga directamente con el tenedor a pagar la cantidad ordenada si estuviere
dentro de los límites garantizado.

Se dice que es una derivación del cheque certificado, porque es la institución de crédito la que
asume la responsabilidad de pago.

Nos dice Octavio Hernández que “un aspecto importante del cheque certificado es el que tomado
de la legislación inglesa acoge el proyecto de Código de Comercio de Guatemala conocido como
cheque con provisión garantizada. Que, para dar confianza a sus clientes, un banco en Inglaterra
estableció el sistema de declarar que solo entregaría talonarios contra depósitos, anotando la suma
máxima por la que el cheque correspondiente podría ser librado, haciéndose responsable de la
existencia de la provisión24.

Es un cheque a la orden en cuyo formulario el Banco librado hace constar la fecha de entrega y
de vencimiento de la garantía, así como cuantía por la cual cada cheque puede ser librado; esto es, la
cantidad máxima por la que puede ser librado. Se le llama también cheque limitado

 De Caja:
Este tipo de cheque al que, por las siguientes razones, se considera un cheque en términos
propios, a pesar de que para algunos se trata de un pagaré bancario, es de los más utilizados al
realizar determinadas operaciones, porque es el instrumento de pago que mayor seguridad ofrece al
beneficiario, respecto de la existencia de fondos para efectuar el cobro.

Con cierta lógica comercial, en la práctica se escucha que una persona compra un cheque de
caja, pues quien lo necesita acude al mostrador del banco a entregar en efectivo o, si tiene una
cuenta, a solicitar que se le cargue en esa cantidad, para que contra ello el banco emita un cheque de
su propia contabilidad, es decir, de su propia cuenta, precisamente por el monto solicitado.

Además de haber entregado el dinero o cargado a su cuenta, el cliente debe pagar una cantidad
adicional, que varía según el banco, por el servicio de emisión recibido; de ahí que algunos
empresarios utilicen la frase comprar un cheque de caja.

En sentido general, el cheque no puede ser emitido a cargo del mismo librador; pero en el cheque
de caja, los elementos personales sufren cierta fusión apareciendo así lo que se puede llamar librado -

24
HERNÁNDEZ, Octavio, op. Cit. p. 211
 librador, es decir que una persona libra un cheque a cargo de sí misma; un banco contra sí mismo.
Los cheques de caja o de gerencia no son negociables ni podrán extenderse al portador

 De Viajero:
Con estos se da una situación similar que con los cheques de caja o de gerencia, pues se
cambian los elementos personales del cheque; pues estos serán expedidos por le librador a su propio
cargo, y serán pagaderos por su establecimiento principal o por las sucursales o los corresponsales
que tengan en el país del librador o en el extranjero. Tienen la particularidad que para su circulación y
cobro necesitan de tres firmas, siendo una de ellas la del banco creador y dos del tomador o
beneficiario; la primera la estampa el tomador frente al librador o bien en una de sus sucursales,
corresponsalías o agencias; y la segunda, cuando el cheque va a ser cobrado.

Librados por una institución de crédito o entidad financiera autorizada a su propio cargo, y
pagaderos por su establecimiento principal o sucursales, en relación con el cheque al viajero, dice
Felipe Tena que “notorias ventajas ofrecen estos cheques al viajero, ya que se libra de las molestias y
peligro inherentes a todo transporte de fondos y que pueden ser obtenidos en cualquier lugar señalado
en la lista y en caso de pérdida no puede perjudicarle al tomador, toda vez que el pagador no podrá
cubrirlo sin verificar la autenticidad de la firma de aquel”. 25

En esta forma, se crea una red formal por las instituciones libradoras y libradas en todo el país, e
inclusive en todo el mundo para atender las necesidades de viajeros que no quieren correr los riegos
de portar dinero en efectivo; adquieren de las instituciones de crédito, los cheques de viajero, que les
permiten obtener el efectivo en cualquier lugar del mundo a través de esa red de corresponsales, sin
riesgo de llevar sumas cuantiosas”.26

 Con Talón para Recibo:

Son los que llevan adherido un talón separable que deberá ser firmado por el titular al recibir el
cheque y que servirá de comprobante del pago hecho

 Causal.
En el cheque causal se expresa en su texto el motivo por el cual se crea y que, al tener el endoso
del beneficiario, sirve de comprobante del pago.

 Funcionamiento del Protesto

El acto del protesto de un cheque que no ha sido atendido para su pago se puede llevar a cabo para
hacer constar esa circunstancia en un Acta Notarial de Protesto o en su caso mediante los actos
sustitutivos del protesto los cuales consisten en: Anotación que realiza el librado (banco) o el sello de la
cámara de compensación.

25
TENA, Felipe de J., Derecho Mercantil Mexicano, 19 a, ed. Ed. Porrúa, S.A., México, 2001, p. 557
26
GOMEZ GORDOA, José, Títulos de Crédito, 7a, ed. Ed. Porrúa, S.A., México, 2001., p. 226
 EL PAGARÉ

 Cuestiones Generales

Como forma impropia del contrato de cambio trayecticio, surgió el pagare, que constituye, sin duda, un
instrumento eminentemente de crédito, y que con mayores ventajas que la letra de cambio (por tener una
mecánica más simple y la posibilidad de la estipulación de intereses), tomando los aspectos
fundamentales de aquellas, facilita la realización de operaciones comerciales y financieras en todo el
mundo, gozando de los mismos aspectos sustantivos de la misma fuerza ejecutiva de la letra de cambio.

Por lo que sus antecedentes históricos se refieren, señala Cervantes Ahumada que el pagare surgió
“como un documento probatorio del contrato de cambio trayecticio. Como una forma impropia de dicho
contrato se desarrolló el pagaré, que también ha recibido los nombres de vale o billete a la orden, además
de que los pagarés que no estuviesen expedidos a la orden no serían documentos mercantiles, y que al
pagaré se aplicarían las normas aplicables a la letra de cambio, en materia de vencimiento, endoso, pago,
protesto y demás conducentes”.27

Por oposición a los títulos triangulares (su perfección demanda tres elementos), como la letra o el
cheque, el pagaré es el más importante de los títulos lineales o de obligación directa (su perfección sólo
demanda dos). Lo mismo que aquéllos, éste es conocido y reglamentado en todos los derechos, y en
todos, como en Guatemala, se le ha otorgado el lugar de título secundario y derivado de la letra de
cambio.

Tena por su parte, refiere en términos similares que bien contadas son en el sentido económico y en lo
jurídico, las diferencias que separan al pagare de la letra de cambio; que ambos ostentan en el mismo
grado y con virtud idéntica los atributos de la abstracción, de la autonomía, de la literalidad, de la
legitimación, los dos se encuentran sometidos a la misma ley de circulación; que tantas y tan profundas
semejanzas entre uno y otro título explican que en Italia ambos se designen con la común denominación
de cambiale (cambiale trata, para la letra de cambio y cambiale propria e impropia o vaglia cambiario, para
el pagare) 28

La doctrina ha discutido si el pagaré y el vale constituyen un solo título o si por el contrario son títulos
diferentes entre sí.

Por mencionarse de manera simultánea, en ocasiones el pagaré se confunde con otras figuras
cambiarias, como la libranza o el vale, aunque eran muy diferentes. La libranza era una letra de cambio,
27
CERVANTES AHUMADA, Raúl, Títulos y Operaciones de Crédito., p. 102
28
TENA, Felipe de J., op. Cit., p. 543
pero no originada en un contrato de cambio trayecticio sino en cualquier otro contrato de naturaleza
mercantil. El vale era un pagaré, en el que el emisor no se obligaba a entregar dinero, sino otros bienes o
efectos. El pagaré, por su parte, es un título que contiene la obligación cerrada, que contrae el emisor de
entregar al tomador o a su orden una suma determinada de dinero a fecha cierta.

El Código de Comercio resuelve la duda al dedicar un capítulo separado para cada uno de estos
títulos.

 Definición

Es un título de crédito a la orden, formal y completo, que incorpora la promesa incondicional de pagar
una suma determinada de dinero, a su legítimo tenedor, en el lugar, modo y tiempo en el establecido.

El pagare es un típico título de crédito, porque es instrumento, mediante el cual suscriptor realiza un
acto unilateral, prometiendo pagar una determinada suma de dinero y es por ello que Rodríguez Rodríguez
señala que “como promesa incondicional de pago, se da la nota diferencial de este título con los demás
títulos-valores de contenido crediticio” 29.

Dice el propio Rodríguez que es un título estrechamente emparentado con la letra de cambio y lo
define como “el título valor por el que el librador o suscriptor prometer pagar al tenedor determinada
cantidad de dinero en la fecha de vencimiento” 30.

En sentido similar se pronuncia Sánchez Calero al señalar que “el pagare tiene un régimen
extraordinariamente parecido al de la letra, que inclusive en varios países es considerado como una
modalidad de la letra y agrega que tanto en el medio financiero como en el comercial cumple funciones
importantes, por ser utilizado para la obtención de créditos en general a corto plazo tanto por
intermediarios financieros como por empresa” 31.

Gómez Gordoa dice que el pagare es “el documento que, siendo más simple, viene a perfeccionar la
letra de cambio, destacando que suprime la figura de girado y autoriza y prevé la estipulación de intereses
con un monto libre”32

Por lo que a su importancia se refiere, Davalos Mejía señala que “El pagaré es en la actualidad el título
de crédito más difundido entre los comerciantes y las empresas, cuya tipología comercial ha permanecido
inalterada desde su creación: el respaldo personal del pago de un préstamo, pero con la diferencia de que,
en la actualidad y desde hace varios siglos, el préstamo con interés por lo que sigue siendo, con
frecuencia, utilizado por las instituciones de préstamo por excelencia: los bancos” 33.

29
RODRIGUEZ Y RODRIGUEZ, Joaquín, Curso de Derecho Mercantil, op. Cit. p. 390
30
Ibid., p. 389
31
SANCHEZ CALERO, Fernando. Instituciones de Derecho Mercantil. Editorial Revista de Derecho Privado. Madrid
1986. P.400
32
GOMEZ GORDOA, José, op. Cit., p. 187
33
DAVALOS MEJÍA, Carlos Felipe, op. Cit., p.228
  Naturaleza Jurídica

Tiene la naturaleza jurídica de un título de crédito típico, es una cosa mercantil y está sujeto a las
disposiciones del Código de Comercio

 Características
 Es un título de crédito a la orden
 Es un título formal
 Es un título completo
 Es un título abstracto
 Es un título incondicional
 Es un título apto para recoger otras obligaciones cartulares
 Es un título revestido de rigor cambiario

 Elementos Personales
 El Creador o signatario: es la persona que suscribe la declaración fundamental.
 El beneficiario: es la persona a quien debe hacerse el pago prometido.

 Función Económica

Es la documentación de créditos o préstamos directos, así mismo como medio de pago en sustitución
de dinero, como instrumento en operaciones de crédito y, medio de garantía de una obligación

 Requisitos

Por tratarse de un título de carácter formal, la declaración contenida en un pagaré debe reunir
determinados requisitos para que éste produzca los efectos de tal. La declaración principal es “la promesa
incondicional de pagar una suma determinada de dinero” pero el pagaré es apto para recoger otras
declaraciones tales como el endoso y el aval.

Los requisitos generales y específicos que el pagaré debe contener son los siguientes:

1. El Nombre de “pagaré”
2. La fecha y lugar de creación
3. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
4. La época de pago y el lugar en que deberá hacerse
5. El Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago
6. La firma del creador o signatario

 Régimen Jurídico
 El régimen jurídico del pagaré se integra con las disposiciones generales de los títulos de crédito, las
disposiciones específicas del propio pagaré, y las que en lo conducente le sean aplicables de las relativas
a la letra de cambio.

Con forme dicho régimen, las disposiciones de la letra de cambio que rigen para el pare son:

 Las relativas al vencimiento

 Las que se refieren al pago
 Las que contienen los requisitos del protesto
 Las que regulan la pluralidad de ejemplares y las copias

 Funcionamiento del Protesto

Todos los integrantes de la relación cambiaria deben cumplir exactamente las obligaciones y cargas
que le son propias. Es el preciso cumplimento el que preserva ciertos derechos que de lo contrario decaen
y ya no pueden ejercitarse válidamente.

El protesto solo será necesario en el caso de que el creador del pagaré inserte con caracteres visibles
la cláusula “con protesto”, en ausencia de la referida clausula, no requiere del protesto.

En lo relacionado a funcionamiento del protesto en el pagaré estaremos a lo establecido para la letra

cambio.
 CUESTIONARIO

1. Defina lo que es un cheque.

2. Mencione los elementos personales del cheque.
3. ¿Quién es el librador?
4. ¿Quién es el librado?
5. ¿Cómo se presume el pago en el cheque?
6. Explique el contrato de cheques
7. ¿Es el cheque medio de pago o de crédito?
8. ¿Es el cheque realmente dinero?
9. Numere los presupuestos de la creación del cheque.
10. ¿Cuáles son los requisitos del cheque?
11. ¿Por qué es importante la indicación de la fecha en el cheque, aunque no sea un requisito
indispensable?
12. ¿A quién se da la orden de pago en el cheque?
13. En cuanto a la circulación, ¿cómo puede ser el cheque?
14. ¿Podrá ser un cheque a la orden del mismo banco?
15. ¿Puede haber pluralidad de libradores? Dé un ejemplo.
16. ¿Qué se entiende por revocación del cheque?
17. ¿Cuáles son los plazos para la presentación de un cheque?
18. ¿Podrá el banco negar el pago de un cheque con fondos suficientes, tan sólo por haber transcurrido
más tiempo del señalado por la ley?
19. ¿Qué es la provisión de fondos del cheque?
20. ¿Cómo se legitima el tenedor de un cheque al portador?
21. ¿Cómo se transmite un cheque al portador?
22. ¿Ante quién, en forma más práctica y económica, se puede protestar un cheque, si es que se puede?
23. Un cheque se puede protestar por falta de pago total o parcial, sin embargo ¿se podrá por falta de
aceptación?
24. ¿Cuál es el procedimiento del protesto del cheque?
25. Mencione las formas de cheques que existen conforme a la ley.
26. ¿Cómo puede ser el cheque cruzado?
27. ¿Cuál es el efecto del cheque cruzado?
28. ¿Qué es lo que se intenta con el cheque para abono en cuenta?
29. ¿Qué es un cheque certificado?
30. Mencione las características del cheque certificado.
31. ¿Qué es un cheque de caja?
32. ¿Qué es un cheque de viajero?
33. ¿En cuánto tiempo prescribe la acción en un cheque de viajero?
34. Mencione las principales características del cheque de viajero.
35. Señale algunas ventajas del cheque de viajero.
36. ¿Qué es un pagaré?
37. ¿Qué contiene el pagaré en primer lugar?
38. ¿Cuáles son los elementos personales del pagaré?
39. Mencione los requisitos del pagaré.
40. Diga si puede ser un pagaré al portador.
41. ¿Existe alguna diferencia entre el pagare y el cheque en materia de circulación, aval, endoso y
protesto?
42. ¿Cabe condicionamiento en un pagaré?
43. ¿A qué equivale el suscriptor de un pagaré en el cheque?
44. ¿Quién es el tomador en el pagaré?
45. Haga una breve diferenciación entre el cheque y pagaré.